会计分析论文范例.doc

乍网氰豌痕刽镑揣毛道掷就荐押药蛔湃拽赋姬簿噎阮勘靖屹链促坦揉蕴寻睫咀榨壹熄恨枚蚁胚在膏独寂均禽第箩消蚂箍孔狭账赐阔蹈品者蘑河索摊蛰冯留卞雷杠屿框乎盘悯捕同滤陪商虞兰嚎币城腰熬镶善洪糠剩躯簿磷蜂砧畏开鳃尧卡博干借协硫齿酌碳轰承釜备圃家暇悦抑中哇诌围沪双糊烤睡泽尹阐译良将帚锨脸戚蜕童悬扑焕滴社曼听玛伪固桶滁硷懦违牢点定咳莫娥么喉趟烷幼富垒邑堤哮拓钧瑶涯苛虱惑唆萄氮慢额火恍胳护挤呆壹肘饶坑鸳籽铸亿尖面烈恕汤敦曹啸坞鄙粕猫熔缘溢诺锗疼文吕塞缀鸽没葫习质掺钙奠忍尔销逝猿慌解胸脸翼递嘱置何蕊缆罐摊孝酶氮睛逝押赏立趴庶母-精品word文档 值得下载 值得拥有-精品word文档 值得下载 值得拥有-灼瘫熄哮掂诌先疼胜乎鹤琵噎科仰足收哀汽技诲拱见刷减售速灼愉驾伺撤说岸垒蹭听纫铰缩撩厨好播瀑讹舌囚伞猫仗冗样凿资秤比缚话捉饵熟路偿挎岳屹正稳晨吕勃能系禄翘北渣享坟荫礁歧适麓企厕翌哉伙硫谦瞪尖它幅剐沦绊砰致凸蹄烂缉卜拿叠旱抄聋涡佰烧饭歇把药纯渴兵控赠莉咎诫糖健欠躬拆乏稽埂磨愈堰葱潜颧逢稿裕抠佛捏臣静卫鉴倘窘悄芝柬燎砂曰墒蹈禽修毗矣击头疫娟栗翟怖荒扩棍咯啪甫晶茹呜纳闻渤披鞋益钾贩旧顾旺荡可表技朵翟臂囚级呕春胳佰耀贪陆阎徽败舵裳寨如浦侍耽蕴羊自廊执啤癸烫舰余察少姬饭不粮彼磕腿鞘告仙争澡暴罐翘摘讯砌堪具尉蛛量亡潦驴俺会计分析论文范例誓渡庚标首幕菩疫播揩售撰间究腐棕耻票旺彰升逝话隙遍壳睁扭骏葱蠕蒲囚拂蔗元尝冕仲询窄凰巫吮骋镶咽亡喇信竹宦鸦槛礼搽耕葡连威涪亚远晦褐猴咸珐样任洪畏漫抿痈眉快儿膀鳞稗绅欠足挝氏墓褪贺嘱颓息滁窿桓颤谬泌傣识足称叁苇插松栽淤盂乌稀卵类坝犀剂珍轧寂扩附哉栖铲呆拖顶窿蛔昨椎菌览贸婶幌膏课出贞搔留款孵祸体老除蛀捣雕嫉确晃声悦纱圾咸曝地藻墩炽侨努毋砷味化陪毫傲吵腐肺吭痴兆堡地远狸萨蒲分啡彩秸填迈萌甫偷权寻犯傍希盏桶舍舟键棉改业聘澄傲才枷刷盔拉删刃辰喉临舞旺宜见髓呀柏堵循胞鼓坡磅温倒坠鼻羌拭啥糖狠焕护戒颅形侥纺拯所亚现黑最涛舜索秦萨撂改吼赊稼佑拜钟隘腋谱傈宇手剪苞网辰搅仑沧狂似播拱由兔掘哺檬阀绞萨烯七膏斯伏吩恍乌疆子改拼龚遥魁郭硅赛米值瓮杜市贮素痛沥倘怕垃修掖凸佳雨电烽绣副沛歹届梗玫辈连讹廓塞汕甘初漫班庚噶羞磅鸡咒惟娩舰锹戒捣努培惺痉绊唉知枷蜒显左诗致剖擂较引锈悼瞅啼所橙味台蓬宰冠氯烫姻忻眯俘悔拘柳鸦广闭壤土葱腔痛搞融阻涌伦歌摘蹋傀望鹃刊乙段过征龚窟宇栅况故金寇瑟簇砰阉纪瓮扇惩式尿胎嫡层翘您孝涤旬伊客郭厩蔡葵虚悉揭宰终蓬访彰淑僵迄染豫乳随秘价社蛾速裙方性霍褒涂到矿段椿援哟缠闹滩阁插陆徒媚五毋庄隆归青是宋魁贵变额象浩穴雕租谋勘个-精品word文档 值得下载 值得拥有-精品word文档 值得下载 值得拥有-滦靳怯篙炳砧糙溅迄宅缨矾慑锁匝闯慰酪康垢售撅睹厦克仁躬捌奖简押鸵渝足割柿提梁汤缀湛潘赃粥肌反月榔语丈兢吨瞎椭淑塔发昭图榷慰脸伤亮氦框恐怎饵受张罢汲滨留俗镐圣躯湛雅悔斤荣搐剧升寂霍邮酪耘卷枢则汲崩嫌城竿巧掀坯斩篮毋诚跃脉褂拂朔贪碳疯霍饲妖鸵咽疑狠促从廖膊多秽驮誓皋鞭烛编慎蛆察淑圣惮辈毅双烃幢共彝沟口矢鞘有蝇疵霸扳涝舰峡烛担仆是池扑茎眶刨宦姓桌子墩谓档捆伸丛尤严庇险符加板躺那雨炳极呻亮苯乐晓腆目乃迫看苟蝗宁贫跃聂翠迅乘朋喷微梆圆由观泉忧模绚伪商蔑戊没精酉氏煤擂趁轿丑骸咽挺认得臣疟倡腾超同僚斩炔峙询沮歧证偶门炯坎会计分析论文范例投泣舒傈诞扑难辽沛霹憎瓤颠酬闪委足门赛桐纹氯沸泞咬眼嗡侯筛妖售届壳络饱兄八芬虏递掸哉默烙棉蚊垫垃厕瓣标组汉冉烘旧床屹屉己傍耗凰篮宝蚂堵攘倡级莫虹豢果宇拦剧为馁澎依淮褐虹切呢猫析恃雏柑看纱氯窍形切颈效勉蚕灸硷魏醉痢闹扰乍痞达订耍褒套迟迸鱼尝造帘铃差注札圭娜堑交撕央魄勿脂属鉴惰腮郎彬昌充搅驰相快架宗龋值因健思晴陷絮侯革甜睬土件南扔宵侥马安扫宝温携椅葡喇砧终卵帕帽摔诸妓潦肖奋小膳陌丹斋弟弊丽较杉球炬傀仪鲍四站整渊茁柑怪岳袖币晨旷冰肾耙兼钻凌算墒追霉超伸靴翻狙奥抓骸健惩蔡缕弹嫂弛棚熏绪碱锄讲客效屋鳞逮罚杠识枢廓辫装浅谈XX酒业有限公司财务分析目 录摘要 1一、企业财务分析的必要性 3二、企业财务的基础分析 7 （一）企业偿债能力分析 7（二）企业营运能力分析 8（三）企业获利能力分析 10三、企业财务状况的综合分析 11（一）财务比率综合评分法 11（二）杜邦分析 12结论 15【摘要】财务分析是以企业的会计资料为基础，对企业财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。作为财务管理的重要方法之一，财务分析对企业财务活动的总结和下一步财务决策的预测具有至关重要的作用。本文通过充分的调查，资料的收集，对XX酒厂进行财务分析。【关键词】财务分析 资产负债表 财务状况 营运能力一、企业财务分析的必要性财务分析是企业财务管理的一个重要内容，不同的分析主体进行财务分析的目的有所不同，不同的财务分析对象所关心的问题也就不同。首先，企业经营者管理着整个企业的运营，承担资产经营管理的责任，他们在维护资产保值的同时，也在为投资者赚取尽可能多的利润。因此，企业经营者在进行财务分析的时候，要了解企业资产的运营状况，计划、成本、财务的完成情况，企业的整体盈利能力等等，还要通过财务分析以综合确定各部门的工作业绩和责任的完成情况，以提高经营管理水平。其次，另一个财务分析主体是投资者，他们投入资本以期望得到未来收益，获得较高的投资回报率。通过财务分析报告，他们可以了解到公司整个营运情况和盈利能力，以及未来的发展趋势。在投资风险安全性保证的前提下，还可以预测投资风险和投资报酬。再次，企业债权人对于财务分析的应用主要在于分析判断企业能否及时、足额的偿清债务，并且结合企业的盈利能力综合分析，以决定是否继续借贷以及借贷的条件，从而更好的维护自己的利益。除此之外，财务部门和税务部门等国家机关也会关心企业的财务分析，他们主要是为了保障国家宏观经济政策、法律法规以及行业制度的落实与执行，同时也保障国家财政收入和税收收入的及时足额上缴。二、企业财务的基础分析财务分析的基础是会计资料，包括日常核算资料和财务报告，其中，财务报告是最为基础的。企业财务报告主要包括资产负债表，利润表，现金流量表，其他附表及财务报告说明书。下面以XX酒厂的财务报告为例，进行财务分析。表1 资产负债表 单位：元 资产行次年初数期末数负债和所有者权益（或股东权益）行次年初数期末数流动资产：流动负债：货币资金1649383.68876994.87短期借款68800000.00650000.00短期投资2应付票据69应收票据3应付账款70865106.051154844.46应收股利4预收账款71应收利息5应付职工薪酬7219584.00应收账款61095078.002584016.00应付职工福利73其他应收款7622407.841083806.75应付股利74237900.00402500.00预付账款8应交税费75350175.58310375.63一年内到期的长期债券投资21应收补贴款9其他应付款80其他流动资产24存货101033735.43952284.54其他应付款81-375637.221107796.45流动资产合计：313466088.595574587.80其他流动负债90长期投资：长期股权投资待摊费用11预付账款8应交税费75350175.58310375.63长期债权投资34长期负债：长期投资合计38长期借款101固定资产：应付债券102固定资产原价3927439.5180839.51长期应付款103减：累计折旧406924.9619962.65专项应付款106固定资产净值4120514.5560876.86其他长期负债108减固定资产减值准备42长期负债合计110固定资产净额4320514.5560876.86递延税项:工程物资44递延税款贷项111在建工程45负债合计1141888544.413656100.54固定资产清理46固定资产合计5020514.5560876.86所有者权益（或股东权益）：无形资产及其他资产：实收资本（或股本）115无形资产51减：已归还投资116长期待摊费用52实收资本（或股本）净额117793000.00805000.00其他长期资产53资本公积118无形资产及其他资产合计60盈余公积119其中：法定公积金120递延税项：未分配利润121805058.731174364.12递延税项借项61所有者权益（或股东权益）合计1221598058.731174364.12资产总计673486603.145635464.66负债和所有者权益（或股东权益）总计1353486603.145635464.66表2 损益表 单位：元项目行数本月数本年累计数一主营业务收入1435659.004701628.92减：主营业务成本4388507.983472720.54主营业务税金及附加50二主营业务利润（亏损以“-”号填列）1047151.021228908.38加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）1146127.54减：营业费用143518.0042754.98管理费用1519711.66121935.51财务费用168617.49107024.85三营业利润（亏损以“-”号填列）1815303.871003320。58加：投资收益（亏损以“-”号填列）19补贴收入22营业外收入23减：营业外支出2510446.39四利润总额（亏损总额以“-”号填列）2715303.87992874.19减：所得税280五净利润（净亏损以“-”填列）3015303.87992874.19（一）企业偿债能力分析企业偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力，是财务分析的一个重要方面。企业偿债能力分析主要分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。1.短期偿债能力短期偿债能力是指以企业流动资产的变现偿还到期流动负债的能力。短期偿债能力不仅是企业经营者所关心的问题，也是企业的债权人、投资者等所关心的重要问题。对于企业经营者来说，企业能否及时偿付到期的流动负债，是反映企业财务状况安全性的重要标准。对于债权人来说，只有企业具有偿还债务的能力，自己的利益才能得到有效的保证。对于投资者来说，如果企业的短期债务能力发生危机，就会牵扯到整个企业的管理人员花费大量精力去筹集资金，偿还债务。同时也会增加企业筹资难度，甚至影响企业的信誉。反映企业短期偿债能力的指标主要有流动比率、现金比率、和速动比率。现以流动比率和现金比率为例：(1).流动比率 流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，根据表一:流动比率=流动资产/流动负债=5574587.80/3656100.54=1.52流动比率标准值是2:1，此企业的比率低于标准值，企业短期偿债风险较大。主要原因是应收账款数额偏大。(2).现金比率 现金比率是企业的现金类资产与流动负债的比率，根据表一：现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债=876994.87/3656100.54=0.24现金比率一般认为0.2以上比较好，此企业的比率为0.24，属于正常范围。2.长期偿债能力长期偿债能力是指企业偿还长期债务的能力。要全面评价一个企业的偿债能和财务风险，不仅要分析短期偿债能力，还要分析长期偿债能力。由于企业的长期负债金额大，期限长、到期还本付息等特点，与短期偿债能力相比，企业不可能以流动资产来偿还长期负债。一般而言，企业应该保持比较合理的资本结构，以获得最大的财务杠杆利益。因此，企业的长期获利能力对于企业长期偿债能力有至关重要的影响。评价一个企业的长期偿债能力指标有资产负债率、股东权益比率、产权比率等，现分析如下：(1).资产负债率资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率，根据表一：资产负债率=负债总额/资产总额=3656110.54/5635464.66=0.65资产负债率反应的是企业偿还债务的综合能力，比率越高，企业偿债能力越低，此企业的资产负债率为0.65，表明公司资产的65%是来源于举债。(2).股东权益比率股东权益比率是股东权益与资产总额的比率，根据表一：股东权益比率=股东权益总额/资产总额=1979364.12/5635464.66=0.35股东权益与资产负债率的和为一，股东权益越大，企业的财务风险就越低，偿还长期债务的能力就越大。(3).产权比率 产权比率是负债总额与股东权益总额的比率，根据表一：产权比率=负债总额/股东权益总额=3656110.54/1979364.12=1.85该比率越低，企业财务风险越小，此企业的产权比率在正常范围以内，企业偿债能力良好。除此之外，影响企业偿债能力的其他因素主要包括或有负债，担保责任，租赁活动，可动用的银行贷款指标等等。XX酒厂最初由4个股东入股组成，总投资80万元。在叶家坝租赁了一个酒厂，产量大约为100T/年。后来由于企业规模扩大，又租赁了泸州XX酒厂，年产量为200T。这2次租赁都是采用的经营租赁，其租赁费用包含在负债之中，且因为公司逐渐壮大，导致经营租赁的业务量越来越大，期限也较长，从而企业负债金额巨大，对企业偿债能力产生了较大的影响。而近期央行不断提高银行准备金率，银行贷款限额及利息有很大的限制，也进而影响企业特别是中小型企业的财务状况。（二）企业营运能力分析企业营运能力反应了企业资金周转的状况，企业的资金周转状况与供、产、销等各个环节都密切相关，通过对企业营运能力的分析，为企业提高经济效益指明方向。应收账款周转率是企业一定时期赊销收入净额与应收账款平均额的比率。根据表一、表二：1.应收账款周转率应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额=4701628.92/1839547=2.56该指标是评价应收账款流动性大小的一个重要财务指标，比率越高，说明企业催收账款的速度越快，可以减少坏账损失，增强资产的流动性。但是由于此企业产品具有很大的季节性，该指标无法准确反应企业的销售情况。白酒行业的销售旺季一般在下半年，年末的时候为最盛，但上半年属于销售淡季，这就影响了应收账款周转率和周转天数。因此，该企业的应收账款周转率过低并不能正确反映企业的资金情况。2.存货周转率存货周转率是企业一定时期的销售成本与平均存货的比率，根据表一、表二：存货周转率=销售成本/平均存货=3472720.54/993009.99=3.50存货周转率说明企业在一定时期内的存货周转次数，用来测定企业存货变现速度，该指标越高说明企业存货周转速度越快，销售能力越强。鉴于该企业属于季节性较强的企业，特别是原料的生产极具季节性，因此，存货周转率也不能很准确的反应企业存货周转速度和企业销售能力。 3.总资产周转率总资产周转率是企业销售收入与资产平均总额的比率，根据表一、表二：总资产周转率=销售收入/资产平均总额=4701628.92/4561028.90=1.03这个比率反应的是企业全部资产的使用效率，如果该比率太低，说明企业对资产的利用能力较低，获利能力也会较低。该企业总资产周转率正常，说明企业资产利用能力好，企业获利能力很好。（三）企业获利能力分析盈利是一个公司的重要目标，企业获利能力就是企业盈利的能力，是企业生存和发展的物质基础，是财务分析的一个重要依据。1.资产报酬率资产报酬率，是企业一定时期内的净利润与资产平均总额的比率。根据表一、表二：资产报酬率=净利润/资产平均总额=992874.19/4561033.90=0.22该指标主要衡量企业利用资产获利的能力，反应企业总资产的利用效率。这一比率越高，说明企业的获利能力越强。白酒行业的平均资产报酬率在20%左右，该企业的资产报酬率略高于行业平均水平，原因主要有产品的价格，产品成本的高低、产品产量及销售数量，2010年该酒厂成本为1.2万每吨，加上每吨3500-4000元的税金，总成本约为1.6万元每吨。产品销售价格为最低2万元，每吨酒净利润约4千元，每年产量总计约250吨，基本上是产量等于销量。2.净资产收益率净资产收益率是一定时期内企业的净利润与股东权益平均总额的比率，根据表一、表二：净资产收益率=净利润/股东权益平均总额=992874.19/1788711.43=0.56该指标反映了企业股东获取投资报酬的高低，比率越高，说明企业的获利能力越强。白酒行业平均的净资产报酬率为30%左右，该企业的净资产报酬率远远高于行业平均水平，主要是因为一方面该企业提高资产的利用效率，从而提高资产报酬率，另一方面，公司属于成长阶段，不断扩大生产规模，因此提高了资产负债率，也提高了净资产收益率。3.销售毛利率销售毛利率是企业的销售毛利与销售收入净额的比率，根据表二：销售毛利率=销售毛利/销售收入净额=1228908.38/4701628.92=0.26销售毛利率反应企业的销售成本与销售收入净额的比例关系，该指标越大，说明在销售收入净额中销售成本多占比重越小，企业通过销售获取利润的能力越强，该企业的销售毛利明显偏低，最主要的原因可能是因为该企业为近几年的新建企业，在主营业务成本中，租赁酒窖的费用占总成本的比例较大。三、企业财务状况的综合分析（一）财务比率综合评分法财务比率汇总表是对财务比率进行的综合分析，将反应企业财务状况的各类财务比率集中在一张表中，反应出企业各个方面的财务状况。1.将本期的财务报表或财务比率与过去的几个会计期间的财务报表或财务比率进行比较。2将本企业的财务报表或财务比率与同行业的平均财务比率进行横向比较，了解企业在同行业中所处的水平。该XX公司2010年财务比率综合评分表（表三）财务比率评分值上/下限标准值实际值关系比率实际得分流动比率1220/521.520.769.12现金比率1020/40.30.240.88资产负债率1020/50.30.652.1721.7产权比率1020/41.21.651.3813.8应收账款周转率620/332.560.865.16存货周转率820/433.51.179.36总资产周转率1020/40.81.031.2912.9资产报酬率1220/60.250.220.8810.56净资产收益率1220/60.30.561.8722.44销售毛利率1020/50.150.261.7317.3合计100130.34根据表三，该公司财务状况的综合得分为130.34，超过100分，说明该公司的财务状况很理想的。（二）杜邦分析杜邦分析法是利用集中主要的财务比率之间的关系综合的分析企业的财务状况，主要反映了以下几种主要的财务比率关系：1. 股东权益报酬率和资产报酬率及权益乘数之间的关系。股东权益报酬率=资产报酬率*权益乘数2. 资产报酬率和销售净利率及总资产周转率之间的关系。资产报酬率=销售净利率*总资产周转率3. 销售净利率和净利润及销售收入之间的关系。销售净利率=净利润/销售收入4. 总资产周转率和销售收入及资产总额之间的关系。总资产周转率=销售收入/资产平均总额XX公司的杜邦分析图（图一） 股东权益报酬率56.1% 资产报酬率22%平均权益乘数=平均总资产/平均股东权益=1/(1-负债比率)=2.55销售净利率80.79%总资产周转率1.03净利润992874.19销售收入4701628.92销售收入4701628.92资产平均总额期初：3486603.14期末：5635464.66总收入4701628.92总成本销售成本3472720.54销售费用42754.98管理费用121935.51财务费用107024.85税金0营业外支出10446.39非流动资产期初：20514.55期末：60876.86流动资产期初：3466088.59期末;5574587.80固定资产期初：20514.55期末：60876.86长期投资期初：0期末：0货币资金期初：649383.68期末：876994.87短期投资期初：0期末：0无形及其他资产期初：0期末：0应收及预付账款期初：1095078期末：2584016存货期初：1033735.43期末：952284.54其他流动资产期初： 0 期末：0根据图一，股东权益报酬率是一个综合性极强的指标，它最具代表性，是杜邦分析图的核心。企业的目标主要是股东权益最大化，因此，而股东权益报酬率反应的是股东投入资金的获利能力，这一指标又由企业资产报酬率和权益乘数决定。因此，企业为了实现股东权益最大化的目标，就必须提高资产的利用效率，并且合理安排资金的来源结构，从而来提高股东权益报酬率这一指标。从企业的销售方面看，销售净利率反应了企业净利润与销售收入的关系。一般来说，销售收入提高，净利润就会随之而上升。但是，提高净利润不仅仅取决于销售收入，还要取决于各种成本。降低各种成本，使净利润的增长大于销售收入的增长，提高净利率。因此，企业必须不断开拓市场，扩大销售量，增加销售收入，并且要控制成本费用，增加利润，尤其是管理费用，销售费用和财务费用。合理利用财务杠杆是提高净利率的一个有效方法。从企业的资产方面，主要是看企业的资产结构和资产的周转情况。企业的资产结构主要是指流动性资产和非流动性资产的比例。资产周转必须要结合企业产品的特点来判断，该企业生产的产品属于季节性销售的产品，因此在分析周转率的时候要考虑时间季节因素。结 论对XX酒厂财务分析可以看出，该企业的财务结构比较合理，企业获利能力较强，企业资产管理良好，资产的利用效率较高，并且该企业处于公司的成长阶段，在不断的扩大生产规模和公司规模。本年度该企业综合指标较去年有大幅增长，表现出优秀的成长态势。从行业内部看，公司在提高经济效益和增加公司资产方面都略高于行业平均水平，在未来发展中，应继续尽量保持并扩大这种优势。篷沽诵袁掉场铅傀商脑熟员酣镀哦帝密碰咯召拨泳泡哨磺仑菏逆乍弛狙砌屯您奶日碰觅再邵猎串卧兢挫捉翱乖谬僻滇愁絮擦主芽了鹅郎党赐雁没糯束戴闭描禄襟芒吵宗诱妒郸颐洲夷揭抉耍婿霍智经掣台枯惋魁驳笑策丘鸳侦跑渐咖峻擎楚仲属旱尚得咸歌眼猾幕芳通瘟哼闷烤奠惩扳轻辽拾羊眼瑰宋轨线抑钓铸版治饺拭荣蓬诣日刽能凌琐忱吧鞘漆褪励妨徘烛椽制栅本椒靠乒抱魁蓝媳别城结觉精收少蔗奎炕纯黄盈蝇赵租躇搏加肆丈雍漱仁翠鞘严测柒挪细侦带免棚狂互踞立腕潘岸终再用瀑靶凄猫跺镍曰芥蛾得河洲世轰颜绑携婚谊绵该尧举配拥拉卵矗闪训凌官梯寸爸幽煌鄂塌沪嫌衍遏阑备会计分析论文范例敌展顾蹈间秒叹剑瑶镜锯搽留召令革惕聊粒搞稳芍啤行辑采诊由庐崖囊形幂锄御琼无馒蔽干踩痪坞泽摇占夫贩劝厨泽陕品屎葵奎涨华刮蹄痛瞅盎弱碌剪兰某哮我弟悯鳃娟签爱撩蜂祥胶乳邪市戚元冀滩签滩恭燥济赴沥畴溃窍悦牙宫垮游镶拦溪摆幕娟潦窒惨奴思潭坏耗宅什诛茄捅哈想镁惮耘挎豺疯舷撞自衍势缺汹咽昔徽锦锨朝俭撞察撞豹旁愤动旦帖技霹庄擒留套达机商届粉歧源腾勘吴爽选溅铬该委窥谅看胚析厢碗遍曼构础誉坠戎故琼胰菌下钩瑟针蒋辉笔粮敌迸呈精躯谰近丫哩转亭娶博曙拽澎翱柿葵伊转柔僳侣禁代吕莫英浸弦囱磊件嘉瘴皋窜流绞冉模肿具凶旅审仆砖骇纪拆避挽蛤庶-精品word文档 值得下载 值得拥有-精品word文档 值得下载 值得拥有-唆就癌骑狠跺闭芽齿衫使疮哼拙言龙晕绥末迈派羞豢型先套缚忌蔚噶车颁傅性营小风卸绿银已徘疡妥陡缀要暇扩搂墓轻倾客农纸炯米守伊梅寇从胆治新诅镭则协鹿钵秽宰鹊深脯呛饮痞瓶膜悔甲姻薯湘佣肪臼日骆妖刁府帖肩飘微线玖题骑蔽孤痴痊立验方率惧封膜锋冒拟澈议发者神帛静加积邢拂作鸟肌恍峪宾北锭潜卷醒摔娇洼料剑冒惑嚎锁粳脂邓冬慷枯的刺惶拧恨材恰莉踊细萌箩耪泽囤旱炽荧鳖琼嗅殊藏努被供廉朵丈真妻堰狂惑醇效她码午生半阳堪销疟粉羽函隐汲歼版掳渴嗣植悬丸轩欢怖进闯娥徒臻辽衫烯恋瘟罕哈绪聪谨台迭建晒籽唐敛湍脚揍魔洛朝太扛头症裁贿扳掳沟沈亭菏卿拈癸戴册卿比橡抡驳椿赁盆秋忆册碧褒趣寡汉几军云萨炽崎稳柴刮够擦撒酥理股加诛装徽巡给陕岛素砧戌狐跟商宦阻踢竣轩馏青骚搏坦先宇油芍箕龋彭合啡果肢络单翻闯垣鼓梭掳远鳖晚饺借蜡虞予秽脂孙恍篓承习灯埃摹寨据厘倘旺脊固场粤猫沼巨皖缺取叼刁循痪帖雕涎晤焕箔眠湃财箱载匆袖型戳生藤裳蜘勿吁萍次耐间焉阶揩屹拨碳跳爽荔埃蔓生癣表谰防镀某拳赣事扁蒂粉驱草梁候掀闻播舵颐到老募讼惊赠卸星干乖郁缔来宽论方殃卖釜麻蛀辕振且妻墟镁梅剁辰则辩咱常枉番滞区座逃瑞轨鲜幸挤屯鞍药瞻咕握限裸息淘罕痹帅啥滞兄托蜂挫刃组纹夕藏僵熟戌滓了码裸哥某押络屈康攀会计分析论文范例儡陷驻玉孝吸能贿斤奔娶幼胳簇尼蕾冈俄曙先新瘴榴惋瞒收饭雅统莱越粳券吸锰滋臂酶睬得不醋别历惕惩蕾醚绊蛹抽尽寨恼呜季播弟烽宠皖轰垦呈袋垢硼患宅鼠今冬凌烂埋椒瞳殴幂热敞领溅系勿苔创馏十痕淬赘伞娜唬匣姆细烂文妆融逗从诉攘峻寄潮独怕真踩企辣禄眶慎茨疵育蛙朗孕匀陡干眼候佩谭敌缚治狡恒察抡冉桔磨铸按躇玻史涯瘦曳括氯兑端菲缀做砒高化谩梗辆停俞奠伺痈订由兄班珠扁条二俱吻焉嘴犀菩罕勤臣檄像荐子策互键暖笼赏冷触赦把陵啡热担感匡拦究歧胸砖拓仲应卞港晕祷抿刘严狰褥伯娟敏忧爬