2章汽车金融服务发展现状.ppt

第二章汽车金融服务发展现状 第一节国外汽车金融服务发展现状p18 1919年 美国通用汽车公司组建了自己的融资公司 通用汽车票据承兑公司 专门承兑或贴现通用汽车经销商的应收账款 从而开始了汽车信贷消费的历史 汽车金融服务主要是指与汽车有关的金融服务 其中零售性消费贷款占整个汽车金融的75 以上 是汽车金融业务的主导 最新资料显示 全球70 的私人用车都是通过贷款购买的 在美国 贷款购车比例高达80 在德国 这一比例达到70 以上 即便在经济不甚发达的印度 贷款购车比例也达到60 第一节国外汽车金融服务发展现状 银行不是汽车金融服务的主要提供者 汽车产业是一个技术性很强的行业 融资机构进行融资评估需要掌握较高的专业知识 对产品有较深入的分析和了解 这是银行较难做到的 同时银行并非处理二手车 库存车的专业机构 汽车制造商组建自己的财务公司是国际的主流做法在欧美等汽车消费大国 向用户提供金融服务最多的部门是各大汽车厂商自己组建的财务公司 由于客户购车一般是直接找到汽车经销商 且选购 筹款或过户等所有的手续都在一地一次完成 给消费者带来极大的方便 由汽车制造商组建自己的财务公司为自己的品牌汽车量身定做金融服务产品是国际上的主流做法 一 国外汽车金融服务机构的类型 国外 从汽车金融服务业诞生起 出现过许多从事汽车金融服务的金融机构或非金融机构 1 信贷联盟 2 信托公司3 汽车金融服务公司 1 信贷联盟 信贷联盟发源于19世纪40年代的德国 由会员共同发起 旨在提高会员经济社会地位 它以公平合理的利率为其会员提供金融服务 是一种非盈利性的信用合作组织 信贷联盟的会员一般具有其共同点或共同纽带 对此各国信贷联盟法都有其相应的规定 在资金来源方面 信贷联盟除了会员的存款和储蓄外 还可以向银行和其他信贷联盟等筹集资金 但各国一般都规定信贷联盟向外借款的最高限额 在信贷业务方面 信贷联盟可以发放生产信贷 也可以是包括汽车消费信贷在内的信贷 一般也有一些限制条件 爱尔兰 1967年信贷联盟法 爱尔兰 1967年信贷联盟法 6 3 条对信贷联盟会员的 共同纽带 作了解释 a 共同从事某一特定的职业 b 在某个特定的区域生活或工作 c 受雇于某一特定的雇主 或对于退休人士 在退休之前受雇于某一特定雇主 d 同属于某组织或协会 尽管该组织或协会设立的目的不是为组建某一信贷联盟 e 以及注册登记机构批准的其他形式 该法第6 1 b 条还规定 只有同某信贷联盟其他会员享有共同纽带的人方可加入该信贷联盟 英国信贷联盟对其会员发放贷款限制 英国 1979年信贷联盟法 及 金融服务管理局规则 对英国信贷联盟对其会员发放贷款作了如下限制 1 年龄限制 信贷联盟可以吸收16岁以下未成年人不超过5000英镑的储蓄 年龄达到16岁的未成年人可以首次成为会员 16岁至18岁的未成年人不能获得贷款 2 数额限制 资本充足率未达到8 的第一类信贷联盟 version1creditunion 对某个会员发放的贷款不得超过该会员存款额5000英镑 如果资本充足率低于5 至10 000英镑的贷款 若资本充足率高于8 对于资本充足率达到或超过8 的第二类信贷联盟 version2creditunion 其对单个会员的贷款不得超过该会员存款额10 000英镑或不高于该信贷联盟股本 一份股本相当于一英镑 的1 5 以较高者为准 3 贷款期限限制 对于第一类信贷联盟 无担保贷款期限不得超过3年 对于担保贷款 不得超过7年 对于第二类信贷联盟 无担保贷款期限不得超过5有担保贷款 担保贷款期限则不得超过15年 2 信贷联盟与其他金融机构的区别 1 目的不同 对商业银行等金融机构来说 其吸纳存款的目的是进行贷款业务获取利润 但是信贷联盟是一种非盈利性的组织 它的宗旨是 不为牟利 不为行善 只为会员提供优质服务 2 信贷联盟间关系与其他各金融机构之间的关系不同一般来说 信贷联盟的各成员具有其共同点或共同纽带 commonbond 各个信贷联盟都有其特定的群体 该群体与其他信贷联盟的会员群体一般不具有共同的利益或共同点 也不会发生利益冲突 尽管在现实中 某人同时符合几个不同的信贷联盟的会员资格也不罕见 但由于信贷联盟服务对象的封闭性和特定性 各个信贷联盟间的关系还是合作多于竞争 3 享有的特权不同根据美国 联邦信贷联盟法 TheFederalCreditUnionAct 1937年通过的修正案之规定 美国的信贷联盟享有税收豁免特权 这也是信贷联盟与其他金融服务机构的一项重大区别 4 信贷联盟具有独特的组织结构 2 信托公司 信托业务在18世纪出现于英国 是指以信任委托为基础 以货币资金和实物财产的经营管理为形式 融资和融物相结合的多边信用行为 它是随着商品经济的发展而出现的 2 信托公司 信托公司有两种不同的职能 1 财产信托 作为受托人代人管理财产和安排投资 2 金融中介机构 吸收存款并发放贷款 从传统业务来看 信托公司主要是代为管理财产 如代人管理不动产和其它私人财产 安排和管理退休金 养老金 管理企业的偿债基金等 也发放一定比例的长期抵押贷款业务 信托公司作为金融中介的职能得到了迅速的发展 其资金来源主要集中在私人储蓄存款和定期存款 资金运用则侧重于长期信贷 汽车金融服务也是目前信托公司从事的主要业务之一 2 信托公司 信托业务主要包括两个方面的内容 1 委托 是指财产的所有者为自己或其指定人的利益 将其财产委托给他人 要求按照一定的目的 代为妥善的管理和有利的经营 2 代理 是指一方授权另一方 代为办理的一定经济事项 信托业务的关系人有三个方面 委托人 转移财产权的人 即原财产的所有者受托人 接受委托代为管理和经营财产的人受益人 享受财产所带来的利益的人 3 汽车金融服务公司 汽车金融服务公司 是办理汽车金融业务的企业 通常隶属于汽车销售的母公司 向母公司经销商及其下属零售商的库存产品提供贷款服务 并允许其经销商向消费者提供多种选择的贷款或租赁服务 欧美国家尤其是美国政府对发起设立汽车金融服务公司的股东资格和资金来源没有太多的限制 银行 工商企业和个人只要达到规定的条件均可以参加发起设立汽车金融服务公司 使汽车金融服务公司的投资主体比较广泛 汽车金融服务公司方式 汽车金融服务公司主要有三种方式 1 大汽车制造企业附属型 2 大银行财团附属型 3 以股份制形式为主的独立型汽车金融服务公司的规模一般较小 股东来源较广泛 汽车金融服务公司方式 1 大汽车制造企业附属型 由汽车制造企业单独发起设立的汽车金融服务公司 最初只销售自己所依附母公司生产的产品 现在一方面几乎独立地承担起销售母公司产品的重任 另一方面也开始销售其他汽车制造公司生产的汽车产品 目前世界上几家大的汽车金融服务公司都属于这种类型 大型汽车制造厂商 附属 的汽车金融服务公司一直在汽车金融领域占据垄断地位 是汽车金融服务的最大提供商 大汽车制造企业附属型 汽车金融公司 大汽车制造企业附属型的汽车金融公司是汽车制造商附属的财务公司 为自己的品牌汽车量身定做金融服务 如 1 大众汽车公司设立的大众金融公司 2 福特汽车公司设立了福特信贷公司 3 通用汽车公司设立的通用票据承兑公司等 大多成为超过汽车制造集团的主要利润来源 数据显示 跨国车企的汽车金融公司利润收益贡献率 平均占到其母公司利润的30 50 汽车金融服务公司方式 2 大银行财团附属型 由大的银行 保险公司和财团单独或联合发起设立的汽车金融服务公司 3 以股份制形式为主的独立型汽车金融服务公司的规模一般较小 股东来源较广泛 在美国 绝大部分汽车金融服务公司都是以这种方式存在的 这种公司在提供金融服务的汽车品种品牌上没有完全固定 相对比较灵活 专业汽车金融公司的竞争优势 专业汽车金融公司比商业银行具有更明显的竞争优势 原因主要有以下三点 1 和母公司利益密切相关 典型的汽车金融公司是汽车制造商辅助的财务公司 与母公司的利益 血肉相连 因此能够保证对汽车业连续稳定的金融支持 2 经营专业化的程度高 与银行相比 专业化是汽车金融公司的 杀手铜 3 提供多样化的服务 广义的汽车金融服务不仅覆盖了汽车售前 售中和售后的全过程 并延伸到汽车消费的相关领域 二 国外汽车金融服务的保障体系p20 国外汽车金融服务经过近百年的发展 目前已成为居房地产金融之后的第二大个人金融服务项目 它们有一套完整的保障体系 这些保障体系主要有 1 金融管理2 信用管理3 法律制度 二 国外汽车金融服务的保障体系 1 金融管理汽车金融机构有一套先进的电子化信贷控制系统 能够针对汽车消费的特点 开发出专门的风险评估模型 抵押登记管理系统 催收系统 不良债权处理系统等 经营管理的专业化程度高 在营运中 从金融产品设计开发 销售和售后服务 专业汽车金融公司都有一套标准化的业务操作系统 这种独立的 标准化的金融服务 节省了交易费用 提高了交易效率 赢得了规模经济优势 二 国外汽车金融服务的保障体系 2 信用管理国外汽车金融服务公司针对不同信用等级的客户 实行不同的利率和首付标准 以此吸引优质客户和规避潜在风险 北美对购车人放贷时 要求贷款人有 能开支票的银行户头 自动从贷款人支票银行户头中提取月付车款额 贷款人保证账户里有钱即可 查询个人信誉可以通过上网和发传真的方式 如果个人信誉档案或月付贷款数超过个人月工资的40 以上 金融机构会要求贷款购车人提供担保人或要求一定数额的首期付款 二 国外汽车金融服务的保障体系 2 信用管理以北美三大信用局为例 它们建立了常年积累的地区或国家的个人或企业的信用数据库 向全国上万个金融机构提供消费者个人信用调查报告的服务 以TransUnion 环联公司 信用局为例 每年卖出达40多亿份信用报告 金融机构与这些信用局是会员制关系 信用局的基本工作是收集消费者个人的信用记录 建立完善的数据管理中心 合法地向金融机构有偿提供个人信用报告 二 国外汽车金融服务的保障体系 3 法律制度完善的法律制度是汽车金融机构稳健经营的重要保障 也是汽车金融机构盈利的基础 英国 美国 日本都有完备的法律制度做保障 对汽车金融服务做出了规定 如 美国的 公平信贷报告法 英国的 消费信贷法 日本的 分期付款贩卖法 贷金业规则法 二 国外汽车金融服务的保障体系 3 法律制度美国的 统一商法典 从合同的成立 合同解释等合同通则 到买卖双方的权利义务 担保原则等都有规定 如 规定分期付款购车可采用所有权保留方式 不论汽车是否已经实际交付 汽车上的风险随着汽车所有权的转移而转移等 日本是世界上制定单独的 分期付款销售法 为数不多的国家之一 它以罚金和罚款作为违反该法的法律责任 该法规定详细 周全 强调对分期付款销售的调控 倾向于保护购买者的利益 对分期付款购车有较强的引导和约束作用 三 国外汽车金融服务模式p21 汽车金融服务是一个 融资 信贷 信用管理 的运行过程 汽车金融服务公司是汽车销售中商业性放款和汽车个人消费贷款的主要提供者 汽车金融服务模式实际上反映的是汽车消费贷款金融服务模式 国际上汽车消费贷款服务模式主要有以下几种 1 分期付款销售方式2 融资租赁 方式3 汽车分期付款合同的转让与再融资方式4 信托租赁方式5 剩余款项一次还清的分期付款 三 国外汽车金融服务模式 国际上汽车消费贷款服务模式 1 分期付款销售方式分期付款是各国普遍采用的一种传统的融资方式 在分期付款销售的具体操作中 汽车零售商一般和消费者签订汽车分期付款零售合同 三 国外汽车金融服务模式 国际上汽车消费贷款服务模式 2 融资租赁 方式汽车融资租赁需具备条件内容 1 消费者需向销售商支付相应的租金 汽车使用补偿费 2 如果消费者支付的费用 包括租金及相应赋税 已经相当于或者超过汽车本身的价值 依照汽车租赁合同 消费者有权获得该汽车的所有权 三 国外汽车金融服务模式 国际上汽车消费贷款服务模式 2 融资租赁 方式汽车融资租赁需具备条件内容 3 如果消费者 承租人 在租期届满时所付租金总额尚未超过汽车价值 消费者 承租人 此时享有选择权 对租期届满后的汽车可以下列任何一种方式处理 在补足租赁合同中事先约定的相应余额后成为汽车的所有权人 如果汽车现值高于约定的余额 消费者可以出卖所租汽车 向零售商偿还该余额 保留差价从中获利 将该汽车返还给出租人 三 国外汽车金融服务模式 国际上汽车消费贷款服务模式 2 融资租赁 方式汽车融资租赁需具备条件内容 4 在租赁期间届满时 消费者欲购买所租汽车 不必以一次性付款的方式付清尾款 融资租赁方式和分期付款的汽车贷款相比 具有一定的优势 具体体现在如下几点 对于承租人 消费者 来说 先租后买 方式比较灵活 在租赁期满后 承租人享有选择权 决定是否购买所租汽车 对于消费者 承租人 来说 如采用租赁方式 承租人不必担心汽车被转卖 因为汽车的所有权的归属对承租人而言并不重要 而对于采用传统分期付款购车的买受人来说 如果在其未付清余款之前 销售商将汽车转卖 买受人将处于非常不利的地位 三 国外汽车金融服务模式 国际上汽车消费贷款服务模式 3 汽车分期付款合同的转让与再融资方式汽车零售商与消费者签订汽车分期付款零售合同后 可以将该合同债权转让给符合法定条件及资质的汽车销售融资公司 汽车销售融资公司受让该合同债权后 还可以再次将其转让给符合法定桀件及资质的其他汽车销售融资公司 三 国外汽车金融服务模式 国际上汽车消费贷款服务模式 4 信托租赁方式信托租赁是信托公司采取的一种特有的融资方式 就汽车金融服务而言 信托公司为实现其财产信托职能 可以通过适当的合同安排 为汽车制造商 汽车经销商以及最终消费者提供融资服务 以汽车零售为例 1 汽车零售商可与信托公司签订信托合同 将汽车零售商的库存汽车的所有权转移给信托公司 同时领取受益权证书 零售商以受益权证书为担保从银行获得融资 或者将其转让给第三人以收回货款 2 信托公司接受委托后 再与消费者签订相应的融资合同 如分期付款零售合同或融资租赁合同等 三 国外汽车金融服务模式 国际上汽车消费贷款服务模式 5 剩余款项一次还清的分期付款除常规的分期付款外 还有一种变通的形式 即将最后一笔借款一次性还清的分期付款 这种贷款也需要首付 同样要按月分期还本付息 最大的区别在于在规定的时间结束时 将剩余的借款一次还清 通常剩余的钱款为总价的1 4 1 2 优点是每月的负担较轻 一般在规定期限到达时 还有三种可能性 还清所有剩余借款 重新签订贷款合同 将汽车交还给汽车商 四 国外汽车金融服务业的特点p23 国外汽车金融服务业在近一个世纪的发展历程中逐渐形成了下列主要特点 1 服务主体多元 服务范围广泛 专业化程度高 2 发挥 复合优势 实现良性循环 3 资金来源多元化 经营实力增强 4 信用制度健全 贷款手续简便 消费信贷风险小 第二节中国汽车金融服务发展现状p25 处于起步阶段的国内汽车金融 在经历了前几年的 高热 到 速冷 的变化后 至今还在找寻适合中国的汽车金融服务业发展途径 一 中国汽车金融服务的特点 中国汽车金融服务的特点 1 市场潜力大 进入者逐渐增多 形成了又竞争又合作的局面 2 商业银行垄断汽车信贷市场的局面被打破 但是汽车金融公司仍受限制 3 二手车市场不断发展 4 个人征信系统建成和完善为汽车金融的发展提供了良好的信用平台 二 中国汽车金融服务模式p27 中国汽车金融服务模式 1 以经销商为主体的经销商直客模式2 以汽车集团财务公司为主体的财务公司间客模式3 以银行为主体的直客模式4 以汽车金融公司为主体的信贷模式5 融资租赁 二 中国汽车金融服务模式 中国汽车金融服务模式 1 以经销商为主体的经销商直客模式1993年 北方兵工汽贸第一次提出了汽车分期付款的概念 国内早期的汽车分期付款采用两种方式 1 由经销商自筹资金 以经销商为贷方向消费者提供分期付款服务 2 厂家提供车辆 经销商向厂家还贷 随后发展到由经销商负责为购车者办理贷款手续 以经销商自身资产为客户承担连带责任保证 并代银行收缴贷款本息 而购车者可享受到经销商提供的一站式服务 经销商通常需要收取2 4 的管理费 这一模式缓解了人们购车一次性支付所带来的经济压力 但由于这种信贷方式缺乏金融机构的全面参与和全力支持 必然要求经销商具备较大的资本实力 资本运营能力及较强的风险承受能力 市场上总体的信贷规模有限 二 中国汽车金融服务模式 中国汽车金融服务模式 2 以汽车集团财务公司为主体的财务公司间客模式 间客模式 是亚飞汽车集团最早带到中国来的 是由汽车经销商向贷款购车人提供全程担保 并负责对贷款购车人进行资信调查 帮助购车人向银行申请贷款 代银行收缴车款本息的汽车贷款消费模式 从1993年开始 上汽 一汽 长安 天汽等汽车集团纷纷成立了各自的财务公司 开展了汽车贷款业务 汽车金融服务为汽车销售创造了有利条件 通过信贷关系进一步接触客户 准确掌握客户资源的需求变化 从而建立起汽车制造商和客户联动的市场营销网络 以汽车集团财务为主体的汽车消费信贷模式是世界上通行的运作模式 但由于受国家政策 资金来源 资金成本的限制 目前这种模式在国内只是处于起步阶段 二 中国汽车金融服务模式 中国汽车金融服务模式 3 以银行为主体的直客模式直客模式所推崇的 一站式服务 指的是客户 购车入 首先到银行设立的汽车贷款消费机构获得一个车贷的额度 拿这个额度就可以到汽车市场上选购自己满意的产品 在客户选定车型之后 到银行交清首付款 并签署有关的贷款合同之后便可以把车开回家 银行的车贷中心还为客户提供相应的售后服务 如汽车维修 汽车救援 维修期间提供代用车及汽车租赁等一系列的增值服务 二 中国汽车金融服务模式 中国汽车金融服务模式 3 以银行为主体的直客模式在直客模式中 银行是中心 银行指定律师行出具客户的资信报告 银行指定保险公司并要求客户购买其保证保险 银行指定经销商销售车辆 与传统的间客模式比起来 这种模式最主要的优势在于为客户节省掉了繁琐的中间环节 节约了时间和中介费 同时 客户在拿到银行贷款之后便成了一位全款购车者 还可以享受价格优惠 到银行办理汽车贷款手续时 客户可以从银行得到有关的咨询服务 比如某款车型目前的报价等 甚至还能让专业人士为自己选择一款最适合自己的车型 银行不可能成为汽车展厅 也不能自设维修厂 更缺乏通晓汽车信贷的专业人才 二 中国汽车金融服务模式 中国汽车金融服务模式 4 以汽车金融公司为主体的信贷模式汽车金融公司贷款是目前大多数购车者选择的一种方式 贷款利率要高一些 但由于其具有各方面的优势丽被不少购车者所青睐 购车者先要选定打算购买的车型 然后通过所属的汽车公司的经销商购买 经销商会根据购车者的具体要求 提供可供选择的分期付款方案 包括首付金额 贷款期限和月还款额等 和汽车保险项目 接下来就要填写 汽车金融个人汽车消费贷款申请表 以下简称 贷款申请表 并按要求准备相关文件 销售人员将 贷款申请表 及其他申请相关文件提交给汽车金融公司 审核通过后 就能获得该汽车金融公司的贷款 首付一般为20 30 贷款年限不超过5年 二 中国汽车金融服务模式 中国汽车金融服务模式 4 以汽车金融公司为主体的信贷模式汽车金融公司所提供的车贷 其优势在于贷款灵活 手续简便 推出标准的贷款产品之外 还能提供弹性贷款 弹性信贷包括首付款 等额月付与最后一个月的弹性尾款 贷款年限为3年或4年 购车者必须先付20 30 的首付款 贷款期限的最后一个月可以一次性付清贷款额的25 其余款项在贷款期限内等额月付 弹性尾款可以再申请为期12个月的二次贷款 在贷款条件方面 汽车金融公司贷款比较注重购车者的个人信用 学历 收入 工作等都是其参考标准 而不需像银行那样要质押 外地户籍也不会成为获得贷款的阻碍 汽车金融公司的贷款放贷速度较快 通常几天内就可以办妥 汽车金融公司车贷的劣势在于贷款利率较高 5年期的利率有的要接近9 比起银行车贷利率 汽车金融公司的贷款利率要高出2 以上 二 中国汽车金融服务模式 中国汽车金融服务模式 5 融资租赁上海融资租赁股份有限公司与永达汽车销售公司 华夏银行上海分行最近推出个人购车租买消费服务 购车租买消费是一种融资租赁方式 由银行发放贷款 个人作为租赁者使用 付清贷款后产权归个人所有 租买消费服务的贷款利息按贷款基准利率计算 与银行车贷需首付20 30 相比 租买消费可以选择零首付 牌照 保险 购置税 汽车装潢等其他购车费用也能分期付款 户籍要求不限于上海 一旦租买金未能按时支付 可商议垫付 购车者不会面临车辆被收回处置的风险 二 中国汽车金融服务模式 中国汽车金融服务模式 5 融资租赁租买消费的担保方式包括存款保证 信用评级 财产担保 互相担保等 分期付款年限可长达10年 融资租赁最大的优势在于可以零首付 不用像以上信贷方式那样需要一定比例的首付 租买消费的利率与贷款基准利率相同 利率还是比较低的 长达10年的分期付款年限也是其一大优势 购车者可以每月分摊很少的费用 第三节国内外汽车金融服务的差距p29 一 中外汽车金融服务在经营范围上的差距1 国外汽车金融服务业的经营范围2 国内汽车金融服务业的经营范围二 中外汽车金融服务在融资上的差距1 国外汽车金融服务业的融资方向2 国内汽车金融服务业的融资方向三 中外汽车金融服务在服务能力上的差距1 国外汽车金融服务业的服务能力2 国内汽车金融服务业的服务能力 一 中外汽车金融服务在经营范围上的差距p29 1 国外汽车金融服务业的经营范围汽车金融服务公司逐步取而代之 成为市场服务主体 国外的汽车金融公司有多种类型 有的是各厂商直接组建的 有的是非汽车制造商或银行建立的 但是它们与汽车厂商 经销商关系密切 具有成熟运作的经验和合适的经营范围 2 国内汽车金融服务业的经营范围我国从事汽车金融服务的主要是商业银行 商业银行经营汽车金融业务的目的是为了获得存贷款利差 并不以促进汽车销售为其最终目的 商业银行对汽车制造商和经销商的支持多限于传统的信贷业务 我国目前的汽车信贷并不能完全代表汽车金融的服务范围 它只是汽车金融服务的一部分 二 中外汽车金融服务在融资上的差距p30 1 国外汽车金融服务业的融资方向国外汽车金融公司通常有广泛的资金来源 主要包括商业票据 公司债券 购车储蓄 以应收账款质押向银行借款 向银行等机构投资者出售应收账款 应收账款证券化等 其中发行商业票据和公司债券及吸收购车储蓄等方式最为普遍 另外 汽车金融公司的资金来源 除传统的银行贷款外 母公司还提供供货 往来款项甚至借款等 2 国内汽车金融服务业的融资方向我国的汽车财务公司难以吸收企业集团外的社会资金 即使是集团内资金 财务公司也只能吸收一小部分 三 中外汽车金融服务在服务能力上的差距p31 1 国外汽车金融服务业的服务能力1 和母公司利益紧密相关 2 经营的专业化程度高 3 提供多样化的综合服务 2 国内汽车金融服