财务管理(分块讲).ppt

财管实践作业 组员 李惠王莹成垦罗子文杨添杰张丽唐慧敏成婷曾凤霞熊平专业 07级电子商务 一 投资项目 投资项目 财院内进行女装精品销售 二 项目分析说明 由于贵阳的经济发展水平低 但物价水平 消费水平均处全国最高 所以 服装行业最易发展 我们选择在财经学院投资女装精品项目 考虑了如下因素 一 经济实力因素二 行业特点因素三 投资管理因素四 校内市场因素 三 市场分析预测 该项目发展潜力大 是个投资的极好机会夏 原因有如下几点 一 人群广 有固定人群二 竞争小三 针对学生这个特殊群体四 店面装修等成本低五 设有市场监督员 四 项目具体实施 地点选择 AB栋附近门面相关物品购置 衣架 挂钩 横杆等人员设置 雇佣导购1名营业时间 9 00 22 00货源 市西路服装批发市场运输方式 车运送货周期 每月派送两次销售方式 直销销售商品 外贸精品女装结算方式 利润均分 四 项目具体实施 店面装饰图 约20 30平米 横杆衣架 四 项目具体实施 初始成本构成1 店面装饰及租金 预计第一年1 5万元 第二年1 2万元 2 雇佣导购 1000元 月 3 进货 2万 4万 月 五 投资总额及资金筹措 投资总额 60000元资金筹措 自筹资金 2万元长期贷款 4万元 三年 利率5 6 利息4480元 五 投资总额及资金筹措 长期借款的还款方式 等额本金 五 投资总额及资金筹措 资本成本的预算1 长期借款的资本成本率 5 6 1 25 4 2 2 自己筹资的资本成本率 8 3 综合资本成本率 4 2 0 67 8 0 33 5 45 六 项目财务分析 第一年的销售收入 服装100 300 9 270000 元 围巾 帽子30 2000 60000 元 第一年的销售成本 服装40 300 9 108000 元 围巾 帽子10 2000 20000 元 固定资产按直线折旧法进行折旧 折旧年限三年 预计净残值为5000元平均每年折旧额 20000 5000 3 5000 元 六 项目财务分析 2010年12月31日资产负债表 单位 万元 六 项目财务分析 2011年预估资产负债表 单位 万元 六 项目财务分析 2010年利润表 单位 万元 六 项目财务分析 2011年预估利润表 单位 万元 六 项目财务分析 预估现金流量表 单位 万元 第一年付现成本 总成本 折旧 利息 16 224 0 5 0 224 15 5 万元 第一年营业现金净流量 NCF NCF 年营业收入 年付现成本 所得税 33 15 5 4 25 13 25 万元 第二年付现成本 总成本 折旧 利息 16 8493 0 5 0 1493 16 2 万元 第二年营业现金净流量 NCF NCF 年营业收入 年付现成本 所得税 36 3 16 2 4 9 15 2 万元 六 项目财务分析 六 项目财务分析 投资回收期 第一年就能收回成本 营运能力分析 流动资产周转率 销售收入 流动资产平均余额该项目第一年流动资产周转率 33 18 206 1 81 次 该项目第二年流动资产周转率 36 3 18 206 20 733 2 1 86 次 流动净资产是分析流动资产周转情况的一个重要指标 它反映流动资产周转速度 该指标越高 说明企业流动资产利用效率越高 六 项目财务分析 盈利能力分析 资产净利率 净利润 资产平均总额X100 第一年资产净利率 12 582 19 706X100 63 84 第二年资产净利率 14 59 19 706 22 233 2X100 69 58 七 项目分析结论 结论 优点1 该项目成本低 盈利可观 在校有固定购买人群 2 该项目只要合理控制好产品价格 不会有较大风险 较稳定 缺点1 流动资产周转率较低 受假期 人群喜好影响较大 不易控制 2 由于学生资金有限 所以货源质量与价格之间的权重直接影响项目的正常进行 12项目大概介绍李惠34财院市场分析杨添杰56实施细节王莹789初始成本和资金筹措成婷1011资本成本和销售成本