商业银行负债及其管理.ppt

第三章商业银行负债及其管理 第一节商业银行负债业务概述 一 商业银行负债业务的概念定义 商业银行负债业务是其在日常经营活动中产生的尚未偿还的经济义务 具体来说 它是商业银行筹措资金 借以形成其资金来源的业务 是银行资产业务和其他业务的前提和条件 从其取得资金的方式来分 被动负债和主动负债 另一种说法 存款负债与借入负债 存款性负债 非存款性负债 资本 可供资金 现金资产 贷款业务 投资业务 票据业务 商业银行的负债业务 资金来源 商业银行的资产业务 资金运用 二 商业银行负债业务的意义负债业务是银行经营的先决条件 是开展资产业务和中间业务的基础 负债业务是银行生存发展的基础 负债业务是银行同社会各界联系的主要渠道 负债业务直接影响银行资产价格的确定 三 商业银行负债业务的经营原则依法筹资原则成本控制原则适度规模原则结构合理原则 第二节商业银行存款负债及其管理 一 商业银行存款负债的种类 一 传统的主要负债业务1 活期存款2 定期存款3 储蓄存款 1 活期存款 又称支票存款 是一种可以由存款人随时开出支票提取或支付的存款 商业银行对这类存款一般不支付利息或支付很低的利息 我国是少数对活期存款支付利息的国家之一 形成银行资产业务的重要资金来源 特点 可以 透支 商业银行需要缴付较高的准备金 并保存部分库存现金以应付活期账户的取现 企业 个人 政府 金融机构均可以开立此种账户 2 定期存款 是一种由存户预先约定期限的存款 定期存款一般不能提前支付 但为了争取客户 吸引存款 银行并不严格执行这一规定 只是对于提前支取的客户在利息上给予一定的惩罚 在我国没有对此进行罚息的规定 而是按活期利率进行计息 并扣除提前日期的利息 我国主要有3个月 6个月 9个月 一年 三年 五年等定期存款期限 例A 某人存1000元 存期3年 存入日3年期的定期存款年利14 到期日全额支取 利息应为 1000 3 14 420 元 例B 情况如上 而该人在存入2年后提取 提取当时银行挂牌公告的活期年利率为8 支取日计息应为 1000 2 8 160 元 例C 情况如上 该人在过期后60天支取 活期储率月利率1 8 支取日计息为 1000 3 14 1000 60 1 8 30 423 6 元 对于到期未支取的定期存款 我国规定对其过期期间计付活期利息 如继续转存 则按原到期日予以转期 一般不可转让 不能在金融市场上流通 是银行最稳定的外界资金来源 3 储蓄存款 是针对居民个人和非营利机构积蓄货币和取得利息收入之需而开办的一种存款业务 储蓄存款又可分为活期储蓄存款和定期储蓄存款两类 活期储蓄存款 存取没有期限 只凭存折即可提取 我国的定期储蓄存款分为整存整取 零存整取 存本取息 整存零取等多种形式 整存整取定期存款支取方式有以下几种 a 到期全额支取 按规定利率本息一次结清 b 全额提前支取 银行按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息 c 部分提前支取 若剩余定期存款不低于起存金额 则对提取部分按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息 剩余部分存款按原定利率和期限执行 若剩余定期存款不足起存金额 则应按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息 并对该项定期存款予以清户 整存整取定期储蓄存款的利息计算 2001年我国商业银行的存款种类与结构图 第二节商业银行存款负债及其管理 二 我国商业银行的存款业务 1 按经济性质分 分为经济组织 单位 存款 个人储蓄存款和财政性存款 2 按存取方式可分为支票存款 存单存款 通知存款 透支存款 存贷合一账户 委托存款 专项存款和特种存款 3 按存款期限 分为活期存款 定期存款 定活两便存款 针对活期储蓄存款 按1993年3月1日的规定 结息日 P48 补充知识 银行采用什么方法计算利息 银行主要采用积数计息法和逐笔计息法计算利息 银行主要对活期性质的储蓄账户采取积数计息法计算利息 包括活期存款 零存整取 通知存款 而对于定期性质的存款 包括整存整取 整存零取 存本取息 定活两便 银行采用逐笔计息法计算利息 什么是逐笔计息法 逐笔计息法是按预先确定的计息公式逐笔计算利息的方法 采用逐笔计息法时 银行在不同情况下可选择不同的计息公式 1 计息期为整年 月 时 计息公式为 利息 本金 年 月 数 年 月 利率 2 计息期有整年 月 又有零头天数时 计息公式为 利息 本金 年 月 数 年 月 利率 本金 零头天数 日利率 3 银行也可不采用第一 第二种计息公式 而选择以下计息公式 利息 本金 实际天数 日利率 其中实际天数按照 算头不算尾 原则确定 为计息期间经历的天数减去一 逐笔计息法便于对计息期间账户余额不变的储蓄存款计算利息 例题 1 计息期为整年 月 例 某客户2006年2月28日存款10 000元 定期整存整取六个月 假定年利率为1 89 到期日2006年为8月28日 利息计算选择公式 利息 本金 年 月 数 年 月 日 利率 按月应付利息10 000 6 1 89 12 94 5元 例题 2 计息期有整年 月 又有零头天数例 某客户2006年2月28日存入定期整存整取六个月10 000元 假定年利率为1 89 到期日为2006年8月28日 支取日为2006年11月1日 假定2006年11月1日 活期储蓄存款年利率为0 72 原定存期选择公式 利息 本金 年 月 数 年 月 利率 逾期部分按活期储蓄存款计息 利息计算如下 按月应付利息 10 000 6 1 89 12 10 000 65 0 72 360 107 5元 例 某客户2007年3月1日存款10 000元 定期六个月 当时六个月定期储蓄存款的年利率为2 43 客户在到期日 即9月1日 支取 利息是多少 1 这笔存款计息为6个月 属于计息期为整年 月 的情况 银行可选择 利息 本金 年 月 数 年 月 利率 的计息公式 利息 10 000 6 2 43 12 121 50元 2 银行也可选择 利息 本金 实际天数 日利率 的计息公式 这笔存款的计息期间为2007年3月1日至9月1日 计息的实际天数为184天 利息 10 000 184 2 43 360 124 20元 什么是积数计息法 积数计息法就是按实际天数每日累计账户余额 以累计积数乘以日利率计算利息的方法 积数计息法的计息公式为 利息 累计计息积数 日利率其中累计计息积数 账户每日余额合计数 例 某储户活期储蓄存款账户变动情况如下表 单位 人民币元 银行计算该储户活期存款账户利息时 按实际天数累计计息积数 按适用的活期储蓄存款利率计付利息 银行每季末月20日结息 2007年3月20日适用的活期存款利率为0 72 因此 到2007年3月20日营业终了 银行计算该活期存款的利息为 利息 累计计息积数 日利率 320 000 252 000 120 000 0 72 360 13 84元 新的存款种类 1 通知存款 不约定存期 提前约定支取日期和金额方能支取的存款 不论实际存期多长 按存款人提前通知的期限长短划分为一天通知存款和七天通知存款两个品种 个人通知存款起存金额 人民币通知存款最低起存 最低支取和最低留存金额均为5万元 外币最低起存金额为1000美元等值外币 个人通知存款存款币种 人民币 港币 英镑 美元 日元 欧元 瑞士法郎 澳大利亚元 新加坡元 单位通知存款起存金额 起存金额50万元 须一次性存入 可以选择现金存入或转账存入 可一次或分次支取 每次最低支取额为10万元以上 币种仅限于人民币 适用利率 人民币 外币的通知存款利率均高于活期存款利率 二 我国商业银行的存款业务 新的存款种类 2 定期自动转存业务 整存整取存款到期后不支取 可无限次地连本带息进行整存整取自动转存的一种业务方式 可分为原期限自动转存 约定转存和超限额约定转存三种类型 二 我国商业银行的存款业务 实例 张洁是位企业白领 工作稳定 月收入1万元左右 除去家庭和个人的日常开支 每月还有5000元的结余 根据她以前习惯 张洁每三个月会到银行柜台 将自己累积起来的剩余资金转存为一年期的定期存款 可是最近她听说许多银行都有 约定转存 的业务 不禁有些心动 如果每月都能够自动把钱转为定期 不但能够省去跑银行柜台的辛苦 而且比我现在三个月才存一次多得一些利息收入 实例 以一家银行的约定转存为例 张洁5000元的储蓄存款 全部以活期存在银行 一年应得利息为 5000 0 36 18元 若选择约定转存 办理起点为1000元的话 可以与银行约定好 1000元存活期 超过部分存一年定期 那么 这5000元在无形中就被分成了1000元的活期和4000元的一年定期 应得利息为 1000 0 36 4000 2 52 3 6 100 8 104 4元 两者相比 后者应得利息是前者的5 8倍 3 本外币活期一本通 既能一户多币 通存通兑 方便客户理财 又能兼顾储蓄 投资和消费 4 本外币定期一本通 一折多户 一折多币 通存通兑 自动转存 异地托收和转质押贷款等功能 二 我国商业银行的存款业务 5 定活两便 定活两便是一种事先不约定存期 一次性存入 一次性支取的储蓄存款 服务特色a 既有活期之便 又有定期之利 利息按实际存期长短计算 存期越长利率越高 b 起存金额低 人民币50元即可起存 c 支取简单 一次存入 一次支取 d 计息规定 存期超过整存整取最低档次 三个月 且在一年以内的 分别按同档次整存整取利率打六折计息 存期超过一年 含一年 的 一律按一年期整存整取利率打六折计息 存期低于整存整取最低档次的 按活期利率计息 定活两便非常适合在3个月内没有大笔资金支出 同时也不准备用于较长期投资的储户 二 我国商业银行的存款业务 例题 例 某客户2006年7月31日存入10 000元定活两便存款 若客户2007年3月10日全额支取 支取当日 银行确定的半年期整存整取利率为1 89 例题 利息计算选择公式 利息 本金 年 月 数 年 月 利率 本金 零头天数 日利率 按月应付利息10 000 7 1 89 60 12 10 000 10 1 89 60 360 69 3元 三 存款负债的构成要素 1 存款期限期限越长 稳定性越强 流动性越弱 支付利息越多 期限越短 稳定性越差 流动性越强 支付利息越少 恰当确定存款期限 实现流动前提下的稳定 降低成本 2 存款的利率存款利率首先跟存款期限有关 其次与银行的经营实力有关 最后与银行的经营目标有关 3 存款地位指银行根据存款稳定性的强弱 将存款区分为核心存款和易变性存款 核心存款指稳定性强 对市场利率变动和外部经济因素变化反应不敏感的存款 如活期存款 定期存款等 易变性存款指那些稳定性差 对市场利率变动和外部经济因素变化反应敏感的存款 二 影响商业银行存款负债规模的因素 一 外部因素经济发展水平和经济周期有关的金融法规和税收政策中央银行的货币政策人们的消费习惯和偏好 二 内部因素银行服务质量和服务品种商业银行资产规模和信誉新技术在银行领域的广泛应用 三 商业银行存款负债经营管理 一 影响商业银行存款负债的因素分析存款利率服务收费金融新产品的开发金融服务的项目和质量银行资信和贷款便利银行网点设置和营业设施银行形象和雇员形象 案例 巨额存款被冒领责任应由谁负 S市市民潘某将价值20余万元人民币的美金 港币存入银行 原打算用作子女出国留学教育费用 支取时发现存款已被冒领 由此引发一场储蓄存款合同纠纷 银行和储户各持己见 僵持不下 责任应由谁负呢 一 案情1997年8月15日 潘某在某银行海口市市东支行开设定期 一本通 存折 2000年10月16日 他用此存折在该市市西支行某分理处存入美金23181 54元 港币2144 75元 存期均为12个月 2002年7月 潘某到银行支取这笔资金时 却发现账户内的钱款不翼而飞 存折内的美金 港币已被他人分别从市西支行和市中支行挂失后提取 原来 某银行海口市市西支行于2002年1月25日接到户名为潘某的定期 一本通 存折挂失申请后 按规定要求申请人提供了身份证明 存款账号和币种 并与开户的资料进行核对后 在7天后即2月1日为挂失申请人调换了新存折 该银行海口市市中支行下属的一家分理处也于2月4日接到户名为潘某的密码挂失申请 为挂失申请人办理了密码挂失业务 同日 又为户名为潘某的定期 一本通 存折办理了提取港币500元的业务 就在当天 市西支行也为潘某的存折办理了提取美金23181 54元 港币1738 21元的业务 2002年8月 潘某去该银行海口市市西支行交涉时 那本定期 一本通 存折却被银行工作人员收回 8月19日 潘某将市西支行告到法院 要求赔偿原存入银行内的美金 港币 并支付相应到期利息 1 银行方面强调 在办理潘某存折和密码挂失的操作程序上完全符合法律 法规的规定 不存在过错 银行海口市分行储蓄存款挂失业务的管理办法 试行 中规定 联网机构储蓄存款的正式挂失可到各联网机构办理 联网办理存款挂失是为了给储户提供方便 作为两支行办理相关的业务 并不违反规定 银行还认为 潘某对自己储蓄资料保管不当 才导致 一本通 资料被挂失申请人全部掌握 二 争论 二 争论 2 潘某认为 根据 银行储蓄存款挂失业务管理办法 试行 规定 正式挂失必须到原开户行办理 银行已经违约 潘某还强调 存款人的主要义务就是保管好自己的存折和密码 可存折仍在潘某处 密码也并未被他人所知 所以潘某在保存个人储蓄资料方面没有过错 三 法庭判决 潘某与银行各执一辞 到底谁有理 法庭做出一审判决 判银行方败诉 银行违规 储户无错 法院审理后认为 储户依据的是 银行制定的 银行储蓄存款挂失业务管理办法 试行 银行海口市市西支行和市中支行依据的是 银行海口市分行储蓄存款挂失业务的管理办法 试行 两者相比较 前者的效力显然要大于后者 后者是依据前者而制定的 思考 1 你认为法院判决是否正确 2 此案件中银行有无过错 3 银行在办理存款业务中能否避免此类事件的发生 二 银行存款的积极经营策略 存款新工具的开发加强已有产品的吸引力 第三节商业银行借款业务及其管理 商业银行的其他负债业务是指非存款负债 是银行主动地通过金融市场进行拆借或向中央银行融通的资金 以及结算中的负债及其他负债 一 银行短期借款的经营管理 一 银行短期借款的种类1 向中央银行借款2 同业借款3 回购协议4 国际金融市场借款 1 向中央银行借款 主要形式 再贷款和再贴现再贴现 商业银行将已贴现未到期票据再向中央银行贴现的短期资金融通行为 期限 6个月再贷款 中央银行对商业银行的信用放款或抵押贷款 期限 10天 1年不等 最长不超过两年 最短10天以上20天以内 时机和规模 中央银行依据宏观调控需要定用途 只能用于调剂头寸 补充储备不足和资产应急调整 特点 期短 利低 管严 政策 1 同业拆借 含义 金融机构之间的一种互助性短期资金融通 它在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成 是流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的信贷 一般通过商业银行在中央银行的存款账户进行 严格的规定 只能用于解决调度头寸 不能弥补信贷缺口 不能长期占用 不能用于固定资产投资 期限 很短 有1 7天的头寸市场和120天以内借贷市场组成 我国银行间的同业拆借主要目的 补充准备金的不足和保持银行的流动性 2 同业借款 方式 双方都通过中央银行准备金账户进行期限 最长不超过4个月利率 已实现了市场化 基本体现了市场对资金的供求关系 一般以高于在央行存款利率低于短期贷款为限 方式 隔夜拆借和定期拆借用途 只能用于解决调度头寸过程中临时资金需要不可用于 固定资产投资 弥补信贷差额等长期占用 同行 方便 短期 低利 安全 特点 2 转贴现和转抵押转贴现是指商业银行将客户贴现的尚未到期的票据在二级市场上转售给其他商业银行 转抵押是指商业银行发生准备金头寸不足时 将发放抵押贷款而获得的借款客户提供的抵押品 再次向其他银行申请抵押贷款 以取得资金 注意 过于频繁地从事该项业务 会有损银行形象 2020 3 15 51 可编辑 3 回购协议 指商业银行将其持有的有价证券 如国库券 政府债券等 暂时出售给其他金融机构 政府甚至企业 并在将来约定的某一日以约定的价格购回的一种协议 可以是隔夜回购 也可以是较长时期 回购协议利率较低 可带来较高的盈利 并不是绝对安全 有违约风险 我国证券回购业务品种 R007 R014 R021 R1M R2M R3M R4M R6M R9M R1Y 4 国际金融市场融资 商业银行利用国际金融市场也可以获得所需的资金 最典型的是欧洲货币市场 当银行所接受的存款货币不是母国货币时 该存款就叫做欧洲货币存款 欧洲货币市场不受任何国家政府管制和纳税限制 其贷款利率相对较低 资金调度灵活 手续简便 对各国商业银行有很大的吸引力 国际金融市场融资利率有固定的 也有浮动的 近年来 浮动利率广泛使用 尤其在中长期融资中 资金规模极其庞大 期限有1天 1年 1年 5年及5年以上 1 特征 1 期限短 主要满足流动性需要 调剂头寸 解决临时性资金不足和周转困难 2 面临较高的利率风险 2 意义 1 是满足银行资金周转的重要手段 2 提高了银行的资金管理效率 3 扩大了银行的经营规模 二 短期借款的特征和意义 1 经营策略 1 时机选择 成本较低时 2 规模控制 根据自身资产与负债的变化特点来合理确定 3 结构的确定 期限与方式2 管理重点 1 主动把握借款期限和金额 2 妥善安排借款到期日及金额 3 多头拆借以分散风险 三 短期借款的经营策略和管理重点 一 中长期借款的种类从金融市场上筹集长期资金 主要是发行金融债券 发行的金融债券种类很多 主要有资本性金融债券 如长期次级债券 一般性金融债券和国际金融债券 金融债券发行的目的主要增加长期资金来源和满足特定用途的资金需要 二 银行中长期借款的经营管理 优点 利率高于同期存款利率 有利于银行筹资 稳定性高 流动性强 可转让 一般不需要缴纳法定准备金 缺点 不能自己发行 需要专业的投资银行代销代售 筹资成本较高 发行数量 利率和期限受中央银行严格限制 公开发行后 其流通性受金融市场发达程度制约 时间长 风险较大 如利率风险 信用风险 破产清算时 后于存款偿还 二 银行中长期借款的经营管理 1 资本性金融债券 为弥补银行资本不足而发行 资产分配优先于普通股 优先股 次于银行存款和其他负债 比优先股更高的利息 到期应归还 发行过多对银行信誉不利 有严格的数量限制 近年来颇受欢迎和广泛流行的是可转换债券 到目前为止 我国的商业银行还没有发行过 2 一般性金融债券 主要用于长期贷款或投资等资产业务 1 担保债券和信用债券 一般金融债券都是信用债券 2 固定利率和浮动利率债券 3 普通金融债券 累进利息金融债券 贴现金融债券 4 附息金融债券和息票债券 3 国际金融债券 1 外国金融债券 指债券发行银行通过外国金融市场所在国的银行或金融机构组织发行的以该国货币为面值的金融债券 2 欧洲金融债券 指债券发行银行通过其他银行或金融机构 在债券面值货币以外的国家发行并推销的债券 3 平行金融债券 指发行银行在几个国家同时发行债券 债券分别以各投资国的货币标价 各债券的借款条件和利率基本相同 实际上这是一家银行同在不同国家发行的几笔外国金融债券 三 结算性负债的经营管理 结算业务是指通过商业银行结清由商品交易 劳务供应和资金调拨而引起的债权债务关系的一种货币收付行为 银行办理转账结算业务不仅可以收取一定的手续费 还可以占用客户的资金 成为其信贷资金来源的一部分 形成结算性负债 是商业银行资金来源的一种补充 第四节商业银行负债成本控制及风险管理 一 银行负债成本的概念在商业银行成本管理中 负债成本占重要的地位 负债成本的主要构成 一 利息成本利息成本是银行按约定的利率 以货币形式支付给存款或资金贷出方的费用 计息方式 固定和浮动利息成本的高低与负债期限相关 二 营业成本也叫其他成本 是指除了利息以外的在筹资过程中发生的所有开支 如存款的广告费用 筹资人员的工资 筹资所需的设备和筹资管理费等 三 相关成本与银行负债有关 不包括在上述成本中的成本 主要体现为风险成本和连锁反应成本 第四节商业银行负债成本控制及风险管理 四 资金成本资金成本是指为吸收存款而支付的一切费用 即利息成本和经营成本之和 资金成本率 利息成本 经营成本 吸收的存款额 100 五 可用资金成本银行吸收的存款资金不能全部用于贷款和投资业务 必须进行扣除 扣除的部分是法定存款准备金和必要的超额准备部分 经扣除后的资金才是可作为盈利性资产来源的资金 可用资金成本是确定银行可用资金 盈利性资产 价格的基础 因而决定了银行盈利性资产的收益率 它是银行信贷中资金成本分析的重点 第四节商业银行负债成本控制及风险管理 二 负债成本分析 商业银行成本的变动 既与负债的数量有关 也与负债的结构有关 在利率不变的情况下 负债成本与负债总量的四种关系负债总量增加 负债成本下降负债总量增加 负债成本也增加 正常 负债总量增加 负债成本保持不变 理想 负债总量不变 负债成本增加 不理想 三 负债成本控制 一 存款定价管理银行的经营目标是实现利润最大化 利用存款定价可以稳定客户 保证存款规模的增加 有利于扩大商业银行的资产规模 从而增加商业银行的盈利水平 银行存款负债的定价方法主要有 1 目标利润定价法在银行存款成本的基础上 加上银行的既定目标利润 2 边际成本定价法 银行在利率频繁变动的情况下采用 所谓边际成本定价法 是指银行通过参照吸收新增存款而支出的边际成本与这部分新增存款所产生的边际收益而对存款进行定价的方法 当银行因为吸收新增存款而支出的成本小于增加的收益时 银行制定的新存款利率就是可行的 计算公式 边际成本 总成本变动额 新利率 新利率下的存款量 旧利率 旧利率下的存款量边际成本率 新增存款量 边际成本 案例 银行原有存款5000万元 存款利率是6 如果将利率提高到7 可新增1000万的存款 原来的贷款与投资预期收益率为9 新增存款后 经营规模扩大 预期收益率增为10 那么这笔交易的边际成本 边际成本率和收益分别为 边际成本 边际成本率 边际收益 收益大于成本 银行制定的这个新利率是可行的 5000 1000 7 5000 6 120 万元 120 1000 12 5000 1000 10 5000 9 150 万元 1974年纽约富兰克林国民银行的破产案 部分原因就是管理层采取了将新的贷款需求的预期收益与银行平均资金成本相比的战略 当时新贷款的收益看起来超过了富兰克林平均成本一个百分点以上 但不幸的是 新的存款利率 边际成本 大大上升 超过了平均成本0 5 巨额贷款和投资产生的收益大大低于它们目前的资金成本 这些损失最终侵蚀了富兰克林的资本基础 银行业历史上最著名的破产案 案例 3 价格表定价法 针对小额客户设计的 小额客户 存款金额小 活动频繁 对银行来讲常常是成本大于收益 银行为降低成本开始逐步向客户收取一定的相关费用 银行公布不同业务的收费范围和标准 由客户自己确定存取款的次数 账户的保留余额甚至挑选开户银行 4 市场渗透存款定价 基本思路 提供高于市场水平的利率 或向客户收取低于市场水平的费用 从而吸引尽可能多的客户 管理层希望由此带来的存款量的增加和相关贷款业务的增加可以抵消较低的利润率 市场渗透定价是一种以迅速扩大市场为主要目标的战略 银行决心夺得尽可能大的市场份额 主要适用于规模比较大的商业银行 争取事业有成的专业人士 企业所有人 经理和其它高收入家庭 向他们提供服务 收取利润较高的服务费 可以吸收高余额 低活动性的存款 在为银行筹集稳定资金来源的同时 降低银行的成本 5 高层目标定价法 6 对付息活期存款账户的定价 对此类账户银行不仅需要为其各种业务支付成本 而且还要支付一定的利息成本 因此 银行必须对其提出存款余额的要求 用其投资收益弥补成本支出 否则银行就会亏损 付息活期存款账户管理的重要问题就是账户定价问题 银行账户定价的实质就是确定抵补账户成本所必需的存款额 二 降低银行营业成本除利息成本外 日常营运成本所占比重不容忽视 制定切实可行的成本控制方法 作业成本法 定额成本法 标准成本法等专业成本管理办法 三 规避管制 提高负债资金使用率在可以的范围内规避管制的限制 提高负债资金的利用率 降低负债成本 四 负债业务的风险 银行通过负债面临各种风险 承担风险就有收益 银行经营其实质就是在风险和收益之间达到平衡 一 流动性风险引起流动风险的原因 期限错配和利率敏感性 防范风险 建立分层次的准备金 拓宽资金来源渠道 案例 海南发展银行的关闭 海南发展银行成立于1995年8月 是海南省唯一一家具有独立法人地位的股份制商业银行 其总行设在海南省海口市 并在其他省市设有少量分支机构 它是在先后合并原海南省5家信托投资公司和28家信用社的基础上建立和壮大的 成立时的总股本为16 77亿元 海南省政府以出资3 2亿元成为其最大股东 关闭前有员工2800余人 资产规模达160多亿元 海发行成立之初 采用高息 1996年海发行五年期存款利息一度高达22 揽存的 偏招 海发行获得了暂时的辉煌 截至1996年底 成立仅一年多的海发行全行资本营运规模便达到86亿元 比开业前增长94 3 几乎翻了一倍 各项存款比开业前增长152 贷款比开业前增长97 8 偿还了59 的历史债务 全年实际利润1 25亿元 与此同时 海发银行不良资产比例增大 案例 海南发展银行的关闭 1997年底按照省政府意图海南发展银行兼并28家有问题的信用社之后 公众逐渐意识到问题的严重性 开始出现挤兑行为 随后几个月的挤兑行为耗尽了海南发展银行的准备金 而其贷款又无法收回 为保护海南发展银行 国家曾紧急调了34亿元资金救助 但只是杯水车薪 1998年6月21日 中国人民银行发表公告 关闭刚刚诞生2年10个月的海南发展银行 同时宣布由中国工商银行托管海南发展银行的全部资产负债 这是新中国金融史上第一次由于支付危机而关闭一家有省政府背景的商业银行 案例 海南发展银行的关闭 对于海南发展银行的存款 则采取自然人和法人分别对待的办法 自然人存款即居民储蓄一律由工行兑付 而法人债权进行登记 将海南发展银行全部资产负债清算完毕以后 按折扣率进行兑付 6月30日 在原海南发展银行各网点开始了原海南发展银行存款的兑付业务 由于公众对中国工商银行的信用 兑付业务开始后并没有造成大量挤兑 大部分储户只是把存款转存工商银行 现金提取量不多 没有造成过大的社会震动 案例 海南发展银行的关闭 原因分析 一 不良资产比例过大可以说 海南发展银行建立本身就是一个吸纳海南非银行金融机构不良资产的怪胎 海南省政府将5家已存在严重问题的信托投资公司合并给海南发展银行 据统计 合并时这5家机构的坏账损失总额已达26亿元 1997年底 又将海南省内28家有问题的信用社并入海南发展银行 从而进一步加大了其不良资产的比例 原因分析 二 违法违规经营海南发展银行在成立时的股本16 77亿元 但仅在1995年5月到9月间 就已发放贷款10 60亿元 其中股东贷款9 20亿元 占贷款总额的86 71 绝大部分股东贷款都属于无合法担保的贷款 许多贷款的用途根本不明确 实际上是用于归还用来入股的临时拆借资金 许多股东的贷款发生在其资本到账后的一个月 入股单位实际上是刚拿来 又拿走 股东贷款实际上成为股东抽逃资本金的重要手段 这种违法违规的经营行为显然无法使海南发展银行走上健康发展的道路 案例启示 一 不良资产比例过大是目前我国银行业的主要风险我国商业银行形成高比例不良资产的原因 虽有银行自身经营管理的问题 但更多的是由于过多行政干预造成的 国有商业银行在如此高的不良资产比例下只所以还能正常运转 根本一点在于广大民众相信国有银行不会倒闭 海南发展银行一开始了就染上了国有商业银行的体制病 而由于它不是国有商业银行 没有国家信用保证 因此 一有风吹草动 就会发生挤兑 引发支付危机而难以为继 案例启示 二 合规合法经营是商业稳健运行的基本要求海南发展银行之所以短命 原因是它一开业就违规经营 它完全违背相关规定 贷款不问用途 贷款不搞抵押 通过贷款的方式抽逃资本金 前门拿进 后门拿出 拿来多少 带走多少 如此违法乱纪经营 岂有不垮之理 案例启示 三 中央银行的救助是防止商业银行发生信用危机 化解银行业风险的最后一道防线 在海发银行出现挤兑时 中央银行紧急调动34亿资金予以支持 当发现如此救助不足以制止信用危机发生时 中央银行采取断然措施 立即关闭海南发展银行 由中国工商银行对其实行接管 从而避免了事态的扩大 保护了储户的利益 这一案例 充分显示了中央银行充当最后贷款人和化解银行风险的最后一道防火线的地位 二 利率风险 是指资金市场利率的变动对商业银行经营成本的影响 即利率的不确定性而导致负债成本的增加 影响利率风险的因素 资产负债结构 存贷款类型 数量和期限等 利率的变动基本以金融市场的供求状况为依据 1986年开始 以地价 股价连续暴涨为代表的泡沫经济诱使日本的银行业纷纷涉足房地产和股市 日本银行于1986年连续5次下调利率 1987年2月降低到历史上乃至国际上的最低水平 2 5 成为本世纪末的超低利率 与此同时 政府还9次调低贴现率 从6 降低到90年代的0 5 这在世界经济史上也是绝无仅有的 到了1996年底 日本银行出现了连连亏损 20家主要银行中的16家银行赤字飘红 而这20家银行的总资产占全国147家银行总资产的74 20世纪90年代日本银行赤字危机 其中10家银行的经营收益与上年同期相比 除樱花银行略有增长外 其余9家均为赤字