在第六届世界华商大会的讲话

在第六届世界华商大会的讲话女士们、先生们、朋友们：非常高兴出席这次第六届世界华商大会。多年来，世界各地的华商对中国经济的发展做出了重大贡献。首先，我代表中国人民银行和中国金融界对你们表示热烈的欢迎。下面，我就中国金融业改革开放及未来发展介绍一些情况，交流一些看法。一、中国金融体制改革取得明显成效1984年国务院决定中国人民银行专门行使中央银行职能。1993年国务院对金融体制改革作出决定。1997年党中央、国务院召开全国金融工作会议，就深化金融改革、整顿金融秩序、防范金融风险作出部署。经过十多年的努力，我国已初步建立了与社会主义市场经济相适应的金融体制。一是建立了以商业金融为主体、各类金融机构分工合作的金融组织体系。目前，我国共有7家国有独资银行，110多家股份制商业银行，100多家证券公司，30多家保险公司，4万多家城乡信用社，190多家外资营业性金融机构。到今年6月底，境内金融机构总资产已达万亿元。其中各类银行占76%，城乡信用社占9%，各类非银行金融机构占15%。二是建立由货币、证券、保险、外汇组成的金融市场体系。以银行间债券市场、同业拆借市场、票据市场为主体的货币市场初具规模，并实现了货币市场利率的市场化。建立了全国统一的外汇交易市场，20XX年结售汇总量为3058亿美元。资本市场快速发展。到今年6月底，中国境内上市公司已达到1137家，市价总值 万亿元，流通市值万亿元。保险市场的广度和深度不断扩大，近10年保费用收入年均增长23%以上。设在上海的黄金交易所即将在年内开业。三是宏观金融调控已从用信贷规模直接控制，转向了利用利率等货币政策工具间接调控。1991年至20XX年，我国广义货币供应量年均增长%，金融机构贷款年均增长%。1993年开始实行的适度从紧的货币政策和1998年开始实行的稳健的货币政策，先后在治理通货膨胀和防止通货紧缩中发挥了重要作用。四是金融监管明显加强。健全完善了金融业基本法律体系。从1998年开始，建立了银行业、证券业、保险业分别由中国人民银行、中国证监会和中国保监会分业监管的体制。几年来，通过发行特别国债补充国有商业银行资本金，成立金融资产管理公司收购和处置国有银行不良贷款，整顿各类中小金融机构等措施，逐步化解了长期积累的金融风险，保持了金融体系的平稳运行。五是外汇管理体制改革取得显著成效，人民币汇率稳定。1994年实现了人民币汇率并轨，建立了以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度，保持了人民币的长期稳定。1996年12月实现了人民币在经常项目下的可兑换。国际收支平衡能力不断增强，外汇储备持续增加。到今年8月，国家外汇储备已经达1900亿美元，比1993年增加了8倍，年均增长%。金融体制改革的深化有力地促进了国民经济的健康发展。与此同时，我们也清醒地认识到，对我国金融业的改革成果不能估计过高，我国金融业仍存在各种风险，主要是金融机构不良贷款比例偏高，国有银行改革滞后，金融法规仍不健全。但是，也不要将这些风险过份地扩大。目前，国有独资商业银行的不良贷款率正在逐步下降，全部金融机构不良贷款占当年国内生产总值的比例正在逐步降低；人民币币值及汇率长期稳定；股票市场在规范中发展；外债管理的各项安全指标均远远低于国际公认的警戒线；预测今年底国家外汇储备将超过20XX亿美元，相当于今年10个月的进口付汇的水平。我国政治社会稳定，经济持续发展，预测今后10年国内生产总值将增加一倍。综合分析我国的国力和金融业的发展，我认为我国现在存在金融风险，不存在金融危机。已经存在的金融风险是可以控制的，也是可以逐步化解的。我们必须切实加强监管，不断防范和化解多年累积的金融风险，保障国家金融安全，促进我国金融业在改革中稳步发展。二、中国金融业的发展面临参加世界贸易组织的良好机遇和严峻挑战我们已跨入二十一世纪。政治上的多极化和经济上的全球化是当今世界发展的两大趋势。经济全球化是一把“双刃剑”，一方面，它促进各种生产要素跨国流动，促进了世界总财富的增加，使各国有不同程度的发展；另一方面，由于各国经济实力悬殊很大，经济全球化的运行规则不利于弱小的国家，也导致全球范围内贫富差距加大，发展中国家在获得资金和技术的同时，也增加了经济失衡和金融的不稳定。金融全球化是经济全球化的重要内容。金融全球化的重要特点是资本的跨国流动和货币的自由兑换。与生产、贸易、技术全球化相比较，金融全球化具有更大的风险。中国作为一个最重要的发展中国家，坚持实行对外开放的方针，使中国的经济和金融逐步参加到经济金融全球化之中。在金融业开放领域和速度上，我国采取循序渐进的原则。这样做，不仅是为了保持我国宏观经济的稳定发展，也是为了维护国外投资人的投资安全和利益。同时，我们认为，实行循序渐进不等于满足现状，也不等于只停留于业务改革，相反应当积累改革成果，不失时机地促进金融体制和金融制度的更新。中国金融业的对外开放不断扩大。目前，我们已取消了外资银行来华设立机构的地域限制，并先后在上海、深圳进行了外资银行办理人民币业务的试点。到今年6月底，银行类外资金融机构在华总资产411亿美元，其中，外汇贷款余额143亿美元，约占境内金融机构全部外汇贷款的。被批准开办人民币业务的31家外国银行分行，经过短短3年多的时间，人民币贷款达到340亿元，存款78亿元。外资金融机构已成为我国金融体系的重要组成部分。我国即将加入WTO，这是促进我国金融体制和金融制度更新的有利时机。按照中国与有关国家签署的协议，在业务范围准入方面，参加WTO当年，允许外国银行向中资企业和居民个人办理外币业务。参加后两年内，允许外资银行经营中资企业的人民币业务；参加后5年内，允许外资银行办理城乡居民人民币业务。在地域准入方面，参加WTO后，每年增加一定数量城市向外资银行开放人民币业务，5年后对外资银行办理人民币业务不再有地域限制。在分支机构的设立上，将由中央银行按审慎原则审批。总之，参加WTO五年后，外资银行和中资银行将实行同等的国民待遇，根据中国的金融法规依法经营、合理竞争。与此同时，我国对保险业、证券业的对外开放也分别作出了明确的承诺。9月17日，世贸组织中国工作组会议已审定通过了我国加入WTO的各种文件，预计今年11月份，我国可以正式参加WTO。这标志着我国对外开放将进入一个新的历史阶段。中国加入WTO后，外资金融机构将更多地参与中国的经济建设和金融发展，有利于增加国际金融资本的流入，有利于带来现代银行经营管理制度和新的业务品种、进一步提高对外开放的金融服务水平，有利于进一步促进我国金融业的改革和发展。但是，加入WTO，更多外资金融机构进入中国市场，也将在优质客户、优秀人才、新业务、新技术等方面与中资金融机构展开激烈竞争，会给中资金融机构经营、中央银行货币政策和监管当局监管带来新的压力和挑战。为此，我国将进一步加快国内金融企业商业化改革步伐，发展和完善金融市场，健全金融法律法规，建立高效的金融监管体系，抓紧培训金融业经营管理人才，大力提高金融管理的技术手段。目前，我国的国有独资商业银行和一批股份制商业银行，作为一个独立的法人，其经营机制和综合实力与发达国家的大型商业银行相比还处于弱势。但是，经过十多年的改革，我国的商业银行也培养出一批优秀管理人才和一批优质基本客户，设立了较多的营业网点，吸收了较多的资金。我们完全有理由预测，参加WTO后，中国银行业将在改革中焕发出活力，在与外国银行以及本国银行之间竞争中发展壮大，形成一个功能齐全、技术先进、效率较高的银行体系，更好地推进我国经济结构实行战略性调整，推进我国改革和开放。三、今后几年中国金融业改革的重点今后几年是我国金融业改革发展的关键时期。在此期间，我国金融业要促进国民经济结构实行战略性调整，要基本化解多年形成的金融风险，要应对参加WTO的挑战，任务十分艰巨。为此，中国人民银行要集中精力做好几项重大改革。提高制定和执行货币政策的水平，为国民经济发展创造良好的宏观环境中国人民银行实施货币政策的目标是，保持人民币币值的稳定，并以此促进经济增长。中国经济高速增长，物价回升，货币供应量增幅较高，可以说通货紧缩趋势基本得到克服。但是，由于全球经济增长下降，特别是美国受到严重的恐怖袭击，经济回升延迟，这对中国经济发展也有一定的负面影响。因此，对中国宏观经济发展不能过于乐观。我国将继续执行扩大内需的方针，立足于广泛开辟国内市场，促进国民经济持续快速增长。加入WTO后，预计国际资本流入增加，加上我国货币供应量已经增长较多，仍应防止可能出现的通货膨胀。今后五年，我国年均经济增长的预期目标是7%左右，物价涨幅控制在3%左右，考虑到货币流通速度减慢的因素，货币供应量增幅将保持在14%以内。资本市场的快速发展，贷款增速会有所下降。预计全部中资金融机构人民币贷款将增加8万多亿元，可用于贷款的外汇资金有1500多亿美元。要继续运用好信贷政策，引导商业银行调整信贷结构，按照市场原则，逐步增加对高新技术、中西部开发和农村的贷款，促进经济结构实现战略性调整。利率市场化是提高我国货币政策调控水平的核心。目前，我国产业资本流动性较差，国有企业对利率调整反映不敏感，中央银行对市场利率调控能力较弱，因此，还要由中央银行确定商业银行存贷款基准利率。我们将按照“先放开外币，后放开本币；先放开贷款，后放开存款”的原则，通过加大利率的浮动幅度、规定贷款利率下限和存款利率上限等过渡方式，最终建立以中央银行利率为基础、以货币市场利率为中介，金融机构根据市场资金供求决定存贷款利率水平的利率形成机制和市场利率体系，提高中央银行利用利率调控宏观经济运行的能力。提高制定和执行货币政策的水平，要协调好货币政策和资本市场的关系。间接融资比例过高，直接融资比例过低，是我国社会资金利用率不高，银行不良贷款增加较多的一个重要原因。预计到今年底，城乡居民储蓄折合人民币将达到8万亿元，相当于今年国内生产总值的83%，我国资本市场发展的潜力很大，前景广阔。一般认为，中央银行不把股票、房地产等资产价格纳入货币政策调控目标，但将密切关注资产价格的变化，充分重视资产价格在制定货币政策中的信息作用。为此，中国人民银行将进一步规范货币市场与资本市场的联系，合理确定利率水平，完善股票质押贷款管理办法，让符合条件的证券公司和基金管理公司进入同业拆借市场，研究商业银行为证券公司代办证券业务的操作办法，从制度上继续支持资本市场的健康发展。同时，禁止信贷资金违规流入股市，防范和消除新的金融风险。推动国有独资商业银行的股份制改革，提高我国银行业竞争能力目前，我国有中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行四家国有独资商业银行，到今年6月底，四家银行总资产已达万亿元，占全国存款类金融机构总资产的63%。这些银行过去在支持国民经济改革和发展中发挥了很大作用。近几年，国有独资商业银行改革步伐逐步加快，现已精简分支机构和营业网点万个，工作人员净下降万人，不良贷款比例逐步下降，经营水平不断提高。但由于多种原因，虽经多年改革，其经营机制尚未发生真正转变。我国加入WTO后，经过五年过渡，将对外资银行实行国民待遇，这对于我国商业银行是一个严峻的挑战。为此，我们将加快国有独资商业银行改革的步伐，争取用5年左右或更长一些时间，把我国4家国有独资商业银行改革为在国际金融市场上具有一定竞争能力的现代化大型商业银行。为实现这一目标，从今年开始，要按照建立现代企业制度的要求，分步对国有独资商业银行进行综合改革。第一步，按照国有独资公司的形式更新经营管理制度，为进行股份制改革创造条件。第二步，将有条件的国有独资商业银行改组为国家控股、国内企业、居民和外国资本参股的股份制商业银行，完善商业银行法人治理结构，从根本上解决商业银行经营机制问题。第三步，经过较长时间的努力，将符合条件的国家控股的股份制商业银行公开上市。当前，我们要集中力量做好国有独资商业银行进行股份制改革的基础性工作。一是精简机构和人员。二是降低不良贷款，促使国有独资商业银行近几年每年降低不良贷款比率23个百分点。三是实行谨慎会计制度，严格监管各家金融机构按照财政部的规定，消化历史财务包袱，提高实际盈利能力。四是大力培养高级管理人才。有计划地招聘我国在海外学习和工作的人员，以及少数外国金融企业高级管理人才，到我国金融机构工作。五是通过多种渠道增加资本金，使资本充足率达到8%。六是按照国际标准披露金融机构有关信息，增加信息透明度。与此同时，要继续规范和发展股份制商业银行，支持其按市场原则进行联合重组，鼓励外国资本向我国现有股份制商业银行入股。加快农村金融体制改革步伐，支持信托、财务和金融租赁公司的发展。继续依据“法制、监管、自律、规范”的方针，在规范的基础上加快证券业的发展。大力发展保险业，增强对经济发展的保障能力。进一步完善汇率形成机制，稳步推进人民币可兑换进程中国的对外开放，有利于中国经济的繁荣，也有利于世界经济的发展。过去10年，中国进出口总额超过万亿美元，其中，进口万亿美元。到今年6月，中国通过外商直接投资、企业到境外上市筹资和政府、企业对外借债，已累计引进外资5500多亿美元。同时，我国政府、金融机构持有境外金融资产和企业对外投资超过3000亿美元。1993年11月，我国提出“要逐步使人民币成为可兑换的货币”。实现这个目标，要创造条件分步进行。1996年12月，我国实现了经常项目下可兑换，同时对资本项目收支实行登记或审批，暂不允许外币购买人民币证券资产。这样做，不仅是为了促进我国经济稳步发展，也是为了保护外国投资者的利益。实践证明，在资本项目开放方面实行循序渐进的方针是正确的。加入 WTO后，中国经济进一步融入全球市场，国际贸易和国际资本流动加大。我们将加快完善宏观调控体系，进一步增强国力，规范金融市场，借鉴一些发达国家开放资本市场的有效途径，稳步推进资本项目可兑换工作的进程。在资本项目收支尚未放开，经济发展以国内市场为主的国家，不宜也不必实行自由浮动汇率。1994年以来，我国实行由市场供求决定的、有管理的浮动汇率制度，人民币汇率保持了长期稳定，对促进我国改革开放和亚洲金融稳定发挥了重要作用。目前，人民币对美元的汇率水平是基本适当的。加入WTO以后，随着贸易和投资的变化，国际收支的变化可能加大。我们将继续实行有管理的浮动汇率制度，在保持人民币币值基本稳定的前提条件下，进一步完善人民币汇率的形成机制。加强本外币利率政策的协调，发挥汇率在平衡国际收支、抵御国际资本流动冲击方面的作用。中国是国际社会中的重要一员。我们将在平等竞争、互惠互利的原则下，加强各国之间、亚洲国家中央银行之间的合作。继续