西南大学-商业银行经营学第一章PPT课件.ppt

商业银行经营学 山东大学经济学院 1 第一章导论 教学要求 本章要求学生了解商业银行产生与发展的过程 商业银行内部组织结构及商业银行的职能 掌握商业银行的本质属性及经营原则 对商业银行进行监管和商业银行本身加强内控的原则 方法 并能应用商业银行经营的基本原则分析经济环境变化对商业银行经营的影响 2 第一节商业银行的起源与发展 一 商业银行的性质商业银行是以追求最大利润为目标 以多种金融负债筹集资金 以多种金融资产为其经营对象 能利用负债进行信用创造 并向客户提供多功能 综合性服务的金融企业 3 美国学者彼得 S 罗斯认为 商业银行是提供包括信贷 储蓄 支付服务在内的最广泛金融服务功能的金融机构 银行的这种全方位的服务和功能赋予了其本身 金融百货公司 的称号 是一个全能的金融机构 商业银行管理 P4 我国 商业银行法 第二条规定 本法所称的商业银行是指依照本法和 中华人民共和国公司法 设立的吸收公众存款 发放贷款 办理结算等业务的企业法人 4 从性质上说 商业银行是经营货币信用业务的特殊的金融企业 商业银行首先具备一般的企业特征 商业银行不是一般的企业 商业银行不同于其他金融机构 5 另外从公司治理结构的角度来看 商业银行的治理在符合一般性公司治理理论的同时 还存在着一些显著不同于其他行业公司治理的特征 这些特征需要我们在进行商业银行的治理改革时予以足够重视 一 风险的审核与控制对于商业银行的治理意义重大 商业银行天然具有风险性 作为经营货币的特殊企业 商业银行相对于其他类型的企业而言 面临着种类繁多的各种风险 比如 利率风险 信贷风险 衍生风险 等等 6 二 商业银行具有更加复杂的委托一代理关系网对于一般公司而言 信息不对称和委托一代理关系主要表现在股东与高级代理人之间 而商业银行在信息不对称方面要复杂得多 商业银行就是一个由多重委托一代理关系组成的网络 商业银行治理问题的复杂性主要是由监管者 鉴于商业银行在国民经济中的重要作用 各国政府都对银行监管给予了高度重视 存款人和贷款人的存在而引致的 7 简单而言 商业银行的信息不对称表现在以下四个方面 即存款人与银行之间 股东与高级代理人之间 贷款人与银行之间 监管者与银行之间都存在不同程度的信息不对称问题 由此导致商业银行的治理问题较一般性公司治理复杂得多 除需解决一般性问题外 商业银行的治理还须解决贷款人 存款人 监管者与银行之间的信息不对称问题 以便防范和化解金融风险 实现商业银行的稳健经营 8 三 商业银行的治理缺少外部债权的专家式监督作为公司融资政策的选择 资本结构不仅会影响公司价值 而且其所包含的股权与债权融资的不同比例 也反映着股东和债权人对公司的不同控制力和他们在公司治理中不同的角色与作用 但是 在这一方面 商业银行与其他行业的公司截然不同 商业银行的运作资金大部分来自储户的存款 它所拥有的资本金所占其资本总额的比重很低 9 即使是一个大的机构存款者 其存款的份额也只占银行存款总额的极小比例 银行的绝大部分存款人既没有积极性 也没有能力和足够的信息去监督银行和对银行施加额外的控制 这使得在商业银行的公司治理中债权约束的作用甚微 也不存在一般公司治理的银行外部监督 众多的储户好比证券市场中众多的中小股东一样 既缺乏相应的治理信息 也缺乏参与治理的动力 所以 缺少外部债权的专家式监督是商业银行治理特殊性的重要方面 10 四 对商业银行实施的一些外部治理可能导致巨大的治理成本 主要是社会震荡 商业银行的外部治理包括以下几个方面 1 来自股票市场的约束 针对上市银行而言 2 来自存款人的治理 3 来自贷款人的治理 4 来自银行同业的治理 5 来自金融市场 债券市场和票据市场 的治理 6 外部经理市场的约束 11 这些外部治理机制的存在使得它们在督促银行董事改善企业治理和经理提高公司绩效方面发挥了重要的作用 但如果其一旦付诸实施 比如 大量储户同时提款 由于银行业的行业特殊性 势必对一国的金融稳定性产生影响 进而影响到整个经济体系的稳定性 12 五 存款保险制度的负激励为了避免存款人集体行动导致 挤兑 行为的发生 许多国家都建立了较为完善的存款保险制度 尽管存款保险制度在个别商业银行遭遇风险事故时能保护广大存款人的利益 并尽量减小金融风险的波及范围和破坏力 但从公司治理的角度看 存款保险制度会产生以下两方面的负面效果 13 1 拥有剩余索取权的股东会偏爱一些高风险的投资项目而侵害只索取固定回报的债权人的利益 而存款保险制度可能会增加商业银行股东和管理者的这种风险偏好 2 在存款保险制度实行以后 存款人对存款银行的风险状况和经营效果的关注程度减弱 因为即使存款银行倒闭 也不会给存款人带来损失 而存款人外部监督机制的丧失 极大地弱化了商业银行的外部治理机制 14 六 制度性风险对于经济转轨期国家的商业银行的治理改革具有特殊意义按照可控程度 金融风险可以划分为商业性金融风险和制度性金融风险 商业性风险是指在经济正常运行中形成的风险 它虽然具有不可预知性 但却具有可控性 即可以通过一系列制度设计或产品创新将风险控制在一定限度之内 或者适度地转移和分散 而制度性风险是指由于体制安排的不合理 经济参与人的有限理性 机会主义和自利行为等形成的风险 具有在既定体制下的可预知性和不可控制性 上述风险的分散和转移由于体制原因不能得到实现 15 制度性风险对于经济转型国家来说是造成金融风险的主要成因 这是由于原有的规则已经废弃 但新规则尚未完全建立 就我国来说 中央政府 地方政府 商业银行和企业的关系还未完全理顺 国有商业银行过多地承担了经济改革的成本 在一定程度上扮演了第二财政的角色 信贷资金财政化 的现象严重 16 由于商业银行在许多关键的方面不同于其他行业的企业 因此 政府的规制在商业银行的治理中发挥着较强的作用 只不过在不同的国家 地区 和不同的时期政府出于不同的目的而采取的管制措施有所不同 需要指出的是 规制在宏观 微观领域都能发挥作用 政府规制的重点在于对公共利益的关注 而不是对商业银行日常运营的干涉 明确这一点对于国有商业银行的治理改革是至关重要的 17 二 商业银行的产生1 银行的产生银行业的最初形成是在13世纪到14世纪 最先出现在经济贸易比较发达的欧洲 与该地区商品经济的发展直接相关 从历史沿革看 商业银行是沿着商品贸易货币保管业货币兑换业汇兑银行汇划银行商业银行现代商业银行这一历史轨迹发展起来的 从历史上看 银行产生于货币经营业 或铸币兑换业 而货币经营业产生于国际间的商品交换 银行起源于意大利 并于17世纪逐步传播到其他国家 18 2 商业银行的形成商业银行是商品经济发展到一定阶段的产物 并随着商品经济的发展不断完善 商业银行主要通过两条途径产生 一是旧式高利贷银行转变而来 一是根据资本主义经济发展的需要 按资本主义原则 以股份制形式建立 英格兰银行是现代商业银行的始祖 19 3 商业银行的发展 1 商业银行概念的形成及内涵的不断丰富概念的形成经营管理理论的发展 资产管理理论 商业贷款理论 转换理论 预期收入理论 负债管理理论 资产负债联合管理理论 表外管理 经营管理理论的不断发展使得商业银行的经营范围不断扩大 商业银行包含的内涵不断丰富 2 两种发展模式尽管各国商业银行产生的条件不同 称谓也不一样 但其发展基本上是循着两种传统 一是英国式融通短期资金传统 一是德国式综合银行传统 20 银行向公众提供的服务 历史上曾提供的服务 货币兑换 贴现商业票据和发放商业贷款 储蓄存款服务 贵重物品的保管 用信用支持政府活动 提供支票帐户 活期存款 提供信托服务 新业务 发放消费者贷款 金融咨询 现金管理 提供设备租赁 发放风险资本贷款 出售保单 出售退休计划 提供证券经纪投资服务 提供共同基金和年金服务 提供投资银行服务 21 三 现代商业银行的基本特征1 金融交易的自由化 包括利率 外汇交易 存贷款和投资等各方面 2 商业银行日趋全能化 本世纪70年代以来各国商业银行逐步由职能分离型 发展为全面职能型 经营各种金融业务 22 3 商业银行日趋集中 银行之间的兼并规模日渐庞大 大商业银行的势力越来越雄厚 成为真正的 金融巨人 4 金融机构之间的竞争日趋白热化 金融管制的放松及金融创新的发展 使得金融机构之间的业务交叉现象日益严重 银行之间的竞争日趋白热化 23 5 商业银行业务国际化 从70年代开始 各国掀起了商业银行国际化的浪潮 现在 世界大商业银行都是国际化的商业银行 其产生原因是多方面的 6 经营手段电子化 电子计算机在商业银行得到了广泛的使用和推广 7 金融资产证券化 这实际上是商业银行与投资银行的竞争日益激烈 商业银行介入投资银行业务领域的表现 次贷危机 24 另外有学者认为以下因素会影响银行现在和未来的发展 会使将来的银行与现在不同 1 服务范围的扩大2 日趋激烈的竞争3 放松监管4 融资成本提高5 利率敏感的资金结构6 技术革命7 合并与地域扩张8 银行业务的全球化9 倒闭风险增大以及政府存款保险系统的脆弱 25 一 商业银行的功能1 充当信用中介2 充当支付中介3 信用创造职能4 金融服务职能5 是中央银行货币政策的传导者和作用对象 第二节商业银行的功能及其地位 26 美国学者D B 格拉迪 A H 斯宾赛尔 W H 布隆逊在他们的著作 CommercialBankingandtheFinancialServicesIndustry 中将商业银行的职能概括为 1 创造支付手段 有效地办理转帐结算 2 对小额储蓄户提供二级有价证券 这些证券应具有高度流动性 并且可以细分为适当的单位 以吸收他们的存款 3 发放贷款支持购买商品和支付服务费用 4 对个人和企业单位提供信托服务 5 对国际贸易融通资金 6 保管有价证券和其他贵重物品 7 对公司和个人客户提供财务咨询服务 我国将该书翻译为 商业银行经营管理 见中国金融出版社1991年版 第22页 27 美国学者彼得 S 罗斯 商业银行管理 P3 现代商业银行 信托功能 信贷功能 投资或计划功能 支付功能 现金管理功能 储蓄功能 保险功能 经纪功能 投资银行业务或承销功能 28 并认为当今银行的这些功能可概括为 中介功能支付功能担保功能代理功能政策功能 商业银行管理 P5 29 我国有学者认为商业银行经济功能主要表现为核心功能和附属功能两大类 其核心功能是风险管理功能 而附属功能则包括支付中介 货币创造功能 政策传导功能和代理服务功能 这里需要指出的是 风险管理的核心功能就是通过银行将流动性的资产转化为流动性的负债的形式来实现的 它意味着既要重视经营风险 又要在权衡风险与回报的基础上 承担合理的风险 30 二 商业银行的地位1 是整个国民经济活动的中枢2 对全社会的货币供给具有重要影响3 是社会经济活动的信息中心4 是国家实施宏观政策的重要途径和基础5 是社会资本运动的中心 31 第三节商业银行的组织结构 一 商业银行的创立 一 商业银行创立的条件 我国 商业银行法 第二章的有关规定 1 经济条件 组建一个新的商业银行 或者设立一个新的分支机构 或者决定某一分支机构是否应撤消或转移 这是商业银行经营管理中经常遇到的问题 一个新银行的成功 尽管取决于银行经营者的能力和水平 但银行所在地的经济资源同样是一个不可缺少的因素 一般而言 决定一个地区是否应该设立银行至少应该考虑以下几个因素 32 1 当地的人口人口是决定建立一个银行机构所应考虑的第一个因素 包括人口数量 人口变动趋势 人口特征 受教育的程度等 2 当地的工商业一个银行通常以工商业为其业务的重要部分 当地工商业的支持 对大多数新银行的设立是一项重要的条件 这一因素包括工商业目前的状况及动向 工商业的特征等 33 3 生产力发展水平 对银行业务的需求 能够给银行提供的资金来源 商品经济的发展水平 4 地理位置交通是否便利 信息来源 酒香不怕巷子深 济南建行 抢两头卡中间 34 2 金融条件 1 当地已经开设的银行 主要包括以下几方面 当地银行的存款数额 当地银行的盈利情况 当地银行对该地区的融通能力 当地已有银行的政策措施 已有银行未办的服务 已有银行的股东及董事会状况 可供新银行利用的行址 35 2 来自邻近地区的竞争 如中国加入WTO后 外资银行可以从允许设立的城市向其周边地区延伸 2002年3月南京 爱立信事件 杭州庆丰印染事件等 3 人们的信用意识 4 经济的货币化程度 5 金融市场的发育情况 6 管理当局的有关政策 36 三 创立商业银行的程序1 申请登记 2 招募股份 3 验资营业 37 二 商业银行的组织结构 一 设计银行内部组织结构应遵循的原则1 效能 效率 效益相统一的原则效能是银行内部的各个机构所固有的效用和功能 效率是每一机构在单位时间内的工作进度 效益是指实现银行经营目标的能力和水平 银行内部机构的设置应该有利于这三者的统一 38 2 精干合理原则这一原则包括三层含义 一是银行配备的人员与应该承担的任务相适应 没有多余的人员 二是职能部门的划分粗细适当 各个部门都有明确的职责范围和足够的工作量 三是没有多余的管理层次和环节 3 统一指挥原则这是银行内部分工协作 充分发挥银行职能作用的客观要求 有利于银行经营目标的顺利实现 在坚持这一原则的前提下 必须逐级授权 分层负责 39 4 分工协调原则银行内部各部门之间有着相互依赖 相互制约的内在联系 银行的每一项工作都是几个部门共同发挥作用的结果 5 权责对应原则职权和职责是银行组织结构中的两个基本因素 权责必须对应 40 二 商业银行内部组织结构形式一般而言 商业银行的组织结构是高度部门化的 部门化的程度随着银行规模的不同而变动 银行组织结构的形式可划分为直线型 职能型 直线与职能结合型 商业银行的内部组织结构一般都包括决策系统 执行系统 监督系统 管理系统等几个部分 以三会制度为核心的公司治理结构 41 我国 公司法 对有限责任公司和股份有限公司的组织机构的设计上要求公司 三会 的形式运作 俗称 三驾马车 并驾齐驱 公司的股东会或股东大会是权力机构 董事会是公司重大的决策机构 监事会 美国等称审计监督 针对公司高级管理人员的决策依据法律法规和公司章程进行监督 以维护公司和股东的正当权益 42 公司治理 CorporateGovernance 又译为法人治理结构或公司管治 是现代企业制度中最重要的组织结构 就狭义而言 公司治理主要指公司的股东 董事及经理层之间的关系 从广义上来说 公司治理还包括与利益者 如员工 客户 供应商 债权人和社会公众 之间的关系 及有关法律 法规和上市规则等 43 经济合作与发展组织 OECD 于1999年推出的 OECD公司治理原则 该原则包括五个部分 公司治理框架应保护股东权利 应平等对待所有股东 包括中小股东和外国股东 当权利受到侵害时 所有股东应有机会得到赔偿 应确认公司利益相关者的合法权利 鼓励公司与他们开展积极的合作 44 应确保及时 准确地披露所有与公司有关的实质性事项的信息 包括财务状况 经营状况 所有者结构 以及公司治理状况 董事会应确保对公司的战略指导 对管理层的有效控制 董事会应对公司和股东负责 良好的公司治理有利于保护小股东利益 保持市场信心 能够防范金融经济风险 从而推动经济的发展 其重要性毋庸置疑 45 良好的公司治理结构是企业融资 吸引国际国内资本所必需的 由于资本市场的国际化 本国企业可以到国外去融资 但是一国能否吸引长期的 有耐心的国际投资者 该国的公司治理结构必须让投资者可以信赖和接受 即使该国的公司并不主要依赖外国资本 坚守良好的公司治理准则 也能够增强国内投资者对投资该公司的信心 从而降低融资成本 最终能够吸引更稳定的资金来源 46 我国2006年4月24日起施行的 国有商业银行公司治理及相关监管指引 第二条公司治理改革的总体目标是 以改革管理体制 完善治理结构 转换经营机制 提高经营绩效为中心 将国有商业银行逐步建设成为资本充足 内控严密 运营安全 服务和效益良好 具有国际竞争力的现代化股份制商业银行 47 第三条国有商业银行应通过股份制改革 提高经营管理水平 增强财务实力 在国际通行的财务指标方面 达到并保持国际排名前100家大银行中等以上的水平 第四条完善公司治理是改革的核心和关键 国有商业银行应通过建立健全公司治理机制 提升核心竞争力 促进可持续健康发展 第五条国有商业银行应根据现代金融企业制度的要求 建立规范的股东大会 董事会 监事会和高级管理层制度 建立科学的权力制衡 责任约束和利益激励机制 48 第四节商业银行制度 一 建立商业银行制度的基本原则1 竞争原则基本要求是有利于合理竞争 防止银行垄断 2 安全原则基本要求是保障银行体系的安全 防止银行倒闭 3 规模原则基本要求是注意最合理的规模 降低管理费用 49 二 商业银行体系及其主要类型1 按资本所有权划分2 按业务覆盖地域划分3 按能否从事证券业务划分4 按组织形式划分三 国际商业银行体系的发展趋势银行业购并 第二章 混业经营 50 混业经营金融混业经营是金融自由化的主要内容之一 是金融市场主体结构和金融资本结构的重新配置 是国际金融业发展到一定阶段的产物 突出表现是金融机构功能的重新组合 所谓金融自由化是指十多年来在西方主要国家的一种逐步放松 甚至取消某种金融业务管制的过程和趋势 51 1929 1933年的大危机后 各国普遍加强了对金融业的管制 当时金融监管的指导思想是 限制竞争 保障安全 维护存款人利益 但随着西方国家经济和金融的迅速发展 这些过于严格的管制 受到了金融创新的冲击 阻碍了金融业的正常发展与竞争 所以自20世纪70年代中期开始 西方工业国相继进行了金融体制改革 从而形成了一骨波及全球的金融自由化浪潮 52 这股金融自由化浪潮的核心在于创造公平 安全 高效的金融市场环境 促进金融业的竞争和金融产品功能的重新组合 各国政府在这次金融自由化浪潮中起到了积极的推动作用 商业银行是金融业的重要组成部分 是金融业链条中的重要一环 因此金融自由化对银行业市场架构 银行机构功能 银行产品功能组合与衍生 银行产品定价体系和价格水平 银行竞争策略与方式 以及银行人才队伍结构和素质要求等提出了全方位的新的挑战 53 同时 随着新技术的运用 金融产品的不断创新 接受不同限制的金融机构开发出大量功能类似的产品 但由于传统的分业限制 开发这些产品的金融机构在税收待遇和破产处理方法上大有不同 从而产生了不公平竞争 也不利于保护消费者 因此 在激烈的市场竞争中 放宽限制 允许兼业经营成为各国金融业的潮流 并显示出强劲的活力 54 此时 爱德华 肖和罗纳德 麦金农的金融深化理论诞生 他们在理论中提出了混业经营 鼓励竞争的改革方案 对各国的金融改革产生了深刻影响 因此 70年代后 欧洲 美洲等国家的金融业先后实行混业经营 银行 保险 证券各业之间的界限越来越模糊 55 分业经营与混业经营是关于商业性金融机构经营层面上的问题 对其定义的理解 在不同层面上存在不同的内涵和外延 而这种定义的本身一般体现在各国金融 乃至经济立法之中 通过法的规定 实施本国金融产业政策与经营思路 一般而言 对于分业经营和混业经营 存在以下两个层面的理解 56 1 第一层面的理解 即在银行业 证券业 保险业内部的理解 2 第二个层面的理解 即在整个金融业范围的理解 分业经营即银行 证券 保险 信托等机构都限定在各自的传统业务领域内经营 不得超越既定的业务范围 混业经营即银行 证券 保险 信托等结构都可以以一定的方式相互进入对方的业务领域甚至非金融领域 进行业务多元化经营 目前大部分国家都转向了这一层面的混业经营 57 从20世纪末金融业发展的情况看 金融业混业经营趋向似乎得到普遍的认同 在经济全球化浪潮中 各国金融监管当局迫于竞争的压力 默许和明确鼓励金融机构的多元化经营 有的国家甚至修订了原有的法律 如美国 有的国家成立了一体化的金融监管机构 如英国 日本 韩国等 这种混业经营的趋势虽然最突出的表现为银行资本向其他领域的渗透 但在西方工业化国家 由于保险业非常发达 所以金融资本互相渗透的势头也十分强劲 58 一般认为导致混业经营的动因主要有 1 追求规模经济和范围经济2 分散风险的需要3 全球竞争的需要4 金融功能消费成本的最小化趋向5 新一轮技术革命的推动6 金融工程技术和金融衍生产品为风险控制提供了全新手段 7 金融监管当局的监管理念变化以及外部监控体系的改进8 金融人才的集聚和队伍整体素质的提高 59 美国的混业经营 长期以来 美国银行不论以直接承保 通过中介 或以转投资方式兼营保险业务均受到一个的限制 但在90年代中期后 有一定的松动 到1996年 只有10个州不允许银行销售保险产品 60 美国国会于1999年11月12日通过了 金融现代化法案 这是一部继著名的1933年 格拉斯 斯蒂格尔法 之后将对美国金融业产生革命性影响的法案 该法案废止了 格拉斯 斯蒂格尔法 并对已经颁布数十年的 银行控股公司法 进行了修改 其核心内容就是取消银行业与保险业 证券业之间的壁垒 允许组建 金融控股公司 通过控股公司内部的银行 证券 保险等子公司向客户提供全方位金融服务 61 金融现代化法案 共分7章219条 各章分别是 1 促进银行 证券公司和保险公司之间的联合经营 2 功能性监管 3 保险 4 单一储贷协会控股公司 5 隐私 6 联邦住宅贷款银行系统现代化 7 其他条款 62 该法案的立法观念可以归纳为 1 美国任何一个地方 无论中心城市还是偏僻乡村 都需要金融服务 2 在市场经济条件下 金融业内部竞争的加剧 有利于消费者以最合理的价格获得更广泛的金融产品和金融服务 3 将保护消费者隐私的重要性提高到空前主要的位置 63 4 在加强金融业竞争的同时 必须维护和加强原有的工商业和金融业相互分离的美国模式 并堵塞原有的法律漏洞 工商业公司可以控制参加联邦存款保险的储贷协会 5 为实现法律理性化 将现有法律制度之间不衔接的空缺加以弥补 比将法律规范管理的范围扩大更为重要 6 支持美国金融机构在国际上的竞争 在美国的外国机构不应获得比美国机构更优惠的待遇 64 有关分业经营和混业经营的争论 混业经营 合业经营 综合经营 融合经营 65 对于分业经营和混业经营模式优劣问题 理论界存在着不同的看法和观点 1 在1933年以前全球金融业普遍实行混业经营 只是到了1933年美国的 格拉斯 斯蒂格尔法 颁布后 从开始实行分业经营 2 混业经营可以取得规模经济效应 但有人认为受范围经济效应 3 混业经营是对金融业分工的否认 当然也有人认为现代金融体系结构的复杂多样性恰恰是金融市场分工不断深化的结果 4 混业经营的业绩一定好于分业经营的业绩 66 我国有学者认为 混业经营和分业经营要历史的看 辩证的看 不要全盘肯定 也不能全盘否定 从实际上看 混业经营和分业经营只是在一定历史条件下不同的金融资源和金融功能的配置方式 这两种方式不存在绝对优势 也不存在绝对劣势 只是要看哪一种更适合于一个国家或公司发展的需要 67 我国的分业经营和混业经营问题 一 我国的分业经营1 历史成因改革开放以来 在摸着石头过河的经营思想下 我国的部分保险公司设立的信托公司 证券公司等金融机构和一些非金融机构 四大国有银行也开办了证券 信托 房地产 保险中介 投资 自营 等业务 交通银行 中国工商银行还控股或参股保险公司 我国金融业可以说已经进入了混业经营的时代 68 但由于我国缺乏相应的法律法规 银行 保险公司 证券公司等都缺乏应有的自律和风险约束机制 外部监管也不健全 监管措施不到位 结果主营业务没有办好 其他业务也没有几家办成功 而且造成了经济泡沫的生成 加剧了金融业的风险 1993年12月国务院颁布了 金融体制改革的决定 提出了分业经营 分业监管的思想 1995年金融法律的颁布和实施 确立了分业经营的 分业监管的体制 69 95年 商业银行法 第四十三条商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务 不得投资于非自用不动产 商业银行在中华人民共和国境内不得向非银行金融机构和企业投资 新法第四十三条商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务 不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资 但国家另有规定的除外 70 2 分业经营的弊端 1 分业经营会使金融风险加大 2 分业经营对我国金融业的发展形成一定制约二 我国的混业经营1 建立混业经营的金融集团的必要性 1 混业经营是金融业发展的必然要求 是国际大趋势 2 混业经营有利于资源优化配置 促进资金的有效合理流动 71 3 混业经营有利于提高我国保险公司的经济效益 降低保险业的风险 4 组建金融集团 有利于提升保险业竞争力 2 混业经营的方式 1 组建金融集团 2 大力发展银行保险 银证通等业务 72 3 混业经营面对新的挑战 1 混业经营会使保险风险的波动性增强 2 混业经营对我国保险法律构成挑战 3 混业经营对保险管理人才的挑战 4 混业经营使监管难度加大 73 附录 美金融混业经营模式受到挑战 每日经济新闻 2005 02 03 上世纪初以来 美国金融业经历了从分业格局向混业格局的演变 而时至今日 混业经营模式也开始暴露出其运行过程中存在的诸多问题 1933年罗斯福新政时期 美国颁布 格拉斯 斯蒂高尔银行法 该法案将投资银行和商业银行分开 防止银行用储蓄者资金投机 还规定建立联邦储蓄保险公司 对小额存款实行保险 在当时金融危机的情况下 这部法律从最大限度上降低了银行的运营风险 74 但到上世纪80年代 格拉斯 斯蒂高尔银行法 的地位受到严峻挑战 银行为了提供更全面的金融服务 相继采取兼并手段 1998年 世界金融中心纽约不断爆出大新闻 继年初花旗公司和旅行者公司合并后 8月美联储批准国民银行与美洲银行价值高达600亿美元的合并案 之后 美国第一银行又与第一芝加哥银行联姻 这些前所未有的合并计划不仅在美国而且在全世界引起了轰动 75 在这一背景下 1999年 美国国会正式宣布废止 格拉斯 斯蒂高尔银行法 而走到21世纪的今天 像花旗 运通这样的金融巨鳄又开始剥离旗下业务 2月1日 运通宣布旗下财务公司将独立出去自立门户 而1月31日 花旗也以115亿美元出售旗下旅行者保险公司 这一系列的分拆行动表明 一度被推崇的混业经营模式如今也开始受到挑战 76 花旗115亿美元出售保险业务 国际金融报 2005 02 03 花旗集团1月31日同意将名下的旅行者人寿保险及几乎全部国际保险业务 以115亿美元出售给大都会人寿保险 从而实际上撤出了开发保险产品的业务 77 GE出售旗下保险业务 瑞士再68亿美元接手 每日经济新闻 编辑 中国保险学会 日期 2005 11 21 GE出售旗下保险业务瑞士再68亿美元接手瑞士再保险公司2005年11月18日宣布 同意以68亿美元收购美国通用电气公司 GE 下属的大部分保险业务 这笔交易将创造世界上承保规模最大的再保险公司 并将在这个只有金融巨鳄才够份参与的行业掀起巨大波澜 78 次贷危机 2007 2008年的次贷危机对混业经营可能也是一个检验 79 第五节商业银行的经营目标 商业银行的经营目标就是保证资金的安全 保持资产的流动性 争取最大的盈利 可简称为 三性 目标 即 安全性 流动性 盈利性 这 三性 目标也是银行进行日常管理的三原则 我国商业银行法第四条商业银行以安全性 流动性 效益性为经营原则 实行自主经营 自担风险 自负盈亏 自我约束 80 一 安全性 安全性是指银行按期收回资产本息 避免经营风险 避免资产损失的可靠程度 按期收回资产本息的可靠程度越高 安全性也就越高 实行这一原则对商业银行来讲有着重要意义 商业银行必须做到以下几点 1 合理安排资产规模和结构 注重资产质量 2 提高自有资本在全部负债中的比重 3 必须遵纪守法 合法经营 81 二 流动性 简单来说是指银行能够随时应付顾客提存和满足必要贷款的能力 商业银行的流动性体现在资产和负债两个方面 贯彻实行这一原则对银行来讲有着重要意义 三 盈利性 是指商业银行作为一个企业 在整个经营活动中 在保证经营安全的前提下 必须最大限度的追求利润 这是其经营的内在动力 82 根据商业银行业务收入与业务支出的主要内容 商业银行实现盈利的途径主要有 1 尽量减少现金资产 扩大盈利资产比重 2 以尽可能低的成本取得更多的资金 3 减少贷款和投资损失 4 加强内部经济核算 提高银行职工劳动收入 节约管理费用开支 5 严格操作规程 完善监管机制 83 第六节商业银行的经营环境 商业银行的经营环境包括商业银行赖以存在的宏观经济状况 市场情况以及金融管理当局对银行业的管制等 从广义上讲 商业银行的经营管理环境包括内部条件和外部环境 它们共同构成对商业银行经营管理的制约 一 内部条件 又称经营条件 是指商业银行开展经营活动所具备的经营要素 包括银行资本 金融人才 组织机构 营业设施和科学技术等 84 二 外部因素即商业银行经营管理的外部制约因素 包括一般环境因素和具体环境因素 一 一般环境因素包括 宏观经济制度 生