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第二章利润表分析 第一节利润表概述 一 利润表的含义及作用利润表 IncomeStatement 又称损益表 收益表 是反映企业在一定期间经营成果的财务报表 了解企业的经营业绩 是一张 动态 的会计报表 反映利润的实现过程 理论基础平衡理论 收入 费用 利润 确认基础 以 交易法 确认会计利润 遵循会计原则特点 实际发生经济业务所获得收入与费用的差额建立在历史成本基础上建立在会计分期假设基础上建立在收入实现基础上建立在配比原则基础上编制方法 利润表按月编制 表中 本期金额 栏各项目反映本月实际发生数 表中 上期金额 栏 根据上年该期利润表 本期金额 栏内所列数字填写利润表的格式 1 单步式 2 多步式 二 利润表的结构和内容1 利润表结构 1 单步式结构 全部收入 全部支出 利润 损失 4 2 多步式结构 营业利润 利润总额 净利润 2020 3 15 5 利润表是指按一定的格式经过多个步骤计算出企业的利润 包括四个部分 第一部分 反映营业收入 即主营业务收入与其他业务收入之和 第二部分 反映营业利润 即营业收入减去营业成本和营业税金附加 再减去营业费用 管理费用 财务费用和资产减值损失然后再加上公允价值变动损益和投资收益后的余额 第三部分 反映利润总额 或亏损总额 即营业利润加 或减 营业外收支后的余额 第四部分 反映净利润 或净亏损 即利润总额 或亏损总额 减去本期所得税后的余额 2 利润表的内容 1 营业收入 项目反映企业经营主要业务和其他业务所确认的收入总额 2 营业成本 项目反映企业经营主要业务和其他业务发生的实际成本总额 3 营业税金及附加 项目反映企业经营业务应负担的营业税 消费税 城市维护建设税 资源税 土地增值税和教育费附加等 4 销售费用 项目指企业销售商品和材料 提供劳务的过程中发生的各种费用 包括保险费 包装费 展览费和广告费 商品维修费 预计产品质量保证损失 运输费 装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬 业务费 折旧费等经营费用 5 管理费用 项目反映企业为组织和管理企业生产经营所发生的各项费用 包括企业在筹建期间内发生的开办费 董事会和行政管理部门在企业的经营管理中发生的公司经费 包括行政管理部门职工薪酬 物料消耗 低值易耗品摊销 办公费和差旅费等 工会经费 董事会费 包括董事会成员津贴 会议费和差旅费等 聘请中介机构费 咨询费 含顾问费 诉讼费 业务招待费 房产税 车船使用税 土地使用税 印花税 技术转让费 矿产资源补偿费 研究费用 排污费等 6 财务费用 项目反映企业为筹集生产经营所需资金等而发生的筹资费用 包括利息支出 减利息收入 汇兑损益以及相关的手续费 企业发生的现金折扣或收到的现金折扣等 为购建或生产满足资本化条件的资产发生的应予资本化的借款费用 应计入有关资产的购建或生产成本 不包括在财务费用的核算范围内 7 资产减值损失 反映企业各项资产发生的减值损失 8 公允价值变动净收益 反映企业按照相关准则规定应当计入当期损益的资产或负债公允价值变动净收益 9 投资净收益 反映企业以各种方式对外投资所取得的收益 10 营业外收入 反映企业发生的与其经营活动无直接关系的各项净收入 主要包括处置非流动资产利得 非货币性资产交换利得 债务重组利得 罚没利得 政府补助利得 确实无法支付而按规定程序经批准后转作营业外收入的应付款项 捐赠利得 盘盈利得等 11 营业外支出 反映企业发生的与其经营活动无直接关系的各项净支出 包括处置非流动资产损失 非货币性资产交换损失 债务重组损失 罚款支出 捐赠支出 非常损失等 12 所得税费用 项目反映企业根据所得税准则确认的应从当期利润总额中扣除的所得税费用 三 利润表的作用和局限性作用有助于评价企业的经营成果与获利能力 投资者 预测评价获利能力债权人 预测评价偿债能力有助于企业管理人员作出经营决策 分析收入 费用 利润的增减趋势 发现问题 改善经营有利于评价企业管理人员的工作绩效 比较前后期经营成果要素的增减变化 评价各职能部门业绩 及时做出人事奖惩与任免建议 局限性销售成本未反映现实实际价值成本历史成本收入现实价格不同企业收益无法精确比较不同的会计方法未考虑物价变动影响不能全面反映管理者的努力货币计量 第二节收入的分析 一 收入的确认和计量分析收入确认标准销售商品的收入的确定 在下列条件均能满足时确认 1 企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方 2 企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权 也没有对已售出的商品实施控制 3 与交易相关的经济利益能够流入企业 4 相关的收入和成本能够可靠地计量 企业已经确认收入的售出商品发生销售退回的 应当冲减退回当期的收入 年度资产负债表日及以前售出的商品 在资产负债表日至财务会计报告批准报出日之间发生退回的 应当作为资产负债表日后调整事项处理 调整资产负债表日编制的会计报表有关收入 费用 资产 负债 所有者权益等项目的数字 在分期收款销售方式下 应按合同约定的收款日期分期确认收入 代销商品应分别以下情况确认收入1 视同买断方式 是指由委托方和受托方签订协议 委托方按协议价收取所代销商品的货款 实际售价可由受托方自定 实际售价与协议价之间的差额归受托方所有的销售方式 如果委托方和受托方之间的协议明确标明 受托方在取得代销商品后 无论是否卖出 是否获利 均与委托方无关 此种代销商品交易 与委托方直接销售商品给受托方没有实质区别 在符合销售商品收入确认条件时 委托方应确认相关销售商品收入 如果委托方和受托方之间的协议明确标明 将来受托方在没有将商品售出时可以将商品退回给委托方 或受托方因代销商品出现亏损时可以要求委托方补偿 那么委托方在交付商品时不确认收入 受托方也不作为购进商品处理 受托方将商品销售后 按实际售价确认销售收入 并向委托方开具代销清单 委托方收到代销清单时 再确认本企业的销售收入 2 收取手续费方式 是指受托方根据所代销的商品数量向委托方收取手续费的销售方式 在这种代销方式下 委托方应在受托方将商品销售后 并向委托方开具代销清单时 确认收入 受托方在商品销售后 按应收取的手续费确认收入 商品需要安装和检验的销售 购买方在接受交货以及安装和检验完毕前一般不应确认收入 但如果安装程序比较简单 或检验是为最终确定合同价格而必须进行的程序 则可以在商品发出时 或在商品装运时确认收入 附有销售退回条件的商品销售 如果企业能够按照以往的经验对退货的可能性作出合理估计的 应在发出商品时 将估计不会发生退货的部分确认收入 估计可能发生退货的部分 不确认收入 如果企业不能合理地确定退货的可能性 则在售出商品的退货期满时确认收入 分期预收款销售 若销售方在收到最后一次付款时才交货 则预收的贷款作为一项负债 不能确认收入 待交付商品时再确认营业收入 订货销售 应在商品交付给购买方时确认营业收入的实现 预收的货款作为一项负债 以旧换新销售 销售的商品按照商品销售的方法确认收入 回收的商品作为购进商品处理 企业采用销售并再购回 非新旧交换交易 是指销售商品的同时 销售方同意日后重新买回这批商品 在这种情况下 通常不应当确认收入 提供劳务收入的确定 在同一会计年度内开始并完成的劳务 应当在完成劳务时确认收入 如劳务的开始和完成分属不同的会计年度 在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下 企业应当在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入 当以下条件均能满足 劳务交易的结果能够可靠地估计是确认收入 一 劳务总收入和总成本能够可靠地计量 二 与交易相关的经济利益能够流入企业 三 劳务的完成程度能够可靠地确定 在提供劳务交易的结果不能可靠估计的情况下 企业应当在资产负债表日对收入分别以下情况予以确认和计量 1 如果已经发生的劳务成本预计能够得到补偿 应按已经发生的劳务成本金额确认收入 并按相同金额结转成本 2 如果已经发生的劳务成本预计不能全部得到补偿 应按能够得到补偿的劳务成本金额确认收入 并按已经发生的劳务成本 作为当期费用 确认的金额小于已经发生的劳务成本的差额 作为当期损失 3 如果已经发生的劳务成本全部不能得到补偿 应按已经发生的劳务成本作为当期费用 不确认收入 让渡资产使用权而发生的收入 包括利息收入和使用费收入 利息和使用费收入 应当在以下条件均能满足时予以确认 1 与交易相关的经济利益能够流入企业 2 收入的金额能够可靠地计量 利息收入 应按让渡现金使用权的时间和适用利率计算确定 使用费收入 应按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定 收入的计量销售商品涉及商业折扣 现金折扣和销售折让业务1 销售商品涉及商业折扣业务商业折扣 是指企业为促进商品销售而在商品标价上给予的价格扣除 企业销售商品涉及商业折扣的 应当按照扣除商业折扣后的金额来确认销售商品收入金额 2 销售商品涉及现金折扣业务现金折扣 是指债权人为鼓励债务人在规定的期限内付款而向债务人提供的债务扣除 总价法净价法 3 销售商品涉及销售折让业务的会计处理销售折让是指企业因售出商品的质量不合格等原因而在售价上给予的减让 企业己经确认销售商品收入的售出商品发生销售折让的 应当在发生时冲减当期销售商品收入 销售折让属于资产负债表日后事项的 适用资产负债表日后事项会计准则 企业将商品销售后 如购货方发现商品在质量 规格等方面不符合要求 可能要求销货方在价格上给予一定的减让 销售折让应在实际发生时冲减当期的收入 发生销售折让时 按规定允许扣减当期的销项税额 应同时用红字冲减 应交税费 应交增值税 销项税额 科目 分析要点收入的趋势分析企业发展战略收入的构成 主 70 与副 品种 地区关联收入偶然收入 收入失真的手法记录伪造收入虚构交易对象开始 虚构原材料购入发票 伪造材料购入合同 材料运愉入库单据 材料出库单据 产品生产班组和记录 产品入库单据 销售合同 销售发票单据 产品出库单据 产品运输单据 银行存款对账单 银行存款调节表 纳税单据 产品外销报关单 国际信用证 国外交易方 控制制度和管理制度等所有需要的凭证和文件 这样的虚假交易和事项输出的会计信息 即使经验丰富的专业人员 有时也难以洞察其踪迹 记录伪造收入在会计报表中会出现这样一些特征 1 净利润迅速增长 或者波动幅度很大 2 毛利率与同行业的竞争对手比较出奇的高 或者出现不正常波动 3 产能不合理 收入水平超过了企业应有的负荷能力 4 资产结构异常 比如应收账款迅速增长 5 财务状况 经营成果表现虽然正常 但与历史比较仍属于巨大改善 提前确认收入在实务中 提前记录收入可能表现为这样几种情况 1 有服务意向或服务合同 但服务尚未提供时记录收入 2 货物尚未发出时 记录收入 3 货物已经发出 但销售合同规定的接受条款还未满足时记录收入 4 货物已经发出 但对方没有条件支付货款时记录收入 提前确认并记录收入 会计报表可能出现这样的特征 应收款项与收入比较 增长速度更快 应收账款的周转率下降 回收期延长 记录有问题的收入 1 改变会计截止期操纵收入 2 把非营业资金转化为营业收入 3 放宽信用政策扩大销售增加收入 4 通过收购兼并运作增加收入 5 利用投资收益等一次性所得规划利润 案例1 银广厦 伪造收入 银广厦 通过虚构历史交易原始凭证 记录大量伪造的收入 1994年6月17日 广厦 银川 实业股份有限责任公司以 银广厦A 的名宇在深圳证券交易所挂牌上市交易 从1999年开始 银广厦 通过伪造购销合同 伪造出口报关单 虚开增值税专用发票 伪造免税文件 伪造金融票据等手段 虚构交易 虚增巨额利润7 71亿元 其中1998年虚增1776万元 1999年虚增1 78亿元 2000年虚增5 67亿元 2001牛上半年虚增894万元 银广厦 的造假手法是这样的 1998年 1 银广厦的子公司在房产销售协议解除后 不注销销售收入 导致会计结果包含了虚假收入和利润 2 配股资金虚假利息冲减财务费用 1999年 1 虚假购入原材料 虚构了北京的两家商贸有限公司 一家实用技术研究所 作为原材料提供方 虚假购入萃取产品原材料 并私下购买了发票 汇款单 银行进账单等票据 伪造了这几家单位的销售发票和 天津广厦 发往这几家单位的银行汇款单 2 虚假产品售出 伪造货物出口报关单 德国公司北京办事处支付的出口产品货款银行进账单 3 倒推生产记录数额 伪造生产班组数据 为了完善作假过程 伪造了萃取产品虚假原料入库单 班组生产纪录 产品出库单据等 4 虚构利息收入 收取配股资金的对外投资的利息 冲减财务费用增加利润 5 伪造所得税免税文件 少结转销售成本 少记录管理费用 少记录销售费用 虚构电视片广告收入 年度财务报表经 中天勤会计师事务所 审计后 并入 银广厦 公司的年度报告 向社会发布包含虚假财务信息的财务报告 2000年 伪造了虚假出口销售合同 采购合同和发票 伪造银行票据 海关出口报关单 银行汇款单 销售发票及德国某贸易公司支付的货款进账单 少记录各种费用 最后会计报表经 中天勤会计师事务所 审计后 向社会发布了包含虚假内容的财务信息 2001年 采用收取对外投资的配股资金利息并以此冲减财务费用的手段虚增利润 银广厦 作假的特点是虚构交易事项与少记录成本费用相结合的手法 案例2 天津磁卡 提前确认收入 天津磁卡 2001年公布的重大事项公告 称在以前年度 2000年 存在提前确认收入和利润的情况 其公告部分内容如下 其一 磁卡公司披露 公司与吉林天洁天然气开发有限公司 以下简称吉林天洁 签订合同 向吉林天洁提供价值1200万元的计算机硬件设施和价值1100万元的软件系统 技术资料和技术服务 至年末 公司将吉林天洁支付的1100万元作为软件系统及技术服务收入记入当期主营业务收入 经查 截止到审计报告日 该合同硬件部分尚未履行 天津磁卡在合同尚未履行完毕的情况下 将1100万元确认为收入 属提前确认收入 形成等额虚增利润 其二 磁卡公司披露 其控股子公司海南海卡有限公司 海卡公司 将委托他人开发的两项pos机技术协议转让给另三家公司 收取技术转让费5500万元 扣除委托开发成本230万元 形成营业毛利5270万元 经查 海南海卡有限公司与委托开发方签订的委托开发合同规定 海南海卡有限公司除了支付了全部开发经费和报酬外 还支付了约定的 技术转让费 的 方可对研究开发成果享有完全的使用权和转让权 但截止到年报审计报告日 海南海卡有限公司尚欠79万元开发及转让费未付清 海南海卡有限公司在尚未享有pos机技术完全使用权和转让权的情况下 向三公司转让使用权 并将所收取的费用确认为收入 提前确认收入5500万元 提前确认成本230万元 虚增利润5270万元 关注长虹造假门最新动态 四川长虹 600839 在上世纪90年代中期曾是沪市的龙头股 从1995年6月到1997年6月的两年里 长虹的股价几乎涨了十倍 但其后9年 长虹股价步入漫漫熊途 到2006年8月时创下历史新低 较1997年的最高价下跌了90 按此统计 投资者所持长虹股票的市值最多 惨烈地 蒸发了五百多亿元 关注长虹造假门最新动态 2010年3月 一封举报信将四川长虹推向了 造假门 的深渊 多位实名举报人向证监会和相关媒体提供了大量举报材料 详举了四川长虹10多年来的财务问题 其中1998年虚增销售收入50亿元的情况颇受关注 随即 四川长虹发表声明予以否认 认为 长虹历年财报中销售收入的确定均符合会计制度的相关规定 财务报告内容真实 准确 完整 然而 就在双方恩怨纠葛之际 事情又发生了新的变化 一位曾代表股民起诉五粮液偷税漏税的律师爆料称 长虹2008年年报披露存在漏洞 披露的成本 费用存在差异约155亿元 长虹2008年可能存在同时虚增营业收入和成本 费用上百亿元 作为国内老牌家电龙头的四川长虹 再次被推向浪尖 四川证监局3月1日起已经就此案件进入第二程阶段的调查 4月中旬前将有结论 还原11年前财务 真相 根据举报材料 1998年四川长虹通过重复记录销售旺季收入的方式增金约20亿元 数据显示 四川长虹1997年会计年度是1997年1月1日至1997年12月31日 但是四川长虹1997年度销售收入账务截止日期实际为1998年1月31日 将1998年1月1日到1月31日春节销售旺季近20亿的销售收入计算到了1997年度 这20亿彩电销售增值税发票的票面开票日期均为1997年12月31日 但是这部分销售收入在1998年度以变通的方式再度被计入年报 不仅是1997年 据举报材料称 1998年长虹再次如法炮制 将1999年1月的部分旺季销售收入计入1998年年报 根据四川长虹1998年的年度财务报表 1998年的会计年度实际为公历1998年1月1日至12月31日 面对销售收入虚增后业绩良好 作为举报人之一的原四川长虹电器股份有限公司销售服务处湖南管委会主任范德均在接受媒体采访时却表示 当年由于 济南罢售 特大洪水和垄断国产彩管事件的影响 长虹的销售情况并不好 据其掌握的销售数据显示 1998年2月1日到1998年6月30日 长虹的彩电销售收入不到30亿 然而 除了涉嫌重复记录旺季销售收入外 举报材料和举报人还指出长虹涉嫌的四宗罪 虚假提货和虚假财务记账虚增销售收入 虚增商业承兑汇票 应收票据与重庆百货财报不符 四川国贸与四川阆中家电两公司应收票据与四川销售回款数据不符 虚增商业承兑汇票方面 薛昌介绍 作为1998年四川长虹财务报表大额应收票据列示表中的一员 上海英达商业公司的应收票据高达4 658亿元 该票据为上海英达商业公司应四川长虹要求开具 票额为3亿多元而非4 658亿元 然而上海英达未提过货 也没有销售和入库 也不是预付款 公司多次向四川长虹及董事长赵勇 总经理刘体斌讨要未果 也没有给出不予归还的解释 此外 除了上海英达 与四川国贸股份有限公司 重庆百货大楼股份有限公司和四川省阆中市家电有限公司的财务方面也存在异常 如在四川长虹1998年的财务报表中 显示其对重庆百货大楼1998年末的应收票据为6 658亿元 而在当年重庆百货自己的财务报表中 应付票据仅为9494万元 两家上市公司的财务数据不相符 而四川国贸有限公司和四川省阆中市家电有限公司的应收票据也高达7 9405亿元和4 955亿元榜上有名 但范德均此前对媒体表示 这一数据纯属造假 他的理由是1998年四川省销售回款明细和返利数据证明该年度四川省范围内还没有一家经营长虹电子产品过3亿元的单位 更进一步的 相关举报人还认为 1998年四川长虹的财务报表显示 该年度应收商业承兑汇票71份 共计22 5亿元 其实均为四川长虹作假结果 更为重要的 举报人认为四川长虹自1997年以来虚增销售收入50亿元 最终达到了1999年和2009年的两次再融资条件 对此 相关财务专家表示 如果该情况得到证实 长虹将因此遭到严厉的民事责任赔偿 按照 证券法 相关规定 长虹有可能被处以3000万元以上 1 5亿元以下罚款 根据1999年证监会的要求 连续3年净资产收益率超过10 才具有配股条件 然而减去实际损失后 长虹1998年的净利润应该为9 4亿 每股收益低于0 47元 净资产收益低于8 53 所以2009年9月发行的30亿可转债的财务数据可能不具备法律保障 最新进展5月20日晚 举报长虹财务造假的范德均 在江苏省苏州市下辖的吴江市一超市内被几名便衣人士戴上手铐带走 他们称是协助四川绵阳警方办案 绵阳正是家电行业龙头长虹公司的总部所在地 举报人范德均妻子据张李涛的描述 当天晚上公安向她出示的一份书面材料中表示 范德均被刑拘的原因是多年前在长虹工作期间 涉嫌虚开增值税发票 而这恰巧是范举报长虹的 第一宗罪 她还发现 与吴江警方一道执行任务的有一位四川长虹高管 而就在20日当天 四川证监局和绵阳市国税局以复函方式公布了初步调查报告 称未发现长虹涉税违法情况 5月21日 长虹向司法机关报案 请求依法追究范德均侵害长虹公司商业信誉的刑事 民事责任 在目前四川证监局的 结论 中 还是没有找到范德均一些问题的答案在范德均的举报中 包括六个方面的问题 其中列为 首宗罪 的是 1998年度长虹财务报告显示的与应收商业承兑汇票期末余额22 5亿元相关的销售收入不真实 涉嫌偷税或虚开增值税发票 这部分收入占当年长虹116 02亿元销售收入的19 4 与购销双方使用现款买卖所不同 商业承兑汇票相当于针对某批货物 打了一个借条 持票人到规定时候可以找购货方来付款 体现的是企业之间的信用 但范德均质疑 长虹以收到购货方开具的商业承兑汇票 来虚增当年的销售收入 涉及上海英达 重庆百货 四川国贸 阆中家电 以及南京交电等5家代理商所开具的汇票 在范看来 长虹虚增收入的目的是为了达到次年配股17 5亿再融资的条件 根据四川证监局在5月20日专项核查的函复 原签字会计师对当年审计工作进行复核后出具书面意见 长虹公司1998年对上海英达 重庆百货等5家企业22 5亿元的销售行为是客观存在的 据以确认销售收入的依据是符合当时会计制度规定的 为长虹公司1998年财务报告提供审计的中介机构是四川君和会计师事务所 该事务所于2009年并入信永中和会计师事务所 另外 四川证监局经过对上海英达等5家企业及有关单位逐一调查和取证 除上海英达已被吊销工商执照 其余4家公司均出具书面说明 确认1998年与长虹公司存在大量购销业务 对1998年开具商业承兑汇票未予否认 绵阳市政府也在 关于媒体报道四川长虹股份有限公司虚增销售收入有关事项核查情况的函 确认 长虹公司1998年纳税情况正常 有关22 5亿元销售符合税法关于收入确认和开票的规定 尽管如此 在目前四川证监局的 结论 中 还是没有找到范德均一些问题的答案 这22 5亿资金在何时 经哪些长虹开户行银行托收承付到账的 在1998年报中 购买方重庆百货 600729 的 应付票据 与长虹对应的 应收票据 金额数据严重不符 究竟原因何在 无法释清的疑问更为蹊跷的是 长虹在自证中表示 因时间久远 未查到五家公司签署销售合同的经销协议或代理协议 未查到22 5亿元销售涉及的提货单 出库单 发运凭证等与客户提货相关的原始单据和销毁记录 因时间久远 未找到上述五家客户退货申请报告 公司内部审核批准的文件资料 也未能查找到五家公司销售退回的内部审核文件及货物退回的入库单据 销售退回的审批文件 销售退回的入库单 经长虹查证 上述资料属业务资料 由销售部门保管 现已超过销售部门当时规定的5年保管期限 因时间较长 且业务部门也经过多次变换和调整 估计已销毁或遗失 对此 财务专家夏草撰文认为 这些原始凭证属于会计资料 而收入确认必须有提货单 出库单等原始凭证 即使销售部门销毁 但财务部门必须保留 否则入账没有依据 退货也是这样 而根据1998年8月由财政部和国家档案局发布的 会计档案管理办法 企业的原始凭证保管期限是15年 即这些资料至今仍处于保管期限内 长虹又为何会遗失 这说明22 5亿元的商业承兑汇票背后是假销售 假退货 夏草在文中表示 1999年长虹用真实的销售替换虚假的应收票据 在会计上并没有作销售退回处理 同时 夏草还拿长虹与曾被证监会查处的科龙电器作比较 认为二者财务造假手法相同 就是在没有真实的交易背景下通过伪造合同等手法实施 持货开票 来虚增收入 而绵阳市国税局则在核查结果中表示 由于未能查找到上述所涉及22 5亿元金额的销售及销货退回相关的系列原始凭据 无法还原当时该业务的具体情况 仅能从当时的会计记录 包括部分证明材料 和税收处理上作出 初步判断 显然 四川证监局和绵阳市国税局的调查结果是在原始凭证缺失的情况下作出的 而在5月20日 21日短短两天时间里 先后发生了长虹洗清自己 范德均被抓及长虹报案等三件事 更让人疑惑的是 范德均被抓的缘由竟然是旧事重提 虚开增值税发票 46 第三节成本与费用分析 全部产品成本计划完成情况的分析 可比产品计划完成情况的分析 成本组成要素的变化分析 各期间费用耗费的分析 47 全部产品成本计划完成情况的分析 对产品成本计划降低任务完成情况进行分析时 主要包括两类指标 即降低额和降低率 分别是将产品的计划数与实际数进行比较所得的相对数与绝对数 降低额 实际成本数 计划成本数 48 可比产品计划完成情况的分析 可比产品成本分析是成本分析重点可比产品成本降低任务完成情况时要涉及到三类成本 上年实际成本数 本年计划成本数 本年实际成本数上年实际成本数 本年计划成本数 本年实际成本数之间的关系 50 制定计划降低任务时选择计划产量 计划降低额 上年实际成本数 本年计划成本数 计划产量下的上年实际总成本 计划产量下的本年计划总成本 计划产量 上年实际单位成本 计划产量 本年计划单位成本计划降低率 确定成本完成时选择实际产量 实际降低额 上年实际成本数 本年实际成本数 实际产量下的上年实际总成本 实际产量下的本年实际总成本 实际产量 上年实际单位成本 实际产量 本年实际单位成本实际降低率 分析成本计划完成时选择计划产量和实际产量 降低额和降低率完成情况降低额完成情况 实际降低额 计划降低额降低率完成情况 实际降低率 计划降低率影响成本降低情况的因素分析产量变动对成本降低计划的影响品种结构变动对成本降低计划的影响产品单位成本变动对成本成本降低计划的影响 产量变动对成本降低计划的影响 产量变动是指单纯实际产量的变化而对完成成本降低任务的影响 涉及到产品的生产能力问题 产品销售是否畅通的问题等原因产量变动影响成本降低额 本年实际产量 上年单位成本 本年计划产量 上年单位成本 计划成本降低率单纯产量的变动只影响降低额 不影响降低率 品种结构变动对成本降低计划的影响 品种结构变动即产品各种品种在其总产量中所占比重的变动 这种变动不仅会影响成本降低额 也会影响成本降低率 产品品种结构变化影响成本降低额 实际产量 上年实际成本 实际产量 本年计划成本 实际产量 上年实际成本 计划降低率产品单位成本变动影响计划成本降低率 100 单位成本变动对成本降低计划的影响 分析产品单位成本变动对成本降低计划的影响时 是假设产品产量 产品结构不变 而只有单位成本变动 产品单位成本变动影响计划成本降低额 本年实际产量 本年计划单位成本 本年实际产量 本年实际单位成本 产品单位成本变动影响计划成本降低率 100 56 成本组成要素的变化分析 单位产品的成本项目分析 成本组成的基本要素为料 工 费 分析重点是材料和工资成本的变化直接材料成本变化的分析思路材料成本 产量 单耗 单价 产量变化对成本差异的影响单耗变化对成本差异的影响单价变化对成本差异的影响 直接人工成本变化的分析思路直接人工成本 人工工时 小时工资率 产量 单位产品人工工时 小时工资率 产量变化对成本差异的影响单位产品人工工时变化对成本差异的影响单价变化对成本差异的影响 制造费用的分析 制造费用的项目分析 制造费用的构成分析 期间费用的分析 期间费用是指本期发生的 不能直接或间接归入某种产品成本的 直接计入损益的各项费用 包括管理费用 营业费用和财务费用 企业的费用是否与企业的经营业务规模相适应 企业的销售费用 管理费用等期间费用 其金额总量的变化按照与企业经营业务量水平的关系可以分为变动费用和固定费用 其中 总额随着企业经营业务量水平的高低成正比例变化的费用为变动费用 总额不随企业经营业务量水平的高低变化而保持固定的费用为固定费用 这就是说 在企业各个年度可比同类费用的走势上 其总额应该与经营业务规模相适应 即一般情况下 企业的期间费用会随着经营业务规模的提高而增长 但增长的幅度低于经营业务规模增长的幅度 而在企业经营业务规模因为竞争加剧的原因而下降的情况下 期间费用的规模由于参与竞争 需要更多费用投入的原因也不一定会下降 因此 我们应该对企业在年度间费用上升或下降的合理性进行分析 期间费用分析方法1 水平分析法将各费用项目的实际数与上期数或预算数进行对比 以揭示两者之间差异的大小及方向 2 垂直分析法揭示各期间费用中各明细费用项目的构成变化 销售费用项目分析 销售费用 项目指企业销售商品和材料 提供劳务的过程中发生的各种费用 包括保险费 包装费 展览费和广告费 商品维修费 预计产品质量保证损失 运输费 装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬 业务费 折旧费等经营费用 销售费用与营业收入配比 通过该比率的行业水平比较 考察其合理性 销售费用与长期待摊费用或待摊费用的配比 管理费用项日分析 管理费用 项目反映企业为组织和管理企业生产经营所发生的各项费用 包括企业在筹建期间内发生的开办费 董事会和行政管理部门在企业的经营管理中发生的公司经费 包括行政管理部门职工薪酬 物料消耗 低值易耗品摊销 办公费和差旅费等 工会经费 董事会费 包括董事会成员津贴 会议费和差旅费等 聘请中介机构费 咨询费 含顾问费 诉讼费 业务招待费 房产税 车船使用税 土地使用税 印花税 技术转让费 矿产资源补偿费 研究费用 排污费等 管理费用与营业收入配比及与财务预算配比 企业的管理费用基本属于固定性费用 在企业业务量一定 收入量一定的情况下 有效地控制 压缩那些同定性行政管理费用 将会给企业带来更多的收益 管理费用数额的大小代表了该企业的经营管理理念和水平 对此 可将其与财务预算的数额比较 分析管理费用的合理性 财务费用项目分析 财务费用 项目反映企业为筹集生产经营所需资金等而发生的筹资费用 包括利息支出 减利息收入 汇兑损益以及相关的手续费 企业发生的现金折扣或收到的现金折扣等 为购建或生产满足资本化条件的资产发生的应予资本化的借款费用 应计入有关资产的购建或生产成本 不包括在财务费用的核算范围内 财务费用与营业收入配比 通过该比率的行业水平 企业规模 以及本企业经营生命周期 历史水平分析 考察其合理性与合法性 如企业之间的私下信贷交易产生的财务费用 财务风险程度 案例3 销售费用的分析 运费结算方式变化造成销售费用大幅变化唐钢股份位于河北省唐山市 主要产品为小型材 线材和焊管等 用于建筑行业和大型工程建设 该公司2001年生产过程中消耗大约623万吨铁矿石 231万吨焦碳及其他辅料 生产钢材374万吨 销售区域集中于京津唐和东部沿海地区 这些原材料和产品均需要通过京山 京秦 大秦等铁路 京唐港 天津港 秦皇岛港等港口及公路运输 1999年该公司的营业费用占主营业务收入比为1 36 到了2000年突然增加到3 1 而2001年又恢复到1 稍多的水平 如此巨幅的营业费用占比变化是怎样产生的 运输费用结算方式变化导致的营业费用占比的大幅波动 2000年之前 该公司对船运费的结算是采用代垫代收方式 但2000年公司将这种结算方式改为将船运费打入销售收入 同时计入营业费用 造成当年营业费用较1999年增加1 76倍 但公司在实行这个新政策后 很显然出现了一个问题 就是由于运费计入销售收入 从而把价外费用计入增值税的税基 增加了税负 所以 2001年6月开始 公司又将船运费改回按代垫代收方式结算 使2001年营业费用下降为上年的43 案例3 销售费用的分析 案例4 管理费用的分析 高科技公司的研发费用 形成企业核心竞争力的战略中兴通讯主要从事数字程控交换系统 移动通讯系统 数据通讯系统 多媒体通讯系统 通讯传输系统 卫星及微波通讯系统 计算机软硬件技术开发与生产以及包括承包境内外通讯工程和国际招标在内的各种对内 对外经济技术合作业务 该公司是我国为数不多的立足于自主开发核心技术的高科技企业 该公司拥有强大的研究开发力量 并且逐年加大研发费用投入 其每年用于研究开发的费用都超过公司销售收入的10 2001年的研究开发费用达到了9 89亿元人民币 占当期管理费用总额的57 占销售收入的10 6 见下表 依托强大的研发力量 公司在通讯领域形成了国内比较领先的综合实力 案例4 管理费用的分析 案例5 财务费用的分析 财务费用的波动改变对企业盈利能力的认识厦门路桥1999年2月在招股说明书中向投资者披露了公司当时主要的收入来源及募集资金的投向 该公司1999年的主营业务收入来自厦门大桥的过桥费收入 同时从事海沧大桥投资建设 厦门海沧大桥为特大型三跨吊钢箱梁悬索桥 全长5926米 工程总投资人民币287400万元 是厦门有史以来投资最大的交通基础设施建设项目 根据招股说明书披露 海沧大桥项目的总投资为287400万元 项目资金按安排情况为 日本输出入银行贷款13000万美元 折合人民币107900万元 利率为浮动利率 即6个月的LIBOR 伦敦同业拆放利率 加0 25 和转贷手续费0 6 期限15年 国家开发银行贷款30000万元 年利率为12 42 期限12年 交通部安排车购费26900万元 厦门市财政局贴息借款30000万元 IPO 首次公开招股 募股资金投入49617万元 其余42983万元资金缺口已通过厦门大桥过桥费收入补充 财政预算安排 有关金融机构承诺贷款等方式大部分已予以落实 案例5 财务费用的分析 在1999年2月厦门路桥IPO招股的时候海沧大桥已经进入施工期 该桥于1999年12月30日举行了通车典礼 股份公司于2000年1月3日起开始征收海沧大桥通行费 从海沧大桥通车后的2000年厦门路桥的利润情况来看 实现营业利润4685万元 比1999年的10549万元下降了55 6 见下表 其中财务费用上升约8000万元是较为主要的一个减利因素 公司的负债规模并没有较大改变 却出现了财务费用的异常变化 核心原因是海沧大桥的竣工使得利息支出不再可以资本化 海沧大桥1999年对应的贷款利息只计入在建工程费用 而2000年海沧大桥运营后 该项目的贷款利息已计入了公司财务费用 在投入的28亿多元资金中 贷款约13亿元 由此 每年会增加财务费用8000多万元 从利用会计分析评价企业盈利能力的角度 厦门路桥1999年度的营业利润率是不可思议的77 但我们不能就此认为这是企业的正常盈利水平 相反 只有自2000年海沧大桥建成通车收费后 厦门路桥的真实盈利能力才在报表中得到了反映 所以 我们看到2000年 2001年的营业利润率降到了20 以下 当然 一旦企业还贷周期结束 或是寻找到其他特殊还贷政策 则企业的盈利水平又将是另外一番景象 案例5 财务费用的分析 2020 3 15 70 第四节利润分析 利润的构成分析利润的变化趋势分析利润的质量分析利润表变化趋势分析 利润的构成分析 主营业务利润中不同产品的比例主营业务利润中不同地区的比例主营业务利润与其他业务利润占营业利润的比例营业利润占利润总额的比例 利润的变化趋势分析 绝对额的变化趋势相对比例的变化趋势 利润的质量分析 影响利润变化的因素外部经济环境因素 宏观 行业 税收内部经营活动和财务活动因素营业杠杆 高 敏感 风险大管理水平财务杠杆管理者态度 从业绩评价角度偏好高收益的披露从纳税角度偏好低收益的披露 收益质量下降信号的识别 没有衡量收益质量的绝对尺度审计报告异常 意见 时间 更换会计政策与估计的频繁变更收入的异常 一次性收入 关联收入 毛利率下降 现金收入减少应收账款变化异常 冲销坏账准备金减少 周转率降低货币资金余额下降借款异常扩张较快 较高的增长率存货周转率降低企业有足够的可供分配的利润 但不进行现金股利分配 案例6 济南轻骑 的变脸 上市公司 济南轻骑 600698 2002年12月31日关联公司往来欠款280297 9万元 全额计提了坏账准备 计入当期损益269529 23万元 为关联公司及其他公司借款担保确认或有损失合计117056 50万元 合计确认损失386585 73万元 直接造成2002年亏损达340224 75万元 2002年12月31日净资产为 161162 33万元 注册会计师认为公司的持续经营能力受到重大影响 济南轻骑 于2003年8月29日发布公告称 8月26日政府支持轻骑集团向公司偿还了现金人民币1亿元 济南市人民政府还承诺支持轻骑集团减少 济南轻骑 关联欠款的工作 轻骑集团 将其在山东泰安的一处房产以900万元人民币的价格进行出售 抵偿 济南轻骑 的对外欠款 济南轻骑 将相应减少对轻骑集团的应收款项 在 济南轻骑 公布2003年年度报告 2004年4月30日 前 政府将协助轻骑集团尽量减少 济南轻骑 应收关联欠款6到8亿元人民币 其中再归还现金不少于1亿元 2003年度由于收回上述全额计提的欠款而增加2003年度的利润 案例7 营业外收支的分析 非经常性损益是 利润 吗 扭亏复又亏的上市公司在600831这个上海证券交易所的证券代码下 曾有过三次名字的更迭 西安黄河 ST黄河科 广电网络 曲折的改名道路同时告诉我们了一个不平凡的 利润 历程 西安黄河自1994年2月24日上市 除了当年未亏 此后 年年都与亏损沾边 上市第二年的中期 就报亏274 4万元 年度亏损937 5万元 1996年中期亏损3768 84万元 年度更是报亏23538 68万元 是迄今为止亏损额最大的1年 但从1997年开始 事情就发生了戏剧性的变化 这1年中期报亏354 22万元 但年报就显示扭亏为盈 实现净利润583 06万元 后调整为306 25万元 接着 连续两年又如法炮制 1998年中期报亏1452 67万元 年报盈利685 08万元 后调整为636 35万元 1999年中期报亏2136 97万元 年报又盈利3904 01万元该公司1999年的年报给了证券市场一个 惊奇 不仅是大幅度扭亏为盈 而且以每股收益0 35元 净资产收益率34 3 的业绩成为陕西省上市公司中业绩最好的企业之一 2020 3 15 77 案例7 营业外收支的分析 案例7 营业外收支的分析 不过 仔细分析1999年该公司的年度报告 ST黄河科的每股收益在扣除非经常性损益后则为亏损0 44元 这就说明 该公司净利润剧增的513 5 皆为资产出售和转让债务等非经常性损益所致 再结合下表所记录的该公司当年报表披露的非经常性损益项目 实际可以看出 1999年的非经常性损益接近8800万元 是全年净利润的两倍 企业事实上的情况是主营业务收入萎缩58 营业利润项下记录1700万元的亏损 非经常性损益所支撑起的 绩优 结果自然无法持久 到了2000年 公司产品难以销售 主业持续萎缩的窘况进一步加深 并且失去了非经常性损益的帮助 最终复又亏损2400万元 2020 3 15 79 利润表变化趋势 营业收入 营业成本 经营管理费用 财务费用 投资损益 非流动资产处置损益 营业损益 自然灾害损失 经营损益 所得税费用 当期净损益 不再区分主营业务与其他业务不再列示营业外收支 2020 3 15 81 第五节企业盈利能力分析 一 利润表比率分析1 资产获利能力分析指标 1 总资产报酬率 EB