租赁项目评估思路PPT课件.ppt

项目评估思路 质量控制部 印刷项目评估思路 2 印刷项目评估思路 核心 确保客户按期偿还租金 客户靠什么还租 现金流 现金流是项目评估工作的归属 3 印刷项目评估思路 依据 项目调查报告现场考察图片客户基础法律资质文件近三年和当期财务报表近三年和当期纳税申报表当期固定资产清单 应收应付科目明细近半年银行对账单 个人存款凭证近半年工单及印刷委托合同银行借款 抵押 担保 合同 其他租赁公司租赁合同我司前期项目合作记录银行借款续贷 融资 租赁 公司租金偿付记录银行贷款卡资料信息 4 目录 1 客户资信 2 项目可行性 3 操作合规性 4 风险防范措施 5 印刷项目评估思路 客户资信 还款能力 还款意愿 6 经营性现金流 经营能力及趋势 融资能力及财务结构 印刷项目评估思路 客户资信 7 印刷项目评估思路 经营性现金流 影响客户经营性现金流的直接因素 经营 产能 价格 成本 利润 流动资金占用 存货 应收 应付 坏帐 8 印刷项目评估思路 经营性现金流 经营性现金流的测算直接测算综合验证 9 印刷项目评估思路 经营性现金流 收入直接测算企业的纳税申报表及完税凭证银行对帐单贷方发生额 剔除融资性流入 非经营性资金往来 企业的内部工单企业财务报表企业的现金日记帐 10 印刷项目评估思路 经营性现金流 收入综合验证设备配置 前 中 后道 主要印刷设备印数记录人员数量 或工资总额 水电耗用量主要原材料 辅料 版材 采购耗用量 11 印刷项目评估思路 经营性现金流 成本测算客户内部成本帐 真实性需综合判断 成本抽查 工资 水电费 房租等成本明细帐和缴费凭证 行业毛利率水平验证成本合理性 12 印刷项目评估思路 经营性现金流 经营性现金流测算简易认定 不考虑应收应付等因素影响 经营性现金流 税前利润 折旧 收入 成本 不含折旧 印刷设备配置以及设备使用饱和程度 印数 验证行业毛利率水平验证 13 经营性现金流 经营能力及发展 融资能力及财务结构 印刷项目评估思路 客户资信 14 印刷项目评估思路 经营能力及发展 经营环境区域经济发展水平 当地基础产业分布 传统配套能力等景气程度 制造加工业对应包装 新闻出版业对应书刊 城市功能对应商务等 企业的细分产品 附加值市场竞争状况 工价水平 新机引进规模原材料市场的价格趋势和转嫁能力 15 印刷项目评估思路 经营能力及发展 业务能力下游客户资质 集中度 合作历史 决定业务量 价格 回款 波动 经营者营销管理能力 人脉关系 事业分布企业自身的生产品质管理 规模效应 16 印刷项目评估思路 经营能力及发展 流动性管理客户现有可支配资金结余规模货款平均帐期及合理性 行业平均值 现有应收账款的集中度 帐龄原材料采购结算周期 供货商授信状况 17 印刷项目评估思路 经营能力及发展 关联企业关联企业的识别关联企业的业务范围 收入规模 固定资产 金融负债等情况分析关联交易a 经营往来 关联交易的金额和相应的比例 交易的定价政策 包括没有金额或只有象征性金额的交易 及结算政策 结算周期和方式 b 资金往来 是否存在相互的大额资金占用或资金补血行为 是否存在相互的票据开立和贴现行为 18 印刷项目评估思路 经营能力及发展 未来投资目前在建的投资项目 合理性 资金配套 未来规划的投资项目 必要性 可行性 资金来源 19 经营性现金流 经营能力及发展 融资能力及财务结构 印刷项目评估思路 客户资信 20 印刷项目评估思路 融资能力及财务结构 融资能力宏观及区域金融环境 政策现有融资条件 抵押物 担保 利率 企业可抵押资源 土地厂房 设备 股东个人资产及投入意愿实际控制人背景和人脉关系 21 印刷项目评估思路 融资能力及财务结构 财务结构资产负债比例金融性融资规模融资期限 偿还节奏 长短期债务 还本付息方式 隐性负债识别 历史投融资 盈利积累 经营性现金流与债务偿付是否匹配 22 经营性现金流 经营能力及发展 融资能力及财务结构 印刷项目评估思路 客户资信 23 印刷项目评估思路 偿债意愿和历史记录 实际控制人稳定性股权结构是否稳健实际控制人经营专注度和其他事业分布实际控制人年龄及健康状况 24 印刷项目评估思路 偿债意愿和历史记录 历史记录银行借款续贷历史 欠息逾期信息外部融资债务的偿还记录我司前期合作的历史记录 25 目录 1 客户资信 2 项目可行性 3 操作合规性 4 风险防范措施 26 印刷项目评估思路 项目可行性 固定资产投资 设备设备投资的合理性 需求迫切性 业务选型 设备通用性 增量收益的可靠性 替代外发 承接大单 扩大产能 业务转型 现有设备配置的瓶颈 决定未来的可能投资方向 27 印刷项目评估思路 项目可行性 固定资产投资 基建基建投资的合理性 成本替代 空间拓展 基建投资的资金配套 前期资金到位 基建进程安排和资金支付节奏 28 印刷项目评估思路 项目可行性 流动资金补充流动资金需求的合理性 应收 应付账期变化 业务增量需求 置换现有融资 银行借款 集资 大宗原材料采购 纸张贸易融资 流动资金需求量测算 营运周期 29 目录 1 客户资信 2 项目可行性 3 操作合规性 4 风险防范措施 30 印刷项目评估思路 操作合规性 项目经理考察过程现场考察 操作权限 照片 第三方验证 31 印刷项目评估思路 操作合规性 授信管理制度初选准则 超标立项 成交客户二次开发指引单一客户整体授信管理办法单一项目授信管理办法回租赁操作管理规定 32 印刷项目评估思路 操作合规性 租赁物件新产品 新厂商导入租赁物件价值认定办法物件所有权确认 33 目录 1 客户资信 2 项目可行性 3 操作合规性 4 风险防范措施 34 印刷项目评估思路 风险防范措施 交易结构租金偿付匹配现金流状况 调整授信金额 期限和偿租节奏控制我司资金投放节奏 控制最高授信峰值和促使客户理性投融资规划严格回租赁资金用途 采取银票背书等方式限制资金流向 35 印刷项目评估思路 风险防范措施 偿债意愿增加实际控制