利率互换业务需求方案.doc

利率互换业务估值核算需求方案书目录1.需求背景32.财务系统需增加科目42.1.资产类42.2.共同类5其他衍生工具-利率互换-应收本金-固定52.3.损益类53.业务处理53.1.业务信息维护53.1.1.合约信息维护53.1.2.平盘信息维护73.1.3.付息日信息维护83.1.4.浮动利率参数设置83.1.5.利率基准默认参数设置93.2.核算处理93.2.1.开仓93.2.2.每日计提利息93.2.3.日终估值113.2.4.付息前一日的处理113.2.5.利息兑付日处理123.2.6.到期日处理123.2.7.提前平盘处理134.数据接口处理144.1.利率互换基准利率数据接口144.2.利率互换合约估值数据接口145.其他报表要求155.1.估值表155.2.利率互换合约市值151. 需求背景 利率互换：利率互换（Interest Rate Swap）是指交易双方以一定的名义本金为基础，将该本金产生的以一种利率计算的利息收入（支出）流与对方的以另一种利率计算的利息收入（支出）相交换。交换的只是不同特征的利息，没有实质本金的互换。利率互换可以有多种形式，最常见的利率互换是在固定利率与浮动利率之间进行转换。现需要在估值财务系统中增加对利率互换这一业务的处理。以下是部分名词解释：营业日准则：若某一交易相关日期并非营业日，则根据以下相应准则进行调整： （a）下一营业日：顺延至下一营业日； （b）经调整的下一营业日：顺延至下一营业日，但如果下一营业日跨至下一月，则提前至上一营业日； （c）上一营业日：提前至上一营业日。交易日：指交易双方达成一项交易的日期，亦称成交日。起始日：指交易条款开始生效的日期，亦称生效日。起息日：指开始计算资金利息的日期。计息天数调整：指当支付日根据营业日准则发生调整时，计息天数是否按实际天数进行调整。除非另有约定，计息天数按实际天数调整，该计息期最后一日调整到实际支付日，且下一计息期从实际支付日开始计算。重置日：指执行新的参考利率水平的日期。重置天数：为重置期，指相邻两个重置日间隔的天数（O/N隔夜，1W一周，2W二周，1M一个月，3M三个月，6M六个月，9M九个月，1Y一年）。利差：指在浮动利率基础上加、减的基点数，亦称点差。负利率处理：指当浮动金额是负数时，交易双方约定的处理方法。（a）负利率方法：浮动利率支付方应付的浮动金额应被视为零，而另一方除支付相关计息期原本应付的金额外，还应支付浮动金额的绝对值。 （b）零利率方法：浮动利率支付方应付的浮动金额应被视为零，而另一方只须支付相关计息期原本应付的金额。 除非交易双方另有约定，负利率处理适用“负利率方法”。利率确定日：指交易双方约定的确定某个重置日参考利率水平的日期。利率确定日偏移：利率确定日相对于重置日的日期间隔设置（-1重置日前一日，-2重置日前二日，0重置日当日，1重置日后一日，2重置日后二日）；参考利率基准：指交易双方约定的在利率确定日用以确定浮动利率水平的利率指标2. 财务系统需增加科目2.1. 资产类应收利息-其他衍生工具-利率互换-固定应收利息-其他衍生工具-利率互换-浮动其他应收款其他衍生工具-利率互换交易款项1） 负债类 应付利息-其他衍生工具-利率互换-固定应付利息-其他衍生工具-利率互换-浮动其他应付款其他衍生工具-利率互换交易款项2.2. 共同类其他衍生工具-利率互换-应收本金-固定 其他衍生工具-利率互换-应付本金-固定其他衍生工具-利率互换-应收本金-浮动其他衍生工具-利率互换-应付本金-浮动投资估值增值-衍生工具-利率互换2.3. 损益类公允价值变动损益-利率互换投资收益-利率互换价差收入利息收入-其他衍生工具-利率互换交易费用-其他衍生工具-利率互换3. 业务处理3.1. 业务信息维护3.1.1. 合约信息维护项目说明套账名称根据当前用户加载出所拥有权限的套账名称；成交编号必输项，利率互换合约中的成交编号内部代码必输项，系统中利率互换内部科目代码（6位）对手方名称必输项，利率互换合约中的对手方名称（该输入框需要增加模糊查询的功能，在用户输入对手方名称时可根据已维护的对手方通过模糊查询进行匹配供用户选择）本方交易类型必选项，利率互换合约中的交易类型（固定利率支付方/固定利率收取方）交易日必选项，利率互换合约中的交易日起始日必选项，利率互换合约中的起始日首期起息日必选项，利率互换首期计息起始日合约到期日必选项，利率互换合约中的合约到期日交易名义本金必输项，利率互换合约中交易名义本金（金额需要用千分符分割）合约期限： 计算项，根据用户输入的首期起息日和合约到期日相减计算得到（单位为天数，计头不计尾）投资目的非必填项，为利率互换扩展选项，暂不做业务处理被套期工具非必填项，为利率互换扩展选项，暂不做业务处理营业日准则必选项，利率互换合约所采用的营业日准则（经调整的下一营业日/上一营业日/下一营业日）计息天数调整必选项，利率互换合约计息天数调整（实际天数调整/不按实际天数调整）平盘信息维护非必填项，新增利率互换平盘信息维护 付息日信息由系统自动生成，利率互换付息日的浏览与修改，见付息日信息维护 固定利率维护固定利率必填项，利率互换合约固定计息利率（单位%，保留两位小数）付息周期必选项，利率互换合约固定付息周期（月付/季付/半年付/年付/到期一次支付）计息基准必选项，利率互换合约固定计息基准（A/A，A/A-Bond，A/365，A/365F，A/360，30/360）计息方式必选项，利率互换合约固定计息方式，目前仅考虑单利的情况。浮动利率维护浮动利率参数设置必填项，利率互换合约浮动利率参数信息，新增维护界面浮动利率系统自动生成，（根据浮动利率参数胡信息中维护的信息进行显示）格式为：浮动利率下限，（参考利率基准+利差）*利率乘数，浮动利率上限，例如5%,(Fr007+50Bp)*1.5,100%付息周期必选项，利率互换合约浮动付息周期（月付/季付/半年付/年付/到期一次支付）重置天数必选项，利率互换合约浮动利率计息重置天数（0/N，1W，2W，1M，3M，6M，9M，1Y）计息基准 必选项，利率互换合约浮动计息基准（A/A，A/A-Bond，A/365，A/365F，A/360，30/360）计息方式必选项，利率互换合约浮动计息方式（单利/复利）查询要求可以根据以下信息进行查询：套帐名称、成交编号、内部代码、对手方、本方交易类型、首期起息日（区间）、交易日（区间）、付息日（区间）、参考利率基准、合约到期天数（区间）自动增加科目要求：保存信息时，可自动增加相关科目。3.1.2. 平盘信息维护成交编号根据用户所选利率互换合约的成交编号，在此显示平盘日期必选项，用户所选利率互换合约平盘日期支付日期必填项，用户所选利率互换合约支付平盘金额日期平盘金额必填项，用户所选利率互换合约平盘金额（正为收到平盘金额，负为支付平盘金额，金额需要用千分符分割）3.1.3. 付息日信息维护首期起息日自动加载用户所选利率互换的首期起息日，始终为不可修改状态合约到期日合约到期日付息日类型 根据用户所选列表中的相应信息显示付息日类型（固定/浮动），并且为修改状态，默认加载第一条记录信息付息日根据用户所选列表中的相应信息显示付息日期，并且为修改状态，默认加载第一条记录信息3.1.4. 浮动利率参数设置成交编号显示框，根据用户所选利率互换合约的成交编号，在此显示（为不可修改状态）负利率处理必选项，利率互换合约浮动利率为负处理方式（负利率/零利率）（如果存在浮动利率为负数时则需要考虑该处理的模式否则无须考虑）参考利率基准利率互换合约的参考利率基准（根据利率基准默认参数设置的利率基准在下拉框中显示）利率确定日偏移利率互换合约重置日利率确定日偏移（-4，-3，-2，-1,0,1,2,3,4分别为前4天，3天，2天，1天，当天，后1天，2天，3天，4天）利差利率互换合约利率的利差，单位万分之利率乘数利率互换合约利率的乘数，单位百分之浮动利率上限浮动利率的上限维护，默认为100浮动利率下限浮动利率的下限维护，默认为-1003.1.5. 利率基准默认参数设置根据导入的利率信息维护用户可以选择的基准利率。3.2. 核算处理3.2.1. 开仓A 固定利率收取：借：其他衍生工具-利率互换-应收本金-固定贷：其他衍生工具-利率互换-应付本金-浮动B 固定利率支付：借：其他衍生工具-利率互换-应收本金-浮动贷：其他衍生工具-利率互换-应付本金-固定i. 为交易日生成凭证。ii. (金额取自利率互换合约维护界面的“交易名义本金”项目，应收方本金科目的核算数量为“1”)。凭证摘要yyyymmdd利率互换XXXXXX开仓。3.2.2. 每日计提利息 a 固定利率收取 固定利率计息凭证 借：应收利息-其他衍生工具-利率互换-固定贷：利息收入-其他衍生工具-利率互换浮动利率计息凭证借：利息收入-其他衍生工具-利率互换贷：应付利息-其他衍生工具-利率互换-浮动 b 固定利率支付 固定利率计息凭证 借：利息收入-其他衍生工具-利率互换贷：应付利息-其他衍生工具-利率互换-固定浮动利率计息凭证借：应收利息-其他衍生工具-利率互换-浮动贷：利息收入-其他衍生工具-利率互换i. 固定计息金额（单利）=Round（交易名义本金*（Round（固定利率/100/计息基础,14）*本计息期间应计息天数）,2）-已计提利息ii. 固定计息金额（复利）暂时不做处理；iii. 浮动计息金额（单利）=Round（交易名义本金*（Round（(浮动利率+利差/100)/100*利率乘数/计息基础,14）*本重置期间应计息天数）,2）-本重置期间已计提利息iv. 浮动计息金额（复利，参考利率基准为ShiborO/N或FR001并且重置日期为0/N）= Round（(交易名义本金+截止前一日已计提的利息)*（Round（(浮动利率+利差/100)/100*利率乘数/计息基础,14）*1）,2）以上为工作日计息，如果为节假日则需要倒减计息=Round（(交易名义本金+最近一工作日的前一日已计提的利息)*（Round（(浮动利率+利差/100)/100*利率乘数/计息基础,14）*（当前节假日日期-最近一工作日日期+1）,2）-当前最近一工作日计提利息至当前节假日前一日所计提利息之和v. 浮动计息金额（复利，参考利率基准为ShiborO/N或FR001并且重置日期非为0/N）= Round（(交易名义本金+本重置日前一日已计提的利息)*（Round（(浮动利率+利差/100)/100*利率乘数/计息基础,14）*截止当日本重置期间应计息天数）,2）-本重置期间已计提利息vi. 浮动计息金额（复利并且参考利率基准非为ShiborO/N或FR001）= Round（(交易名义本金+本重置日前一日已计提的利息)*（Round（(浮动利率+利差/100)/100*利率乘数/计息基础,14）*截止当日本重置期间应计息天数）,2）-本重置期间已计提利息vii. 凭证摘要固定计息凭证摘要-yyyymmdd利率互换XXXXXX固定计息。凭证摘要浮动计息凭证摘要-yyyymmdd利率互换XXXXXX浮动计息。3.2.3. 日终估值公允价值增加时：借：投资估值增值-衍生工具-利率互换贷：公允价值变动损益-利率互换公允价值减少时：借：公允价值变动损益-利率互换贷：投资估值增值-衍生工具-利率互换i. 凭证摘要估值增值yyyymmdd利率互换XXXXXX帐面调整。价值调整金额为估值日，获取利率互换合约的公允市值（做数据接口或手工维护）与上一估值日公允市值的差额。3.2.4. 付息前一日的处理在合约约定的付息日前一日（首期利率确定日除外），将计提的应收、应付利息按轧差净额结转至其他应收款或其他应付款。若轧差为正即应支付利息（固定利率收取方）：借：应付利息-其他衍生工具-利率互换-浮动贷：应收利息-其他衍生工具-利率互换-固定其他应付款-其他衍生工具-利率互换利息若轧差为负即应收到利息（固定利率收取方）：借：应付利息-其他衍生工具-利率互换-浮动其他应收款-其他衍生工具-利率互换利息贷：应收利息-其他衍生工具-利率互换-固定若轧差为正即应支付利息（固定利率支付方）：借：应付利息-其他衍生工具-利率互换-固定贷：应收利息-其他衍生工具-利率互换-浮动其他应付款-其他衍生工具-利率互换利息若轧差为负即应收到利息（固定利率支付方）：借：应付利息-其他衍生工具-利率互换-固定其他应收款-其他衍生工具-利率互换利息贷：应收利息-其他衍生工具-利率互换-浮动i. 凭证摘要yyyymmdd利率互换XXXXXX利息结转。这里需要对付息周期做出判断。如若固定利率未到付息周期，则应收利息贷方金额为零。3.2.5. 利息兑付日处理实际利息兑付日，按实际收、付的金额冲销其他应收、其他应付款项。若为支付利息轧差：借：其他应付款-其他衍生工具-利率互换利息贷：银行存款若为收到利息轧差：借：银行存款贷：其他应收款-其他衍生工具-利率互换利息凭证摘要yyyymmdd利率互换XXXXXX利息支付/收到。3.2.6. 到期日处理a 结转估值增值根据已计提的价值调整余额做反向冲减凭证 借：公允价值变动损益-利率互换贷：投资估值增值-衍生工具-利率互换 或借：投资估值增值-衍生工具-利率互换贷：公允价值变动损益-利率互换i. 为平盘日所产生凭证。ii. 凭证摘要yyyymmdd利率互换XXXXXX平盘结转公允价值变动。b 结转名义本金 固定利率收取借：其他衍生工具-利率互换-应付本金-浮动贷：其他衍生工具-利率互换-应收本金-固定固定利率支付借：其他衍生工具-利率互换-应付本金-固定贷：其他衍生工具-利率互换-应收本金-浮动i. 为合约到期日生成凭证。ii. 金额取自利率互换合约维护界面的“交易名义本金”项目，应收方本金科目的核算数量为“1”iii. 利息结转凭证与利息支付凭证可参照5，6部分。凭证摘要yyyymmdd利率互换XXXXXX平仓3.2.7. 提前平盘处理提前平盘，终止确认利率互换合约。利率互换合约存续期间交易双方约定修改交易条款，并使交易条款发生实质性变更的，应视同原交易已终止进行会计核算。将应收应付利息的账面余额轧平，差额进其他应收/应付款-其他衍生工具-利率互换利息a 固定利率支付方借：应付利息-其他衍生工具-利率互换-固定其他应收款-其他衍生工具-利率互换利息贷：应收利息-其他衍生工具-利率互换-浮动 或 借：应付利息-其他衍生工具-利率互换-固定应收利息-其他衍生工具-利率互换-浮动贷： 其他应付款-其他衍生工具-利率互换利息 b固定利率收取方借：应付利息-其他衍生工具-利率互换-浮动其他应收款-其他衍生