证券公司固定收益业务总结—— 恢弘志士之气 扬帆起航 亮剑固收业务.doc

证券公司固定收益业务总结 恢弘志士之气 扬帆起航 亮剑固收业务 0/xx九州证券有限公司固定收益委员会工作报告恢弘志士之气扬帆起航亮剑固收业务！ 一、xx年固定收益业务总结（一）业务团队规模初具固收条线根据业务属性与风险控制的要求，设置了6个一级部门，涵盖债券一级、二级市场各项业务，包括融资业务部、债券销售部、债券投资部、债券交易部、债券投顾部、运营管理部。 融资业务部10个团队基本组建、债券销售部与机构业务合力进击、债券投资与交易基本成熟、运营管理有条不紊。 （二）制度、机制与授权体系基本建立无论是基于业务拓展与风险控制的需要，还是满足监管合规的要求，xx年固收条线在制度建设、激励机制、授权与决策流程等方面均做好了相关的准备。 ?发布一级、二级市场各项业务制度；?建立了立项、预审、内核流程，完善二级投资与交易的授权体系与决策流程；?在公司基本法项下建立了相对细致的激励细则。 （三）业务拓展实现破冰自xx年下半年以来，在完善各项基础工作、招兵买马的同时，债券一二级市场均实现了业务破冰。 截至xx年末，债券一级完成了三只债券的首期发行（包括公司债两个、次级债一个），实现收入1350万；二级投资实现投资收益3316万、年化投资收益率26.82%；二级中间业务实现收益597万。 一二级合计实现业务收入5263万元。 二、xx年工作目标、思路及工作措施（一）xx年固收业务工作目标按照董事长、公司管委会对固收条线的期望和要求，明确xx年固收条线实现业务收入15亿元。 ?一级债券发行实现业务收入不低于10亿元，力争实现全行业第一的目标；?二级债券投资资本金使用不低于15亿元，收益率不低于30%、总投资收益不低于4.5亿元；?二级中间业务交易不低于5000万元。 （二）工作思路集中协同集中公司全部资源、协同业务与渠道各自优势、协同各条线各部门利益，加强市场开拓、专业素质培训，完善与提升固收产品投资交易的专业能力，力争将固收业务条线打造成公司创收增效的绝对主力军。 （三）具体工作措施加强对公司xx年企业债副主项目的进度跟踪，尽快实现企业债主承资格，为xx年大力拓展包括城投债、产业债、项目收益债等在内的企业债承销业务奠定基础。 适度着力探索与推进其他固收业务的开展与尝试，包括但不限于资产支持证券、ppp、绿色债券、可交换债等。 一级市场承销发行（一级市场承销发行 （1）丰富债券及类固收业务承做品种（三）具体工作措施当前债券发行市场环境竞争白热化，现有各大券商已有自身固有的重点区域或领地。 九州证券目前与其不在一个平台上进行竞争，xx年我们将探索以PPP业务带动债券发行工作。 即以大家都处于同一个起跑线上的业务模式，通过完善产业链推动债券发行的业务发展。 成熟一个后将复制到全国各公司。 一级市场承销发行（一级市场承销发行 （2）探索业务模式创新，推动未来债券发展重点方向（三）具体工作措施对现有团队限期实现整编制作战，充实承做技术人员，满足各分支机构与自身业务同时拓展的需要。 继续扩编业务团队个数，至少实现10个整编制人数规模约100人的业务团队。 一级市场承销发行（一级市场承销发行 （3）继续拓展与完善业务团队规模（三）具体工作措施加强对各分支机构的业务培训与指导，明确业务拓展方向和重点，高效承揽项目；加强与机构营销条线、资产管理条线、投顾业务、投行条线的合作与协同，促进债券销售一体化、类固收产品运行畅通、股债联动效应凸显。 一级市场承销发行（一级市场承销发行 （4）加强业务团队与其他业务条线、各分支机构的协同能力（三）具体工作措施1.针对债券发行承揽过程中的第三方协议支出的实质风险管理与控制；2.会同风控、合规部门，采用簿记建档、竞争询价等机制，加强债券销售的定价公允、公开、公平性管理；3.完善企业债和公司债分行业、分品种的信用风险评估、信息披露要求，确保“好的债券不被错杀、坏的债券不被错发”；4.进一步优化债券发行工作的流程公开、效率督导。 一级市场承销发行（一级市场承销发行 （5）坚持稳健管理，实现债券发行信用风险与销售风险可控（三）具体工作措施1.建立固收投资决策小组；2.整合公司全部固定收益及类固定收益投资专家的资源与平台；3.根据公司资本金规模扩充安排，适时在投资领域引入竞争机制，提高投资效益。 二级市场投资交易（二级市场投资交易 （1）着力固定收益产品投资的水平，提升精准科学的投资能力（三）具体工作措施1.组织架构上将投资决策、投资交易分开管理；2.加强投资和交易的风险控制，在条线内部、公司内部等建立多道防线，进行信用风险实质管控、风险控制指标管控；3.细化债券标的信用评估的流程与机制，逐步完善固定收益产品投资标准、债券池的遴选与动态管理，。 4.逐步完善和细化投资、销售、交易等各环节的业务流程与标准，建立交易对手库、投资品种库等的动态管理。 二级市场投资交易（二级市场投资交易 （2）加强固定收益产品投资的信用评估、风险防控能力的建设（三）具体工作措施顺应xx年债市供需两旺（特别是供给侧改革）的需要，加强重点区域、重点项目的布局、储备与开发，既为稳住九州证券固收业务的基本局面，又可打造成九州固收的“名片”。 同时，加强九州固收梦之队的品牌宣传，为重点区域和重点项目的突破添柴加火。 花大力气打造“九州固收梦之队”以业务拓展促品牌提升，以品牌宣传促业务发展花大力气打造“九州固收梦之队”以业务拓展促品牌提升，以品牌宣传促业务发展 三、直面现实中存在的问题与不足坚定信心，科学管理，勇创辉煌（一）直面现实中存在的问题与不足虽然xx年实现了业务开局，但我们要保持清醒的头脑，公司整体的业务实力还不强，与竞争对手还存在很大的差距，和拟定的战略目标的实现还有相当的距离，必须认识和直面存在的问题与不足。 （一）直面现实中存在的问题与不足固收总部团队虽基本建立，但编制还不够健全，熟悉业务的人员有待增加、业务能力有待增强；全辖31家分支机构的债券承揽队伍、承揽能力均需加强。 业务团队编制还不健全、团队专业素质和能力亟待提高（一）直面现实中存在的问题与不足目前公司尚未建立完整有效的跨部门、跨条线的业务合作机制。 业务协作的操作流程、成本分摊与收入分配细则或不太科学，导致业务协作的动力不足、效率偏低，缺乏统一的协调治理。 资源整合与业务协作主要仍局限于部门自发地推动，公司整体层面上还没有进行有效的规划和组织，用于推动资源共享、资源调度的力度还显不够。 资源整合与业务协同的力度尚需加强（一）直面现实中存在的问题与不足在业务开发与客户服务的过程中，主要还是各条线或部门各自为阵，没有形成“兵团作战”的优势，也没有发挥集团优势。 对新增核心客户的综合需求把握不足，信息沟通和协调机制不畅，在挖掘企业类客户的投行、经纪及资管业务价值，体现公司综合服务提供商的能力不足和服务的进度还很缓慢。 客户综合开发与服务进度缓慢（一）直面现实中存在的问题与不足固收条线的管理总体上还是比较粗放，不够精细。 整体缺乏统一的、有组织的推进体系与安排。 内部管理还比较粗放、亟待改进与提升（一）直面现实中存在的问题与不足诸如以上存在的问题和不足，尽管前路还有颇多艰险，但路一步步走出来的，诸如以上存在的问题和不足，尽管前路还有颇多艰险，但路一步步走出来的，xx年留下的缺憾也正是我们今后攻坚的着力点。 （二）坚定信心，科学管理，勇创开局之年辉煌正是因为有了信心，我们才会精神抖擞、朝气蓬勃，万事才使心中有了燃烧的热