考盘稿.EVA及集团企业及经营者绩效管理设计10015-16中企联西安程老师班.ppt

EVA及集团企业及经营者绩效管理设计 主讲人 马小丽研究员薪酬绩效设计项目主持人人力资源管理专家 西安HR高级培训班 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 2 人力资源和社会保障部劳动工资研究所二室主任 研究员 中国人力资源和社会保障科学研究院学术委员会委员 人力资源和社会保障部高级职称评审委员会委员从事20余年人力资源 薪酬绩效 劳动关系管理实践和理论政策研究 著书多部 公开发表论文文章百余万字 曾被破格评聘为副研究员主持数十家企事业单位人力资源与薪酬和绩效管理咨询方案设计工作全国各类培训班授课数百场 各类内训数十场 马小丽研究员 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 3 联系方式 姓名 马小丽手机箱 maxiaoli176 博客 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 4 目录 一 经济增加值 EVA 二 集团企业及经营者绩效评价存在的问题及设计思路三 绩效评价理论工具 BSC KPI MBO BMK及五种方法四 部门和员工绩效考核表设计五 需要注意的管理问题 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 5 一 经济增加值 EVA 一 国资委全面推行EVA 二 EVA及实质 三 EVA的计算公式和方法 四 增加EVA增值的途径和策略 五 EVA的特点 六 EVA的体系框架 七 EVA的产生与发展 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 6 一 国资委全面推行EVA 2007年 国资委第一次提出要用EVA考核所属中央企业 使用EVA进行业绩考核的中央企业 EVA比上一年提高或有所改善的 国资委将给予奖励 下表说明 以前的考核 利润增长不一定创造了价值 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 7 国资委2010年出台 中央企业负责人经营业绩考核暂行办法 国资委第22号令年度经营业绩考核指标包括基本指标和分类指标 基本指标是 利润总额和经济增加值从第三任期开始 对128家央企进行EVA考核 EVA占40 利润总额占30 国资委2010年出台第22号令 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 8 利润总额是指经核定的企业合并报表利润总额 利润总额计算可以加上经核准的当期企业消化以前年度潜亏 并扣除通过变卖企业主业优质资产等取得的非经常性收益经济增加值是指经核定的企业税后净营业利润减去资本成本后的余额 利润总额和经济增加值概念 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 9 经济增加值计算公式 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 10 一 利息支出是指企业财务报表中 财务费用 项下的 利息支出 二 研究开发费用调整项是指企业财务报表中 管理费用 项下的 研究与开发费 和当期确认为无形资产的研究开发支出 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 11 三 非经常性收益调整项包括 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 12 四 无息流动负债是指企业财务报表中 应付票据 应付账款 预收款项 应交税费 应付利息 其他应付款 和 其他流动负债 对于因承担国家任务等原因造成 专项应付款 特种储备基金 余额较大的 可视同无息流动负债扣除 五 在建工程是指企业财务报表中的符合主业规定的 在建工程 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 13 国资委于2010年在中央企业全面实施EVA考核并实行以下四项政策 鼓励加大研发投入 对研发费用视同利润计算考核得分鼓励进行风险投资 为获取战略资源而投资较高的勘探费用 按一定比例视同研发费用鼓励进行可持续发展投资 对符合主业的在建工程 从资本成本中予以扣除限制非主业投资 对非经常性收益按减半计算 相应实行四项政策 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 14 采用统一的资本成本率只是权宜之计 投资回报不低于银行贷款利率简单区别不同行业资本成本体现中国特色 对承担国家政策性任务和资本通用性较差的企业 资本成本率为4 1 浮动的资本成本引导企业控制风险 稳健经营 对资本负债率75 以上的企业和80 以上的非工业企业 资本成本率上浮动0 5个百分点资本成本率三年不变保障制度的相对稳定性 资本管理政策 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 15 利息支出研究开发费用非经常性收益无息流动负债在建工程 EVA的会计调整 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 16 在推行EVA考核时 国资委突出三个导向突出企业的资本属性 引导企业增强价值创造能力 提升资本回报水平突出提高发展质量 引导企业做强主业 控制风险 优化结构突出可持续发展 引导企业更加重视自主创新 战略投资和长远回报 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 17 经济增加值 EconomicValueAdded EVA 衡量的是企业资本收益和资本成本之间的差额 即企业税后营业净利润与全部投入资本成本之间的差额 二 经济增加值及实质 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 18 会计师重视历史成本 经济学家重视机会成本会计师重视显性成本 经济学家重视隐性成本 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 19 进行一项投资时不得不放弃另一些投资 这些投资的最大获利就是该项投资的机会成本 机会成本 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 20 隐性成本是指企业所有者自己提供资本 自然资源和劳动的机会成本 由于经济学家考虑的是资源有效配置问题 即把资源用在使他们的所有者所付代价最小的用途上 也就是说要考虑这些资源的机会成本对于企业使用自有资源的机会成本 等于这些资源如果在市场上出租或出售 而不是为企业自身所使用的时候 厂商能够得到的最大回报 因为企业并没有为此而付出货币代价 所以被称为隐性成本 隐性成本 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 21 传统的会计利润忽略了传统的资本需求和资本成本 它与经济利润不同 它是按照一定的程序和方法计算的 是与为获得收入所发生的实际耗费进行比较而求得的 从会计报表来看 会计利润是企业期末净资产减去期初净资产的差额 会计利润 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 22 会计成本是从收入中减去的实际发生的成本 会计成本是会计在账簿上记录下来的成本 只反映使用企业资源的实际货币支出 忽略了隐含成本 并没有反映资产的经济价值 会计成本 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 23 EVA的实质是经济利润的概念 只有获得比资本成本更高的收益才是为股东创造的价值 是收入超过实际成本和隐含成本的剩余它与以往的会计利润的区别在于量化了企业能够给投资者的价值 强调资本的有效使用和资源的最优配置 是企业创造的真实利润 经济增加值的实质 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 24 EVA扣除所有资本成本 但资本成本不是企业实际支出的真实成本 而是机会成本EVA是股东定义的利润 假设股东希望得到10 的投资回报率 他们认为只有当他们所分享的税后营业利润超出10 的资本金时 他们才觉得 赚钱 了 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 25 价值驱动要素分解分析 EVA是从股东的角度定义企业利润的 是股东的一种预期收益 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 26 计算公式 EVA 税后营业净利润 资本总额 综合资本成本率EVA 税后营业净利润 资本成本 机会成本 资本成本 债务资本成本 股本资本成本 三 EVA的计算公式和方法 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 27 计算方法 1 计算营业净利润 以会计 税后净利润 为基数 调整 资本结构差异 和 会计方法差异 营业净利润 税后净利润 资本结构差异调整 会计方法差异调整 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 28 计算营业净利润的调整 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 29 2 计算资本总额 与营业净利润相对应 资本总额的计算以会计 股东权益 为基数 调整 资本结构差异 和 会计方法差异 资本总额 股东权益 资本结构差异调整 会计方法差异调整 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 30 计算资本总额的调整 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 31 假如研发费用按5年分摊 2009年摊销费用为700万元 750 700 500 550 1000 5 2009年税后净营业利润 税后净利润 当年费用化的研发费用 按EVA要求应摊销的研发费用 1 税率 6000 1000 700 1 15 6255万元必须将剩余的研发费用加到资本项目中 以计算资本成本 2009年及以前未摊销的研发费用计算为资本投入额 为 700 1 5 500 2 5 550 3 5 1000 4 5 140 200 330 800 1470万元资本占用 资产总额 50000 1470 51470万元 某科技公司研发费用2005 2009年分别为 750 700 500 550 1000万元 假如2009年该公司税后净利润6000万元 资产总额50000万元 适用的所得税税率为15 如何对研发费用进行EVA计算前的调整 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 32 四 经济增加值增值的途径和策略 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 33 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 34 五 经济增加值的特点 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 35 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 36 六 EVA的体系框架 思腾思特公司提出的 FourM s 的概念 构建了EVA体系 评价体系 Measurement 管理体系 Management 激励体系 Motivation 理念体系 Mindset 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 37 EVA是衡量任何时间段的业绩的最准确尺度 在计算EVA过程中 首先要对传统收入概念进行一系列调整 从而消除会计准则对企业运作的扭曲反映 在保证精确性的前提下 调整要简单易行 通常可采取5 15条调整措施 EVA在业绩评价中要注意以下三点 评价体系 Measurement 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 38 一是以企业的长期价值创造为业绩考核导向 企业引导什么就考核什么 EVA的的会计调整能够鼓励经营者为企业长期的价值创造进行投资决策二是EVA要和企业规模 发展阶段 行业特点和行业对标结合起来 对相同或相近行业的企业 考核指标也要大致一致 重点区别在考核指标基准值上 对不同行业的企业 要选择有代表性的行业指标 确定基准值时 要对比例考核指标 如净资产收益率 要选择高对标值为基准值三是在考核EVA时要有对非财务指标的考核 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 39 EVA是衡量企业所有决策的单一指标 公司可以把EVA作为全面财务管理体系的基础 这套体系涵盖了所有指导营运 制定战略的政策方针 方法过程和衡量指标 在EVA体系下 管理决策的所有方面全都纳入其中 包括战略企划 资本分配 并购或撤资的估价 制定年度计划 甚至包括每天的运作计划 EVA将会确保所有的管理人员为股东的利益作出正确决策 管理体系 Management 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 40 激励制度的主要形式之一是现金奖励计划 在EVA奖励制度下 管理人员谋取更多利益的唯一途径就是为股东创造更大的财富 这种奖励没有上限 管理人员创造EVA越多 就可得到越多的奖励 事实上 EVA制度下 管理人员得到的奖励越多 股东所得的财富也越多 激励体系 Motivation 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 41 EVA体系和激励制度将使企业文化发生深远变化 在EVA体系下 所有财务营运功能都从同一基础出发 为企业各部门员工提供了一条相互交流的渠道 为决策部门和营运部门建立了相互联系的平台 由于他们都在激励制度驱使下为股东的最大利益工作 所以部门之间不再互有成见 互不信任 理念体系 Mindset 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 42 最早引入EVA思想的是美国通用汽车公司 1922年 早在上世纪60年代 美国学者约尔 思腾恩就开始研究EVA 1982年思腾思特咨询公司成立 1989年推出了EVA概念 并在美加法英中等22个国家注册了商标 实施了一套以EVA理念为基础的财务管理系统 决策机制及激励报酬制度 可口可乐公司早在从1987年开始正式使用EVA指标 宝洁 通用电器 索尼 西门子等400多家世界著名公司广泛应用EVA 并逐渐成为一种全球通用的企业业绩衡量标准 七 EVA的产生与发展 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 43 增加投资回报率 经济增加值 减少资金平均成本 改善运营利润 增加资金流转率 增加收入 减少成本 固定资产 提高价格 劳动力 原料 燃料 能源 采购 其他 增长销量 在建工程 滚动库存 工厂厂房 土地 建筑 经营资金 交通工具 机械装备 存货 应付款 应收款 EVA改变实际值 EVA改变百分比 灵敏度分析部分 高EVA影响部分 图例 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 44 EVA是经济学概念EVA与会计利润的差别是机会成本EVA是股东定义的利润EVA是绩效评价中的财务评价体系EVA是扩展了的全要素考核体系EVA要结合平衡计分卡实施 总结 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 45 一 集团企业对分公司绩效评价存在的问题 二 集团企业及经营者绩效评价存在的问题及设计思路 没有战略目标支撑注重生产经营指标工作重要也容易犯错而考核不好集团抬高而分公司压低标准值年终考核的随意性 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 46 二 部门与部门之间绩效评价存在的问题 人为因素严重考核没有针对性许多企业没有部门之间的考核许多企业不知道应当怎样设计部门考核指标高层领导不重视 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 47 三 员工绩效评价存在的问题 多数企业没有管理和技术人员的考核指标考核就是扣减工资考核没有形成闭环管理环节员工指标设计不科学 不量化 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 48 四 经营者绩效评价中存在的问题 没有剔除政策 垄断等因素的影响 难以保证绩效考核的科学性和合理性不少高管的薪酬在企业绩效下降时未相应降低 特别是高管薪酬跟任期绩效脱节没有岗位职责的约束 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 49 平衡计分卡创立人罗伯特 卡普兰戴维 诺顿背景美国企业的离奇倒闭 一 平衡计分卡 三个创新点战略平衡成长运用于我国的可行性没有战略牵引仅财务指标短期行为 三 绩效评价理论工具 BSC KPI MBO BMK及五种方法 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 50 客户方面为实现愿景 我们应在顾客方面如何表现 内部流程方面为满足股东和顾客 我们须擅长哪些业务过程 学习和成长为实现愿景 我们应如何保持变革和改进能力 财务方面为获得财务成功 我们应在股东面前如何表现 愿景和战略 平衡计分卡框架 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 51 提高股东收益 提高利润率 销售收入增长 销售创新性产品 财务指标举例 战略目标 绩效目标 每股收益 EPS 保持在同行业前25 销售收入 保持稳定的增长速度新产品 通过不断推出创新性的新产品在产业中保持领先盈利能力 成为行业中利润最为丰厚的公司之一 每股收益率达到1 7元销售收入增长达到15 未来2年推出的新产品销售收入超过总销售收入的35 以上利润率达到13 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 52 战略目标 绩效目标 建立良好的品牌形象 展示公司在产品质量创新方面的形象按时供货 在向客户按时供货方面提高公司的声誉提供客户化服务 为客户提供高度个性的服务 关键产品市场竞争中增加5 投入有关产品质量和创新性的客户满意度调查结果至少达到4 4分和4 6分在目标市场的客户保有率达到98 及时完工率和发货率达到99 客户服务满意度调查结果达到4 2分 建立良好的品牌形象 提供客户化服务 按时供货 客户指标举例 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 53 低成本结构 开发创新性产品 缩短开发周期 供应商合作 降低单位成本至345元 5 的预算差异 开发新产品 内部流程指标举例 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 54 培养复合型人才 推广信息技术 建立以客户为中心的文化 学习指标举例 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 55 二 关键业绩指标 战略目标分解量化管理指标可控部分衡量重点活动衡量上下认同领域世界500强企业采用 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 56 关键业绩指标提取原则 具体性可度量性可接受性工作相关性时效性 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 57 三 绩效评价五种方法 目标管理法工作分析法关键事件法因素排序法强制分布法 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 58 四 部门和员工绩效考核表设计 基本要点 1 确定战略目标 基础 2 完善部门工作说明书 基础 3 战略确定绩效考核指标 方法一 4 职责分解绩效考核指标 方法二 5 HR部设计各部门绩效考核指标 操作一 6 各部门设计本部门绩效考核指标 操作二 一 部门绩效考核表设计 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 59 战略确定绩效考核指标 高层头脑风暴法 公司使命和愿景 公司战略 公司战略支持系统 公司关键成功领域 以现行考核指标为基础提出框架 公司关键绩效指标 鱼骨图法 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 60 公司绩效指标部门绩效指标团队绩效指标个人绩效指标 二 一 部门一 部门二 部门三 团队与个人 职责分解绩效考核指标 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 61 HR部和各部门如何设计绩效考核指标 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 62 基本要点 1 具有部门绩效考核指标体系2 完善岗位说明书3 三个考核方面4 两种考核层级 二 员工绩效考核表设计 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 63 员工绩效考核指标 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 64 一 怎样解决分公司压低标准值的问题 二 绩效管理改造成功与否的因素 三 如何设计绩效管理体系才能得到广大员工的认同和支持 四 360度考核利弊 五 绩效管理制度设计主要内容 六 设计绩效管理制度前需要考虑的问题 五 需要注意的管理问题 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 65 一 怎样解决分公司压低标准值问题 信息不对称造成集团企业对分子公司考核标准的制定十分困难1 年度绩效目标制定的3种形式 1 由公司总部制定 2 由分子公司制定 报公司总部审批 3 由上下协商制定 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 66 2 公司年度绩效目标制定 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 67 3 联合利润基数确定法 委托人与代理人绩效目标的均衡 HU绩效考核法口诀 各报基数算术平均少报罚五多报不奖超额奖七 11中企联西安班2010 5 15 16 人力资源和社会保障部劳动工资所马小丽研究员 68 举例 某分公司能够完成利润的实际能力为80万元 集团公司要求70万元 若分公司自报60万元