10+第七讲　信用证（1）.ppt

2020 3 15 国际结算 第七讲信用证 1 LetterofCredit 2020 3 15 国际结算 信用证 什么是信用证 信用证的特点 为什么使用信用证 信用证的当事人 信用证的流程 信用证的形式和内容 2020 3 15 国际结算 一 什么是信用证 发货 交单 付款 付款 放单 申请 开证 2020 3 15 国际结算 信用证的含义 是银行开出的付款承诺应进口商的要求 或开证行因自身需要 开出承诺付给出口商确定的金额条件是提交规定的单据这些单据必须符合信用证开列的条款和条件 2020 3 15 国际结算 UCP600对信用证的定义 Creditmeansanyarrangement howevernamedordescribed thatisirrevocableandtherebyconstitutesadefiniteundertakingoftheissuingbanktohonoracomplyingpresentation 信用证意指一项约定 不论其如何命名或描述 它是由开证行开出的不可撤销的对相符单据确定付款的承诺 2020 3 15 国际结算 Honormeans Honor意指 a topayatsightifthecreditisavailablebysightpayment 对即期付款信用证的付款 b toincuradeferredpaymentundertakingandpayatmaturityifthecreditisavailablebydeferredpayment 对延期付款信用证的延期付款承诺并到期付款 c toacceptabillofexchange draft drawnbythebeneficiaryandpayatmaturityifthecreditisavailablebyacceptance 对承兑信用证下受益人开出的汇票的承兑并到期付款 2020 3 15 国际结算 单据 指信用证所要求提交的单据 如发票 运输单据 保险单据 产地证等相符单据指 单内相符 单单相符 单证相符 2020 3 15 国际结算 二 信用证的特点 开证银行承担第一付款责任而且付款责任是独立的 信用证独立于买卖合同 信用证处理的是单据而不是货物 2020 3 15 国际结算 三 为什么使用信用证 信用证为不在交货现场的买卖双方提供了同等程度的安全保障 使买卖双方在履行合同时处于同等地位 信用证在一定程度上可以减少外汇风险和政治风险 信用证有资金融通的功能 跟单信用证的使用有法律和惯例的支持 2020 3 15 国际结算 信用证的缺点 它仍然存在风险与汇款 托收相比较 它的费用最高 手续最繁琐 2020 3 15 国际结算 四 信用证的当事人 一 信用证的主要当事人及它们的契约安排 申请人 受益人 开证行 合同 开证申请书 信用证 一个合同下的当事人不能引用另一个合同的规定来取得不应取得的权利或作为违约的抗辩 2020 3 15 国际结算 二 信用证的其他当事人 1 通知行2 保兑行3 转让行4 议付行5 付款行6 偿付行 受益人 出口商 申请人 进口商 开证行 通知行 保兑行 转让行 议付行 付款行 申请开证 开证寄证 通知证及其它 偿付行 索偿 偿付 偿付 2020 3 15 国际结算 三 信用证当事人的权利义务 开证申请人 1 按合同规定的时间申请开证 2 合理指示开证 3 提供开证担保 4 支付开证与修改的有关费用 5 向开证行付款赎单 2020 3 15 国际结算 信用证当事人的权利义务 开证行 1 遵照开证申请人指示开立和修改信用证 2 合理 小心地审核单据 表面相符 3 承担第一性 独立的付款责任 2020 3 15 国际结算 单据化 和 非单据化条件 UCP600 在第14条h款规定 Ifacreditcontainsaconditionwithoutstipulatingthedocumenttoindicatecompliancewiththecondition bankswilldeemsuchconditionasnotstatedandwilldisregardit 如果信用证中包含某项条件而未规定需提交与之相符的单据 银行将认为未列明此条件 并对此不予置理 2020 3 15 国际结算 非单据化条件 广州一家进口公司在缮制开证申请书时提出 货物须由一艘船龄不超过15年的船只来运送 开证行应建议将此条款改为 出口方必须提交一份送货船只的船龄证明文件以证明其船龄不超过10年 这样出口商就能通过提交船龄证明文件来证明送货船只符合信用证的条款 2020 3 15 国际结算 单证一致 单单一致 道森公司向巴达维亚 即现在的雅加达 的某公司进口一批凡尼拉豆 道森公司指示开证行开立了一张以出口人为受益人的信用证 规定凭某些单据进行付款 其中包括一份 由专家们 byexperts 出具的品质证明书 由于电码含糊不清 巴达维亚的通知行通知卖方 该信用证凭交付一份 由一个专家 byexpert 出具的证书 及其他的单据付款 2020 3 15 国际结算 单证一致 单单一致 出口人弄虚作假 所装运的货物大部分是废品 而唯一的鉴定人未察觉此项弊端 出口人很容易地获得了信用证上要求的证书 并得到了银行的偿付 然而 开证行在偿付后向道森公司索偿时遭到了道森公司的拒绝 后经最高法院判决 开证行无权向道森公司索偿 因为开证行违背了道森公司的指示 凭只有一个专家 expert 而不是由两个或两个以上的专家 experts 出具的证明提供了款项 2020 3 15 国际结算 信用证当事人的权利义务 受益人 1 审核信用证条款 2 及时提交正确 完整的单据 3 要求付款 承兑或议付 2020 3 15 国际结算 信用证当事人的权利义务 通知行 1 决定是否接受开证行指定 2 鉴别来证真伪 确定不确定3 对翻译免责 2020 3 15 国际结算 通知行的责任 2001年 中国银行某分行收到140万美元的信用证 该证由纽约C银行转递 虽然C银行在转证时说明已经核准开证行与纽约C银行之间的密押 但是并未加列纽约C银行与中国银行该分行之间的密押 这引起了中国银行的注意 通知信用证时注明 信用证密押 印鉴待核 仅供参考 随即 该分行通过多种手段查询 获悉开证行从未开立这样的信用证 中国银行最后通知受益人该信用证纯属伪造 2020 3 15 国际结算 信用证当事人的权利义务 议付行 1 有权不议付 2 可以要求受益人将货权作抵押 3 有权向开证行 保兑行 付款行或偿付行索偿 2020 3 15 国际结算 信用证当事人的权利义务 保兑行 1 决定是否保兑 2 有权对信用证修改部分不保兑 但不能只对同一修改书中的部分内容加具保兑 3 在单证相符条件下 保兑行与开证行责任义务完全一致 付款后只能向开证行索偿 4 拒付不符点单据必须明白无误地向受益人声明 2020 3 15 国际结算 信用证当事人的权利义务 付款行 1 决定是否接受开证行指定 2 审单付款责任与开证行一样 付款后无追索权 只能向开证行索偿 2020 3 15 国际结算 信用证当事人的权利义务 偿付行 1 如果开证行没有存款或存款不足 又无透支协议 有权拒付 2 付款后 开证行即使审单发现有不符点 也不能向偿付行追索 只能要求议付行退回款项 2020 3 15 国际结算 五 信用证的流程 受益人 出口商 申请人 进口商 开证行 通知行 保兑行 转让行 议付行 付款行 1 订立合同 6 提交单据 2 申请开立信用证 9 付款 3 开证 10单到通知 5 发运货物 4 通知信用证 7 垫款 8 寄出单据 11付款赎单 偿付行 9a 索偿 9b 偿付 2020 3 15 国际结算 六 信用证的形式和内容 信开信用证 Letterofcredit 电开 cable 信用证简电本 Briefcable 全电本 Fullcable 2020 3 15 国际结算 1 开证行名称 IssuingBank 2 信用证号码 L CNumber 3 信用证形式 FormofCredit 4 开证日期 DateofIssue 5 受益人 Beneficiary 出口商6 开证申请人 Applicant 进口商7 信用证金额 L CAmount 信用证的内容 2020 3 15 国际结算 8 有效期限 TermsofValidity或ExpiryDate 如果信用证未注明最迟交单期 效期即是最迟交单期9 生效地点 即交单地点10 汇票出票人 Drawer 受益人11 汇票付款人 Drawee 根据信用证的具体规定 一般是开证行12 汇票出票条款 DrawnClause 13 对单据的要求 需要的单据名称 份数和具体要求 2020 3 15 国际结算 14 关于货物描述部分 货名 数量 单价以及包装 唛头 价格条件等最主要的内容和合同号码 15 装运地 目的地 装货港 PortofLoading Shipment 转运港 PortofTransshipment 卸货港或目的地 PortofDischargeorPortofDestination 装船地 LOADINGONBOARDAT FROM 发运地 DISPATCHAT FROM 接受监管地 TAKINGINCHARGEAT FORM装运期限 LatestDateofShipment 2020 3 15 国际结算 16 分装 转运 分批装运PARTIALSHIPMENTS转运TRANSSHIPMENT17 交单期 PERIODFORPRESENTATION18 开证行对有关银行的指示条款 19 开证行的保证条款Engagement UndertakingClause 2020 3 15 国际结算 20 开证行签章OpeningBank sNameandSignature信开本信用证必须由开证行有权签字人签字方能生效 一般情况下是采取 双签 即两人签字的办法 21 其他特别条件 OtherSpecialCondition 22 根据 UCP500 开立信用证的文句 2020 3 15 国际结算 信用证样本 INCOMINGSWIFTMESSAGEPAGE1700ISSUEOFADOCUMENTARYCREDITREFERENCE 980102TO ACMSBUS33ACMESTATEBANKFROM ABCNTLSEABCNATIONALBANK MANILA27SEQUENCEOFTOTAL1 240aFORMOFDOCUMENTARYCREDITIRREVOCABLE20DOCUMENTARYCREDITNUMBERM3001 344 6781 2020 3 15 国际结算 31CDATEOFISSUE98010231DDATEANDPLACEOFEXPIRY980205USA50APPLICANTPIGFARMS INCORPORATED999AVENIDADELOSCERDOSGORDOSTABUK PHILIPPINES59BENEFICIARYHEFTYSWINEINCORPORATEDWANDA MINNESOTAUSA5599932BCURRENCYCODE AMOUNTUSD47 820 56 2020 3 15 国际结算 41DAVAILABLEWITH BY ACMSBUS33ACMESTATEBANKBYNEGOTIATION42CDRAFTSAT SIGHT42DDRAWEEYOURSELF43PPARTIALSHIPMENTSALLOWED43TTRANSSHIPMENTALLOWED 2020 3 15 国际结算 44ALOADINGONBOARD DISPATCH TAKINGINCHARGEAT FROM USAAIRPORT44BFORTRANSPORTATIONTOMANILAAIRPORT PHILIPPINES44CLATESTDATEOFSHIPMENT98011545ADESCRIPTIONOFGOODSAND ORSERVICESBOARSCIFMANILAPER PRO FORMANO T F 899DATED1997DECEMBER1 2020 3 15 国际结算 INCOMINGSWIFTMESSAGEPAGE2700ISSUEOFADOCUMENTARYCREDITREFERENCE 98010246ADOCUMENTSREQUIRED SIGNEDCOMMERCIALINVOICEINTRIPLICATE AIRWAYBILLOFLADINGADDRESSEDTOPIGFARMS INCORPORATED 999AVENIDADELOSCERDOSGORDOS TABUK PHILIPPINESDATEDNOTLATERTHAN980115MARKEDFREIGHTPREPAIDNOTIFYAPPLICANT 2020 3 15 国际结算 INSURANCEPOLICYORCERTIFICATEINDUPLICATECOVERINGALLRISKS MARINE AIR LANDTRANSIT ASAPPLICABLE WAR STRIKE RIOTS ANDCIVILCOMMOTIONCLAUSES THEFT PILFERAGEANDNON DELIVERYCLAUSES ASPERTHEINSTITUTEOFLONDONCARGOCLAUSESFROMWAREHOUSETOWAREHOUSEFOR110PCTOFCIFINVOICEVALUE 2020 3 15 国际结算 71BCHARGESALLBANKCHARGESINCLUSIVEOFREIMBURSINGBANK SCONFIRMATIONANDADVISINGCHARGESPLUSTELEXCOSTAREFORTHEAPPLICANT SACCOUNTTOBECOLLECTEDATNEGOTIATION 48PERIODFORPRESENTATIONDOCUMENTSMUSTBEPRESENTEDWITHIN21DAYSAFTERBILLOFLADINGDATE 2020 3 15 国际结算 49CONFIRMATIONINSTRUCTIONSCONFIRM53AREIMBURSINGBANKABCNATIONALBANK CHICAGO78INSTRUCTIONSTOTHEPAYING ACCEPTING NEGOTIATINGBANKTELEXADVISENEGOTIATIONINCLUSIVEOFALLCHARGES 27 2 220 M3001 344 6781 2020 3 15 国际结算 46B LCNO M3001 344 6781MUSTBEINDICATEDONALLSHIPPINGDOCUMENTS SHIPMENTPRIORTOOPENINGAND ORAFTEREXPIRYOFTHISCREDITPROHIBITED PACKINGLISTINTRIPLICATEREQUIRED ONESETOFNON NEGOTIABLEDOCUMENTSTOBESENTDIRECTTOBUYERBYBENEFICIARYANDACERTIFICATETOTHISEFFECTREQUIRED 2020 3 15 国际结算 THISCREDITISSUBJECTTOUNIFORMCUSTOMSANDPRACTICEFORDOCUMENTARYCREDITS 1993REVISION PUBLICATIONNO 500 2020 3 15 国际结算 KeyWords 受益人Beneficiary申请人Applicant Principal开证行IssuingBank Issuer通知行AdvisingBank保兑行ConfirmingBank议付行NegotiatingBank付款行DraweeBank承兑行AcceptingBank索偿行ClaimingBank偿付行ReimbursingBank寄单行RemittingBank转让行TransferringBank 2020 3 15 国际结算 KeyWords 第一性的付款责任PrimaryliabilityforpaymentoftheIssuingBank跟单信用证DocumentaryCredit指定银行NominatedBank保兑confirm承诺undertaking议付negotiate延期付款deferredpayment非单据条件No documentarycondition软条款softclause 2020 3 15 国际结算 第八讲信用证 2 Letterofcredit 2020 3 15 国际结算 信用证 信用证的类型 信用证的审查 信用证的修改 2020 3 15 国际结算 信用证的类型 一 按UCP500规定分类1 可撤销L C和不可撤销L C2 跟单L C和光票L C3 保兑L C和不保兑L C4 即期付款L C 延期付款L C 承兑L C和议付L C5 可转让L C 2020 3 15 国际结算 信用证的类型 二 按L C附加约定分类1 循环L C2 预支L C3 买方远期L C 三 按两张L C的关系分类1 背对背L C2 对开L C 2020 3 15 国际结算 1 可撤销L C和不可撤销L C 不可撤销信用证 IRREVOCABLECREDIT 可撤销信用证 REVOCABLECREDIT 只要信用证上无REVOCABLE字样 即是不可撤销信用证SWIFT格式 40aFORMOFDOCUMENTARYCREDITIRREVOCABLE 2020 3 15 国际结算 不可撤销信用证的识别 1 信用证中标明 IRREVOCABLE 字样 2 语言表述 Weherebyundertakethatdraft s drawnandincompliancewiththetermsoftheCreditshallbedulyhonoredonduepresentation 2020 3 15 国际结算 可撤销信用证的识别 1 信用证中标明 REVOCABLE 字样 2 语言表述 WeherebyundertaketoreimburseyouforalldraftshonoredbyyouinaccordancewiththetermsofthisCreditpriortoyourreceivingnoticeofcancellation 3 软条款的存在 2020 3 15 国际结算 软条款 L C的软条款就是受益人不能主动控制能否满足其要求而得到付款的条款 软条款的类型 1 在单据上做文章 受益人须提交买方或其代理人签发或会签的相应单据 其签字必须与开证行或通知行的签字样本相符 装货船名 或提单的被通知人 或目的港具体名称 或买方指派验货人员的姓名 等 将由申请人通知开证行 再由开证行另以修改形式通知受益人 2020 3 15 国际结算 软条款 软条款的类型 2 在付款条款上做文章 只有在货物再出口得到货款后才付款 只有在货物清关后或由主管当局批准进口后才付款 本L C为背对背L C 只有在原证 MasterL C 项下货款收进以后才付款 本L C货款用某国政府之贷款 或援助款 支付 我行在得到该贷款 或援助款 以后才付款 2020 3 15 国际结算 信用证的类型 跟单信用证 DOCUMENTARYCREDIT 指凭附带单据的汇票 即跟单汇票 或仅凭单据付款的信用证 光票信用证 CLEANCREDIT 指凭不附带单据的汇票 即光票 付款的信用证 2020 3 15 国际结算 信用证的类型 保兑信用证 CONFIRMEDCREDIT 除开证行以外的另一家银行对信用证作出了付款保证 该信用证即为保兑信用证 不保兑信用证 UNCONFIRMEDCREDIT 指只有开证行的付款保证 没有另一家银行承担保证兑付责任的信用证 49CONFIRMATIONINSTRUCTIONSWITHOUT 2020 3 15 国际结算 保兑信用证 在什么情况下要求保兑 信用证金额较大 超过开证行本身资力 受益人担心开证行的偿付能力 开证行为地方性银行 其资信不为人所熟悉 开证行所在国家 或地区 政局不稳定 贸易政策变更频繁 外汇短缺 或外汇管制严格等 2020 3 15 国际结算 保兑信用证 保兑信用证的识别方法 信用证标明 CONFIRM 字样 语言表述 Atrequestedbyourcorrespondent weherebyconfirmtheabovementionedCredit 沉默保兑 充当保兑的银行未被开证行授权保兑 保兑仅仅是该银行与受益人之间的协议 2020 3 15 国际结算 信用证的类型 即期付款信用证 SIGHTPAYMENTCREDIT 是指开证行或被指定银行一收到单据 经审核相符 立即付款的信用证 41DAVAILABLEWITH BY ACMSBUS33ACMESTATEBANKBYPAYMENT42CDRAFTSAT SIGHT 2020 3 15 国际结算 即期付款信用证 即期L C有的要求汇票 有的不要求 要求汇票的原因 1 履行付款的银行作为支付凭证 证明自己的付款责任已履行完毕 2 双方为了维护自己的法律权益而要求汇票 3 便于受益人凭汇票获得资金融通 不要求汇票的原因 有些国家规定票据要征收印花税 为了避税所以不要求汇票 2020 3 15 国际结算 信用证的类型 承兑L C ACCEPTANCEL C 和延期付款L C DEFERREDPAYMENTL C 远期付款L C如果要求汇票 就是承兑L C 如果不要求汇票 就是延期付款L C 41DAVAILABLEWITH BY 41DAVAILABLEWITH BY ACMSBUS33ACMSBUS33ACMESTATEBANKACMESTATEBANKBYACCEPTANCEBYDEFERREDPAYMENT42CDRAFTSAT 42PDEFERREDPAYMENTDETAILS60DAYSAFTERSIGHT60DAYSAFTERB LDATE 2020 3 15 国际结算 承兑L C与延期付款L C 区别 1 延期付款L C无承兑 2 延期付款L C的付款时间不能订为见票后若干天 只能订为装船后若干天 或用其它办法计算付款时间 是否要求汇票的其他原因 要求汇票的原因 受益人希望用已承兑的汇票办理贴现 以融通资金 不要求汇票的原因 有些机械设备交易 每次支款的金额和付款时间很特殊 无法在每批装船后确定每批应支付的金额和付款时间 所以无法开立汇票 2020 3 15 国际结算 信用证的类型 议付信用证 NEGOTIATIONCREDIT NEGOTIABLECREDIT 不论是即期付款L C 还是远期付款L C 也不论是否要求汇票 只要L C指定另一家银行或授权任何一家银行凭相符的单据向受益人垫款 就是议付L C 议付行向受益人垫款后 不论何种原因未能获得开证行偿付 均有权向受益人追索 除非它加具了保兑 成为保兑行 或是议付前与受益人约定议付为无追索权议付 41DAVAILABLEWITH BY ACMSBUS33ACMESTATEBANKBYNEGOTIATION42CDRAFTSAT SIGHT 2020 3 15 国际结算 UCP600定义 Negotiationmeansthepurchasebythenominatedbankofdrafts drawnonabankotherthanthenominatedbank and ordocumentsunderacomplyingpresentation byadvancingoragreeingtoadvancefundstothebeneficiaryonorbeforethebankingdayonwhichreimbursementisduetothenominatedbank 议付意指被指定银行在其应获得偿付的银行日或在此之前 通过向受益人预付或者同意向受益人预付款项的方式购买相符提示项下的汇票 汇票付款人为被指定银行以外的银行 及 或单据 2020 3 15 国际结算 议付信用证 议付信用证的类型 限制议付信用证 单据必须提交被指定银行AVAILABLEWITH BYUNITEDOVERSEASBANKLTDBEIJINGBRANCHBYNEGOTIATION自由议付信用证 允许任何银行议付的信用证AVAILABLEWITH BYANYBANKBYNEGOTIATION 2020 3 15 国际结算 混合付款信用证 混合付款信用证的类型 AVAILABLEWITH BYUNITEDOVERSEASBANKLTDBEIJINGBRANCHBYMIXEDPYMT 2020 3 15 国际结算 信用证的类型 可转让信用证 TRANSFERABLECREDIT 指开证行授权指定的银行 即被授权付款 承兑或议付的银行 在原受益人 即第一受益人 的要求下 将信用证的可执行权力全部或部分转让给一个或数个受益人 即第二受益人 的信用证 若是自由议付信用证 则开证行应在信用证中明确指定一家转让行 开证行也可以担任转让行 不可转让信用证 NON TRANSFERABLECREDIT 是指受益人不能将信用证转让给他人的信用证 40aFORMOFDOCUMENTARYCREDITIRREVOCABLETRANSFERABLE 2020 3 15 国际结算 可转让信用证 可转让信用证的识别 TRANSFERABLE 是唯一一个用于表示可转让含义的词 DIVISIBLE 可分割 FRACTIONABLE 可分开 ASSIGNABLE 可让渡 TRANSMISSIBLE 可转移 等词并不能使信用证可转让 只要信用证中无TRANSFERABLE字样 就是不可转让信用证 2020 3 15 国际结算 可转让信用证 购货方开立的信用证称为 MasterL C 即母证 或是 OriginalL C 即原证 转让后的信用证称为 TransferredL C 即已转让信用证 也称子证 babycredit 2020 3 15 国际结算 可转让信用证例子 进口商给中间商开来的可转让信用证金额为10000美元 购买一台机器 供货方可以是第三方 中间商作为第一受益人要求转让行转让给实际供货方 将金额减小为9000美元 供货方作为第二受益人将9000美元的单据交给转让行后 第一受益人用10000美元的发票及 或汇票替换第二受益人提交的9000美元的发票及 或汇票 并向开证行寄单索汇 如此 中间商赚取了1000美元的差价 2020 3 15 国际结算 三方当事人的利益和风险 中间商 免交保证金 不立即付款 赚取差价 保守秘密 实际供货方 真正出口商 辗转收款 扩大客源 风险 开证行拒付 倒闭实际用货方 真正进口商 扩大货源 风险 辗转供货和交单 2020 3 15 国际结算 可转让信用证的要点 全部转让 部分转让和垂直转让允许分批装运和分批支款时可以转让给多个第二受益人禁止垂直转让 但可以转回给第一受益人改变条款转让与不改变条款转让换单转让与不换单转让第一受益人有权替换汇票和发票对修改的支配权转让要求须说明是否允许将修改通知第二受益人 2020 3 15 国际结算 可转让信用证 信用证转让时可改变的条款 信用证的金额信用证规定的任何单价保险比例到期日最后交单期装运期可把申请人的名称改成第一受益人的名称 2020 3 15 国际结算 保险比例的提高 母证金额为100 000美元 货物CIF价值也是100 000美元 UCP600规定 最低保险比例应为CIF价值的110 则最低保险金额应为110 000美元 已转让信用证的金额为90 000美元 如投保110 90 000 110 99 000美元 且第一受益人无法更换保单 因此会出现投保金额不足的不符 因此 提高保险比例为122 90 000 122 110 000 正好满足母证要求 2020 3 15 国际结算 更换条款案例 德国某银行开立一可转让信用证 适用UCP600 转让行为某外资银行上海分行 第二受益人为深圳某股份公司 信用证要求的单据之一为信用证申请人MTL公司出具的证明函 对申请人收到的货物数量及质量表示确认 证明函必须按照所附样本出具 第一受益人称自己会从MTL公司得到该单据 故要求转让行转证时不向第二受益人要求该单据 转让行照此办理了转让 但加入了 收到开证行款项后付款 的条件 后第一受益人与MTL公司产生了纠纷 MTL公司未出具该单据 2020 3 15 国际结算 第二受益人交单符合已转让信用证的要求 但第一受益人未能提交MTL公司的证明 转让行将单据寄开证行 开证行因缺少该单据拒付 致使第二受益人180万美元未能收汇 第二受益人起诉转让行 要求其承担拒付款项及利息 请问 如果你是法官 你会怎么判决 2020 3 15 国际结算 判决 转让行败诉 判决理由 UCP600第38条g款 允许改变的内容不包括删除该证明函 转让行没有按照规定履行义务 存在过错 2020 3 15 国际结算 信用证的类型 背对背信用证 BACKTOBACKCREDIT 又称对背信用证 购货方开立一份信用证给中间商 中间商以这份信用证为蓝本 另外开立一份信用证给实际供货方 这份另外开立的信用证就是背对背信用证 背对背信用证的常见条款 ThisCreditshallbecomeoperativeonlyuponourreceiptfrom oftherelativedocumentsasrequestedbythemasterCreditNo dated andmadeoutincompliancewiththetermsthereof 2020 3 15 国际结算 可转让L C与背对背L C 2020 3 15 国际结算 背对背信用证对中间商不利 对供货方有利 中间商需要向自己的开证行提供开证担保 交纳保证金或占用授信额度 同时要承担一个独立开证人的付款责任 及一个独立受益人可能面对的开证行拒付的风险 供货方得到的是充分的背对背L C开证行的付款保证 2020 3 15 国际结算 可转让L C对中间商有利 对供货方不利 免开证费用和保证金 可获取差价 并切断实际供求双方的联系 大多数转让证都加列等原证开证行付款后再向第二受益人付款的条件 把开证行拒付 倒闭的风险 转嫁给了供货方 2020 3 15 国际结算 信用证的类型 循环信用证 revolvingcredit 指信用证的全部或部分金额被使用以后仍可恢复到原金额 继续被使用的信用证 循环信用证主要适用于大宗商品交易 类型 按循环方法分 按时间循环 按金额循环 按金额循环 自动恢复循环信用证 非自动恢复循环信用证 半自动恢复循环信用证 按使用金额划分 积累循环信用证和非积累循环信用证 2020 3 15 国际结算 信用证的类型 预支信用证 anticipatorycredit 是允许出口商在装货交单前 可预先支取全部或部分货款的信用证 类型 全部预支信用证部分预支信用证红条款信用证 REDCLAUSECREDIT 绿条款信用证 GREENCLAUSECREDIT 2020 3 15 国际结算 信用证的类型 买方远期信用证 BUYER SUSANCECREDIT 信用证中规定受益人开立远期汇票 但又规定 远期汇票可即期付款 贴现利息和承兑费用由买方负担 这种信用证称为买方远期信用证 亦称假远期信用证 申请人使用假远期信用证的原因可以利用贴现市场或国外银行资金以解决资金周转不足的困难 THEUSANCEDRAFTSAREPAYABLEONASIGHTBASIS DISCOUNTCHARGESANDACCEPTANCECOMMISSIONAREFORBUYER SACCOUNT 2020 3 15 国际结算 信用证的类型 对开信用证 RECIPROCALCREDIT 一国的出口商向另一国的进口商输出商品 同时又向他购进货物 这样可把一张出口信用证和一张进口信用证挂起钩来 使其相互联系 互为条件 这种做法称为对开信用证 2020 3 15 国际结算 对开信用证 特点 第一张信用证的受益人和申请人分别是第二张回头信用证的申请人和受益人 第一张信用证的开证行和通知行分别是第二张回头信用证的通知行和开证行 申请人 受益人 通知行 开证行 受益人 通知行 开证行 申请人 开证申请 开证申请 开证 开证 通知信用证 通知信用证 2020 3 15 国际结算 信用证的审查 通知行审证 侧重于与收汇有关的问题 以保证国内货物出口后能安全收汇 出口商 受益人 审证 侧重于与贸易有关的问题 以保证按合同交货使货物顺利出口 审证依据 买卖合同 收证时的政策法令 备货和船期等实际情况 2020 3 15 国际结算 信用证的审查 出口商的审证内容 1 申请人 受益人的名称和地址是否准确 2 信用证的类型 9 装运港和目的港 3 信用证的生效性 10 装运期和有效期 地 4 信用证金额 11 分批装运 5 货物描述 12 对船只和转船的限制 6 货物数量 重量 13 汇票要求 7 价格条件 14 是否有软条款 8 单据要求 15 条款之间是否矛盾 2020 3 15 国际结算 一起出口苹果受骗案的教训 2003年 山东MS公司和印度IDV贸易公司签订出口苹果合同 IDV公司通过某国际银行开立了不可撤销即期L C 共10X40FCL 金额85162美元 L C规定CONSIGNEE是申请人 分批装运办法是 第一批1个柜 第二批1个柜 第三批8个柜 MS公司审单后发现 L C存在两处不符点 1 受益人名称一个单词少了两个字母 2 货物描述中APPLE被写成了APELL MS公司联系IDV公司要求修改 IDV公司声称是银行的小失误 往往是难以避免的 并发送了保证书 保证不会因为这两处错误而提出拒付 MS公司认为开证行为国际银行 又有申请人的保证书 而且成交的价格是合理的市场价格 坚持修改可能会影响今后的合作关系 同意不修改L C 2020 3 15 国际结算 第一批1个柜和第二批1个柜出口后 受益人提交了含有上述2处不符点的单据 申请人接受了不符点 而开证行也没有就这些不符点的单据发出拒付通知书 收到了前两批货款后 MS公司放心大胆地出口了第三批苹果并及时提交了单据 但是 国外银行在收到单据的第6个工作日发出拒付通知书 MS公司马上联系IDV公司询问 IDV公司找出种种借口 一会儿说前两批质量有问题 一会儿说这是银行的惯例 一会儿说市场很不好 最后赤裸裸地提出至少降价70 MS公司在印度无其他客户 即使找到了其他买家 没有买方配合也无法提出货物 苹果价值低 又是保鲜产品 运回来也不可能 MS公司根本没有讨价还价的余地 被迫接受了外商的要求 05年6月27日 国际商报 2020 3 15 国际结算 信用证的修改 1 出口商提出修改受益人申请人开证行通知行2 进口商提出修改申请人开证行通知行受益人 协商修改 申请修改 信用证修改 通知修改 申请修改 信用证修改 通知修改 可接受 按修改后的证发货 交单可不接受 按原证发货 交单 2020 3 15 国际结算 案例 上海大众食品公司出口黑龙江大豆5000吨至朝鲜 双方约定采用信用证方式结算 于是朝鲜客商要求朝鲜外贸银行开出不可撤销信用证一份 该L C的议付行为上海大同银行 L C的有效期为2004年5月30日 货物的装运期为2004年5月15日 2004年4月 朝鲜客商通过朝鲜银行发来修改电一份 要求货物分两批分别于5月15日 5月30日出运 L C的有效期展延至6月15日 上海大同银行在第一时间将信用证修改通知了受益人 2020 3 15 国际结算 5月30日 上海大众食品公司将5000吨黑龙江大豆装船出运 在备齐了所有L C所要求的单据后 于6月3日向上海大同银行要求议付 上海大同银行审单后拒绝对其付款 请问这是为什么 2020 3 15 国际结算 第九讲信用证 3 Letterofcredit 2020 3 15 国际结算 信用证 3 信用证项下的贸易融资 信用证的风险防范 信用证结算方式分析 2020 3 15 国际结算 一 信用证项下的贸易融资 出口融资 指出口银行对出口商 信用证受益人 的融资 信用证打包放款出口押汇卖方远期信用证融资进口融资 指银行对进口商的融资 开证授信额度进口押汇提货担保买方远期信用证融资 2020 3 15 国际结算 一 出口融资 信用证打包贷款 PackingLoan 简称打包贷款 指出口银行以出口商提供的信用证正本作抵押向其发放贷款的融资行为 特点 1 打包贷款的发放时间2 打包贷款的目的3 打包贷款的金额4 打包贷款的期限 2020 3 15 国际结算 一 出口融资 出口押汇 是银行凭出口商提供的信用证项下完备正确的货运单据做抵押 在收到开证行支付的货款之前 向出口商融通资金的业务活动 中国银行 2020 3 15 国际结算 出口押汇流程图 出口商 开证行 通知行寄单行 进口商 贸易合同 发货 申请开证 通知单到 开证 付款或承兑 寄单 通知信用证 出口押汇 即垫款 交单申请出口押汇 付款或承兑 扣除已垫款项付款 2020 3 15 国际结算 出口押汇 出口押汇与议付的区别 1 议付 银行买入单据 出口押汇 出口商将单据质押给银行 银行垫款 2 议付 只有在议付类型信用证下由被指定银行叙做 出口押汇 任何类型的信用证 任何银行都可以叙做出口押汇 2020 3 15 国际结算 一 出口融资 卖方远期信用证融资 通过远期汇票的承兑与贴现来融资 卖方远期信用证与买方远期信用证的区别 1 贸易合同规定的付款期限不同2 贴息支付者不同 2020 3 15 国际结算 卖方远期信用证融资流程图 出口商 开证行 通知行寄单行 进口商 贸易合同 发货 申请开证 通知单到 开证 承兑 到期付款 寄单 通知信用证 提交汇票单据 承兑领单到期付款 承兑汇票贴现 2020 3 15 国际结算 二 进口融资 开证授信额度 开证行对于在本行开户且资信良好的进口商在申请开立信用证时提供的免收保证金或不要求其办理担保或抵押的最高资金限额 类型 循环使用授信额度一次性使用授信额度 2020 3 15 国际结算 中盛粮油案 信用证 明细曝光 在中盛粮油案主角王伟的盗卖骗局里 其实际控制的宁波两家进出口企业宁波杉科和浙江协凯担任了 资金结算中心 而受害企业的资金大部分栽倒在这两家企业委托的信用证手上 这场骗局的操作模式可以简要表述为 宁波杉科等以进口棕榈油为名 向其他企业借用信用证额度 声称自己额度不够 可以按交易金额支付1 的代理费 由其他企业开具信用证 并指定将进口油运送存放至天津中盛粮油 然后以低价迅速转卖套现资金 第一财经日报 2008 7 20 2020 3 15 国际结算 开证授信额度 授信额度的审查确定 企业在银行的授信记录和信用水准企业的财务状况企业的管理水平企业的发展前景 2020 3 15 国际结算 二 进口融资 进口押汇 指开证行凭信用证受益人提交的单据替进口商垫付货款 并给予进口商凭信托收据借单提货的权利 为后者融通资金的一种方式 2020 3 15 国际结算 进口押汇流程图 出口商 开证行 通知行寄单行 进口商 贸易合同 发货 申请开证 通知单到 开证 付款或到期付款 寄单 通知信用证 交单 凭T R领单 付款或到期付款 到期付款 2020 3 15 国际结算 二 进口融资 提货担保 在货权单据 提单 未到的情况下 进口商为提取货物 向开证行申请 由进口商和开证行共同或由开证行单独向船公司出具书面担保 请求其凭担保先行放货 保证日后补交提单 这种方式称