股指期货研究与资料（b止损70条.doc

此文档收集于网络，如有侵权，请联系网站删除股指期货研究与资料（B）止损70条1、及时止损别和你的亏损谈恋爱22、墨菲法则：遵守控制亏损的原则73、最佳最易学的止损方法84、以必死的信心去做期货*止损篇85、如何理解和使用止损96、水漂理论117、从战胜市场谈起浅谈止损128、从我的名字谈起-谈谈资金的投入148、由帕龙多理论谈起：期货投资品种数目的确定159、止赢问题1610、一根K线止损法1711、减少损失的绝招1812、从根本上限制住单次和总的操作风险2113、补仓操作的五大诀窍2314、处理好亏损头寸2415、3种最有效的止损方法一览2516、股市刹车器止损的理念、计划与操作2617、止损的最高境界3718、仓位大小与止损的重要性4019、值得交易员借鉴的经验4020、8%止损准则4621、停损，停损，再停损4722、多数人易现亮点 难有成就的原因4923、设置止损位的技巧5024、期货投资资金头寸和止损控制5125、刀疤老二：“风险报酬比”5226、设立最佳止损点5427、高手罗静的课5528、止损漫谈5629、如何理解和设置止损？6230、盯住止损6431、如何在行情的高位学会止损？6532、对止损的一些想法6533、止损三忌6634、赌博态度研究6735、止损是投机的基本功7036、实践中常用的有效技术止损法7437、合理的停损是不可少的保障7538、止盈总是简单 止损总是太难7739、风险是我们最好的“朋友”!8040、从“赌王”的成功想到做股票的启示和原则8241、怎样消除没有迅速止损的错误8642、一个尴尬的话题-亏损8743、跟进止损的设置方法8844、金字塔加码8945、平衡点止损技9546、我的止损理念9947、止损的设定10048、再谈实战止损10149、一角止损法10150、不怕错就怕拖10551、止损之“十二要”10652、斩仓的时机10753、分析周期与止损额度初探10854、止损不是孤立的10855、学会赔钱10956、注码法的价值11757、止损值万金11858、增强计划性 加强纪律性12259、职业操盘手的止损法则12360、交易频率、获利可能的关系以及概率问题12661、期货士官长论止损12862、层层加码 利润自显13362、挥刀自宫 未必成功13563、股海寻珍：止损篇13664、什么是正确的止损？13765、南一:闲话止损13866、南一:短线重仓长线轻仓13867、鬼眼狂刀谈策略建仓14068、投资心理研究：风险偏好、处置效应与止损14269、连续亏损怎么办？转帖与评述14470、关于止损位的深入思考1461、及时止损别和你的亏损谈恋爱“金融大鳄”索罗斯在索罗斯谈索罗斯一书中回忆说，1944年是他一生中最快乐的一年，“我这样说是令人奇怪的，甚至会冒犯别人，因为1944年那是大屠杀的那一年，对一个14岁的男孩儿，那是一个人难得的激动人心的神奇经历。这是很有影响作用的，因为我从长辈那里了解了生存的技巧。这与我的投资生涯是有必然联系的。”这位犹太人索罗斯从小经历了“二战”法西斯的追杀，在恐惧和刺激中渡过了童年，形成了 独特的“生存技巧”。他父亲教给他一些有关生存技巧的宝贵经验：“冒险没有关系，但当承担风险时，不要赌上全部有产。”在1992年的“英镑风暴”一战成名后对记者说：“我渴望生存，不愿意冒毁灭性的风险。”期货、股票、外汇市场成功的人都是只有3%，这些期货、股票顶尖大师的故事，他们都有一个共性是，就是尤其注意风险控制。共性就是说所以成功的人必须遵守的原则，所以你要想成为一个成功的投资者，就一定要遵循“风险控制”原则。鳄鱼原则成功的操盘手都遵循简单的交易原则-“鳄鱼原则”。该原则引自鳄鱼的吞噬方式：被咬的猎物越挣扎，鳄鱼的收获就越多。如果鳄鱼咬住你的脚，它等待你的挣扎。如果你用手帮忙挣脱你的脚，则它的嘴巴会同时咬住你的脚与手臂，你越挣扎，便咬得越多。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，你惟一生存的机会就是牺牲一只脚，壮士短脚。当你在市场中被套，惟一的方法就是马上止损，无论你亏了多少，你越是加码就将套得越多。项尖的投资大师都认识到，在市场中赔钱是交易的组成部分，关键是你明天有实力继续交易。华尔街顶尖短线炒手马丁.舒华兹有一次做空SP500指数期货，由于共和党选举获胜，SP500股票期货指数快速地上升，马丁.舒华兹受个人的情绪控制，一路加码放空，到最后涨停还要加码，当天的亏损达到超纪录的100万美元。当天晚上在他太太和老师的疏导下，认识到：“只有先平掉原来的空头持仓，回到没有持仓的中立状态，这样你才能看清市场情况。并且做空也违背了自己的交易原则，移动平均线等指标都指示的是买入信号。”第二天果断平仓止损，使马丁.舒华兹重新回复理性，冷静地分析市场，在当月就将大部分的亏损弥补回来了，损失剩下5.7万美元了。在出现巨额亏损的情况下，人会变得极度困惑，失去理性的时候他太太和老师在扮演一个非常重要的角色，关键时刻拉了他一把，避免越陷越深。投资者在平时也需要一个这样一个充当“教世主”的人，当你在情绪失控的时候拉你一把。如果发现弄错了，就应立刻纠正在1987年10月19日股市崩盘的前一天，索罗斯量子基金首席基金经理斯坦利.德拉肯米勒犯下了令人难以置信的错误，由彻底做空股票转为130%的彻底做多股票，但在该月终了时他还是赚了，为什么？当他认识到他错定了的时候，他就在10月19日开市后第一个小时内果断地把所有的多头头寸平了仓，而且反手做空。如果他当时心胸狭窄一些，为了保留自己的面子，面对与己不利的证据仍维持自己原来的头寸，或者拖延等待，希望看看市场能否恢复的话，他就会遭受巨大的损失。这种善于承认错误，并毫不迟疑，毅然决然寻作出相应反应的能力，是一个伟大交易员的标志。很多投资者对止损一直抱有抵触心态、回避心态和共同阵线心态。这3种心态投资者是导致没有止损的主要原因，如果投资者没有明确理解好，错误只能是一犯再犯，到死都不会改的。“抵触心态”是投资者在进入期货、股票、外汇市场时都是想来盈利的，不是想来亏损的，但是你想任何一个行业都有风险，就是吃饭这么简单的事情都有可能被骨头卡喉咙，做实业同样有风险，在美国发达的市场经济国家，每天倒闭的公司和新注册的公司一样多，古语“有人辞归故里，有人连夜赶科场。”而且实业一旦投入，就很难止损。很多投资者都是从实业积累了原始资金后再进入股票、期货、外汇市场，没有理解这个市场的特性，还是按照搞实业的思维模式。我有个做股票的朋友，搞酒楼几百万的投入，生意不好，首先装修、设备转手的时候就亏掉了一大笔，最后只剩下几十万出来。要想在市场中生存，就一定要按照赢家的思路，及时地止损，别和你的亏损投资谈恋爱。“回避心态”是失败的投资者中风险控制的主要心结，绝大部分投资者在小亏5%、10%的时候就没有止损，到亏损逐步扩大到20%、30%、50%的时候不更舍不得止损了。最后的下场只有扫地出局。笔者接触很多投资者都有一种自欺欺人的想法，期货、股票我不平仓或者卖出，只是浮动亏损，无所谓，但是实际上浮动亏损和实际亏损是一样的，都记录你自己真正拥有的资产。还有一种“抱着一起死共同阵线心态”，投资者在亏损的时候在，我身边的投资者也被套了，庄家也被套了，怕什么，顶多大家一起亏损。还有些投资者在交易场所大声地说，我套这么多，你们套这么少怕什么。这种消极的心态在投资者间相互蔓延，也是导致投资者没有及时止损的原因。在华尔街被誉为“风险管理大师”的莱利.海特管理的投资基金一直保持很低的亏损率，公司的收益率平均年增长超过30%，按年度结算，最低的一年也赚了15%，如果以连续12个月作为结算期，亏损亦不超过计划的1%。在高风险的期货行当是少有的。莱利海特从三个角度分析风险：面对风险、控制风险、回避风险。面对风险。在出现风险的时候马上及时处理，不能拖延。投资行业有名行话：“不怕错，最怕拖”。在控制风险方面，莱利.海特认为不管你了解多少情况，心中多么肯定，总还是有错的可能，所以随时要有准备。所以风险控制一定要严格，决不要把身家性命押上去，对最坏的结果有所准备。莱利.海特的一位现今世界上最大的咖啡炒家朋友，他清清楚楚地知道咖啡的运输过程，与主要的咖啡出产国的部长都甚有交情，或以说对基本的因素及有关资料了如指掌。有一次请莱利.海特到他伦敦的处所去做客，席间的酒酣耳热，乘兴问莱利.海特：“海特，你怎么可能比我更懂得咖啡期货呢？”海特回答说：“没错，我对咖啡一无所中知，连喝都不喝。”“那你怎么做交易呢？我只看有多大风险。”那老兄不大相信，又问了不下5次，每次海特都是说“控制风险”。三个月后，那位朋友做咖啡期货赔掉了一亿美元。看来海特的话他是没听进去。除了面对风险和控制风险，更重要的是主动回避风险，莱利.海特的方针是平稳中求增长，波涛汹涌的市场，虽然是很多人期待的机会，但并非理想的投资对象，当你把握不好就变成是无限的。所以“宁愿错过机会，亦不想去冒受不必的风险。”这是笔者的 第一教条。莱利.海特的心得归结成两名话：1、你如果不赌，就不可能会赢。2、你如果把筹码全输光了，就不可能再赌。这里笔者花费大量的笔墨分析投资者没有止损的心态，其实学习止损的方法一点不难，难就难在观念的转变。有名的清官海瑞，由于观念的问题，做出非常荒谬的事情：海瑞5岁大的女儿从一个男仆人手里拿点心，海瑞认为违反了封建礼法中“男女授受不亲”，大发雷霆，竟然将只有5岁的女儿逼得绝食而死，简直没有人性。这个故事说明人的观念不彻底改变，什么事情都做得出来的。对于期货、股票、外汇市场的止损的观念也是需要彻底得改变，才能在市场中生存、获胜。亏损比例 翻本的需要获利比例5 %5.26%10 %11.11%20% 25.00%30%42.86%40%66.67%50%100.00%60%150.00%70%233.33%80%400.00%90%900.00%投资者通过上面的这个表格可以看到，当得在亏损后，翻本需要获利的比例随着亏损的增加越来越大，当你亏损到90%的时候，就需要获利900%，这对一个老投资手都是一件很困难的事情，几乎是不可能的，这里还没有包括交易的手续费成本。所以投资者一定要控制好风险，尤其是新手，对市场的规律还不是很熟悉，在投资水平一般的阶段，需要的是经验，控制好亏损在30%以内，当你的水平逐步提高，就能很轻易地翻本，加入到赢家的行列中。止损的3种方法1、唯物止损法：以市场的走势为依据，根据价格的反转点(图形、技术指标信号)、交易体系的信号作为止损，参照前面的分析技术的介绍。2、唯心止损法：以投资者资金的亏损额度为依据，亏损到一定额度马上止损，如以2%、10%等。3、唯物+唯心止损法：以上两者想结合，也是笔者使用的方法。股票交易量公式：股票买入量=(帐户资金量唯心的止损%)(唯物的止损的幅度)期货交易公式：交易手数股票量=(帐户资金量唯心的止损%合约量)(唯物的止损点数)合约量：橡胶、铜、铝是5、大豆、豆粕小麦都是10。例1：期货100万元资金，大豆期货买入的成交价2564, 2530支持位，止损34点，止损比例5%,(100万5%10)34=147，一手保证金=2000元，147手2000元=294000元，资金使用率=29.4万元100万元=29.4%，针对机会的成功率，资金使用率可以调整，相应止损的点数或者止损的百分比也要调整。2、墨菲法则：遵守控制亏损的原则有一个原则投资人必须要记住：当事情有可能变坏的时候，发生的一定是最坏的结果！这就是著名的墨菲法则。对于这个法则，比较形象的解释就是：如果桌子上有一块面包，面包的一面有奶油。当面包从桌子上跌落到名贵的地毯上的时候，一定是有奶油的那一面向下。曾经开玩笑地和朋友说，用墨菲法则测验一个投资人的基本素质是不是合格，是一个很好的手段。如果你现在有一个交易系统，这个系统在统计历史数据的时候发现，你最多连续亏5次。那么，在你连续亏了5次以后，你应该如何操作？如果你的回答是加大仓位操作。那么，恭喜你回答错了。正确的结果是应该缩减仓位。也就是你首先应该降低亏损，并开始挣钱。投资人有两个核心原则：一、一定要控制亏损；二、记住第一个原则，如有违背，按照第一个原则处理。因此，任何时候，一旦你开始亏损了，那么最好的策略就是降低仓位。继续亏损，仓位继续降低。只有你开始盈利了，才能逐步加大仓位。这不仅仅是投资中需要遵守的原则，即使在生活中，也必须要遵守。最近有个朋友状态很差，仅仅可以维持生活，为了挣生活费，需要花两天不睡觉去干个私活。人到了这个时候，其实就和投资出现了大额亏损一样。我叮嘱他，一定要干完了活好好休息。终于把活干完了以后，想奖励自己，就和朋友去逛街，结果钱包被偷掉了。很多投资人在投资过程中经常出现类似的情况。一般投资人出现亏损，一开始的时候还知道如何处理，但出现意外的亏损，超越了心理的承受限度，应该怎么处理呢？不理性的投资人经常会出现两类行动，第一类就是被激发出来赌博的特性。这个时候，往往会有两个结果。有些人赌对了，因此，这个模式成为他心理上一定要做的模式。但总有他赌错的时候。如果是杠杆交易，就基本被清洗出局了。第二类人的选择是认亏出局。但如果这个时候认亏离开，你也失去了挽回的机会。选择离场不应该在亏损达到不可收拾的时候才考虑，一定要在风险可控范围内作出决策。正确的行动应该是什么呢？应该是首先降低亏损的额度。并通过不断地小额试探寻找盈利的机会。只有在确定了自己还在盈利，并走上正轨的时候，才可以慢慢地走上征途。投资是时间的函数，也是个漫漫的长跑。因此并不是要你跑得如何快，而是如何跑完全程。我们经常看到在一段时间内出现盈利很高的投资人，巴菲特那个50年23的投资收益水平，对很多人来说并不算什么。但全球做到这个时间、这个成绩的人似乎只有这一个。因此，如果你在3个月挣到了500，并不能说一定成功，重要的是在长跑中同样可以有稳定的收益。想做到这个稳定的收益，必须要遵守一个原则：一定要控制亏损！当有规律和这个原则相违背的时候，遵守控制亏损的原则。3、最佳最易学的止损方法先问问多少点位自己不会疼得睡不好，心理承受力各人不同，但超出了容易麻木，影响判断。到那点位，闭眼就砍，别给自己找理由，错了也别冤，因为这样你不会死。不死就是最好的止损。能做到这一点很不容易，但这是最易学。也是我最推崇的方法。我认为分析师该给客户简单易上手，可操作性强的建议，因为就分析而言，你买了以后套住，破了支撑，下面肯定还有若干个支撑位老想下一个支撑能撑住，那还怎么止损啊。不是成了赌运气吗，太容易死了。所以建议大家用这止损法。不过可能执行起来有点难度，我管理过近400个客户，以前当交易部经理那阵主要负责砍仓：好象不暴两三回的客户都学不会止损：设了止损点也不执行。理由还特丰富，出本十万个小可能之类的书籍不成问题，你劝他吧，比劝江书记反党要困难那么一点点，真是没办法4、以必死的信心去做期货*止损篇以必死的信心去做期货理念版止损篇战略上藐视敌人，战术上重视敌人，期货是我们的战争。做期货要有必胜的信心，如果认为结果是必死，那咱就甭干了，省下俩钱泡妞去的比较实惠。但每次下单要有必死的决心。为什么？因为我认为通常单子的胜率在7成已经是极高了，就是说十做三错。而且难免会有一次错大发了的可能。如果每次下完单都抱着必胜的信心，那我看是真的完蛋了。因为所谓必胜就是不止损，相信自己的大方向肯定没错。如果保证金抗的住，且运气好点，行情真回来了，还算苟延残喘了一把。可总有大方向看错的时候吧，那就只能爆仓了，没机会翻本喽！我个人认为，以必胜之心下单者，30次后就可以为其开个酒会送行了。因为那9次错误次次都能挺的过来的概率实在很低，更何况这位仁兄虽然信心爆棚，可胜率还未必就有7成。那怎么办，止损。可止损很讲究技巧。我在我的文章止损篇内讲过，最简单的止损就是自己的心理承受点数。在此我要指出，这个点数绝对不能超过你资金的15%，因为你自己可以计算一下连错三次你还剩多少，再翻本有多少难度就明白了。就算号称9成胜率的高高手也难免会遇到连输三场的局面，别说9成高手还真找不太到呢。那就是说，每次止损超过15%你长期做下去总会碰到连输几次，输得缓不过劲的一天。于是，我们就必须在每次下单前抱有必死的信心。因为那样我们才会一心策划着怎么样才能死的不太难看。没有全尸咱也得保住根：那也就是我常说的，找最易止损，且止损最小的单子下。直白点说，在关键的位置上要背靠着做，止损位模糊的尽量不做。也就是说，你支撑位越多的行情越不能做买单，因为人心总有弱点，套住的单子只要下面有支撑就一定会给自己找理由等一等。那你只要错一次就可以提前去苏州定个好风水了。因为等所有支撑破位，已经不知道多少点位，而且你已经麻木，基本处于死天蓬的状态。恐怕那时候你在做的唯一的事就是不看盘面，抬着高昂的头颅吟唱着天上掉下个林妹妹。反之亦然，不能在自己看得见重重阻力的情况下开抛。还是回到概率上，分析水平7胜者，十次中会有三次面临清盘可能。想来这都敢说必胜的老兄似乎离那个数十年后我们都向往的有一帮子带翅膀小天使的聚居地并不是很远啊，概率简直太大了。因为你根本不能保证你下的哪一次单子是在那7成里面。那我们就只有每次做好肯定是在那3成里面的思想准备了。只要你有连输5次都整不残你的本事，你还怕赢不到钱？当然，你要有把握连输28次，那赶紧来找我，我想聘这样的倒霉蛋都快想疯了，多好的指标啊：看到这基本有个止损理念了吗？多看几遍，多想想体会一下。如果能理解到，你恐怕就不太会被带翅膀或长着角的一些人带走了。然后，我们再来研究怎么才能活的更好。在此，迫切希望今天看到这篇丑陋的文字的朋友多年后还能再有兴趣看我写的东西，那说明你还没走，我就满足了。5、如何理解和使用止损如何理解和使用止损是每一个投资者在交易中所必须面对和解决的问题，止损和交易的关系就如同药和病人的关系一样，是交易正常进行下去的必要保障，有些小病小灾也许我们还能不吃药就抗过去，但当大病来临之时，拒绝吃药、拒绝看病，其结果只有一个：向死亡靠拢。止损也是一样，有些小幅的波动也许你还能挺过来，但大势做反而不止损，其结果也只有一个：被市场清除出去。止损的必要性这是一个陈旧的话题，似乎人人皆知，然而，也正是因为太陈旧反而在交易中易被投资者忽略而不重视，巨大的亏损几乎都由于没有止损而造成，这种例子比比皆是，然而，期货市场却每天都在上演同样的悲剧。波动性和不可预测性是市场最根本的特征，这是市场存在的基础，也是交易中风险产生的原因，这是一个不可改变的特征。交易中永远没有确定性，你的分析预测仅仅是一种可能性，根据这种可能性而进行的交易自然是不确定的，不确定的行为必须得有措施来控制其风险的扩大，止损就这样自然产生了。止损行为是人类在交易过程中自然产生的，并非刻意制作，是投资者保护自己的一种本能反应，市场的不确定性造就了止损存在的必要性和重要性。成功的投资者可能有各自不同的交易方式，但止损却是保障他们获取成功的共同特征，就如同健康的人有不同的生活方式，但是有病他们都会去治病一样。为什么止损如此之难止损的必要性人人皆知，然而止损为什么如此艰难？止损如割肉，追求快乐回避痛苦是人的本能，割肉自然是人类难以忍受的痛苦，然而，这仅仅是表面现象。市场的不确定性，价格的波动性常常使你弄不清楚这肉该不该割，如果肉割对了你也许还会窃喜，若割错了，则不仅会有肉体上的痛苦，账户资金的减少，更会使你有一种被愚弄的痛苦，心灵上的打击才是投资者最难以承受的痛苦。割错肉的教训会使投资者非常谨慎地对待割肉，并且，市场价格的反复也使投资者经常割错肉。市场始终给人一种希望，这种希望就如同麻醉剂，在不断地麻痹投资者谨慎的心。在这种麻醉状态下，止损自然是难以执行。然而，这种希望却是那么的渺茫和不确定，但是只要有一线希望，投资者自然是不会轻易割肉的。除了割肉的痛苦和市场给予的希望使投资者难以止损外，无法确定对与错也是止损难以执行的重要原因。严格来讲，我们恐怕永远无法确定自己的交易是处于正确状态还是错误状态，即便盈利了，我们也难以决定是立即出场还是持有观望，更何况是被套状态。人类追求完美的本能会使每一位投资者不愿意少赢几个点，更不愿意多亏几个点。上帝不会告诉你是否该立即出场！个人在市场面前是那么的弱小，所有的决策得由自己决定，这是一件非常棘手的工作，这也从客观上导致投资者难以止损出场。如何正确理解止损投资者难以接受的是错误的止损，如何正确理解止损，本质上就是如何正确理解错误的止损。笔者相信，若有上帝告诉你，你已经错了，你肯定会立即止损出场，但问题的关键是没有人可以明确地告诉你是否此次止损是对还是错。错误的止损我们也应坦然接受。止损是一种成本，是寻找获利机会的成本，是交易获利所必须付出的代价，这种代价只有大小之分，难有对错之分，你要获利，就必须付出代价，包括错误止损所造成的代价。若你的止损都是正确的，那岂不意味着你的交易都是正确的，而你的交易都是正确的，那止损又意味着什么？坦然面对我们的错误，包括交易方向相反的错误，也包括错误的止损行为，把它们看成是交易行为的一个组成部分，也确实是交易过程的组成部分。不要回避，更不必恐惧，只有这样，你才能正常地交易下去，并且最终获利，这就是笔者对止损的理解，包括对错误止损的理解。过去的就让它过去，我们才能保证每次的交易都是崭新的，充满希望的。如何使用止损止损的使用绝不是如教科书所写的那样简单，止损更大程度上是一种艺术，完全因人而异，因投资者的交易风格而异，就如世界上不存在统一的交易模式一样，止损也没有统一的方式，就如不存在完美的交易一样，也不存在完美的止损。 止损是投资者交易行为的组成部分，是为交易系统服务的，绝不仅仅只是控制风险的。止损方式首先是适应投资者自己的而不是适合大众的和市场的，是个性化的行为。成熟的投资者都有自己的交易模式，相对应的，也有与此交易模式相匹配的止损方式，不能把止损同你的交易模式割裂开来单独使用，止损无法独立存在，独立存在的止损不具保护价值。狮子的自我保护方式和兔子完全不一样，交易也是如此。看图形构造的交易者有自己的止损点位设置，看趋势线的也有自己的止损价位，看波浪的同样有自己的止损设置，完全不尽相同。并且，同样的交易方式，也可因投资者承受风险的能力不同，交易的数量不同而可有不同的止损点设置，在此笔者不一一列举，只简单介绍一下自己的止损如何操作。首先，止损点是动态的，不是静止的，随着价格的波动，止损也相应调整。其次，不同的单量止损点也不尽相同，但总亏损控制在总资金而不是进场资金的35之间。假设有10万元资金，若止损点只有10点，笔者可能进场50手，若止损点为50点，则只进场10手，若价格有利，则止损相应上调，若不利，则立即出场，不管对与错。笔者的止损方式是与自己的交易模式相匹配的，中间也有许多细节，但不管怎么讲，它是为交易系统服务的，绝不仅仅是控制风险的，这才是止损真正存在的价值和意义。6、水漂理论水漂理论，三日操盘，短线赚6%止盈，跌5%止损，铁纪须遵守，盈利才有保证。水漂理论炒股新方式小时候都玩过水漂，一颗小石头平平地打到水面上，石头会在水面上一腾一落，激起一连串的水花；而在股市中，短线庄家操作一只股票时，也与此类似，在吸筹，洗盘，拉升过程中，股价也会依托均线的支持，一腾一跃，股民只要找到股价跌落时的瞬间低点，定能在两日内，或三日内斩获5%的利润（赚6%要减去1%的手续费）。操作步骤如下：一、研判大盘划否提供短线出击的必要环境：1、大盘上一交易日涨幅前十名中今日至少有六名保持强势，说明大盘无恙，则可在1500多只股票选择符合条件的股票介入。（保持强势是指上涨或跌幅小于5%）2、深沪两市涨幅榜第一板中最小涨幅不能小于4%，否则应属于弱势市场，严禁介入其中操作二、狩猎个股：1、个股最近三个交易日中20天均线、40天均线、60天均线需持续向上（表明个股上涨良好）2、最近三个交易日中20天均线、40天均线、60天均线呈发散态势，好像盛开的花朵一样（表明个股上涨良好）3、股价从低部算起涨幅应小于30%甚至20%（具体情况具体分析，经验丰者应能感知短庄是否已出货）4、最近一段时间内该只个股的涨幅、换手率、量比、委比等曾名列两市前茅（表明庄隐其中）5、无异常大成交量出现，个股无利空，股价突然下跌。6、利用相对强弱指标RSI、随机指标KD、乖离指标BIAS联合监控，在股价跌入超卖区瞬间果断介入。7、严格遵守纪律：上涨6%止盈，下跌5%止损。8、如两日内该只个股的股价不曾上冲6%，应于第三日开盘后迅速以开盘价抛出所握股票。由于“上证指数”属于上班一族，无法时时盯盘，但有闲时将在股吧中展示水漂战法的精髓，望各位来捧场，当然，打仗有赢有输，炒股自然也会有盈有亏。希望各位股友在我赢的时候多顶顶，输的时候也来顶顶，给上证指数增加点人气。7、从战胜市场谈起浅谈止损很多人进入市场设定的目标是战胜市场，那么哪些人可以战胜市场呢？通过我个人的分析，有以下几种人：1。高超的技术，波段操作，所谓的数浪，BLASH（高抛低吸）高手；2。特定投资组合，如市场上的众多选股技术；3。独特的理念甚至是投资哲学，如BUFFET，SOROS；相信第三种人是我们很难超越甚至是模仿的，第一第二种人是可以学习的，但从长期概率角度上来看，是很难持续长久的。那么，作为普通人，怎样有机会战胜市场呢？这就是我总结出来的第四种人：4。建立自己独有的交易系统，依靠资金管理和概率取胜；其实，大多数高手，都是走的这条路。那么，不论是从资金管理角度还是概率角度上分析，止损都是极其重要的。从资金管理角度上讲，投资或投机，资金安全是第一位的，其次是稳定获利，第三才是超额利润。为了保证有充足的资金参与尽可能多的机会，止损就是必然需要的手段。从概率上分析，我们不可能做到一出手就赢，但有机会做到10出手赢45把甚至78把，那么，为了玩到10把，在输的时候就必须尽快STOP，以便实现可能的概率，否则，流血不止，根本没机会实现预计的概率。其实，不仅仅是止损，止赢也是这个道理，很多散户的错误是1。是不止损，2。就是不止赢。给个基本的操作理念：尽量不要让获利头寸损失到50%以下，最重要的是千万不要获利头寸变为赔钱头寸，要知道，机会是天天有的，少赚一次是没所谓的。重要的是你总资金在增加。再谈止损?关于止损,我个人以为其实是所有投资中最关键而又最复杂的一项步骤.?每个人进入投资行业,第一学习的就是止损.特别是期货行业.?交易中,当建仓理由不成立或被推反或模棱两可的时候,就是坚决止损的时候.。具体执行的时候,我个人有几条原则供大家参考主要是短线操作的：1、.开仓后短期内没有赢利,(比如3天),基本上我就止损了,因为我基本要求自己所有可持的仓位都是赢利仓.(期货中最可靠的观念就是让赢利长足,同时控制亏损.)?为什么如此设定呢?因为我以为,期货没有T+几的操作,任何时间都可进入,只要有资金.那么,作为短线,我开仓目的很简单,在开仓价位可以赢利.?既然没有赢利,说明或者是分析信号有误,或者是介入时间过早,那么先退出重新安排至少不会影响我的交易心态.。2.、赢利仓,既然已经赢利,我绝对不会让他自然变为亏损仓,即使盘中被震出我也不后悔,打平也是胜利,交易是一笔算一笔,后面的发展是后面的事,我只关心眼前到手的利益.再小的赢利,按复利计算将来也会很可观的.。3.、千万不要将止损放在大家认同的价位上,特别是投入资金比较大的情况下.比如整数,或者前阻力,50%回调等等,基本上无论行情什么运作,正好的事情是很少发生的,或多或少,很容易触及这类止损位并将好仓震出的.。4.、开仓必需目标明确,理由充分.(最好是三位一体,第一，基本因素应出现供求不平衡的情况，表示大市将会有较大的波动。第二，图表分析，必须发出相同信号。第三，市场基调要与大市走势互相配合，比如说，在牛市之中，向淡消息可以置之不理，稍有利好传闻，则脱缰上升。),那么只要对这些理由有怀疑了,就是减仓止损的第一时间.如出现背向运动,坚决止损.(因为背向运动肯定有他的理由,而且在三位一体的前提下出现背向,那么他的资金推动力是极其巨大的.比方说,前一日涨停收盘堆量,次日理应跳空高开,平开或低开基本上都可以先平了再说,这不同于股票的可能有庄反技术操作.)。5.、自己的交易系统出现平仓信号.这条对我来说是最关键的.因为我一直主张灭绝人性的机械化操作.人为改变信号,只能说明系统需要修正,你也需要休息了.因为改变的不仅仅是信号问题,他将改变你整个交易系统的概率,同时可能改变你交易心态和信心.。至于什么3天确认,3%价格确认或限制资金亏损额5%之类的止损,我是不怎么赞成的.好象缺乏足够的概率证明其有效性,执行起来也缺乏灵活性.当然,这也是因人而异的不同看法,但我实践中很少使用.。8、从我的名字谈起-谈谈资金的投入有位将军曾经说过，部队中有很多老兵，也有很多勇敢的兵，但他从来没看见过勇敢的老兵。仔细想想，果然大有奥秘。基本上，当兵当成老兵油子了，也就再无当年之勇了，看见过的勇敢的新兵，只要他一直勇敢，好象也。作为老兵，我想和大家谈谈有关资金投入的问题：1、进入期货市场前，最好采取一段时间的模拟操作，熟悉各个事项，建立初步的交易模型。这很关键。很多人相信游泳的最佳学习方法是先入水而后再学习。其实，这里有些误解。因为所谓的先入水再学游泳的人，他基本上都有教练（或其他会水的人）的现场帮助的，即使没有，他也肯定先了解过要入的水的基本情况（起码不会淹死的深度），或准备了可保命的工具在手的（如救身圈）。可以想象，汗鸭子直接掉在在太湖中心，99%是变死鸭子而不是学会游泳的。时间安排上，以为23月基本上就可以了。2、以建立的基本交易模型为基础，有一定的赢利概率后，可以投入小量资金。如作大豆，我以为12万就OK了。每次只做一手交易，在感受市场的同时，体验交易心态，改良交易模式，同时建立自己的交易风格。此阶段的时间因人而异，可长可短，我个人以为能做到一段时间的资金不亏，就算毕业了。3、在有一定基础和信心后，可以适当加大资金投入，以大豆为例，建议投入10万左右。此阶段主要在稳定自己的交易模式的基础上，学会控制不同交易投入不同头寸。（可以参考混沌操作法）。这段时间的交易对每个人都很重要。如果你不能建立有效的资金管理模式，即使有很高的交易成功率，你也会一无所获，甚至巨亏。4、你已经完全适应交易期货并能从中较稳定的获利了，你可以放心投入资金，但个人以为最好不要超过100万。因为超过100万后，单笔输赢可能就有十几万甚至几十万，对你我这样的普通人来讲，心理的承受能力和具体的操作能力都可能发生巨变。不要以为手中的资金支持越多你的收益和信心就越多。一个人如果不是按部就班脚踏实地的上了这个层次，很容易发生信心胀暴或信心丧失（就象武打书中讲的有武学障，一夜之间变废人），你根本不可能突然控制大资金操作的，我自己的2次爆仓都是在这个阶段。外面很多的什么操盘手，你根本不用相信，都是小散户自己跟自己说着玩的，让他拿张交割单看看再谈。不然，让他管理个大资金试试，死的比谁都快。5、跨过前一阶段后，你的交易模式已经很少需要修正了，你也有很可以持之的交易心态了。现在，我建议是广泛寻找资金来源，在期货本身的杠杆基础上，再加杠杆。告诉你，这是一段高速公路，我身边的朋友不论干什么的，要想大起来，肯定是有这一阶段的。靠自己的固有资金，实在太慢了。当然，切记，必须在这一时期才能如此操作。李嘉诚也是在长江花厂成功运作后才涉及房产股票利用银行资金的。这也是基金的获利百分比不高但那些基金经理活的很潇洒的道理。他们底数大，提成实际数字是很惊人的。关键一点，你要有稳定的心态来了解市场，更要了解自己。时间根本不是问题。这是我自己经历的最主要的经验，越急越乱。我自己2次爆仓，资金反复共用了近7年，但最后一次保持稳定心态，觉得很轻松也很迅速就让资金上了一个层次，并且也很有信心和安全感。8、由帕龙多理论谈起：期货投资品种数目的确定期货投资过程中,投资者往往对投资品种特别关注,但几乎没人考虑过,该对几个品种进行研究跟踪.但当我看了帕龙多理论(我现在就记住了结论),我就觉得该花些时间好好考虑一个很普通的期货投机者到底该做几个品种为好.到底几个品种为宜?多多益善估计大家都不会同意,现实教训已经告诉我们,那是快速自杀.但多少为好呢?这就需要提到帕龙多理论.帕龙多全名胡安.帕龙多,西班牙物理学家.他提出关于赌博的理论让我大开眼界:有两场每场都输的赌局,当它们以任意顺序连续进行时,结果居然是赚-简直太神奇了!由于篇幅限制,我简单介绍这个理论.想象你现在正站在一个有1001级的长梯正中,阶梯从-500到500编号.你在中间0号.当然我们假定向上表示赚钱,人人都想向上.游戏A规则:抛硬币,人头向上就表明你赚钱向上.背面向上,你要向下移一步.头出现概率49.5%,背面出现概率50.5%.A游戏最终结果,估计有点概率知识的都能认识到结果是退到楼梯底部-输钱;游戏B较复杂:有两个硬币,一好一坏,坏的9.5%概率人头朝上,90.5%概率背面朝上.好的74.5%概率人头朝上,25.5%概率背面朝上.若你现在所在的台阶数刚好是3的倍数(-6,-3,0,3,6等)就抛坏的硬币.不是3的倍数就抛好的.这个游戏最终结果也是下降.但分析过程复杂了些,我看了三遍才搞懂(也许和翻译有关).帕龙多最具魅力的发现就是,当你以任意顺序连续进行这两个游戏时,你最终会平稳地上升到楼梯的顶端(是不是很神奇).就像先玩A游戏两次,接着再玩B两次,然后又玩A两次,一直这样持续下去.说心里话,我对这个理论也没搞懂,就记住了这个结论.当时书里也没讲到证明的细节.不过,有了这个结论就已经给我们有很大启发了.做A游戏就相当于做大豆,做B游戏就是做铜.当然还要考虑帕龙多理论里的神奇的3.会不会就是在某品种投资时连续做错三次就相当一段时间不再理会它.以上是我看完该理论时的第一反应.现实中的期货投资根本用不上这类游戏做模型,但的确暗示了,若只操作两个品种,可能就会产生帕龙多收益.帕龙多理论里只提到是两个赌局,也许某些期货高高手能做到三个品种游刃有余.本人在工作时,若只提操作建议,3-4个品种还是有能力的,但一旦接触实盘,真金白银的教训告诉我还是放弃一个品种.我五一之前还在考虑,到底该选哪三个品种做为实盘研究对象,五一长假偶尔读到帕龙多理论,就坚定了我必须放弃一个品种.负负得正这个大白话也许解释帕龙多理论最能让人懂.为了获得帕龙多收益,我实盘就只研究铜和橡胶了.9、止赢问题止赢和止损所要考虑的内容完全不同.。止赢所需要的是保护赢利不至于被多变的行情把利润收回,同时又希望赢利的趋势能够持续到最大,正因为是在赢利状态下,意味着敞口所在的趋势是相对正确的,止赢就可更多地依赖原有的技术分析作指导.这样,止赢时就可以放胆一些,充分享受自己的分析正确时所代来的利润,止赢是对一个敞口的最终结束(平仓).；止损是保障本金的最后防线,我们一直强调,任何分析天然不具稳定性(因行情的最大特点是变),止损时意味着事实已经否定了你先前的分析,尽管你不能确定这个否定是否正确,但你的本金已要求你必须战略性撤退,这就使止损带有绝对性和幅度上的保守性,且不能再依靠技术分析.如果止赢和止损所要考虑的是一样,那么我们就无法享受到冒险可能代来的巨大利润,如果止损和止赢所要考虑的是一样,那么我们的本金迟早会被多变的行情所吞没.。止赢的操作思路：首先,止赢设置的开始是在你的敞口刚进入赢利趋势时,这个时机是根据你的分析和事实而定.然后,止赢幅度是根据具体行情所处阶段而定(仍是技术分析),特别强调,下单前预测的目标位只是用来估量下单价值的,不能作为平仓依据,只有止赢才是对一个敞口的最后结束.包括后来不同阶段新的目标位,那只是分析行情趋势所用的,不能作为止赢位置或平仓参考.虽然这已颠覆了经典技术,但只有这样才使敞口具有了平仓在最大利润时的可能。1、.止赢设置开始时的幅度,一般是找出趋势的宽度来代替.我们认为这时就是分析水平影响整个赢利的关键时期.在趋势发展过程中止赢幅度需稍作修正.这里不包括回调或反弹.。2、.当回调或反弹出现时,行情自动超越止赢幅度就应该暂时平仓出场(没超过的除外).这时,原有分析已得到一定程度的证实,并且你应加重对它的信任,如果原有分析认为趋势未完,就应该依靠你的进一步分析找出重新进入位置,以继续你的持仓.这个持仓不算作新开仓,不设止损,但设止赢.要求在回调或反弹时自动出场,这种操作理念的优点是避免了一部分过大幅度调整和反转,并给出再次选择的机会.缺点是增加了”拿”不住仓的可能和仍有另一部分反转可能.但是,这时“原有分析”正确性相对很高,既使“进一步分析”正确性有所降低也比其它情况下可靠(至少心态就比其它情况下好),凭此,这种操作理念的胜率就高.。总之,以上止赢步骤比止损少了确定性的内容,更多依靠了不确定内容(如:分析),这才是符合止赢特点的思路.但这个思路仍需要你将它个性化,这样你就又掌握了一个极具价值的投资理念.10、一根K线止损法股市是投机的市场，身为赌徒想要和庄家短线搏击拳来脚往，你要小心，你想咬庄家一块肉，庄家却想要了你的命，在金融市场的基本生存技能你必须经过辛苦的学习，在股市里你只有想办法挤进英雄榜，不能被摆到忠烈祠。当我看到有人因为套牢而痛苦的时候，我都会告诉他。嘿嘿，你进步的空间还很大.为什么这么说呢！因为我也曾经经历过那种痛苦才学会割肉止损。股市的第一课不是买进而是止损。没有止损的观念你是没有资格进入股市的。不知道止损等于没有学好技术分析，不会执行止损等于你还不会操作。股市的法则是，赢家不到百分之十，而这百分之十的嬴家赢的秘诀就是知道错了要跑，而且跑得比任何人还要快。快到何种程度？快到只要损失一根线就立刻止损。我绝对没有打错，只要损失一根线就立刻止损。也主是进场线的底点，就是他的止损点。再说一遍，进场线的低点就是他的止损点。这根线可能是盘中的分种线或是分种线,最长的就是日线的线点。也就是说当你买进之后只有立刻脱离成本上扬。连回档都不可以。可能吗？有人可能做得到吗？大漠风你是不是在讲神话？大漠风写了这么久的文章，你觉得我在开玩笑吗？割肉止损的方法很多，但这种是最犀利的停损法才值得你去练习。也就是只有这一种方法可以快速增加你的功力。其它方法都没这个方法有效。止损的观念通常大家都有，只是不会执行、不想执行罢了，因为通常到了你的止损点的时候都或多或少有了一定损失，这时候你可能会有砍不下手的问题，结果因为一迟疑稍待一会就是又增加损失，到最后变成。我看过很多买进后因套牢以至于断头断脚而毕业的，却很少听到因为执行一根线就止损而毕业的。如果买进后跌破这根线，那表示你的进场点有问题，你应该快速离开再等待下一次进场的机会。刚开始执行这种操作时，你一定会一直下单止损，不过在你不断的下单中你会突破一些观念和领悟到一些诀窍。慢慢地你会很慎重的选择进场点。除非有八九成的把握你不会轻易出手，练习到这样的程度你就成功了。你会减少很多不必要的进场点，也不会乱挂单，这种抓住进场时机的决窍一但成为习慣。你的进场点往往都是起涨点。这时反而不容易再出现止损的动作，只剩下止嬴的问题。避免套牢的唯一法宝就是割肉止损。一根线止损法就是避免套牢的法宝。小损失跑了那来的套牢问题？没有套牢哪来割头的问题？11、减少损失的绝招按照所处的位置合理止损为什么我要提出，按所处位置合理止损这个概念呢？我看许多介绍汇市包括股市的书都介绍说，错了需要止损，却没有详细介绍如何止损。我在实战中发现，不是随便就可以止损的，有时刚刚止损，汇价就迅速反弹，甚至反超了刚才止损的价格，令你蒙受重大损失。如果这时你追买，买的货币就会减少，您从心理上无法接受。所以一般人都以观望为主，希望汇价能跌到止损位下方，自己帐面上还好看些。汇价不以你的意志为转移。汇价可能大幅上涨，令您没有机会再买入。大多数交易者都采取了等待的策略，希望汇价达到昨天的低位，哪怕降低一点，我再入市。而汇价不断上涨，他开始着急，就不顾一切买了，结果套牢的机会极大。高位套牢后，汇价开始回落了，这时该止损了。他又犯了另一个错误，又走到令一个极端，认为汇价只是小小的回调，上涨的空间还很大，我慢慢等待，可以获利再离场。这样可以把上次的损失补回来。我观察到，每次这种回调后的大幅上扬，都有深幅回调发生。这就是汇市中常常可以听到的一句话：暴涨必有暴跌。暴跌必有暴涨。所以这个朋友就遭受了两次损失，在他等待的时候，汇价却不断下跌，可能跌幅超过几百点。他害怕再次下跌，心里想，我现在先卖出，等在下跌几百点后买回，这样还可以赚钱。汇价在深幅回调后，有可能展开反弹，这时卖出的价位可能是一个反转点，也就是说，到了一个临时的低点。很多人都是这样亏损的。止损也是一门学问。我对止损的理解和正确使用的原则是按照趋势来进行合理的止损。在2003年的美元下跌的行情中，趋势很明显，也就是美元处在一个长期的，漫长的下跌过程中。把握好大的趋势，做到心里有数，就不会乱了方寸。在国内的个人外汇实盘交易中，没有国外保证金交易的放大倍数，所以被套住的资金不会象保证金一样爆仓。从欧元诞生时的1、1740到最低的0、8220欧元也只不过下跌30%左右，即使你买入的是最高价，也不过损失30%的资金。但在很长时间里，你的资金利用率几乎为零。所以在美元上涨的时候，止损是必须的。我们到这个市场来是为了获利，为使自己的资金扩大。止损后可以在更低的位置买入。我的经验是在美元兑其他货币大涨，其他货币趋势看弱的时候，就需要严格止损。止损单子要随时紧紧跟随。在这样的单边下跌行情中，只能抢反弹，在急速下跌后买入其他货币，在反弹时迅速平仓，才能获利。这是以短线交易为主的操作。在这样的行情中，做长线是不太可能的。而且一定要严格止损。如1999年到2000年的瑞郎的下跌行情。若不止损，你被深度套牢的概率就很大，说不定一套就是1年以上。因为在外汇市场上，一旦趋势确立，很难逆转。如果在高点买了，套牢几千点也大有人在。这就应了汇市中的一句话：没有从底到顶，只有从顶到底。在美元走弱，其他货币走强的趋势中，如果持有非美元货币，只要看到了趋势，看到这个趋势是美元下跌，具体判断可以参照前几章讲的图形，我们只要看到汇价已经反转，短期的止损可能就会遭到损失，或者无法用止损后的价格买回。这时，止损的使用不要太多。如何预测外汇行情走势让趋势做你的朋友在浮动汇率制度下，任何一种外汇的行情只有三种，即上升行情、下降行情及盘整行情。在外汇市场中，盘整行情约占每年交易日的70-80，其余的20-30才属多