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短线操作技巧 卖出 水胜涛 卖出主要原则 1 目标价位法目标价位法是指买入股票时已制定了盈利目标价位 一旦股价达到该目标价位便抛出股票的操作原则 制定 目标卖价 是一种预测过程 不应追求以最高价卖出 而应根据股价比买价上涨了几成来决定卖价 至于这几成的数字 完全要根据股票性质及投资者个人及态度来定 对于运用目标价位法的投资者来说 通常要掌握公司基本面情况 比如经营情况 市场环境等 对个人素质要求较高 2 顺势探顶法顺势探顶法时指并不事先给股价确定一个目标价位 而是一直持有股票 直到股价显示出见顶迹象时才抛出 采用这一策略通常需要运用技术分析法 主要是从股价走势的角度判断见顶迹象 当股价持续上升了一段时间后 如果忽然放量大涨 很可能时最后一批投资者买入或是主力开始拉高出货 后续空间不大 此外股价走势逐渐趋缓 后续买盘不足 也是将要见顶的迹象 尤其是股价上升过程中小幅回调后 第二次上涨无法突破前期高点时 通常为鉴定迹象 可以卖出 运用顺势探顶法的投资者应经常关注股市 投入较多的时间和精力 3 投机性抛出投机性抛出是指待股价涨到偏离其投资价值 市场投机气氛浓重时卖出的策略 此时股价一般较高 回调可能性较大 选择适时卖出 一方面价差较大 另一方面 即使卖价不是最高价 也会在顶部区域附近 4 长线择机抛出市场中总是充满投机因素 即使是业绩稳定 股息丰厚 股价昂贵的大公司股票也可能成为投机炒作的对象 做长线并不意味着一直持有 一旦发现股价已超过潜在价值就可以卖掉 因为被狂炒过的股价已经远远大于其内在价值 而股票不会长时间大幅度超过其价值 此时应选择卖出 5 适时更换股票更换股票是指卖出原持有预期不好的股票 转而买入股价即将走高的股票 从而提高投资收益 在短线操作中 要尽量避免握住一只所谓的热门股不放 热门股中大多数为短期热门股 虽涨幅巨大 但涨升很难持续较长时间 适时卖出热门股票 转而投资更 便宜 的股票才能使资金不断增值 需要注意的是 便宜 不是指股价 而是股票的内在价值 换股过程中 投资者应学会科学预测个股受欢迎时间的长短 此外 换股中应避免在两只同等知名度的个股之间转换 也不应再同业股票中转换 6 顺序卖出股票如果持有若干只股票时 应先卖出股价正在上涨的股票 留下下跌的股票 或者与之相反 两种方法都是可以的 关键要分析上涨空间有多大 或下跌态势和止损点 并将持有的股票依照分析结果一一排序处理 另外 手中的股票同时下跌而出现亏损时 最好一次性卖出 尤其是 1 当股价跌到自己的卖出目标位 2 觉察到自己预测有误时 3 整个股市出现下跌趋势时 在以上情况下 最好果断出售所有的股票 待股价止跌后 重新购入新股 较继续持有旧股 更能减少损失 7 掌握抛出技巧股票的买入和卖出时股市操作的两个基本环节 某种程度上适时卖出更为重要 因此投资者应掌握以下几种卖出技巧 1 本利分离法本利分离法时指卖出后的本金和获利区别对待 即把本金做短线投资 追逐一些强势股 而利润则做长线投资 投放在绩优股上 其优点是 本金可以及时出手获利 利润放在长线股上 心理负担轻 可以静待股价向有利位置发展 2 定点了结法根据对股票质的 股价等综合因素的分析 确定一个盈利点 股价一旦涨升到该定点便果断抛出 3 止损了结法止损了结法是确定多持有股票股价回落到一定价位即卖出了结止损 比如不管股价如何上涨 投资人确定只要回落1元即行了结 这种方法对散户很实用 让出小利 却解决了无法把握股市涨跌的问题 4 分批了结法这种方法是在自己判断力较弱时 对定点了结法的补充 它又分为 定量分批了结法 和倒金字塔出货法 采用 倒金字塔出货法 获利较多 但比 定量分批出货法 所承担的风险也相应增大 分批了结法弥补了由于涨幅判断不清而可能造成的利润减少 但股票卖出过程较长 需要承担股票在高价位变动的风险 有些投资者在做投资决策时 会受情绪的影响 不能做出理智地分析判断 投资者在准备买入股票时 还能够谨慎小心 做好充分的准备 而一旦持股之后 情绪就紧张起来 无法把握卖出时机 因此需要给自己确定一些基本的卖出策略 以摆脱不理智的情绪对投资决策的干扰 具体来说 主要有以下几种 1 在出现更好的投资机会时能够准确预测价格走势的底部和顶部 可以说是投资者梦寐以求的理想 但现实却很难做到这一点 因此 一个较好的策略就是不去判断那里是顶部和底部 而是一旦确定发现了更好的投资机会 便随时把原来的股票抛出 买入新的股票 2 在调整投资组合时股票投资的成功主要是取决于如何分配资金比例 采用合理的投资组合才能稳中求胜 并且应不断定期调整投资组合 例如你可能决定把三分之一的资金投入科技股中 三分之一资金投入低市盈率股中 还有三分之一投入小盘中 几个月后 由于高科技股市值上升到三分之二的比例 这说明科技股已经涨高 应减持科技股到其他板块中去 3 在股价超过目标价位时如果你定下了目标价位后 一旦真的达到这一价位时 就应该按计划抛出 因为在制定目标价位时一般会比较理智 但当股价上涨时 多数人会头脑发热 为了避免犯错 最好及时抛出 当然卖出后 股价可能还会再上涨 但羡慕没赚到的钱总不如牢牢抓住已到手的盈利来得实在 4 在公司基本面恶化时如果公司的基本面开始恶化 投资者应果断卖出该股票 通过分析公司的资产负债表和利润表 你可以得知公司基本面是否恶化 上升的负债水平 上升的库存和应收账款是否比收入上升更快 时判断公司的效益开始恶化的三个常用预警信号 公司基本面开始恶化的其他预警信号还有 降低的股东权益回报率 下降的利润表 市场份额萎缩 不明智的并购 意想不到的管理层变更等 5 在买错股票时大部分投资者都有可能买错股票 即使是巴菲特这样的伟大投资者都犯过投资错误 当买入一只股票后 可能碰到该公司一些意想不到的状况 使股价不断下滑 此时就应该考虑卖出 即使卖出意味着损失 明智的止损是为了寻找更好的投资机会会远优于继续持有一只把握不了的股票 6 在股价不能跃过前期阻力位时股价高点一旦形成 将会对该股后续的股价进一步涨升产生重要的阻碍作用 一则该点位附近被套的投资者在股价再次攀升至此时会产生解套要求 再则股价触及历史高点时投资者会产生心理上的畏惧 获利回吐压力随之增加 因此如果前期阻力位没有被有效突破的话 投资者应考虑减仓 如果同时处于市场的高点 则有出局的必要 止盈点和止损点卖出 1 严格设定止盈点和止损点一般投资者很难把握股价何时到达极点 因此不能妄想用足行情 买个低价卖个天价 只要有适当的利润就可及时买进或卖出 设置自己能承受的而非遥不可及的止盈点和止损点 会帮你稳稳拿到可赚得的价差 最大限度低降低损失 如果发现找错了对象 应当机立断 止损出局 千万不要陷在里面 止损降低风险的关键 请牢记以下两点 1 必须设定止损点永远不要没有设定止损就开始一笔交易 没有只赚不赔的股票 投资股市要时刻提高风险意识 最起码的风险意识就是买入前确定自己可以赔多少 设定止损点 2 坚持预设的止损点能够严格自律地做到这一点的投资者很少 因为在止损点卖出股票就是要坦白地承认自己错了 而大多数散户对持有的股票往往过于自信 面对判断失误 依然心存侥幸 2 选择割肉卖出的8个要素止损的最终目的是保存实力 提高资金的利用率 避免小错酿成大错甚至导致全军覆没 没有止损意识就等于没有正视错误的勇气 也就失去了探索成功之道的可能 止损是股市交易中保护自己的重要手段 必须坚持但又要灵活掌握 投资者在买入股票被套后 首先面临的问题就是 必须在卖出还是持有之间做出选择 这时投资者可根据以下8个要素来考虑 1 资金管理的硬性规定 即交易损失总金额不能大到本金的一定比例 比如10 或20 以及每笔的最大损失额度 这是投资者必须要考虑和遵循而与市场状况无关的最基本因素 也是设定止损的基本标准和最后底线 2 根据投资者购买该股票时事先计划的风险与回报的比例所设定的止损点判断 3 迅速判断该股票的买入行为是投机性买入还是投资性买入 如果是投资性买入 只要公司基本面没有变坏 可以不必关心股价一时的涨跌起伏而继续持有 4 迅速判断该股票的买入操作是属于抄底型买入还是追涨型买入 如果是追涨型的买入 一旦发现判断失误 要果断地止损 5 迅速判断这次买进是属于短线操作还是中线操作 认清自己是属于稳健型投资者还是激进型投资者 做短线最大的失败不是一时盈亏多少 而是因为一时失误就把短线做成中线 甚至长线 不会止损的人是不适合短线操作的 6 迅速判断买入时大盘指数是否处于较高位置 大盘指数较高时 特别是市场中获利盘较多时要考虑止损 7 迅速判断个股的后市下跌空间的大小 下跌空间大的要坚决止损 8 分清主力是洗盘还是出货 如果是主力出货 要坚决止损 3 定额止损法定额止损法是指将亏损设置为一个固定的比例 一旦亏损大于该比例就及时卖出 它一般适用于两类投资者 一是刚入市的投资者 二是风险较大市场中的投资者 定额止损的强制作用比较明显 投资者无需过分依赖对行情的判断 止损比例的设定是定额止损的关键 通常由两个因素确定 一是投资者能够承受的最大亏损 这一比例与投资者心态 经济承受能力 盈利预期有关 二是股价的随机波动 这是指在没有外界因素影响时 股价自然波动的幅度 定额止损比例的设定是在这两个因素里寻找一个平衡点 这是一个动态的过程 投资者应根据经验来设定这个比例 一旦止损比例设定 投资者可以避免被无谓的市场波动震出局 4 技术止损法技术止损法是将止损设置于技术分析相结合 剔除市场随机波动后 在关键技术位设定止损位 从而避免亏损进一步扩大 这一方法要求投资者有较强的技术分析和自制力 实战中设定技术止损可参考以下几点 1 股价跌破前一交易日的中间价 2 股价跌破前一交易日的最低价 3 股价跌破5日成本均线 反映市场平均持股成本的一种技术指标 代码CYC 4 股价跌破上升趋势线 5 股价跌破前期横向整理的支撑位 6 股价跌破前期震荡收敛的底部支撑价位 5 无条件止损法无条件止损是指不计成本 夺路而逃的止损 当市场的基本面发生根本性转折时 投资者应抛弃任何幻想 不计成本地抛出 以求保存实力 择机再战 6 趋势形态止损法这种方法是随时分析股价运行形态 一旦发现股价出现破位形态 则坚决止损 具体形态包括 1 股价跌穿上升趋势线或下降支撑线 2 股价跌破顶部附近的最低价位 3 股价跌穿上升通道的下轨 4 股价跌穿上涨过程中形成的跳空缺口 7 止平法止平法指的是绝不让自己已经盈利的股票变成被套的股票 而是当股价滑落到保本价时坚决卖出的一种操作技巧 这种方法就是把自己的保本价设为止损位 8 止盈技巧止盈技巧有两种 一是静态止盈 即由投资者设立目标价位 一旦达到 坚决止盈 二是动态止盈 即当持股有盈利时 由于股价上升趋势完好或题材未尽等原因 还有上涨动力 应继续持股 直至股价回落到某一标准时 再予卖出的操作 其位置设定标准有以下几种 1 价格回落幅度若股价比最高价减少5 10 具体的比例依市况而定 时止盈卖出 2 均线破位止盈股价从上向下跌破重要均线 5日 10日均线 将意味着趋势转弱 要立即止盈 3 技术形态止盈当股价上升到一定阶段 出现滞涨 K线形成头部形态时 要坚决止盈 投资者在止盈时 一定要果断操作 因为止盈是保证资金稳定增值的基础 而果断决策是有效实施止盈的基础 9 止损 十不要 1 当股价严重低于价值时 不要止损 熊市中常会出现非理性暴跌 一些具有投资或投机价值的个股会跌倒平常可望而不可及的低价 这时投资者要有长线持有的耐心 切忌不分青红皂白的止损 2 当个股跌倒某一位置企稳后 受到市场主流资金的关注 并且有增量资金不断积极介入 在量能上表现出有效放大时 不要止损 3 投资者因深套而亏损过于巨大时 不要止损 因为这时止损为时已晚 不仅不能挽回多少损失 反而会严重打击投资心态 4 对于庄家洗盘的股票 不要止损 庄家临近拉升股价前 为了减少未来拉抬阻力并抬高市场平均成本 常常会制造股价震荡 试图将意志不坚定的投资者赶出市场 投资者此时要保持信心 不能随意止损 5 上升趋势中的正常技术回调整理时 不要止损 只要市场整体没有走弱 就可以坚持中线持股为主 短线高抛低吸的操作策略 6 个股股价下跌空间有限时 不要止损 当股价经过长期的下跌后 股价被压缩到极低位置 再度下行的空间有限时 投资者不仅不能止损抛出 反而应考虑如何积极吸纳 7 熊市末期缩量下跌时 不要止损 成交量萎缩 显示了下跌动能枯竭 此时止损出局无疑是不明智的 8 有恐慌盘出现时 不要止损 恐慌性抛盘的出现往往是股价到达阶段性底部的重要特征 投资者切忌盲目加入恐慌性抛售行列中 9 股价接近历史重要支撑位时 不要止损 10 股价临近重要底部区域时 不要止损 股价在底部区域时 通常情况下已经不具备下跌动能 虽可能认有小幅下跌 但应坚定持股信心 短线卖出时机 1 根据消息面判断卖出时机中国股市消息面的影响非常大 大盘及个股的暴涨和暴跌 大多是由利好和利空消息造成的 因此要求短线操作者应对大市在不同情况下利空或利好消息带来的影响有所了解 以采取不同的应对措施 捕捉短线卖出时机 1 当大市处于上升趋势末期出现利好消息时因为股市经过长期的上升 主力机构已有了很大的账面利润 此时往往会借助利好消息出货 因此 短线操作者在大市处于上升趋势末期出现利好消息时应逢高出货 2 当大市处于上升趋势初期出现利空消息时当大市处于上升趋势初期出现利空消息 将促使股价快速回调或二次探底 甚至创出新低 短线投资者应在利空消息朦胧时卖出 待利空消息被证实 股价回调获得支撑并重新抬头 或股价完成探底并回升时再买入 3 当大市处于上升趋势末期出现利空消息时当股市过于狂热的时候 管理层往往也会出面干预 当这些利空消息传出后 股市的上升行情便可能到头 应及时离场 4 当大市处于下跌趋势初期出现利空消息时大市下跌趋势初期 由于人们惯性的牛市思维 认为大市下跌只不过是牛市上升途中的回调整理 股市仍会上升 所以仍抱住股票不放 对大市发出的一些见顶信号视而不见 不愿相信牛市就此结束 就在此时利空消息传出 等许多投资者明白过来 大市已经进入下跌趋势 此时短线操作在顶部没有及时出货 待利空消息传出时应果断离场 2 根据成交量判断卖出时机1 高位出现天量之后卖出 天量之后出天价 所谓 天量 是指某一个时间单位 比如日 周 内的成交量为近期最大成交量 所谓 天价 是指在某一个时间单位的价格 比如日 周 是近期最高的价格 高位出现天量 大多是庄家大量派发筹码所致 股价下跌就在眼前 如果不及时清仓离场 前一段的胜利果实将会化为乌有 利用此方法时应注意 1 出现天量时股价 或指数 的位置必须处于相对高位 相对高位的确认可以根据该股的历史走势来判断 2 成交量必须是近期时间段内最大的成交量2 高位放巨量收长阴时卖出K线高位放巨量收长阴 通常是庄家出货信号 当股价已有较长时间和较大幅度的上涨后 买方力量已经显示不足 此时成交量忽然放巨量 而当日K线为长阴线 通常表示庄家已完成拉高出货 此时如不及时清仓出局 必被高位套牢 利用此方法时应注意 1 必须是在上升行情持续较长时间 涨幅至少在40 以上 该信号才为有效 2 要注意两种行情的高位感念 一是上攻行情的高位是从本轮行情的启动点计算 二是反弹行情的高位从反弹点计算 其前期高点附近往往是反弹行情的高位 3 高位成交量巨大时K线形态 其一 K线长阴股价大跌 庄家出货意愿坚决 其二 K线长阳股价大涨 庄家强势拉高出货 其三 K线大阴大阳相吞 时较强烈的顶部信号 3 高位出现价量背离时逢高卖出成交量是股价上涨的原动力 成交量不足意味着买方不再看好 股价将不可避免地出现回荡或反转 价升量减与价跌量增 都属于价量背离现象 价格上升但成交量并未增加甚至减少 表明买方力量枯竭 股价空涨 难以持久 此时为卖出时机 价格下跌 成交量反而上升 说明投资者看淡后市 纷纷抛售 价格急剧下跌 这是大市反转 熊市来临的特征 此时为卖出时机 4 股价高位平台窄幅整理且成交量萎缩时逢高卖出股价经大幅拉升已到了可获利出局的区域 随后的平台窄幅整理使在此时介入者无获利空间 而成交量的萎缩正说明庄家推高动力正在消失 已完成出货的庄家很快就会不再精心维持这一平台 一轮跌势就此开始 利用此方法时应注意 1 在快速拉升后 股价应有一定的升幅 2 平台整理的幅度不应过大 时间不应过大 成交量较前期上升时有明显萎缩 5 巨量打开涨停板时卖出在涨停板制度下 如果某只股在涨停时没有成交量 那是因为卖方惜售 不愿以此价抛出 所以才没有成交量 第二天 饥渴的买方会追买 股价继续上涨 如果当日出现涨停 而成交量放大 说明卖方抛出意愿强烈 买卖力量发生变化 股价有望下跌 短线操作者应在成交量放大使涨停不能维持的第一时间卖出 利用此方法时应注意 1 涨停位置应处于相对高位 特别是一些历史阻力位 2 涨停中途被打开次数越多 时间越久 成交量越大 反转下跌的可能性越大 3 注意庄家假买真卖 为了达到暗中出货的目