挂牌业务简介.ppt

上海股交中心业务介绍上海创远律师事务所 第一部分 场外市场发展的宏观经济政策背景第二部分 上海股交中心构架及主要业务第三部分 案例分析 附件一 二 目录 多层次资本市场架构 高成长 新兴行业企业 成熟 行业领先企业 初创期 成长初期企业 所谓多层次资本市场 是指与企业发展的不同阶段相对应 资本市场划分为不同的层次 是帮助处于初创阶段中后期和成长阶段初期的中小企业解决企业融资 股权流转 形象宣传等问题的市场场外交易市场构成了资本市场金字塔的底座部分 是资本市场的基础和基石场外交易市场也是主板交易所市场的预备市场 什么是场外交易市场 多层次资本市场挂牌上市条件比较 2012年存量800多家排队上市企业 造成堰塞湖现象 新股发行遥遥无期 经国务院同意的 十二五 时期上海国际金融中心建设规划 发改财金 2011 2991号 以上海股权托管交易中心建设为载体 积极探索非上市公司股权托管和非公开转让市场建设 上海市政府发布的 上海市人民政府关于本市推进上海股权托管交易市场建设的若干意见 沪府发 2011 99号 上海市金融服务办公室发布的 上海股权托管交易中心管理办法 试行 沪金融办 2012 4号 上海股交中心的设立依据 股权结构 上海股权托管交易中心股份有限公司注册资本为12 000万元人民币 监管架构 主要职能 会员制度 企业挂牌的好处 拓展融资渠道 增强融资能力 提高综合融资能力 定向增发 增加股权质押贷款的能力 中小企业私募债 增加银行授信 1 增强融资能力 确定股份价格 实现股权增值 2 实现股权增值 规范公司治理 提升管理水平 3 规范公司治理 展现企业品牌 提升企业形象 除了获得资金 挂牌企业也实实在在地感受到了挂牌企业作为准上市公司的边际效应 企业的知名度提高了 内部管理规范了 当地政府也给予挂牌企业更多的政策扶持 企业在资源整合 市场竞争中更加主动 4 提升企业形象 把握发展节奏 降低上市风险 5 降低上市风险 上海股交中心定向增资情况汇总 注 2012年最后一个上市公司浙江世宝 002703 仅公开募集到3870万 融资额创15年新低 转板上市 正在制订中的转板机制 未来上海股交中心与创业板和主板的 转板通道 不走证监会发审委的发行程序 而直接走交易所的上市审核程序 跳过发审环节 上海股交中心展示 截至2013年2月 上海股交中心的挂牌公司53家 各类会员单位达155家 投资者开户数为1906户协助挂牌公司在挂牌前后募集资金逾6亿元 其中 通过挂牌后定向增资为企业募集资金超1 9亿元 促进挂牌公司实现债权融资总额达1 27亿元 挂牌公司成功信用贷款1 2亿元 促进银行为挂牌公司提供授信额度达30亿元 已挂牌企业中可供交易共计21家 其余32家处于锁定期 有交易记录共计17家 80 以上的活跃度 挂牌企业交易情况 从2012年2月15日成立以来 上海股交中心已创立了若干个第一 挂牌企业交易情况 目前上海部分区县政府根据上海市政府要求 制定了对上海企业在上海股交中心挂牌给予补贴的政策 以正式发文为准 具体如下 1 闵行区补贴金额50万元 2 奉贤区补贴金额100万元 3 嘉定区补贴金额为中介费的50 执行时按100 补贴 200万元封顶 新落户企业额外补贴50万 4 闸北区补贴金额150万元 5 虹口区补贴金额130万元 150万元 6 杨浦区补贴金额100万元 7 浦东新区补贴挂牌公司50万元 补贴推荐机构20万元 区政府表示具体执行过程中可放宽至120万元 8 张江核心区补贴金额为160万元 如挂牌公司成功实现定向增资 再按增资金额的1 给予推荐机构和上海股交中心奖励 挂牌后每年补贴企业10万元 9 宝山区补贴金额150万元 上海地区以外注册的企业可以和当地政府度谈判协商争取补贴 企业挂牌政策补贴 引导拟上市企业先到区域性股权交易市场挂牌 同时在制度上安排配套的转板机制 允许经过一段时间考验的优秀公司转到主板 创业板 现在新的资本平台已经开始运转 我们愿与那些渴望创造奇迹的中小微企业一同把握这历史性的机遇 共同创造美好的未来 未来十二五规划年内 以上海股权交易中心为代表的场外交易市场必定成为我国资本市场上又一重要的金融举措 展望 创远 TrendAssociates Shanghai LawFirm 是致力于提供高端 一流法律服务并在中国法律服务市场居于领先地位的一家以国际律师事务所运行管理规则为基础的合伙制律师事务所 其坐落于浦东陆家嘴金融贸易区的高档甲级写字楼世界广场 创远已经成为证券上市发行 兼并收购 建筑工程房地产 跨国投资 融资 资产证券化等法律服务领域的佼佼者 其已经为数百家知名企业在国内和海外提供证券发行及上市法律服务 涉及上交所 深交所 香港 新加坡 澳大利亚 德国 美国 英国和中东地区交易所 创远已经和国内及国际众多著名证券交易所 财务顾问公司和投资银行等建立战略联盟合作关系 在上海 福建和北京设有专业投资顾问团队 能够协助客户从公司架构设立 离岸公司设立 私募 股权并购 风险投资 战略投资 财务投资及发行 上市 杠杆收购等不同方面提供法律服务 股交中心专业律师会员单位 上海创远律师事务所 中福实业股份有限公司 股票代码 000592 实达电脑股份有限公司 股票代码 600734 永安林业 集团 股份有限公司 股票代码 000663 大通机电股份有限公司 股票代码 600067 石狮新发股份有限公司 股票代码 000671 新大陆电脑股份有限公司 股票代码 000997 南纺股份有限公司 股票代码 600250 上海永生数据科技股份有限公司 股票代码 600613 福建阳光实业发展股份有限公司 股票代码 000671 福建新大陆电脑股份有限公司 股票代码 000997 冠城大通股份有限公司 股票代码 600067 创远律师团队资本市场A股成功案例 江苏维维集团股份有限公司 股票代码 600300 吉林华微电子股份有限公司 股票代码 600360 黄山金马股份有限公司 股票代码 000980 福州东街口百货股份有限公司 股票代码 600693 大通机电股份有限公司之配股 股票代码 600067 丰榕投资收购大通机电股份 股票代码 600067 福建汽车集团收购厦门汽车 股票代码 600686 福日股份收购皇嘉电子 股票代码 600203 PT闽东电机债务重组 股票代码 000536 运盛实业股份有限公司 股票代码 600767 创远律师团队资本市场A股成功案例 香港德胜制罐 香港主板 超大现代农业 香港主板 永恩国际 香港主板 通达集团 香港主板 侨雄国际 香港主板 运盛中国 香港主板 华益控股 香港主板 金威集团 香港主板 恒安国际 香港主板 精优药业 香港主板 齐翔食品 香港主板 新威国际 香港主板 远东生物制药 香港主板 一木国际控股 香港主板 和顺控股 香港主板 宝姿国际 香港主板 大庆石化 香港主板 德信集团 香港主板 亨泰消费品 香港主板 信佳国际 香港主板 华翔电路 现已转入主板 金泽超分子 香港创业板 创远律师团队境外上市成功案例 浩伦科技 香港 现已转入主板 华星玩具 新加坡上市 TML奶业 新加坡主板 TS