第四章-银行业-风险-管理PPT课件.ppt

Chapter4银行业风险管理 1 内容简介 1 1商业银行资本风险管理 1 2商业银行存款风险管理 1 3商业银行资产风险管理 1 4商业银行风险管理的其他内容 1 5银行监管 2 美联储副主席罗杰 富古森曾经说过 银行因为承担风险而生存和繁荣 而承担风险正是银行最重要的经济职能 是银行存在的原因 从我国银行来看 银行风险具有明显的制度性和系统性特征 目前 银行大量不良资产是多年制度缺陷累积的系统风险 另一方面 金融市场的深化又使银行面临的风险更复杂 3 我国商业银行的风险整体上既是历史因素和现实因素的交织 也是金融风险与企业风险及财政风险的交织 随着利率市场化和金融全球化的不断发展 这种风险的压力还会不断增加 我国银行监管机构也充分认识到银行风险的严重性 将防范风险列为银行工作的一大重心 4 第一节商业银行资本风险管理 一 商业银行的资本 一 资本的概念1 会计资本 帐面资本 实收资本 2 监管资本 资本充足性要求 核心资本 附属资本 3 经济资本 RAROC 5 银行资本的职能1 保护职能 减震器 吸纳财务和经营损失 2 营业职能 注册 组建 经营 为增长和发展 为保证银行实现长期可持续的增长 3 管制职能 增强公众对银行的信心 消除债权人对银行财务能力的疑虑限制商业银行过度扩张和风险承担 6 经济资本及其应用经济资本 指商业银行在一定的置信水平下 为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金RAROC 收益 预期损失 经济资本 或非预期损失 经济资本 信用风险的非预期损失 市场风险的非预期损失 操作风险的非预期损失 7 银行资本构成 8 9 1 1975年 成立巴塞尔委员会 于1988 7 通过 关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议 2 目的 A 提高银行经营的安全性B 消除各国银行间的不平等竞争3 主要内容 A 分为核心资本 大于50 和附属资本B 风险加权的计算 0 20 50 100 C 标准化比率 8 其中核心资本至少4 1992年前达到 巴塞尔协议 10 一级资本 普通股 永久性优先股 资本公积 未分配利润 盈余公积二级资本 贷款损失准备 次级债券等 11 12 使用风险调整资产计算的最低资本数额 一级资本 4 7000 280 千美元 全部资本 8 7000 560 千美元 一级资本应高于10600 3 318 千美元 13 巴塞尔 国际银行界的 游戏规则 2004年6月26日在经过长达5年的修订后 最终定稿 一是建立不仅包括最低资本而且还包括监管当局的监督检查和市场纪律的资本管理规定 二是大幅度提高最低资本要求的风险敏感度 新协议由三大支柱组成 一是最低资本要求 二是监管当局对资本充足率的监督检查 三是信息披露 巴塞尔新资本协议 14 二 我国对银行资本构成的规定 商业银行资本充足率管理办法 已经国务院批准 现予公布 自2004年3月1日起施行 第一章总则第七条商业银行资本充足率不得低于百分之八 核心资本充足率不得低于百分之四 15 2009年6月 工商银行资本充足率14 05 中国银行资本充足率13 59 建设银行资本充足率12 11 民生银行资本充足率8 48 兴业银行资本充足率8 41 华夏银行资本充足率8 28 招商银行资本充足率12 35 深发展资本充足率9 16 截至2008年6月份末 我国商业银行资本充足率达标的银行已有175家 比年初增加14家 达标银行资产占商业银行总资产的84 2 17 资本充足率稳步上升 18 信贷资产质量稳步好转 19 根据中国银监会2007 7 25 公布的修订版 商业银行资本充足率管理办法 政策性银行资本充足率的计算和监督管理将参照商业银行的标准 这意味着三大政策性银行的资本充足率被要求保持在8 以上 20 根据各行年报数据 截至2008年年底 国开行资本充足率由2007年底的9 15 降至8 05 已下行至8 的底线 同期农发行的资本充足率仅为6 27 进出口银行虽未披露数据 但有业内人士认为其50亿的资本金很难达到8 的最低标准 21 二 商业银行风险 一 资本金过多的风险增加成本 影响利润 二 资本金过少的风险1 不能保障储户安全2 损害银行信誉3 不能扩大业务规模原因 不利于银行吸收外部资金 降低银行抵御风险的能力 限制银行资产规模的扩张 22 三 最佳资本需要量的确定 一 最佳资本需要量的概念指在满足银行管理当局规定的最低资本比率后 使资本成本最低 资本收益最佳 资本风险最小的资本充足度 23 二 最佳资本需要量的衡量指标1 资本与存款的比率2 资本与总资产的比率3 资本与风险资产的比率4 资本与加权风险资产的比率5 综合分析法 24 例1 1 美国规模最小的银行 每家银行的资产总额小于1亿美元 公布的总资本 资产率为11 3 2 规模中等的银行 每家银行的资产总额1亿 10亿美元 公布的总资本 资产率为9 8 3 规模最大的银行 每家银行的资产总额超过10亿美元 公布的总资本 资产率为7 8 小银行产品多元化和地理多元化的程度较低 面临的破产风险更大 25 例2 SantomeroandVinso发现增加资本并不能真正降低银行破产的风险 即使增加两三倍 许多银行还是破产了 这一结论被PeekandRosengren所证实 20世纪八九十年代在新英格兰地区的银行破产案中 有4 5的银行在破产前属于 资本充足 的银行 面临更严厉的资本标准要求的银行为了避免收益的降低 可能在其他经营领域冒更大的风险 26 27 银行为什么会倒闭 美国平均每年有一百多家银行破产 共同的因素 1 贷款类有价证券存在问题 逾期贷款的增加导致收入下降 贷款损失费用与营业成本消耗掉了全部的留存收益 银行经常不遵守贷款制度 2 经济形势 银行所服务地区经济恶化 失业率增加 销售停滞 破产增多 3 由于领导上出了问题 忽视审计及控制过程 内部交易 例如银行股东 董事 管理人员 职员用优惠利率为自己或者他们的商业活动获得贷款 4 成本控制上出现问题 银行管理层享受着与银行利润不相匹配的豪华办公室和丰厚的薪金 28 四 制定计划以满足银行的资本需要 一 内部融资1 股利政策 29 银行对股东的回报对银行融资方式 更多的举债还是更多的使用股东的资产 极为敏感 ROA很低的银行通过大量使用借债 杠杆 同时尽量少的使用股东资产 也可以取得很高的ROE 实际上 ROA与ROE之间的关系清楚地表示了银行的管理者面对的风险与收益的基本转化关系 30 例如 某银行今年制定的ROA为1 为了取得10 的ROE 银行每一美元的资本就需要10美元的资产 如果人们期望ROA降到0 5 只有1美元资本支持20美元资产 ROE才能达到10 31 银行的风险 收益转换表 32 2 银行内部筹集的资本必须达到的增长速度 33 例 如果银行的资本今年预计增长10 什么样的股本收益率和留存比率可以保持银行目前的资本 资产率不变 预计为10 的资本增长率 股本收益率 留存比率0 10 0 20 0 500 10 0 50 0 200 10 0 10 1 00 34 二 外部筹资1 发行普通股2 发行优先股3 发行次级债券和票据4 出售资产和出租设施5 债转股6 选择最佳的外部筹资方案 35 例 银行计划筹资2000万美元的外部资本 该银行已发行了800万股的普通股 每股面值为4美元 总资产将近10亿美元 产权资本为6000万美元 如果该银行能够产生约1亿美元的总收入 而经营费用不超过8000万美元 那么其税后收益为1300万美元 36 方案1 管理层决定通过以每股10美元的价格发行200万股来筹资所需的2000万美元 普通股股东的每股收益将为1 30美元方案2 管理层以8 的股息率和每股20美元的价格发行优先股 如决定每年派发优先股股息 每年会减少160万美元的普通股股息 还是为800万普通股股东留下了1140万美元 1 43美元的股息率 方案3 可出售2000万美元的次级债务资本票据 票面利率为10 1 46美元的股息率 37 银行的外部筹资方式 38 外资进入中国银行业 39 40 41 42 第二节商业银行存款风险管理一 存款风险简述 一 商业银行存款 二 存款风险的概念与种类1 存款不稳定性风险2 存款规模过度扩张风险3 利率风险4 流动性风险5 调节失衡风险 43 三 存款风险存在的原因1 认识上存在误区2 不良债权掩盖了存款风险3 存款的结构4 银行的实力和信誉5 同业竞争的状况6 银行的资产质量7 通货膨胀状况8 国家的政治形势 44 四 减少存款风险 提高存款质量的途径1 理性控制负债规模2 改善和优化负债结构3 加强存款成本管理4 努力建立稳定的客户群5 进行业务创新6 实施存款保险 45 例 假如银行已筹资4亿 1亿支票存款 2亿定期和储蓄存款 5000万货币市场筹资 5000万产权资本 其利息和非利息成本分别为10 11 11 和22 假如由于法定准备金 存款保险未收讫资金等 银行实际可用于投资生息资产的支票存款减少了15 储蓄存款减少了5 货币市场借款减少了2 试计算银行税前加权平均资金成本 46 解 47 二 存款保险制度 一 含义即建立一个保险机构 各存款机构作为投保人向保险机构缴纳保险费 当投保的存款机构面临危机或经营破产时 保险机构向其提供流动性资助 或者代替破产人在一定限度内对存款人支付存款 48 二 理论基础1 保持金融体系的稳定2 促进金融机构有效地竞争 三 建立存款保险制度的模式选择1 国外存款保险制度2 我国存款保险制度模式的选择 49 第三节商业银行资产风险管理 一 商业银行资产的构成 一 商业银行资产的重要性1 是国民经济中货币供给的关键渠道2 是企业生产经营资金的重要来源3 是银行赢利的主要源泉4 是决定银行信誉和地位的重要因素5 是决定银行命运的关键因素 50 51 52 53 二 商业银行资产的构成1 现金资产 A 库存现金B 中央银行存款C 同业存款D 在途现金2 贷款资产 A 信用贷款B 抵押贷款C 担保贷款3 证券投资资产4 其他资产 54 二 商业银行贷款的分类 一 贷款五级分类的概述 1998年提出推行贷款风险分类法 先在广东试点 继而向全国推广 1999年 中国人民银行修改并重新下发 贷款风险分类指导原则 2001年12月 中国人民银行公布 贷款风险分类指导原则 从2002年起 在全国各类银行全面施行贷款质量五级分类管理 55 是指以贷款潜在风险为基础 对贷款质量及抵御贷款损失能力进行评估的系统方法 简单地讲就是根据风险程度对贷款质量进行评价的贷款分类方法 这种方法是以审核借款人偿还能力 偿还意愿和偿还记录为主的一套更加审慎 全面 科学的风险管理制度 贷款风险五级分类 56 为了便于理解 先介绍几个概念 贷款内在风险 即潜在风险 是指已经发生 但尚未实现的风险 这里讲的 已经发生 是指客观事实 而 尚未实现 则是指主观识别 贷款风险五级分类是以风险为主的贷款分类方法和制度 重在识别贷款的内在风险 57 第一还款来源和第二还款来源第一还款来源是指借款人的正常经营收入 也就是主营业务产生的现金流量 是主要还款来源 第一还款来源是判断借款人偿还能力的根本 58 现金流量 它是 现金 和 流量 两个概念的组合 现金是指现实的支付能力 包括 库存现金 存款以及现金等价物 流量是指在一定时期内所发生的资金数量 会计上体现为发生额 在分类中要把握两个杠杆 一是偿还能力 二是损失程度 59 二 每类贷款的划分标准1 正常类 有充分把握按时足额偿还本息 1 2 关注类 目前能偿还本息 但存在不利因素 本息损失概率5 3 次级类 还款能力出现明显问题 正常经营收入无法保证足额偿还本息 30 50 4 可疑类 无法足额偿还本息 即使执行抵押或担保 也肯定存在部分损失 50 75 5 损失类 采取一切措施后 本息基本无法收回 95 100 60 61 中国各银行的资产质量2008年12月末 62 63 三 贷款风险分类的程序与方法1 收集和阅读信贷档案 2 了解贷款的基本情况 3 判断还款的可能性 4 初步确定分类结果 5 征求意见和信贷讨论 6 最后确定分类结果 64 三 商业银行贷款资产的风险管理 一 商业性贷款面临的风险 1 信用风险是指商业银行根据借款人经营需要发放的各类商业性贷款 借款人因经营管理 市场变化 道德 自然灾害等因素的影响 不能按照事先达成的协议履行其义务 无法按期归还贷款本息而出现的风险 由于信用风险在用户信用关系中产生 存在于借贷行为的全过程 65 66 Personalandmanagementfactor Financialfactor Internalfactor Economicfactor Externalfactor 5Cs信用要素结构的演变 1 3c 2 4c 3 5cCharacterCharacterCharacterCapacityCapacityCapacityCapitalCapitalCapitalCollateralCollateralConditionofbusiness 67 5Ps 个人因素 personalfactor 资金用途因素 purposefactor 还款来源因素 paymentfactor 保障因素 protectionfactor 企业前景因素 perspectivefactor 68 美国银行业 新骆驼 风险评价体系 Camels Assetsquality资产质量Management管理水平Earnings盈利状况Liquidity流动性Capitaladequacyratio资本充足率Sensitivity对市场风险的敏感度银监会对11家股份制商业银行的风险评为5个等级 80分以上为正常机构 70 80为基本正常 60 70为关注类 50 60为严重关注类 50分以下者为问题机构 69 Z Score模型 理论基础 贷款企业的破产概率大小与其财务状况高度相关 Z计分模型的本质 破产预测模型方法 复合判别分析 MultipleDiscriminantAnalysis MDA 基本思想 聚类 MDA能将贷款企业区分为不会破产和破产两类 70 Z Score模型建模步骤 建立判别方程 线性 收集过去已破产和不破产的企业的有关财务数据 比率 71 Z Score模型建模步骤 通过MDA或聚类分析 得到最关键的 最具有区别能力的财务指标 即这些指标具有如下性质在破产组和非破产组之间差异显著指标稳定性好 在组内没有差异 72 例子 Z Score模型 基于33个样本 要求所有变量的F比率至少在0 01水平上显著 F用于检验两组均值的统计差异 越大越好 可用F排序 我们从20个指标中筛选出5个 筛选的5个是按照F值从小到大排列后最后得到的 73 指标筛选 74 建立判别方程 Z 0 012x1 0 014x2 0 033x3 0 006x4 0 999x5x1 x5的意义同上将实际企业的财务指标值代入方程 计算得到Z若Z 2 99则企业具有贷款资格 若Z 1 81 则企业不具贷款资格 二者之间需要详细审查 75 例 某申请贷款的企业主要财务比率如下 x1 营运资本 总资产比率 0 45x2 留存盈余 总资产比率 0 55x3 利息和税收之前的收益 总资产比率 21 62x4 股权的市场价值 总负债的账面价值比率 312 86x5 销售额 总资产比率 资产周转率 2 40次Z 0 012 0 45 0 014 0 55 0 033 21 62 0 006 312 86 0 999 2 40 5 0001 2 99结论 可以给该企业贷款 76 计分模型缺点和注意事项 Altman判别方程对未来一年倒闭预测的准确性可达95 但对预测两年倒闭的准确性降低到75 三年为48 缺陷 依赖财务报表的账面数据而忽视了日益重要的资本市场指标 在一定程度上降低了预测结果的可靠性和及时性 变量假设为线性关系 而现实的经济现象可能非线性的 预测模型不能长期使用 需要定期更新 修正财务比率和参数 研究表明 通过修正后对未来4年的预测准确度达到80 77 信用计量模型 Creditmetrics Creditmetrics 译为 信用计量 是由J P摩根公司联合美国银行 KMV公司 瑞士联合银行等金融机构于1997年推出的信用风险定量模型 它是在1994年推出的计量市场风险的Riskmetrics 译为 风险计量 基础上提出的 旨在提供一个可对银行贷款等非交易资产的信用风险进行计量的VaR框架 Creditmetrics试图回答的问题 如果下一年是个坏年份 那么 在我的贷款或贷款组合上会损失掉多少 78 Creditmetrics基本假设 信用评级有效 信用状况可由债务人的信用等级表示 债务人的信用等级变化可能有不同的方向和概率例如 上一年AAA的贷款人有90 概率 的可能转变为AA级 方向 把所有的可能列出 形成所谓的 评级转移矩阵 79 Creditmetrics基本假设 贷款的价值由信用等级 价差 决定由期初的信用等级得到贷款的初始价值 由评级转移矩阵估计期末贷款的价值 由二者的差额就可以计算VaR 80 Creditmetrics的总体框架 信用评级 信用价差 优先权 信用转移概率 残值回收率 债券现值 信用风险估计 81 计量模型需要的数据 需要利用的数据 借款人当前的信用评级数据信用等级在一年内可能改变的概率违约贷款的残值回收率债券的 到期 收益率注 以上这些资料可以公开得到 82 步骤1估计信用转移矩阵 根据历史资料得到 期初信用级别为AAA的债券 1年后的信用等级的概率如下 83 注意 A级别债券有0 06 的概率在下一年度转移到D级 即A级债券仍有违约的可能 84 构建信用转移矩阵 以上给出了AAA和A级债券的转移概率 同样可以得到其他级别 如AA BBB C等信用级别的转移概率 将债券所有级别的转移概率列表 就形成了所谓的 信用转移矩阵 85 资料来源 标准普尔 2003 示例 信用转移矩阵 86 步骤2估计违约回收率 由于A CCC债券有违约的可能 故需要考虑违约时 坏账 残值 回收率 企业破产清算顺序直接关系回收率的大小 有担保债高于无担保债优先高于次级 次级高于初级 87 88 次级额外债务 今天你购买了一张债券 到了明天 你可能会苦恼地发现该公司未偿还的债务已扩大为原来的三倍 这也意味着投资者的债券的质量与他昨日购买时相比已降低了 为了阻止公司以这种方式损害债券持有人的利益 次级条款 subordinationclauses 的规定限制了发行者额外借款的数额 原始债务优先 额外债务要从属于原始债务 也就是说 如遇公司破产 直到有优先权的主要债务被付清 次级债务的债权人才可能被偿付 因此 具有优先级的债券信用高于次级 89 违约回收率统计表 例 BBB级债券在下一年违约概率为0 18 若它是优先无担保债券 则其一旦违约 面值100元可回收51 13元 90 步骤3债券估值 由于债券信用级别上升 下降 到新的级别 因此 需要估计每个级别下的市值 估计市值采取的方法是贴现法利用市场数据得到 不同级别债券的利率期限结构 Term structure 91 每个信用级别的贴现率 92 例子 假设BBB级债券的面值100元 票面利率为6 若第1年末 该债券信用等级由BBB升至A级 则债券在第1年末的市值可以根据上表得到 以上计算的是BBB债券转移到A级后的市值 若该债券转移到其它信用等级 可以同理类推计算其它市值 93 BBB级债券一年后可能的市值 包含面值 94 步骤4计算信用风险 BBB债券的价值分布 例如若转移到AAA 则价值为109 37 概率为0 02 其他情况可以类似地计算出 95 估计债券市值的均值和标准差 由债券价值的分布 容易得到其价值的均值和方差 由此就可以采用解析法计算得到VaR 但是由于债券组合并非正态分布 用这种方法计算存在比较大的误差 96 BBB债券持有1年 99 的VaR 由债券市值的概率分布可知市值大于98 10美元的概率为98 53 市值大于83 64美元的概率为99 7 97 利用线性插值法可以计算99 概率下的市值 设该值为x 说明 该面值为100元的BBB债券 一年后以99 的概率确信其市值不低于92 29美元 98 由于该债券的均值为107 90美元 根据相对VaR的定义 VaRR 107 09 92 29 14 80 美元 说明 我们可以以99 的概率确信 该债券在1年内的损失不超过14 80美元 99 对Creditmetrics模型的评述 优点 动态性 适用于计量由债务人资信变化而引起资产组合价值变动的风险 可预见性 不仅包括违约事件 还包括债务人信用评级的升降 不仅能评估预期损失 还能估计VaR 这对于银行特别具有意义 缺点 对信用评级的高度依赖 一般地 信用评级只是对企业群体的评估 而非个性化 所以 对个别企业评估不准确 信用评级主要是依靠历史上的财务数据 是一种 向后看 的方法 100 2 操作风险 是指由于银行治理机制缺乏 信贷管理和内控机制缺陷 以及信息技术系统失效等内部原因造成的风险 主要由于治理机制不够完善 内控制度不够严密 内部员工操作失误 缺乏法律风险意识 信贷人员以权谋私等原因造成贷款不能按期收回或损失的风险 101 国内银行业2007年操作风险 102 案件数量和涉案金额持续下降 百万元以上大案涉案金额首次下降到10亿元以下银行按资产的平均发案率已接近国际最好水平 103 3 政策风险 由于国家或地区宏观经济政策 财政金融政策 农业政策 行业政策的调整 变动 直接影响社会经济发展规模 速度以及产结构的变化 各项财政货币政策包括信贷政策 汇率和利率政策 财政转移支付政策也会随着基本经济的变化而做出相应调整 104 二 商业银行贷款风险形成的成因1 来自经营环境的风险 宏观 2 来自借款人的风险 微观 3 来自银行内部的风险 自身 105 当前我国商业银行贷款风险形成的成因 1 政府部门及主管机关指令贷款给商业银行信贷资金造成巨大风险 2 信贷管理机制及内部制度不健全带来的风险 3 借款人信用风险是目前我国商业银行经营风险中最为严重的问题 4 管理方法和手段落后 5 信贷人员的综合素质不高 106 四 商业银行非贷款资产的风险管理 一 备付性资产的风险管理 二 投资性资产的风险管理 三 其他资产的风险管理 107 五 商业银行不良资产化解与处理 一 内部消化 二 分离方式 三 债权流动或转化 四 合并方式 五 核销方式 六 破产清算方式 七 根本改革方式 产权制度和管理制度改革 108 第五节商业银行风险管理的其他内容 一 股票质押贷款的风险管理1 选择好的证券公司2 选择风险较小的股票3 依据法律法规签订贷款合同4 确定适当的质押比率5 正确评估股票的价值6 做好贷款监督控制工作7 进行宏观经济形势和证券市场研究 109 二 信用证的风险管理1 慎重选择贸易伙伴在寻找贸易伙伴和贸易机会时 应尽可能通过正式途径 如参加广交会和实地考察 来接触和了解客户 不要与资信不明或资信不好的客户做生意 在签订合同前 应设法委托有关咨询机构对客户进行资信调查 以便心中有数 作出正确的选择 以免错选贸易伙伴 自食苦果 110 2 预先在买卖合同中明确信用证的內容买卖合同是信用证的基础 出口商日后收到的信用证其内容如何 可预先在买卖合同里作出明确规定 大致包括 开证日期 以开到日期为准 信用证的有效期 装船后15天在出口地到期 规定开证行 保兑行 在一定条件下 指定信用证的种类 不可撤销 即期 可转让等 备好单据名称与份数 允许分批转运 不应限定每批装运间隔期间 如每批间隔30天 规定出口商有权依照合同修改信用证条款 若进口商不按其要求修改 出口商有权提出损害赔偿 111 3 慎重安排信用证的开发方式及条件在信用证交易中 卖方必须严格按照信用证规定的条件去装船交单 才能取得款项 因此 卖方在订立买卖契约时 对于有开信用证的开发方式及其条件 必须作慎重的安排与选择 尽可能作到按自己认为满意的方式来安排信用证的开发 并对所接受的信用证条件都有绝对的把握履行 对于沒有把握履行的条件不要订立或要求修改 112 如 应要求买方在买卖契约订立以后尽快开发信用证 以便有充分的时间来安排生产 购货或装船 对于新往来的客户 宜要求对方申请其银行开发信用证以前或申请开发信用证以后 迅速将其 信用证开发申请书 ApplicationforlitterofCredit 的副本或影印本 以航空邮递寄来 以便事前有充分的时间 检查内容是否妥当 113 4 认真审查信用证出口方及银行均需对信用证进行认真审查 1 核对信用证的内容与买卖合同是否一致 发现有出入的內容及无法执行的条款必须迅速要求进口商改证 而且只有收到开证行的改证通知书后方能装运货物 万不可轻信客户允诺 114 2 审查信用证的可靠性 如信用证的真伪 开证行的信用 信用证的种类 信用证的生效等 对开证行的名称 位址和资信情況与银行年鉴进行比较分析 发现疑点 立即向开证行或代理行查询 以确保来证的真实性 合法性和开证行的可靠性 115 中国金属旗下钢铁公司破产隐现国际信用证业务风险10月9日 新加坡上市公司中国金属发布公告称 公司有一笔约7 06亿元人民币的流动资金贷款已经到期 公司无力偿还 公告还披露 公司累计负债52亿左右 旗下5家子公司已经全面停产 中国金属下属的科弘等子公司盲目举债扩张 到2008年下半年 钢铁行业进入下降周期 致使中国金属资金链断裂 宣布破产 116 破产原因分析1 行情判断有误 盲目扩张酿成悲剧2 多渠道激进式融资模式成为科弘破产的另一个重要因素 117 贸易商一般在伦敦交易所用混合定单买了一吨铜 同一时间在上海交易所做套期保值 锁定铜的差价 这样价格风险就可以规避 铜从产地启运 从下订单 订购到运到中国上岸一般在一个月后上岸 通常都是一个月之内 等于他在国内拿到铜的现货 铜的现货和期货是高速流动性的市场 他可以迅速把铜抛售出去 回收货款 118 与此同时 贸易商都会从银行开180天 六个月的信用证 剩下五个月的时间 这笔铜的货款就等于是他获得的融资 等到180天期限将满的时候 他拿人民币兑换 购买美元 这样一个操作链条 在过去三年人民币汇率持续上涨 国际贵金属产品持续飙升的情况下 几乎万无一失 既可迅速套现 价格总在涨 套现就越容易 又可套汇 汇率升水 119 三 商业银行集团客户授信的风险管理内部关联交易频繁连环担保普遍财务报表真实性差系统性风险较高风险识别和贷后监督难度大 120 1 建立有效的风险管理机制2 引导商业银行建立健全信贷信息咨询系统3 银行监管机构加强对商业银行集团客户授信业务的监管 121 四 担保 贷款承诺和票据发行便利的风险管理担保 票据承兑 备用信用证 贷款承诺 票据发行便利1 慎重选择业务服务对象2 制定较为严厉的限制条件3 收取手续费作为风险补偿 122 2007中间业务收入占比 123 124 五 回购协议 保理和福费廷的风险管理1 回购协议的风险管理 1 保证拿到足够的证券 2 选择好证券 国库券 3 分析筹资者的信用状况 125 2 保理业务的风险管理 1 对债务人资信调查 核定信用限额 2 提供80 以内的融资额度 3 要求供应商投保出口信用险 4 要求供应商适当分散业务 126 3 福费廷的风险管理 1 资信调查 核定信用限额 2 组建包买辛迪加 分散包买风险 3 要求投保出口信用险 4 提取坏帐准备金 127 第六节银行监管股份制商业银行风险评级体系CAMELS 2004 2 22 体现了对银行经营要素的综合评价 包括资本充足状况评价 资产安全状况评价 管理状况评价 盈利状况评价 流动性状况评价和市场风险敏感性状况评价以及在此基础上加权汇总后的总体评价 128 一 股份制商业银行资本充足状况评价标准 一 定量指标 60分 1 资本充足率 30分 10 以上 30分8 至10 25至30分6 至8 14至25分2 至6 0至14分2 以下 0分 129 2 核心资本充足率 30分 6 以上 30分4 至6 25至30分2 至4 10至25分1 至2 0至10分1 以下 0分 130 二 定性因素 40分 1 银行资本的构成和质量 6分 主要考察银行资本构成的稳定性 市场价值及其流动性 2 银行整体财务状况及其对资本的影响 8分 3 资产质量及其对资本的影响 8分 4 银行进入资本市场或通过其他渠道增加资本的能力 包括控股股东提供支持的意愿和实际注入资本的情况 8分 5 银行对资本的管理情况 10分 主要考察银行资本的管理政策 重点分析银行制定资本计划的情况 包括制定计划的程序和依据 131 二 股份制商业银行资产安全状况评价标准 一 定量指标 60分 1 不良贷款率 15分 5 以下 15分10 至5 12分至15分15 至10 6分至12分25 至15 0分至6分25 以上 0分 132 2 估计贷款损失率 10分 3 以下 10分6 至3 8分至10分9 至6 6分至8分12 至9 4分至6分15 至12 0分至4分15 以上 0分估计贷款损失率 正常类贷款 1 关注类贷款 2 次级类贷款 20 可疑类贷款 40 损失类贷款 100 贷款余额 133 3 最大单一客户 集团客户授信比率 10分 评分时取两项得分中较低一项分值 最大单一客户授信比率6 以下 10分10 至6 8分至10分12 至10 6分至8分14 至12 4分至6分16 至14 0分至4分16 以上 0分集团客户授信比率15 以下 10分25 至15 8分至10分35 至25 6分至8分45 至35 4分至6分55 至45 0分至4分55 以上 0分 134 4 拨备覆盖率 20分 100 以上 20分70 至100 14分至20分40 至70 8分至14分15 至40 0分至8分15 以下 0分拨备覆盖率 一般准备 专项准备 特种准备 次级类贷款 可疑类贷款 损失类贷款 135 5 非信贷资产损失率 5分 2 以下 5分4 至2 4分至5分8 至4 2分至4分10 至8 0分至2分10 以上 0分非信贷资产损失率 非信贷资产损失额 非信贷资产余额 136 二 定性因素 40分 1 不良贷款和其他不良资产的变动趋势及其对银行整体资产安全状况的影响 5分 2 贷款行业集中度以及对银行资产安全状况的影响 5分 3 信贷风险管理的程序及有效性 是否建立完善的信贷决策程序和制度 包括贷款 三查 制度 风险管理制度和措施能否有效遏制不良贷款的发生 10分 137 主要通过对银行不良贷款增量的原因分析 判断信贷风险管理的有效性 1 是否建立贷款调查制度以及贷款调查报告的质量 2分 2 是否建立严格 独立的贷款放款审查制度并严格执行 2分 3 是否建立贷后检查制度并严格执行 2分 4 是否存在违规发放的贷款 是否存在逆程序发放贷款的行为 2分 5 贷款档案是否完整规范 2分 138 4 贷款风险分类制度的健全性和有效性 10分 5 保证贷款和抵 质 押贷款及其管理状况 5分 6 非信贷资产风险管理状况 5分 139 三 股份制商业银行管理状况评价标准 一 银行公司治理状况 公司治理的合理性和有效性 50分 1 银行公司治理的基本结构 10分 2 银行公司治理的决策机制 10分 3 银行公司治理的执行机制 10分 4 银行公司治理的监督机制 10分 5 银行公司治理的激励约束机制及问责 10分 140 二 内部控制状况 50分 1 内部控制环境与内部控制文化 10分 2 风险识别与评估 10分 主要考察银行是否对所从事的业务风险进行识别评估并对风险持续监控 3 控制行为与职责分工 10分 4 信息交流与沟通 10分 5 监督与纠正 10分 141 四 股份制商业银行盈利状况评价标准 一 定量指标 60分 1 资产利润率 15分 1 以上 15分0 75 至1 12分至15分0 5 至0 75 9分至12分0 25 至0 5 6分至9分0 至0 25 0至6分0 以下 0分 142 2 资本利润率 15分 20 以上 15分15 至20 12分至15分10 至15 9分至12分5 至10 6分至9分0 至5 0分至6分0 以下 0分 143 3 利息回收率 15分 95 以上 15分85 至95 12分至15分75 至85 9分至12分65 至75 6分至9分55 至65 0分至6分55 以下 0分 144 4 资产费用率 15分 0 75 以下 1