2010年理财规划师经典讲义

理财规划师 经典 讲义 第一章 理财规划基础 第一节 理财规划概述 知识点 1：理财规划的概念 理财规划（ 是指根据家庭财务状况，运用规范方法并遵循一定程序制定的切合实际、可操作的某一方面或一系列相互协调的规划方案，包括现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等。 知识点 2：理财规划的总体目标：财务安全和财务自由 知识点 3：理财规划目标的具体内容 必要的资产流动性；合理的消费支出；实现教育期望；完备的风险保障；积累财富；合理的纳税安排；安享晚年；有效的财产分配与传承。 知识点 4：理财规划的原则 整体规划；提早规划；现金保障优先；风险管理优于追求收益；消费、投资与收入相匹配；家庭类型与理财策略相匹配。 第二节 理财规划的内容、工具与流程 一、生命周期理论与家庭模型概述 二、不同生命周期、不同家庭模型下 的理财规划 知识点：生命周期理论 单身期；家庭与事业形成期；家庭与事业成长期；退休前期；退休期。 三、理财规划的主要内容 知识点 1：现金规划 知识点 2：消费支出规划 知识点 3：教育规划 知识点 4：风险管理与保险规划 知识点 5：税收筹划 知识点 6：投资规划 知识点 7：退休养老规划 知识点 8：财产分配与传承规划 四、理财规划的主要工具 共同基金；商业保险；固定收益证券；股票；期货；对冲基金；私募股权基金；外汇；黄金；法律；个人信托。 五、理财规划的流程 建立客户关系；收集客户信息；分析客户财务状况；制定理 财计划；实施理财计划；持续理财服务。（放到后面的部门论述） 第三节 理财规划与理财规划职业 知识点 1：理财规划职业发展概况 初创期；扩张期；成熟稳定期。 知识点 2：个人理财服务的三个层次 个人理财、大众理财；富裕银行贵宾理财；私人银行、财富管理 第四节 职业道德与操守 知识点 1：理财规划师职业道德准则 正直诚信原则；客观公正原则；勤勉谨慎原则；专业尽责原则；严守秘密原则；团队合作 知识点 2：理财规划师执业纪律规范 不得利用提供服务的契机从事或帮助客户从事违法行为；不得以虚假的信息或广告欺骗或误导客户 ；不得侵占或窃取客户的财产；客观公正的态度维护客户的利益；随时向客户披露存在或可能产生的利益冲突；不得随意公开或使用客户的秘密信息；应维护行业整体形象，禁止任何形式的不正当竞争；应勤勉尽责，严格履行对客户的承诺。 第一章 理财规划基础习题 C ）。 （ A）是否有高收益稳定的投资 （ B）是否有丰厚的收入 （ C）投资收入是否完全超过个人或家庭发生的各项支出 （ D）是否有丰厚的现金准备 D ）。 （ A）社会安全 （ A）财务独立 （ C）财务出清 （ D）财务自由 3收入曲线一直在支出曲线的（ C ）时，就达到了财务安全。 （ A）平行 （ B）下方 （ C）上方 （ D）右方 4、当家庭已经获得了（ D ）时，投资收入曲线超过支出曲线。 （ A）超额利润 （ B）财务独立 （ C）丰厚收入 （ D）财务自由 5. （ B ）是为了应对客户家庭因为重大疾病、意外灾难、犯罪事件、突发事件等的开支做的准备。 （ A）日常生活储备 （ B）意外现金储备 （ C）家族支援现金储备 （ D）追加投资储备 第二章 财务与会计 点击打印 第一节 会计基础知识 谁需要会计？ 会计 经济的语言 会计与理财： 获得信息的渠道 进行分析的工具 会计前提（会计假设） 会计主体 持续经营 会计分期 货币计量 会计基础 会计要素 记账方法 两种记账基础的比较 事项 权责发生制 收付实现制 收入 支出 收入 支出 销售货物 5000 元，货款尚未收到。 5000 收到前期货款 8000 元。 8000 年初支付全年订阅报刊费 1200 元。 100 1200 预提银行借款利息 1000 元。 1000 会计核算原则（会计质量要求） 真实性原则 相关性原则 明晰性原则 可比性原则 实质重于形式原则 重要性原则 谨慎性原则 及时性原则 会计要素 注： ( )内为家庭会计要素 平衡关系 企业：资产 =负债 +所有者权益 （反映财务状况的要素关系） 收入费用 =利润 （反映经营成果的要素关系） 记账原理 记账方向 会计核算内容 会计确认 应否确认？ 何时确认？ 如何确认？ 会计计量 计量单位 计量属性 会计记录 账务处理程序 会计报告 企业财务会计报告 1、会计报表 （ 1）主表 反映资产状况资产负债表 反映损益状况利润表 反映现金流状况现金流量表 （ 2）附表 2、会计报表附注 3、财务情况说明书 个人财务报告 个人资产负债表 个人收入支出表 我国企业会计制度规定的报表 编 号 会计报表名称 编报期 会企 01 表 资产负债表 中期；年度 会企 02 表 利润表 中期；年度 会企 03 表 现金流量表 （至少年度） 会企 01 表附表 1 资产减值准备明细表 年度 会企 01 表附表 2 股东权益增减变动表 年度 会企 01 表附表 3 应交增值税明细表 中期；年度 会企 02 表附表 1 利润分配表 年度 会企 02 表附表 2 分部报表（业务分部） 年度 会企 02 表附表 3 分部报表（地区分部） 年度 第二节 财务管理基础知识 第一单元 财务管理概述 财务管理的含义和目标 财务管理的含义 财务活动、财务关系 财务管理的目标 1、目标的内容股东财富最大化 2、优点 （ 1）该指标考虑了资金的时间价值 和投资的风险价值； （ 2）反映了对企业资产保值增值的要求； （ 3）有利于克服经营管理上的片面性和短期化行为； （ 4）有利于社会资源的合理配置，有利于实现社会效益最大化。 财务管理的原则 （一）资金合理配置原则 （二）收支积极平衡原则 （三）成本效益原则 （四）风险收益均衡原则 （五）利益关系协调原则 第二单元 货币时间价值 货币时间价值的概念 西方财务管理的表述： 投资者进行投资就必须推迟消费，对投资者推迟消费的耐心应给予报酬，这种报酬的量应与推迟的时间成正比。 定义： 货币转化为资本经营过程以后，所获得 的真实报酬率或者报酬额。 货币存在时间价值的原因： 货币可用于投资、获得利息，从而在将来拥有更多的货币量 货币的购买力会因通货膨胀的影响而随时间改变 未来的预期收入具有不确定性 应注意的问题 货币时间价值产生于生产和流通领域 货币时间价值产生于资金运动中 时间价值的大小取决于资金周转速度 货币时间价值的表现可以是绝对数也可以是相对数 第三单元 资金成本 用 (1)债券成本 (2)银行借款成本 (3)优先股成本 (4)普通股成本 (5)留存收 益成本 第四单元 上市公司财务分析 一、财务分析概述 财务分析的含义 财务分析是根据企业会计部门提供的会计报表等资料，按照一定的程序，运用一定的方法，计算出一系列评价指标并据以评价企业财务状况和经营成果的过程。 财务分析的目的 财务分析的目的在于对企业过去的财务状况和经营成果进行总结性分析和评价、对企业当前财务运作进行调整和控制、预测未来企业财务运作的方向及其影响。 财务分析的基本方法 1、比较分析法 2、百分比分析法 3、比率分析法 4、趋势分析法 5、 因素分析法 二、会计报表的一般分析 资产负债表 1、资产负债表的含义 2、基本特点 3、资产负债表的一般分析 利润表 1、利润表的含义 2、基本特点 3、利润表分析的基本思路 现金流量表 1、现金流量表的含义 2、基本特点 3、现金流量表分析要点 4、现金流量表分析的作用 （ 1）对现金获取能力做出评价； （ 2）对偿债和支付能力做出评价； （ 3）对收益质量做出评价； （ 4）对投资和筹资活动做出评价 三、财务分析中应注意的问题 1、财务报表本身的局限性 2、报表的真实性问题 3、上市 公司会计政策的不同选择影响可比性 4、比较基础问题 5、公司增资行为对财务结构的影响 6、注重阅读会计报表附注 7、注意分析会计政策变化和税收政策的变化 8、关注上市公司发布的临时公告 财务报表分析 分类 指标 反映偿债能力的指标 流动比率、速动比率、现金比率、经营净现金比率、资产负债率、已获利息倍数 反映资产管理能力的指标 应收账款周转率、存货周转率 、固定资产周转率、总资产周转率、股东权益周转率 反映盈利能力的指标 销售毛利率、销售净利率、资产收益率、 股东权益收益率、主营业务利润率 反映投资收益的指标 每股净收益、市盈率、股票获利率、股利支付率、股利保障倍数、每股净资产 杜邦财务分析体系 现金流量分析 分类 指标 现金流量的结构分流入结构分析，流出结构分析、流入流出比分析 析 盈利质量分析 盈利现金比率 、再投资比率 筹资与支付能力分析 外部融资比率 、强制性现 金支付比率 、到期债务本息偿付比率、现金偿债比率 、现金股利支付率或利润分配率 第三节 本量利分析 成本按照习性的分类 本量利分析 利润销售收入固定成本总额变动成本总额 r = a 本点 x = a /（ p b） 第四节 个人会计与财务管理与企业会计及财务管理的区别 个人 /家庭财务报表 1、种类 （ 1）个人 /家庭资产负债表 （ 2）个人 /家庭收入支出表 2、财务比率 （ 1）结余比率 （ 2）投资与净资产比率 （ 3）清偿比率 （ 4）负债比率 （ 5）负债收入比率 （ 6）流动性比率 个人财务会计与企业财务会计的区别 一、家庭财务管理是制作个人及家庭财务报表的主要目标，一般来说这些信息大部分情况下都是不对外公开的，所以一般不用受到严格的会计准则或国家会计、财务制度的约束。 二、个人及家庭财务报表不严格要求按照企业的谨慎原则来对各种资产项目计提减值准备。 三、企业会计严格要 求对固定资产计提折旧，国家根据企业的不同类型规定其计提折旧的政策。对于个人及家庭会计报表而言，尽管家庭的自用住宅、商用（投资）住宅和汽车也有折旧的问题。但是很多时候，也不一定把折旧列入个人及家庭资产负债表。 四、在个人及家庭财务报表中企业资产负债表与损益表所必需的对应关系不是很重要。 五、在个人及家庭的财务管理中，一般倾向于处理现金而不是将来会有的收入。 试题实例 1、（ ）不属于我国企业会计制度所界定的会计要素。 （ A）支出 （ B）资产 （ C）收入 （ D）所有者权益 答案： A 2、反映股票投 资收益的指标主要有（ ）。 （ A）每股净收益 （ B）股息发放率 （ C）市盈率 （ D）股利支付率 （ E）资产收益率 答案： 、在公司财务中，流动负债是指 ( )以内到期的债务。 (A)12个月 (B)6 个月 (C)3 个月 (D)1 个月 答案： A 4、在公司财务中，现金流量表一般由 ( )部分构成。 (A)5 个 (B)6 个 (C)2 个 (D)3 个 答案： D 5 、在公司财务中，股东权益不包括 ( )。 (A)实收资本 (B)公积金 (C)未分配利润 (D)固定资产 (E)无形资产 答案： 资产 金额（期末） 负债及所有者权益 金额（期末） 流动资产： 流动负债： 货币资金 2000 应付账款 2000 应收账款 3， 500 应付票据 2000 存货 15， 000 应付工资 5000 流动资产合计 20， 500 流动负债合计 9000 流动资产净值 50， 000 长期负债 12,000 其他长期资产 5000 股本（ 500 万股，每股面值1 元） 5000 资产公积 40,000 末分配利润 9,500 资产合计 75， 500 负债及所有 者权益合计 75,500 利润表 项目 金额（千元） 主营业务收入 8000 主营业务成本 5250 主营业务利润 2750 管理费用 700 财务费用（全部为利息支出） 300 利润总额 1750 所得税 500 净利润 1250 回答 1、（ ）不是影响 答案： B 2、 司的资产负债率是（ ） 答案： A 3、从长期来看，企业的 已获利倍数应该（ ） C. 大于 1 答案： C 4、如果 元，则 股票的市盈率为 ( ) 案： D 5、 司的股东权益收益率是 ( ) D 3% 答案： C 第三章 宏观经济分析 点击打印 第一节 宏观经济分析的意义和内容 一、国民经济总体指标 （一）国内生产总值 、定义：指一个国家在某一时期内所生产的所有最终产品和服务的价值总合，是衡量宏观经济运行规模的最重要指标。 2、理解概念的注意事项： 1）这是一个市场价值概念 2）给出的是所有最 终产品的价值，不包括中间产品 3）产品是一定时期生产而非销售的产品 4）流量概念而非存量概念 5）指市场活动产生的价值 3、核算方法：可以从生产角度、支出角度和收入角度核算 1）支出法：即最终产品的购买者，有四类：居民消费、企业投资、政府购买、净出口 2） 民原则和国土原则 4、 证券市场的关系： 1）持续、高速、稳定的增长，证券市场将上升 2）高通胀的增长，证券市场将下跌 3）宏观调控下的减速增长，证券市场平稳渐升 4）转折性的增长，证券市场也将转势 （二）工业增加值 1、概念 ：指工业企业在报告期内以货币形式表现的工业生产活动的最终成果。 2、计算方法：两种 1）生产法：工业增加值 =生产总值 增值税 2）收入法：工业增加值 =折旧 +劳动者报酬 +生产税净额 +营业盈余 （三）失业率 1、劳动力定义：年龄在 16 岁以上的正在工作，或者正在失业的人的全体 2、失业率：劳动力中失业人数所占的百分比 3、自然失业率：经济社会在正常状况下的失业率 4、潜在就业量：在现有激励条件下所有愿意工作的人都参加生产时所达到的就业量 5、 口 =（实际 潜在 、奥肯定 律：如果失业率高于自然失业率 1%，则实际产出低于潜在产出的 3% 7、我国的城镇登记失业率 =城镇登记失业人口 /（城镇从业人数 +城镇登记失业人数） （四）通货膨胀 1、概念：按照某种价格指数衡量的一般价格水平的持续、普遍、明显的上涨。 2、各种价格指数： 10 种 3、通货膨胀影响证券市场的分析原则： 7条 （五）国际收支 1、概念：一个国家在一定时期，从国外收进的全部货币资金和向国外支付的全部货币资金之间的对比关系。 2、国际收支平衡表：按复式原理编制。包括经常项目、资本项目、错误与遗漏几大项。 二、投资指标 1、 固定资产投资额：是以货币表现的建造和购置固定资产活动的工作量，它是反映固定资产投资规模、速度、比例关系和使用方向的综合性指标。 2、资金来源：国家预算内资金、国内贷款、利用外资、自筹资金和其他资金。 3、按照管理渠道，全社会固定资产投资分为：基本建设、更新改造、房地产开发、其他 三、消费指标 1、社会消费品零售总额： 1994年国家统计局发布 2、城乡居民储蓄存款余额：包括城镇居民储蓄存款和农民个人储蓄存款 四、金融指标 （一）货币供应量：流通中的货币总额，是一个时点的变量。 （二）金融机构各项存贷款余额：金 融机构包括商业银行、政策性银行、非银行金融机构和保险公司 （三）金融资产总量：包括手持现金、银行存款、有价证券、保险等 五、财政指标 （一）财政收入 包括预算内和预算外两大类。预算内包括：税收、国有资产收益、专项收入和其他收入 （二）财政支出 包括预算内支出和预算外支出。发行公债的目的、阶段。 第二节 宏观经济政策 第一单元：宏观经济政策目标 一、宏观经济政策目标：四个 （一）充分就业：不是百分百就业 （二）物价稳定：价格总水平的稳定 （三）经济持续稳定增长：一般采用年均增长率衡量 （四）国际收支均衡 二 、政策目标之间的关系 1、充分就业与物价稳定之间的矛盾体现在菲利浦斯曲线上 2、经济增长与物价稳定之间存在矛盾 3、国际收支平衡与充分就业、物价稳定等国内指标存在矛盾 4、充分就业与经济增长之间的一致性较大 第二单元：财政政策 一、财政制度的自动稳定器功能 1、税收的自动变化：理解传递路径 2、政府支出的自动变化：指转移支付的变化 3、保持农产品物价稳定的政策 二、斟酌使用的财政政策 ：变动政府支出、变动税收、发行公债等。 三、财政政策与证券市场 ：三种情况； 第三单元：货币政策 一、货币政策及其主要工具 1、 调整再贴现率：作用有限 2、变动存款准备金率：作用十分猛烈 3、公开市场业务：最常用的手段 4、中国的特殊工具：央行再贷款政策、利率政策、汇率政策 二、货币政策的其他工具 ：辅助措施 1、道义劝告 2、调整法定存款准备金限额 3、规定抵押贷款利率的上下限 三、货币政策与证券市场 1、利率：对证券市场的影响明显、直接，二者基本上反向变化 2、公开市场业务 3、调节货币供应量 4、货币政策的其他工具：配合产业政策 第四单元：财政政策与货币政策的配合使用 一、货币政策和财政政策的特点 ： 1、二者的猛烈程度不同 2、 政策时滞不同 3、影响范围不同 4、阻力因素不同 二、配合使用 ：表 三节 经济周期理论 第一单元：经济周期的基本知识 一、经济周期的定义、阶段和类型 （一）经济周期的定义：沿着经济发展的趋势有规律的涨缩 （二）经济周期的四个阶段 （三）经济周期的类型：长周期、中周期、短周期 二、经济周期的成因： 7个理论假说 三、经济指标：先行指标、同步指标、滞后指标 四、经济周期与证券投资：对晴雨表的辩证认识 第二单元：我国经济周期的基本情况 一、概况：共 9 个周期，现在还是第 10个周期 二、改革开放以后经济周期波动 的比较分析： 5个方面 第三单元：经济周期与行业投资策略 一、增长型行业、周期性行业和防守型行业：按与经济周期的关系进行划分 二、投资策略：反周期投资 第四节 产业政策与行业分析 第一单元：产业政策 一、产业及产业政策：体现政府意志和导向 二、产业政策手段 （一）间接干预：通过经济杠杆对企业活动的引导作用进行干预 1、经济杠杆手段：财政手段、金融手段 2、信息诱导手段：发展计划、政府的重大经济活动、权威信息发布 （二）直接干预手段 1、行政管制：市场准入、数量管制、价格管制、技术管制 2、政府的行为协调 三、 产业政策体系：四个方面 （一）产业结构政策：核心内容是产业发展的重点顺序选择问题 （二）产业组织政策：核心是通过协调竞争与规模经济的关系，包括反垄断和直接规制两类 （三）产业技术政策：包括产业技术进步的指导政策、组织政策、激励性政策 （四）产业布局政策：规划和干预产业地区分布的政策，主要包括地区发展重点的选择和产业集中发展策略的制定等问题。 第二单元：行业分析 一、行业的含义、划分方法和行业分析的意义 （一）含义：具有相同特征的企业群体，有规模型、职业化、社会功能性三个特点 （二）划分方法：国家标准、证监会 标准、上交所标准 （三）行业分析的意义 二、行业的一般特征 （一）行业的市场结构分析：四种类型 （二）行业的竞争结构分析：波特的五力模型 （三）行业的生命周期：创业阶段、成长阶段、成熟阶段、衰退阶段 （四）决定行业兴衰的主要因素：技术进步、政府产业政策、相关行业的变动、社会习惯的改变 三、行业生命周期与行业投资的选择 【练习题：】 1按支出法统计的 对一个经济体在一定时期内社会购买最终产品和劳务的支出的汇总，其组成部分有消费、投资、政府购买和（ ）。 A出口 B进口 C进出口 D净出口 答案： D 2目前我国部分应届大学生毕业后，处于正在寻找工作的状态，这属于（ ）。 A摩擦性失业 B结构性失业 C周期性失业 D自愿失业 答案： A 3农产品价格上升带动的整体物价水平上涨属于（ ）。 A需求拉动型通货膨胀 B成本推动型通货膨胀 C结构性通货膨胀 D混合型通货膨胀 答案： B 4通常引起经济周期性波动的主要因素是（ ）。 A总供给的变动 B总就业的变动 C总需求的变 D价格总水平变动 答案： C 5我国国际收支调节的目标是（ ）。 A国际收支盈余 B国际 收支基本平衡 C国际收支赤字 D国际收支绝对平衡 答案： B 第四章 金融基础 点击打印 第一节 货币与信用 第一单元：货币 一、货币的功能与分类 （一）货币的功能：交换媒介、价值尺度、贮藏手段、延期支付 （二）货币的分类： 1、实质货币：即商品货币 2、代表实质货币 3、信用货币：纸币、劣金属铸币及辅币、使用支票的活期存款、准货币 二、货币层次 （一）我国对货币层次的规定 通中的现金 业、机关、部队的活期存款 +农村活期存款 +其他活期存款 乡储蓄存款 +企业、机关、部队的定期存款 政金库存款 +银行汇兑在途资金 +其他非银行金融机构存款 （二）流动性：区 分不同层次的含义 三、货币的价值 （一）货币的对内价值：即货币的交换价值 （二）货币的对外价值：一国货币的汇率水平 四、货币本位制度 （一）货币本位制度的意义与特点：本位币的特点 2个 （二）金属本位制：金本位制、银本位制和复本位制 （三）不兑换纸币本位制：易造成通胀 五、通货膨胀 （一）通货膨胀的分类 1、按物价上涨速度：缓行的、疾驶的、恶性的 2、按通货膨胀原因分为：需求拉动、成本推动、输入型、结构型 （二）通货膨胀的效应：破坏性 （三）通货膨胀的治理 1、控制货币供应量 2、调节社会总需求 3、增加有效 供给、调整经济结构 4、其他政策：限价、减税、指数化 六、通货紧缩 （一）通货紧缩的原因：紧缩的财政货币政策、经济周期的变化、有效需求不足、结构失调 （二）通货紧缩的影响：导致总需求不足、影响货币的正常运转、增加社会动荡 （三）通货紧缩的治理 第二单元：信用 一、信用 （一）信用概述：以现在的资源回复将来支付的一种承诺；基本表现是债权债务关系 （二）信用的表现形式： 5种 1、商业信用：赊销商品时产生 2、银行信用：存贷款业务等以货币形式为主 3、国家信用 4、消费信用：分期付款、消费贷款、信用卡 5、国际信 用： 二、信用创造 （一）商业银行存款货币的信用创造：强调整个体系的作用 （二）政府的信用创造：发行纸币、增减税收等 （三）非银行金融机构 第三单元：利率 一、利息与利率 （一）利息与利率的含义 （二）利率与货币资本的供求：货币供求决定了利率高低 二、利率的分类和体系 （一）利率的分类 1、按计算利息的时间单位，分为年利率、月利率和日利率 2、按利率是否随市场规律自由变动，分为市场利率和官方利率 3、按利率是否在借贷期内调整，分为固定利率和浮动利率 4、按是否考虑了通货膨胀，分为名义利率和实际利率 5、根据 贷款对象的不同，分为一般利率和优惠利率 （二）利率体系 （三）我国当前的利率体系 1、央行的基准利率：包括存款准备金率、央行再贷款利率、再贴现率 2、银行间利率：有全国银行间拆借利率和银行间国债市场利率 3、商业银行等金融机构的存贷款利率 4、市场利率 三、利率的决定 （一）决定和影响利率变动的因素：社会平均利润率、借贷资金的供求状况、央行的货币政策、预期通货膨胀率、国际利率水平及汇率以及微观因素 （二）利率的作用：有成本效应、流动性效应、心理效应 第四单元：汇率 一、外汇与汇率 （一）外汇的概念：动态、静 态 （二）外汇的标价方法：直接标价法、间接标价法 二、影响汇率的因素 ：经济增长速度、国际收支平衡、物价水平和通货膨胀水平的差异、利率水平、预期 三、汇率变动对经济的影响 1、对国内经济的影响：首先从物价水平开始，进而影响到宏观经济的各部门 2、对国际收支的影响：包括对贸易收支、资本流动和外汇储备的影响 3、对国际经济关系的影响 四、央行的外汇管理 （一）央行外汇管理的内容：贸易项目的管理、非贸易项目的管理、资本项目的管理、汇率的管理 （二）央行外汇市场干预的方式：非冲销干预和冲销干预 五、我国汇率制度 （一 ）我国汇率制度的由来与现状 1、发展历程：固定汇率时期、汇率双轨制时期、有管理的浮动汇率制时期 2、我国现行的汇率制度：具有市场汇率、单一汇率和有管理的浮动汇率的特征 （二）外汇市场 1、我国外汇市场的特点： 2个 2、外汇市场的分类：零售市场、批发市场、央行与外汇指定银行间市场 第二节 金融市场与金融机构 第一单元：金融市场 一、概述 （一）含义与构成：资金融通和金融资产交换的场所。广义、侠义 （二）功能： 5 个 二、金融市场的类别 （一）按要求权的不同，分为债务市场和股权市场 （二）按期限分为货币市场和资本 市场 （三）按是否是首次发行，分为一级市场和二级市场 第二单元：金融机构 一、商业银行 （一）概述 1、商行的性质：经营金融资产和负债业务，以追求利润为经营目标的多功能和综合化的金融机构。 2、商行的职能：支付中介、信用中介、信用创造、金融服务 （二）商行的组织形式：单元制、总分行制、控股公司、连锁银行 （三）商行的业务：三大部分 1、资产业务：主要是贷款和证券投资 2、负债业务：包括吸收存款和其他负债 3、中间业务和表外业务 二、政策性银行 ：三家 三、非银行金融机构 ：保险公司、证券公司、信托公司、基金公 司等 四、中央银行 （一）产生与发展 （二）类型：四类 单一的央行制度、复合的、跨国的、准中央银行制度。 （三）职能：发行的银行、银行的银行、政府的银行 第三单元：金融监管 一、金融监管概述 （一）定义： （二）作用： 4 个 二、分业经营与混业经营 （一）分业经营模式的模式与特点：银行业、证券业、保险业相互分离；短期融资与长期融资分离；政策性融资与商业性融资分离；银行资本与产业资本关系松散 （二）混业经营的概念与特点：全能银行、一站式金融超市 （三）经营模式与金融监管：风险指标和效率性指标；防火墙 三、我国的 金融监管体制及改革 （一）我国的现行监管体制：一行三会 第三节 金融工具 第一单元：概述 一、期限性：不包括权益性证券 二、流动性： 三、风险性 四、收益性 第二单元：类型 一、存折与存单 二、商业票据：本票、汇票、支票 三、回购协议 第四节 国际金融 第一单元：国际收支 一、经常项目和资本项目 （一）国际收支平衡表：复式记账；三部分组成 （二）经常项目：四个子项目 货物、服务、收入、经常转移 （三）资本和金融项目：资本项目、金融项目 二、国际收支平衡分析 三、不平衡的影响：逆差的影响和顺差的影响 四、国 际收支的调节 （一）自动调节机制 1、货币价格机制：表现形式是相对价格水平的变动影响国际收支 2、收入机制 3、利率机制 （二）失衡的政府调节：外汇平准基金、财政政策、货币政策、汇率政策、直接管制政策等 第二单元：国际资本流动和国际金融机构 一、国际资本流动概述 （一）分类：长期资本流动、短期资本流动 （二）影响因素：供求、利率、汇率、资产分散化、财政赤字与通货膨胀、经济政策、政治因素等。 （三）对发展中国家的影响 二、国际资本市场与国际资本流动：离岸金融市场 三、国际资本市场的管理：巴塞尔协议 四、国际金 融组织 第三单元：国际直接投资与跨国公司 一、国际直接投资： （一） 5 个理论基础 （二）动机和条件：追逐利润；取决于国际分工 （三）投资流向的变化与特征 （四）投资方式：并购、创建新企业 二、跨国公司：股权参与形式和非股权参与形式 【练习题：】 1我国商业银行的基本业务范围是（ ）。 A吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务 B执行货币政策、吸收公众存款、实施外汇管理等业务 C执行货币政策、吸收公众存款、发放贷款等业务 D吸收公众存款、发放贷款、实施外汇管理等业务 答案： A 2融通期限 在一年以内的资金市场被称为（ ）。 A货币市场 B资本市场 C现货市场 D期货市场 答案： A 3关于我国同业拆借市场，下列说法中，错误的是（ ）。 A同业拆借市场是金融机构之间进行资金拆借活动的市场 B金融机构进入同业拆借市场须经银监会批准 C同业拆借利率由交易双方自行商定 D同业拆借资金主要用于短期、临时性需要 答案： B 4我国货币政策的制定者和执行者是（ ）。 A国家发展和改革委员会 B财政部 C银监会 D中国人民银行 答案： D 5从市场结构看，我国外汇市场 的两个层次是（ ）。 A结售汇市场和银行间外汇市场 B同业市场和银行间外汇市场 C外汇调剂市场和结售汇市场 D同业市场和外汇调剂市场 答案： A 第五章 税收基础 点击打印 第一节 税收基础知识 税收的含义和意义 1 、税收的含义 税收是国家凭借手中的政治权力强制、无偿地取得收入的一种手段，是财政收入最主要的形式。 2 、税收的意义 组织政府收入、提供公共物品 在一个法制健全的国家，纳税既是公民的一种义务，也是公民无法逃避的一种责任。 收的形式特征税收 “ 三性 ” 强制性政府以社会管理者的身份，用法律、法规等形式对征税加以规定，并依照法律强制征税。 纳税是义务 无偿性 政府征税后，税款即成为财政收入。不再归还纳税人，也不支付任何报酬。 没有直接返还性 固定性在征税之前，以法的形式预先规定了课税对象、课税额度和课税方法等。 相对的固定性 税收法律关系的构成 权利主体 国家税务机关 履行纳税义务的人 税收法律关系的权利、义务所共同指向的对象，即征税对象 税收法律关系的内容 权利主体所享有的权利和所应承担的义务 税收制度的构成要素 纳税义务人 征税对象 税目 税率 # 纳税环节 纳税期限 纳税地点 减税免税 # 税率的具体形式 1 、比例税率 （ 1）含义：采用比例数形式的税率。在比例税率的情况下，不论课税对象数额的大小，国家都要按同一个税率对其课税 从价计征 （ 2）种类： 统一比例税率 差别比例税率：产品差别比例税率、行业差别比例税率、地区差别比例税率、幅度比例税率。 2 、定额税率：又称固定税额，它是根据课税对象的一定实物单位直接规定一个应纳税额从量计征 3 、累进税率 （ 1）含义： 累进税率是指征税比例随着计税依据数额增加而逐级提高的税率。即根据计税依据的数额或者 相对比例设置若干级距，分别使用由低到高的不同税率。 （ 2）特点： 税负随着计税依据数额的增加而递增，能够较好地体现纳税人的税负水平与负税能力相适应的原则，更好地调节收入，公平税负。 （ 3）形式： 全额累进税率 超额累进税率 超率累进税率 例题 张先生某月的应税工资所得（超过免征额部分）为 2001元 若按全额累进税率计算应纳税额为： 200115 ） 若按超额累进税率计算应纳税额为： （ 500 5 150010 l 15 ） 175 15（元） 速算扣除数：按全额累进税率计算的税额减去按超额累进税率计算的税额之间的差额，公式为： 速算扣除数全额累进税额超额累进税额 超额累进税额全额累进税额速算扣除数 200115 125=） # 税收减免 1 、免征额 免征额是指课税对象中免于征税的金额。 注意与起征点的区别 2 、费用扣除 个人所得税法中通常都有费用扣除的规定。有据实扣除和标准扣除两种办法。我国采用的是按标准扣除的办法。 3 、税收抵 免 税收抵免是指允许纳税人用一些费用开支或已交纳的其它税款直接冲减其应纳税额的减免税措施。 我国个人所得税法允许纳税人进行外国税收抵免即用已交纳的外国税款冲减其国外所得应缴纳的我国税款。 税收征收管理范围划分 国家税务局系统负责征收和管理的项目 费税、车辆购置税、中央企业缴纳的所得税、个人所得税中储蓄利息征收的部分等 地方税务局系统负责征收和管理的项目 源税、房产税、印花税等 中央政府与地方政府共享收入 央 75、地方 25） 人所得税（中央 60、地方 40） 洋石油企业的归中央、其余的归地方） 央 97、地方 3） 第二单元 税种介绍 现行税制的分类 1 、流转税类 增值税、营业税和消费税 2 、所得税类 个人所得税、企业所得税 3 、资源、财产税类 城镇土地使用税、资源税、房产税 4 、目的、行为税类 印花税、城市维护建设税及教育费附加、契税和车船使用税 5 、进出口关税 个人所得税 个人所得税是对个人（自然人）取得的各项应税所得课征的一种税。 个人所得税的课征类型 分类所得税制 综合所得税制 其全部汇总以后按统一的免征额、费用扣除标准以及税率表进行计税 混合所得税制 一部分可以包括一类或几类所得，各部分分别按不同的费用扣除标准和税率进行计税 纳税义务人 中国公民、个体工商业户、在中国有所得的外籍人员和港、澳、台同胞。 根据住所和居住时间两个标准 : 限纳税义务 在 中国境内 有 住所 ，或者无住所而在中国境内 居住满一年的个人 限纳税义务 在中国境内无住所而且在中国境内居住不满一年的个人 自 2000年 1月 1日起，个人独资企业和合伙企业投资者也为个人所 得税的纳税义务人 个人所得税应税所得项目 金所得 营所得 租经营所得 息、红利所得 个人所得税的税率 个人所得税税率表（适用于工资、薪金所得） 级次 应纳税所得额 税率 % 速算扣除数 1 不超过 500元的部分 5 0 2 超过 500 元至 2,000元的部分 10 25 3 超过 2,000元至 5,000元 的部分 15 125 4 超过 5,000元至 20,000元的部分 20 375 5 超过 20,000元至 40,000元的部分 25 1,375 6 超过 40,000元至 60,000元的部分 30 3,375 7 超过 60,000元至 80,000元的部分 35 6,375 8 超过 80,000元至 100,000元的部分 40 10,375 9 超过 100,000元的部分 45 15,375 个人所得税的计算 工资、薪金所得应纳税额的计算 应纳税额 应纳税所得额 适用税率 速算扣除数 （每月收入额 1600元） 适用税率速算扣除数 例：某高校教师于 2006年某月领得工资 6000 元，则其就这月工资需要缴纳的个人所得税的数额为多少 ? 应纳税额（ 6000 1600） 15% 125 535（元） 附加减除费用适用的范围和标准 主要是针对外籍人员 某外籍工程师， 2006年 7月份来华工作。在华工作期间境内企业每月支付其工资 10000元，同年 9 月份离境。此外籍工程师 8 月份在我国应缴纳的个人所得税为多少？ 应纳税额（ 10000 1600 3200） 20 375 665（元） 个人所得税的税率 个人所得税税率表（适用于个体工商业户的生产经营所得和对企事业单位的承包经营、承租经营所得） 级次 全年应纳税所得额 税率 % 速算扣除数 1 不超过 5000元的部分 5 0 2 超过 5000元至 10000元的部分 10 250 3 超过 10000元至 30000元的部分 20 1250 4 超过 30000元至 50000元的部分 30 4250 5 超过 50000元的部分 35 6750 个人所得税的计算 个体工商户的生产、经营所得应纳税额的计算 应纳税额应纳 税所得额 适用税率速算扣除数 （全年收入总额成本、费用以及损失） 适用税率速算扣除数 对企事业单位的承包经营、承租经营所得应纳税额的计算 应纳税额应纳税所得额 适用税率速算扣除数 （纳税年度收入总额必要费用） 适用税率速算扣除数 自 2000 年 1月 1 日起，对个人独资企业和合伙企业停止征收企业所得税，其投资者的生产经营所得，比照个体工商户的生产、经营所得征收个人所得税。 个人独资企业的投资者以全部生产经营所得为应纳税所得额；合伙企业的投资者按照合伙企业的全部生 产经营所得和合伙协议约定的分配比例确定应纳税所得额，合伙协议没有约定分配比例的，以全部生产经营所得和合伙人数量平均计算每个投资者的应纳税额。上述生产经营所得包括企业分配给投资者个人的所得和企业当年留存的所得。 任哲是某高校教师， 2003年与同校的另两位教师联合成立了一家合伙制会计师事务所，任哲个人占 40的股份，另两位合伙人分别占 30的股份，并且三位合伙人约定按照每人股份所占的比例分配所得。 2003年，经纳税调整后，合伙企业生产经营所得 100 万元。则任哲需要就合伙企业中的所得交纳的个人所得税额为多少？ 100000040 35 6750 133250（元） 例题 假定 2006年 1 月 1日，某个人与事业单位签订承包合同经营招待所，承包期为 3 年。 2006年招待所实现承包经营收入 85000元，按合同规定承包人每年应从承包经营利润中上交承包费 20000元。计算承包人 2006年应纳个人所得税税额。 纳税年度收入总额 85000 20000 65000 年应纳税所得额 65000 160012 45800 年应纳税额 4580030 4250 9490（元） 个人所得税的税率 个人所得税税率表（适用于劳务报酬所得） 级次 每次应纳税所得额 税率 % 速算扣除数 1 不超过 20000元的部分 20% 0 2 超过 20000元至 50000元的部分 30% 2000 3 超过 50000元的部分 40% 7000 个人所得税的计算 劳务报酬所得每次收入不超过 4000元的，减除费用 800 元； 4000元以上的，减除 20%的费用，其余额为应纳税所得额。 应纳税额应纳税所得额 适用税率 例：某高校教师为某公司提供劳务，得劳务报酬 20000元，则其需要缴纳的个人 所得税的数额为多少？ 应纳税额 20000 （ 1 20%） 20% 3200（元） 对劳务报酬所得 “ 次 ” 的规定 取得该项收入为一次。 一个月内取得的收入为一次。 某演员一次性获得表演收入 36000元，其缴纳劳务