外汇交易规则.ppt

外汇交易规则 悟空说财经 课程目录 一外汇市场基础知识二交易平台的操作三技术分析 外汇交易 外汇市场是世界上最大的交易市场 每日的交易量接近4 2万亿美元 相当于纽约证券交易所每日交易量的一百倍 大部份外汇交易均是投资性的 只有少量市场活动涉及政府 企业和实际货币兑换需要 与股票市场不同 外汇市场并没有一个有形的中央交易所 主要是透过国际银行间及汇商间直接以电话或电子网络进行交易的 全球最主要的交易中心有东京 香港 新加坡 苏黎世 巴黎 法兰克褔 伦敦及纽约 这些主要交易中心的分布使外汇市场真正可以24小时进行交易 外汇买卖组合 外汇买卖即是同时买入一国货币及卖出另一国货币 以美元为兑换对象的买卖组合称为直盘 如 欧元兑美元 美元兑日圆 英镑兑美元及美元兑瑞士法郎等非美圆货币相互间的买卖组合称为交叉盘如 英镑兑日圆 欧元兑英镑等 一 外汇保证金交易 外汇保证金买卖定义 保证金交易 杠杆买卖 是指客户可以买入或卖出比户口内资本价值更大的资产 客户进行买卖的目的在于赚取投资产品在价格波动时产生的 边际利润 如 选择其杠杆比率为1 100就是客户在一宗总值 10万元的外汇交易中 只需使用1 的保证金 即1千美元的保证金即可交易 投资者可以选择适合自己的杠杆比率以达到最佳的投资回报 但杠杆比率越高资金的使用率越大同时相对风险和利润则越大 当10万涨至11万 10万 1万 1千 1 100 1 200 5百 二 外汇市场的优势 1 24小时买卖投资外汇最大的好处之一就是可以24小时进行买卖 由北京时间周一早上05 00直至周六零晨04 00均可买卖 给投资者有机会对市场突发消息作出实时反应 外汇市场交易时间世界各地区开市时间及收市时间 新西兰惠灵顿 05 00 13 00澳洲悉尼 06 00 14 00日本东京 08 00 14 30香港 09 00 16 00新加坡 10 00 17 00德国法兰克福 15 00 22 00英国伦敦 15 30 23 00美国纽约 20 30 04 00 2 无特定交易场所 有市无场 外汇买卖没有特定的交易场所 外汇合约只透过通讯系统进行交易 只要交易对手双方有适当的系统联系 亚洲区的市场人士随时可跟世界其他地方的对手交易 3 高流通性外汇市场的流通性在于它经常有买家及卖家在进行交易 尤其是主要货币的高度流通保证了外汇价位的稳定性及低买卖价差 全球各大银行及汇商均提供此流通性给投资者 企业 机构及专业外汇炒家 4 保证金买卖优势 以小博大 客户通过保证金买卖 利用杠杆原理放大资本 而毋须积压庞大资金 可以根据自己的资金实力选择不同的杠杆比例 以达最佳的投资效果 b 5 双向操作随着市场价位不停的变动 买卖机会经常出现 当一国货币相对另一国货币走强或走弱时 那么客户进行该两国货币买卖是可相对进行的 即可买其涨亦可买其跌 即价位升跌均可赚取利润 利润 利润 买 卖 保证金 例如 欧元兑美元看涨 获取利润的操作方式是先买进 然后再卖出 平仓 即买欧元兑美元的升值 当欧元相对美元下跌时 可以先卖出欧元 然后待欧元跌至更低价位时再买回 平仓 买 卖 平仓 平仓 17 可编辑 6 规避汇率风险 套期保值 从事进出口及外贸等商业机构或个人 可在外汇市场上规避由于汇率的波动所带来的风险 从而避免在汇率方面给企业造成的巨大损失 影响汇率的主要因素 所有外汇交易均涉及买入一种货币即相应卖出另一种货币 在任一时候 实际的汇率走向将主要由相应货币的供给与需求决定 有如下因素影响货币的供给与需求 从而对汇率产生影响 货币政策当央行认为对于外汇市场的干预是有效的且干预结果将与政府的货币政策一致时 央行在外汇市场的参与将影响汇率 央行的参与通常是通过买入或卖出本币以将本币稳定在一个被认为是真实和理想的水平 政治形势如果全球形势趋于紧张 则会导致外汇市场的不稳定 一些货币的非正常流入或流出将发生 最后可能的结果是汇率的大幅波动 政治形势的稳定与否关系着货币的稳定与否 通常意义上 一国的政治形势越稳定 则该国的货币越稳定 国际收支状况一国的国际收支状况反映着该国在国际上的经济地位 也影响着该国的宏观与微观经济的运行 国际收支状况的影响归根结底是外汇的供求关系对汇率的影响 b 利率当一国的主导利率相对于另一国的利率上升或下降时 为追求更高的资金回报 低利率的货币将被卖出 而高利率的货币将被买入 由于相对高利率货币的需求增加 故该货币对其他货币将升值 市场判断外汇市场并不总是遵循某一合乎逻辑的变动模式 难以明了的因素 诸如 个人感觉 判断 以及对于各种全球政治 经济事件的分析和理解均对汇率产生影响 三 外汇买卖细则 开仓 OpenPosition 入市的第一笔交易行为即开仓 而这张入市成交单称之为新单或未平仓单平仓 Squared 当一投资者了结其未平仓单 市场称之为 平仓 完成冲销交易后 他便再无持仓而市场汇价波动不会再引起任何盈亏 技术分析 技术面分析 技术分析是借助心理学 统计学等学科的研究方法和手段 通过对以往汇率的研究 预测出汇率的未来走势 汇率技术分析的三个基本因素是 汇率反映一切 即经济 政治 心理预期等影响汇率的所有因素之变化都会真实而充分地反映在汇率上 汇率是按照一定的趋势和规律变化的 历史会重演 什么是 线图 线又称阴阳线 棒线 红黑线或蜡烛线 最早起源于日本德川幕府时代的米市交易 经过二百多年的演进 现已广泛应用于证券市场的技术分析中 成为技术分析中的最基本的方法之一 从而形成了现在具有完整形式和分析理论的一种技术分析方