公司法第四章股份有限公司PPT课件.ppt

公司法 中央广播电视大学南海学习中心辅导教师 宋笑梅Email sxmei 2020 3 18 1 2020 3 18 2 目录 第一章概述第二章公司法总则第三章有限责任公司第四章股份有限公司第五章外国公司的分支机构第六章公司债第七章公司的财务会计制度第八章公司的合并 分立 解散 清算 教学重点 2020 3 18 3 第四章股份有限公司 第一节股份有限公司概述第二节股份有限公司的设立第三节股份有限公司的组织机构第四节股份有限公司的股份 2020 3 18 4 学习目的与要求 重点掌握 股份有限公司的概念及特征 股份有限公司的设立 股份有限公司的股份 公司法对上市公司的基本规定 掌握 股份有限公司的组织机构制度 了解 股份有限公司制度的沿革 发展 评价 我国股份有限公司相关制度存在的问题 法律的完善等 2020 3 18 5 第一节股份有限公司概述 一 股份有限公司的定义和特征股份有限公司是全部资本分为等额股份 股东以其所认购的股份为限对公司承担责任 公司以其全部资产对公司的债务承担责任的公司 2020 3 18 6 股份有限公司特征 典型的法人组织 股东责任有限性 股东人数的广泛性全部资本划分成均等的股份股份发行公开 股份转让自由经营公开性 公开会计表册 使社会公众了解公司经营状况 保护股东 债权人 社会公众利益 最典型的资合公司 公司的信用基础是其资本 而非股东本人 2020 3 18 7 二 股份有限公司的评价 有利于吸纳社会资金 在短期内形成巨额资本 有利于分散投资者的风险 有利于提高管理水平 所有权与经营权分离 有利于资本流动 公司资本证券化 股票可以自由转让 刺激公众的投机心理 2020 3 18 8 股份有限公司的不足之处 不易组建 费用大 程序复杂 容易造成内部人控制 股市波动易造成公司的非经营亏损或倒闭 2020 3 18 9 第二节股份有限公司的设立 一 股份有限公司设立的特点 一 设立条件比较严格 二 设立程序比较复杂 2020 3 18 10 一 股份有限公司的设立条件 一 发起人符合法定人数 2人 200人 二 发起人认购和社会公开募集的股本达到法定资本最低限额 三 股份发行 筹办事项符合法律规定 四 发起人制订公司章程 采用募集方式设立的经创立大会通过因为股份有限公司的设立活动是由发起人进行的 公司章程由发起人制订 五 有公司名称 建立符合股份有限公司要求的组织机构 六 有公司住所 2020 3 18 11 二 设立程序比较复杂 股份有限公司的设立方式分发起设立募集设立 2020 3 18 12 1 发起设立 发起设立是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司 其特点是公司应发行的全部股份只由发起人全部认购缴清 公司即可登记成立 名称预先核准 申请设立 发起人制定公司章程 发起人认购股份 缴纳股款 验资 财产转移 选举董事 监事 申请设立登记 登记机关核准登记 公司成立 2020 3 18 13 2 募集设立 募集设立是由发起人认购公司应发行股份的一部分 其余部分向公开公开募集而设立公司 其特点是发起人只认购公司发行股份的一部分 其余部分须以公开招股方式募足 并经过创立大会 公司方可登记成立 名称预先核准 申请设立 发起人制定公司章程 发起人认购股份 缴纳全部股款 申请公开募集股份 向社会公开募集股份 认股人缴纳股款 法定验资机构验资 召开创立大会 通过公司章程 选举董事会 监事会成员 作出设立公司的决议 董事会申请设立登记 登记机关核准登记 公司成立 1 股份有限公司设立由审批制改为准则制 2 注册资本的最低限额由1000万下降到500万 发起设立的股份公司允许分期出资 3 以募集设立方式设立股份有限公司的 发起人认购的股份不得少于公司股份总数的百分之三十五 4 募股必须通过承销或代销机构进行 5 发起人可以用货币出资 也可以用实物 工业产权 非专利技术 土地使用权作价出资 其他认购人必须支付货币 注意事项 2020 3 18 14 2020 3 18 15 二 股份有限公司的设立程序 一 确定公司发起人1 发起人是公司的原始成员 设立中公司的业务执行及代表者 发起人之间是合伙关系 2 发起人的资格 自然人和法人 3 发起人的人数 国籍或住所 新法79条 应当有二人以上二百人以下为发起人 其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所 旧法5人以上发起人 2020 3 18 16 4 发起人的义务和责任 股份有限公司发起人承担公司筹办事务 发起人应当签订发起人协议 明确各自在公司设立过程中的权利和义务 发起人的义务 负责订立公司章程 在募集设立时将所订章程提交创立大会通过 依公司法规定认购相应股份 在公司募集设立时 办理募股的相关手续 依法缴纳所认购的股款 选举公司组织机构 发起人不得抽回股本 2020 3 18 17 发起人应当承担下列责任 一 公司不能成立时 对设立行为所产生的债务和费用负连带责任 二 公司不能成立时 对认股人已缴纳的股款 负返还股款并加算银行同期存款利息的连带责任 三 在公司设立过程中 由于发起人的过失致使公司利益受到损害的 应当对公司承担赔偿责任 2020 3 18 18 5 签订发起人协议 发起人协议是发起人之间以书面形式表达的共同意思 第八十条股份有限公司发起人承担公司筹办事务 发起人应当签订发起人协议 明确各自在公司设立过程中的权利和义务 2020 3 18 19 二 订立公司章程 发起人制订公司章程 采用募集方式设立的经创立大会通过第八十二条股份有限公司章程应当载明下列事项 一 公司名称和住所 二 公司经营范围 三 公司设立方式 四 公司股份总数 每股金额和注册资本 五 发起人的姓名或者名称 认购的股份数 出资方式和出资时间 六 董事会的组成 职权和议事规则 七 公司法定代表人 八 监事会的组成 职权和议事规则 九 公司利润分配办法 十 公司的解散事由与清算办法 十一 公司的通知和公告办法 十二 股东大会会议认为需要规定的其他事项 2020 3 18 20 三 设立审批 新法第6条第2款 法律 行政法规规定设立公司必须报经批准的 应当在公司登记前依法办理批准手续 一般情况下需经批准的公司应为特殊行业的公司 如金融 烟草等行业的公司 2020 3 18 21 四 股份的认购和募集 新法81条 公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的百分之二十 其余部分由发起人自公司成立之日起两年内缴足 其中 投资公司可以在五年内缴足 在缴足前 不得向他人募集股份 股份有限公司采取募集方式设立的 注册资本为在公司登记机关登记的实收股本总额 股份有限公司注册资本的最低限额为人民币五百万元 旧法股份有限公司注册资本的最低限额为人民币一千万元 注册资本为在公司登记机关登记的实收股本总额 2020 3 18 22 1 发起设立时股份的认购 新发第84条 发起设立方式设立股份有限公司的 发起人应当书面认足公司章程规定其认购的股份 一次缴纳的 应即缴纳全部出资 分期缴纳的 应即缴纳首期出资 以非货币财产出资的 应当依法办理其财产权的转移手续 2020 3 18 23 2 募集设立时股份的认购 1 发起人认购法定数额的股份新法第85条 以募集设立方式设立股份有限公司的 发起人认购的股份不得少于公司股份总数的百分之三十五 但是 法律 行政法规另有规定的 从其规定 2 发起人申请募股 向社会公开募集或向特定对象募集 公开募集采用发行股票的形式 签订股票承销协议 2020 3 18 24 3 发起人向社会公开募集股份 应当由依法设立的评判公司承销 签订承销协议 4 签订代收股款协议 与银行 5 发向国务院证券监督管理机构提出募股申请 6 公告招股说明书 7 制作认股书 8 缴纳股款 9 取得验资证明 2020 3 18 25 五 建立公司机构并申请设立登记 1 发起设立时公司机构的建立及申请登记发起设立时 发起人首次缴纳出资后 应当选举董事会与监事会 由董事会向公司登记机关报告公司章程 验资证明及其他文件 申请设立登记 2020 3 18 26 2 募集设立时公司机构的建立及申请登记 募集设立时 发行的股份的股款全部缴足 经依法设立的验资机构验资并出具证明后 发起人应当在30日内主持召开公司创立大会 创立大会由发起人 认股人组成 发起人应当在创立大会召开15日前通知各认股人 创立大会应有半数以上的发起人 认股人出席 创立大会作出的决议 须经出席会议的认股人所持表决权的半数以上通过 创立大会选举董事会 董事会应在创立大会结束后30日内 向公司登记机关报送有关文件 申请设立登记 2020 3 18 27 六 公告 股份有限公司设立登记经核准的 由登记机关颁发企业法人营业执照 公司从营业执照的签发之日起成立 股份有限公司成立后 应当进行公告 2020 3 18 28 第三节股份有限公司的组织机构 一 我国股份有限公司的组织机构股东大会下设董事会和监事会股东大会为公司的权力机构董事会为公司的经营决策及业务执行机构监事会为公司业务活动的监督机构 2020 3 18 29 二 股份有限公司的股东 一 股份有限公司的股东股东与发起人 认股人不同 股东是公司股份的所有人 是公司股东大会的组成成员 发起人是在公司成立之前参与公司设立活动的人 公司成立后 发起人因认购公司股份而成为股东认股人是对认购公司股份的人的称谓 认购人在公司正式成立之前不具有股东的法律地位 2020 3 18 30 二 股东平等原则 股东在一切法律关系中 按照股份数额比例而享有平等的权利 负担同等的义务 不得给予任何股东以歧视待遇 按股分红 同股同权 2020 3 18 31 三 股东的权利和义务 股东权分为自益权和共益权自益权为股东从公司取得经济利益的权利 如利益分配请求权 剩余财产分配请求权 新股认购权等 共益权为股东参加公司经营管理的权利如表决权 请求召集股东大会的权利 请求判决股东大会决议无效的权利 帐薄查阅请示权等 2020 3 18 32 股东的权利 出席或委托代理人出席股东大会行使表决权依法转让股份或股权的权利股东的知情权建议和质询权股利分配权剩余财产分配权提议召开临时股东大会的权利股东大会的召集和主持权临时提案权异议股东股份收买请求权股东诉权 2020 3 18 33 股东的义务 遵守公司章程依法或章程规定向公司认缴出资对公司承担有限责任不得抽回出资 2020 3 18 34 三 股东大会 一 股东大会的法律地位新法第99条 股份有限公司股东大会由全体股东组成 股东大会是公司的权力机构 依照本法行使职权 2020 3 18 35 股东大会的职权 决定公司的经营方针和投资计划选举和更换非由职工代表担任的董事 监事 决定有关董事 监事的报酬事项审议批准董事会的报告审议批准监事会或者监事的报告审议批准公司的年度财务预算方案 决算方案审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案对公司增加或者减少注册资本作出决议对发行公司债券作出决议对公司合并 分立 变更公司形式 解散和清算等事项作出决议修改公司章程公司章程规定的其他职权 2020 3 18 36 二 股东大会的种类 定期会议和临时会议新法101条 股东大会应当每年召开一次年会 有下列情形之一的 应当在两个月内召开临时股东大会 一 董事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的三分之二时 二 公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一时 三 单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东请求时 四 董事会认为必要时 五 监事会提议召开时 六 公司章程规定的其他情形 比旧法增加了第三 第六条 2020 3 18 37 三 股东大会的召集和主持 1 召集人和主持人新法102条 股东大会会议由董事会召集 董事长主持 董事长不能履行职务或者不履行职务的 由副董事长主持 副董事长不能履行职务或者不履行职务的 由半数以上董事共同推举一名董事主持 董事会不能履行或者不履行召集股东大会会议职责的 监事会应当及时召集和主持 监事会不召集和主持的 连续九十日以上单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东可以自行召集和主持 2020 3 18 38 2 会议召集通知和公告 新法103条 召开股东大会会议 应当将会议召开的时间 地点和审议的事项于会议召开二十日前通知各股东 临时股东大会应当于会议召开十五日前通知各股东 发行无记名股票的 应当于会议召开三十日前公告会议召开的时间 地点和审议事项 2020 3 18 39 3 股东大会的投票原则和方式 股东投票实行一股一票原则 即股东出席股东大会会议 所持每一股份有一表决权 但是 公司持有的本公司股份没有表决权 2020 3 18 40 4 对大股东的限制措施 累积投票制第一百零六条股东大会选举董事 监事 可以依照公司章程的规定或者股东大会的决议 实行累积投票制 本法所称累积投票制 是指股东大会选举董事或者监事时 每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权 股东拥有的表决权可以集中使用 2020 3 18 41 举例说明 假设A公司有两名股东 股东甲拥有26股 股东乙拥有74股 如果选3名董事 每位股东可各提名3名候选人 如果实行直接投票制 甲投给自己提出的3个候选人每人的表决权不会多于26票 远低于乙投给其提出的3个候选人每人74票 此时甲不可能选出自己提名的董事 如果实行累积投票制 则意味着每股具有等同于待选董事人数的表决权 选3人即每股有3票 那么股东甲总共有78个表决权 26X3 乙拥有222个表决权 74X3 甲如果将他拥有的78个表决权集中投给自己提名的一名董事 乙无论如何分配其表决权 也不可能使其提名的3个候选人每人的表决权同时多于74票 如此一来 就可以保障中小股东有可能选出自己信任的董事或监事 2020 3 18 42 累积投票制下欲选特定董事所需股票数计算公式 X Y N1 N2 1 1X代表某股东欲选出特定数额的董事所需的最低股份数 Y代表股东大会上享有投票权的股份总数 N1代表某股东欲选出的董事人数 N2代表应选出的董事总人数 2020 3 18 43 回避制度 与表决事项有利害关系的股东的股份不享有表决权 公司法 第16条 2020 3 18 44 自2003年6月黄曼民董事会主政之后 ST宏智严重亏损 ST宏智第一大股东王栋 第二大股东李少林 二者合持33 82 股份 均向记者表示 黄曼民方董事会已不能代表他们的股东利益 提出改选董事会 但当王栋 李少林等人先后提议召开股东会时 必须首先在黄曼民处过关 按当时公司法和相关规范性文件 该股东会必须由现任董事会召集主持 但王栋 李少林等人的提议遭到黄曼民董事会的反对 公司法 104条规定持有公司股份百分之十以上的股东可以请求召开临时股东大会 但是 缺少这一请求权的具体内容 如采用何种请求方式方为正当 提出请求不被采纳如何救济 等等 均缺少详细规定 案例 2020 3 18 45 2004年1月 宏智科技股权之争上演巅峰对决 大股东王栋和公司董事长黄曼民当月在福州同一酒店不同会议室召开 两个股东大会最终形成了两套董事 监事会人选 这在中国上市公司中 无疑是首例 两套董事会班子长期斗法不仅导致公司管理严重混乱 2004年4月30日 福州中院判决这两份股东大会决议均告无效 5月31日 双方上诉案在福建省高院开庭 作为王栋的上诉代理人 赵旭东认为 王栋召开股东大会并不属由股东提议并由董事会召集的股东会 它是由股东自行召集并主持召开的股东会 2020 3 18 46 近年来股东争夺公司控制权主要表现为以争夺股东大会召开权为特征的对上市公司控制权的争夺 公司法 第111条规定股东在权益受到侵犯时 可以向法院诉讼 但该规定只是对股东大会决议的事后补救规定 无法解决就股东大会召开程序所发生的争议 当宏智案引起强烈社会反响之时 公司法修改已箭在弦上 2020 3 18 47 5 股东大会的决议原则 股东大会的决议均采用资本多数决原则 即决议必须由出席股东大会的代表表决权多数的股东通过方为有效 决议分为普通决议和特别决议普通决议指经出席会议的股东所持表决权的半数以上通过即可作出的决议 特别决议指须经出席会议的股东所持表决权的2 3以上通过方能作出的决议 适用特别决议的事项主要有 修改公司章程 增加或减少注册资本 公司合并 分立 解散或变更公司形式等 2020 3 18 48 四 董事会和经理 一 董事1 董事的资格 选举产生 禁止条件 2 董事的权利 参加董事会 经营决策 3 董事的义务和责任 忠诚的义务 勤勉的义务 竞业禁止 2020 3 18 49 二 董事会 股份有限公司设董事会 其成员为五人至十九人 董事会成员中可以有公司职工代表 董事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会 职工大会或者其他形式民主选举产生 董事会对股东会负责 是公司业务执行机构 是日常经营决策机构 对外代表公司董事长和副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生 董事长主持股东大会 召集并主持董事会会议 2020 3 18 50 第一百一十六条 公司不得直接或者通过子公司向董事 监事 高级管理人员提供借款 禁止直接或间接向董事 监事 高级管理人员提供借款 第一百一十七条公司应当定期向股东披露董事 监事 高级管理人员从公司获得报酬的情况 新增董事 监事 高管的薪酬披露制度 2020 3 18 51 董事会的召集及议事规则 董事会召集 董事会每年度至少召开两次会议 每次会议应当于会议召开十日前通知全体董事和监事 代表十分之一以上表决权的股东 三分之一以上董事或者监事会 可以提议召开董事会临时会议 董事长应当自接到提议后十日内 召集和主持董事会会议 董事会召开临时会议 可以另定召集董事会的通知方式和通知时限 2020 3 18 52 董事会的议事规则 董事会会议应有过半数的董事出席方可举行 董事会作出决议 必须经全体董事的过半数通过 董事会决议的表决 实行一人一票 董事会会议 应由董事本人出席 董事因故不能出席 可以书面委托其他董事代为出席 委托书中应载明授权范围 2020 3 18 53 例 1992年12月8日 某建筑材料股份有限公司召开董事会临时会议 讨论召开股东大会临时会议和解决债务等事项 该公司共有董事九人 这天出席会议的有叶 林 陈 何 张五人 另有四名董事未出席会议 在董事会议上 叶 林 陈 何同意召开股东临时会 并作出了决议 张不同意他们的意见 便在表决之前中途退席 此后 公司根据董事会临时会议决议召开了股东大会临时会议 并在会议上形成了关于偿还债务的决议 张某对此持有异议 他认为董事会关于召开股东大会临时会议的决议是无效的 2020 3 18 54 叶 林 陈 何四位董事则认为 会议召开是合法的 参加会议的董事共有五名 张某虽然退席了 但另四位董事同意会议决议 故决议还是有效的 2020 3 18 55 分析 本实例争议的焦点 即董事会如何召开以及怎样通过决议 董事会会议应由过半数的董事出席方可举行 董事会作出决议 必须经全体董事的过半数通过 2020 3 18 56 根据上述规定 可见实例中的董事会召开是合法的 因为在会议10天前即通知了全体董事 又有过半数的董事参加了会议 但是 会议上的决议是无效的 因为表决的有效条件不是出席会议董事的过半数同意 而是全体董事的过半数通过 该公司共有董事九名 四人未出席会议 一人退了席 其余董事尽管一致同意也没过半数 既然董事会召开临时股东大会的决议是无效的 那么临时股东会的决定也是无效的 2020 3 18 57 三 经理 经理是由董事会聘任 负责组织日常经营管理活动的公司常设业务执行机关 是董事会的执行机构 可以担任公司法定代表人 新 2020 3 18 58 五 监事会 一 监事会的性质和地位必设机关 常设机关 法定监督机关 2020 3 18 59 二 监事会的构成 监事由股东大会选举产生监事会成员不得少于三人 由股东代表和适当比例的公司职工代表组成 监事会中的职工代表由公司职工民主选举产生 董事 高级管理人员不得兼任监事 监事的任期每届为三年 监事任期届满 连选可以连任 监事列席董事会 无投票权 不需要签名 2020 3 18 60 监事任期届满未及时改选 或者监事在任期内辞职导致监事会成员低于法定人数的 在改选出的监事就任前 原监事仍应当依照法律 行政法规和公司章程的规定 履行监事职务 职权 在董事会不履行职责时召集和主持股东大会会议 对董事 高级管理人员提起诉讼 2020 3 18 61 六 担任董事 监事或高级管理人员的禁止条件 有下列情形之一的 不得担任公司的董事 监事 经理 一 无民事行为能力或者限制民事行为能力 二 因贪污 贿赂 侵占财产 挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序 被判处刑罚 执行期满未逾五年 或者因犯罪被剥夺政治权利 执行期满未逾五年 三 担任破产清算的公司 企业的董事或者厂长 经理 对该公司 企业的破产负有个人责任的 自该公司 企业破产清算完结之日起未逾三年 四 担任因违法被吊销营业执照 责令关闭的公司 企业的法定代表人 并负有个人责任的 自该公司 企业被吊销营业执照之日起未逾三年 五 个人所负数额较大的债务到期未清偿 国家公务员不得兼任公司的董事 监事 经理 2020 3 18 62 典型案例 吉祥医药保健品有限责任公司为提高公司的经济效益 向社会公开招聘总经理人选 应聘者纷纷向公司递交了自荐书和简历 董事会秘书确定以下人员为候选人 1 赵某 某政府办公厅副秘书长 未辞职 2 钱某 某医科大学药剂专业教师 但五年前曾因过失杀人被判邢 二年前减刑出狱 3 孙某 曾任某药材加工厂厂长 因经营管理不善导致该药材加工厂破产 破产清算完结之日至今已逾三年 4 李某 曾担任国外某跨国公司设在中国办事处的高级职务 但目前欠他人债务五十万元到期尚未清偿 5 张某 个体户 曾于二年任某集体企业经理 后该企业因违法被吊销营业执照 张某也被单位开除公职 张某在当地有良好的关系网 问 以上哪些候选人可进一步考察选聘 2020 3 18 63 答 钱某 孙某 2020 3 18 64 董事及高级管理人员的法定义务 新公司法第148条 董事 监事 高级管理人员应当遵守法律 行政法规和公司章程 对公司负有忠实义务和勤勉义务 董事 监事 高级管理人员不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入 不得侵占公司的财产 2020 3 18 65 新法第149条 董事 高级管理人员不得有下列行为 一 挪用公司资金 二 将公司资金以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储 三 违反公司章程的规定 未经股东会 股东大会或者董事会同意 将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保 四 违反公司章程的规定或者未经股东会 股东大会同意 与本公司订立合同或者进行交易 五 未经股东会或者股东大会同意 利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的商业机会 自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务 六 接受他人与公司交易的佣金归为己有 七 擅自披露公司秘密 八 违反对公司忠实义务的其他行为 董事 高级管理人员违反前款规定所得的收入应当归公司所有 竞业禁止义务 2020 3 18 66 案例 王某为A五金交化有限责任公司董事兼总经理 以B公司名义从国外进口一批家电产品并销售给C公司 A公司董事会得知后 认为王某负有竞业禁止义务 其行为违法应属无效 决议责成王某取消该合同 而将该批家电产品由公司买下 C公司认为合同有效 王某作为A公司董事而经营与A公司的同类业务属公司内部事务 问 1 王某的行为是否合法 2 B公司与C公司的合同是否有效 3 对王某应如何处理 2020 3 18 67 答案 1 王某的行为违法 他违反了竞业禁止义务 2 董事 经理违反竞业禁止义务的行为有无法律效力 公司法未明确规定 只规定 从事上述营业或者活动的 所得收入应当归公司所有 竞业行为并非当然无效 B公司与C公司的合同是双方意思表示一致达成的 合同内容也不违法 应当有效 A公司要求将这批家电转由本公司买下 没有法律根据 不予支持 3 王某因买卖这批家电产品所得的一切收入 应当归公司所有 如因王某的竞业行为而使公司的利益遭受损害的 公司还可以要求其赔偿损失 此外 A公司还可以根据王某的行为给公司造成的损害大小等情况 给王某以处分 2020 3 18 68 七 上市公司组织机构的特别规定 上市公司发行的股票经证券交易所批准在证券交易所挂牌上市交易的股份有限公司 相关的特别管理制度 1 上市公司在一年内购买 出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额百分之三十的 应当由股东大会作出决议 并经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过 2 上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的 不得对该项决议行使表决权 2020 3 18 69 第四节股份有限公司的股份 一 股份概述 一 股份的定义及特征股份是股东对股份有限公司的出资所形成的公司资本经等比例分割后所形成的均等份额 股份是公司资本的基本组成单位 是划分股东权利义务的基本构成单位 是股票的价值内容 股份的特征 股份一律平等 股份可以自由转让 股份表现为有价证券 2020 3 18 70 二 股份的表现形式 股票 1 股票的定义及特征股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证 股票特征 股票是证明股东权的证权证券股票是要式证券股票是有价证券 2020 3 18 71 2 股票的制作及记载事项 股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式 股票应当载明下列主要事项 一 公司名称 二 公司成立日期 三 股票种类 票面金额及代表的股份数 四 股票的编号 股票由法定代表人签名 公司盖章 发起人的股票 应当标明发起人股票字样 2020 3 18 72 3 股票的交付 失效及补发 新133股份有限公司成立后 即向股东正式交付股票 公司成立前不得向股东交付股票新144条 记名股票被盗 遗失或者灭失 股东可以依照 中华人民共和国民事诉讼法 规定的公示催告程序 请求人民法院宣告该股票失效 人民法院宣告该股票失效后 股东可以向公司申请补发股票 2020 3 18 73 4 股票的抵押 为避免公司实质性减资 维护公司的信誉 公司法禁止公司接受其股票为抵押物 2020 3 18 74 二 股份的种类 根据股份所反映的股东权益和风险 分为普通股和特别股 按照票上是否记载股东姓名或名称 分为记名股和无记名股 按照股份是否以金额表示 分为面额股和无面额股 又称金额股和比例股 按照股份的投资主体 分为国家股 法人股 个人股和外资股按照股票的发行和购买对象 分为A股 B股 H股 N股 A股是人民币股 外国投资者不得购买A股B股是人民币特种股 以人民币标明股票面值 但须以外币认购和交易的股份 专供外国投资者购买的股份 H股是我国股份公司在香港上市的股份 N股是我国股份公司在纽约上市的股份 N H股均属于境外上市外资股 2020 3 18 75 三 股份发行 股份发行是股份有限公司为募集资本而出售或分配其股份的行为 2020 3 18 76 一 股份发行原则 公开公平 不得内部低价发行 公正同股同权 同股同利 条件 价格 2020 3 18 77 二 股份发行种类 按发行时间分类 设立发行 原始发行 新股发行 增资发行 按设立发行方式分类 发起设立发行 募集设立发行 申请公开发行股票应当符合条件 生产经营符合国家产业政策 发行的普通股限于一种 同股同权 发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的35 在公司拟发行的股本总额中 发起人认购的部分不少于人民币3000万元 国家另有规定的除外 向社会公众发行的股份不少于公司拟发行股本总额的25 其中公司职工认购的股本数额不得超过拟向社会公众发行的股本总额的10 但总额超过人民币4亿元的 可适当降低向社会公众发行的部分的比例 不少于公司拟发行股本总额的10 发起人在三年内没有重大违法行为 证券委规定的其他条件 2020 3 18 78 2020 3 18 79 证券法13条 公司公开发行新股 应当符合下列条件 一 具备健全且运行良好的组织机构 二 具有持续盈利能力 财务状况良好 三 最近三年财务会计文件无虚假记载 无其他重大违法行为 四 经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件 立法体系科学化更多体现公司自治原则 2020 3 18 80 例 兴华糖业股份有限公司为扩大生产规模增发新股 董事会拟定发行新股的方案 该方案中包含下列事项 请问其中哪一项不符合法律规定 A 为吸引更多的投资 拟按股票票面价值的九折发行B 兴华糖业公司的股东有优先购买权C 所有新股均为无记名股票D 所有新股的发行均由一家证券公司包销 2020 3 18 81 答案 A 2020 3 18 82 公司发行新股 依照公司章程的规定由股东大会或者董事会对下列事项作出决议 一 新股种类及数额 二 新股发行价格 三 新股发行的起止日期 四 向原有股东发行新股的种类及数额 2020 3 18 83 三 股份发行的价格 股份的发行价格有平价发行 溢价发行及折价发行三种价格 新法第128条 股票发行价格可以按票面金额 也可以超过票面金额 但不得低于票面金额 2020 3 18 84 案例 某股份有限公司在激烈的市场竞争中出现亏损 董事会总结经验 认为公司亏损主要原因是资金不雄厚 形不成规模效益 遂根据股东大会的决议 向社会公开发行新股以募集资金 并决定采取灵活的方式 即采用溢价发行 平价发行 低价发行三种方式 由公司成立销售部 专门负责销售所发行股票 问 1 公司股东大会关于股票发行的决议有哪些不符合公司法的规定 2 公司股东大会作出发行新股的决议后 董事会还应申请得到哪些部门的批准 3 公司发行新股的申请能否得到批准 2020 3 18 85 答案 答 1 股东大会所作的关于新股发行的决定存在如下违反公司法规定的情形 A 公司发行股票的价格可以按票面金额 也可超过票面金额 但不得低于票面金额 B 公司向社会公开发行新股 应当由依法设立的证券经营机构承销 签订承销协议 公司不能成立销售部自行销售 2 股东大会作出发行新股的决议后 董事长必须向国务院授权的部门或省级人民政府申请批准 属于向社会公开募集的 须经国务院证券管理部门批准 3 公司发行新股的申请不会得到批准 根据公司法的规定 公司发行新股必须具备公司在最近3年内连续盈利 并可向股东支付股利的条件 而该股份公司近年出现亏损 故不符合公司规定的发行新股的条件 2020 3 18 86 四 股份转让 股份转让是通过转移股票所有权而转移股东权利的法律行为 股份的转让表现为股票的转让 股票的转让 是指股票所有人把自己持有的股票让与他人 从而使他人成为公司股东的行为 各国法律大都在原则上允许股份自由转让的同时 又对特殊情况下的股份转让作了一些限制性规定 2020 3 18 87 1 股份转让的原则 自由转让 资合 法定限制 指定场所 2020 3 18 88 2 股份转让方式 记名股转让 公示催告 背书及其他法定方式 变更股东名册 无记名股转让 交付即告完成 2020 3 18 89 3 股份转让限制 1 对股份转让场所的限制应当在依法设立的证券交易场所进行或者按照国务院规定的其他方式进行 2 对发起人所持股份的转让限制发起人持有的本公司股份 自公司成立之日起一年内不得转让 旧法是三年内 3 上市公司股东转让股份的限制公司公开发行股份前已发行的股份 自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让 4 对公司董事 监事 高级管理人员持有本公司股份的转让限制旧法是严格限制 新法放松了这种限制5 对公司收购本公司股份的限制新法采取了原则上禁止 例外允许的立法模式新法143条 公司不得收购本公司股份 但是 有下列情形之一的除外 一 减少公司注册资本 二 与持有本公司股份的其他公司合并 三 将股份奖励给本公司职工 四 股东因对股东大会作出的公司合并 分立决议持异议 要求公司收购其股份的 2020 3 18 90 6 禁止接受本公司股票作为质押权标的143条 公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的 7 在定法 停止过户期 时限内股份转让的限制股东大会召开前二十日内或者公司决定分配股利的基准日前五日内 不得进行前款规定的股东名册的变更登记 但是 法律对上市公司股东名册变更登记另有规定的 从其规定 2020 3 18 91 2020 3 18 92 例 股份有限公司的认股人在下列哪些情形下可以抽回股本 A 发起人未交足股款B 发起人未按期召开创立大会C 公司未按期募足股份D 创立大会决议不设立公司 2020 3 18 93 答案 BCD 2020 3 18 94 例 碧海实业有限公司等3家国有企业 拟设立一家以高新技术产业为主的新奇股份有限公司 新奇公司拟筹集股本总额4亿元 其中 发起人碧海公司拟以厂房 设备 专利技术 土地使用权和部分现金作出资 并将成为新奇公司第一大股东 3家发起人为筹办新奇股份公司 共同制订了公司章程 并向登记机关提出了设立公司的申请 2020 3 18 95 碧海公司拟认购新奇公司股份1亿元以成为第一大股东 但其主要是以厂房 设备 专利技术和土地使用权等非货币形式出资 对碧海公司的这种出资 下列何种意见符合我国 公司法 的规定 A 进行评估作价 核实财产 并折合成一定股份B 考虑到专利技术的市场前景 允许高于评估值协商作价C 新奇公司是高新技术企业