工程造价管理第章决策阶段PPT课件.ppt

第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 本章内容 3 1概述3 2建设项目可行性研究3 3建设项目投资估算3 4建设项目财务评价 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 3 1概述一 建设项目的投资决策的含义决策阶段的工作内容1 投资意向 2 市场研究与投资机会分析 3 项目建议书 4 初步可行性研究 5 详细可行性研究 6 建设项目决策 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 3 1概述一 建设项目的投资决策的含义1 项目决策含义 是选择和决定投资行动方案的过程 是对拟建项目的必要性和可行性进行经济论证 对不同建设方案进行技术经济比较选择及作出判断和决定的过程 项目投资决策是投资行动的准则 正确的项目投资行动来源于科学合理的投资决策 正确决策是合理确定与控制工程造价的前提 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 不同建设阶段影响投资控制程度 项目投资控制的重点在于施工以前的投资决策和设计阶段 而在项目做出投资决策后 控制项目投资的关键就在于设计 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 3 1概述2 建设项目决策与工程造价的关系建设项目决策的正确性是工程造价合理性的前提决策的内容是决定工程造价的基础在项目建设各阶段中 投资决策影响工程造价的程度最高 达到70 90 造价高低 投资多少也影响项目决策项目决策的深度影响投资估算的精确度初步决策阶段 投资估算的误差率在 30 以内详细可行性研究阶段 是最终的决策阶段 投资估算的误差率在10 以内 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 二 项目决策阶段影响工程造价的主要因素1 项目建设规模项目建设规模也称为生产规模 是指设定的正常生产营运可能达到的生产能力或使用效益2 建设地区及建设地点3 技术方案基本原则 先进适用 安全可靠 经济合理内容 生产方法选择 工艺流程方案选择4 设备方案 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 三 决策阶段造价管理的内容投资估算建设项目决策阶段的经济分析国民经济评价与社会效益评价 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 3 2建设项目可行性研究一 概念与作用概念在投资决策前 通过对项目的主要内容和配套条件 从经济 技术 工程等方面进行调研和分析比较 并对项目建成后可能取得的经济 社会 环境效益进行科学的预测和评价 为项目决策提供依据的一种系统分析方法 在此基础上 对拟建项目的技术先进性和适用性 经济合理性和有效性 以及建设的必要性和可行性进行全面分析 系统论证 多方案比较和综合评价 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 3 2建设项目可行性研究一 概念与作用作用作为建设项目投资决策的依据作为编制设计文件的依据作为向银行贷款的依据作为建设项目与各协作单位签订合同和有关协议的依据作为环保部门 地方政府和规划部门审批项目的依据作为施工组织 工程进度安排及竣工验收的依据作为项目后评估的依据 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 3 2建设项目可行性研究二 可行性研究的内容及编制1 可行性研究的内容应满足作为项目投资决策的基础和重要依据的要求基本内容和研究深度应符合国家规定可行性研究报告的内容可概括为三部分市场研究工作 包括产品的市场调查和预测研究 技术研究 技术方案和建设条件 效益研究 经济效益的分析和评价 必要性 可行性 合理性 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 3 3建设项目投资估算一 投资估算含义和作用投资估算的概念投资估算是指在建设项目的投资决策阶段 依据现有的资料和特定的方法 对拟建项目投资额所做的估计 计算 核定及相应文件的编制 是项目建设前期编制项目建议书和可行性研究报告的重要组成部分 是项目决策的重要依据之一 也是研究 分析 计算项目投资经济效果的重要文件 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 投资估算的作用项目建议书阶段的投资估算 是多方案比选 优化设计 合理确定项目投资的基础 项目可行性研究阶段的投资估算 是项目投资决策的重要依据 是正确评价建设项目投资合理性 分析投资效益 为项目决策提供依据的基础 项目投资估算对工程设计概算起控制作用 它为设计提供了经济依据和投资限额 设计概算不得突破批准的投资估算额 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 二 我国投资估算的阶段划分及精度要求项目规划阶段依据国民经济 地区 行业发展规划及建设项目建设规划 否定一个项目或继续进行研究 仅具参考作用 无约束 精度要求为允许误差 30 投资机会研究或项目建议书阶段的投资估算选择有利的投资机会 明确投资方向 提出概略的项目投资建议 并编制项目建议书 精度要求为允许误差控制在 30 初步可行性研究阶段的投资估算在项目建议书的基础上 进一步确定项目的投资规模 技术方案 设备选型 建设地址选择和建设进度等情况 进行建设项目经济效益评价 初步判断项目的可行性 做出初步投资评价 精度要求为允许误差控制在 20 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 二 我国投资估算的阶段划分及精度要求详细可行性研究阶段的投资估算称为最终可行性研究阶段 在该阶段应最终确定建设项目的各项市场 技术 经济方案 并进行全面 详细 深入的技术经济分析 选择拟建项目的最佳投资方案 对项目的可行性提出结论性意见 精度要求为允许误差控制在 10 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 三 投资估算的内容按照国家有关规定 投资估算总额包括固定资产投资估算和流动资金的估算 工程项目总投资 固定资产投资 流动资金 建筑安装工程费用 设备及工器具购置费用 工程建设其他费用 建设期贷款利息 固定资产投资方向调节税 预备费 基本预备费 涨价预备费 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 四 投资估算的编制依据 要求及步骤1 编制依据项目建议书 或建设规划 可行性研究报告 或设计任务书 方案设计 包括设计招标或城市建筑方案设计竞选中的方案设计 各类单项工程 单位工程及各单项费用的投资估算指标 概算指标等 主要工程项目 辅助工程项目及其他各单项工程的建设内容及工程量 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 1 编制依据当地 当时人工 材料 机械设备预算价格及其市场价格 专门机构发布的建设工程造价及费用构成 估算指标 计算方法 以及其他有关工程估算造价的文件 现场情况 如地理位置 地质条件 交通 供水 供电条件等 影响建设工程投资的动态因素 如利率 汇率 税率等 类似工程竣工决算资料及其他经验参考数据 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 2 投资估算的步骤 分别估算各单项工程所需的建筑工程费 设备及工器具购置费 安装工程费 在分别汇总各单项工程费用的基础上 估算工程建设其他费用和基本预备费 估算涨价预备费和建设期利息 估算流动资金 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 五 投资估算的编制方法 一 固定资产投资估算1 建设投资静态投资部分的估算不同阶段的投资估算 其方法和允许误差都是不同的项目规划的项目建议书阶段 可采取简单的算法 单位生产能力法 生产能力指数法 系数法 比例法等在可行性研究阶段尤其是详细可行性研究阶段 需采用详细的投资估算方法 如指标估算法和分类估算法 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 1 建设投资静态投资部分的估算单位生产能力估算法利用相近规模的单位生产能力投资乘以建设规模 即得扩建项目投资 这种方法把项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系 估算结果精确度较差 可达 30 应用时应注意 地方性 配套性 时间性 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 例 某地拟于2005年兴建一座工厂 年生产某种产品50万吨 已知2002年在另一地区已建类似工厂 年生产同类产品30万吨 投资5 43亿元 若综合调整系数为1 5 用单位生产能力估算法计算拟建项目的投资额是多少 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 1 建设投资静态投资部分的估算生产能力指数法 指数估算法 这种方法根据已建成的 性质类似的建设项目或生产装置的投资额和生产能力及拟建项目或生产装置的生产能力估算拟建项目的投资额 x 生产能力指数 0 x 1生产能力指数法主要应用于拟建装置或项目与用来参考的已知项目或装置规模不同的场合误差可控制在20 以内 优点 不需要详细的工程设计资料 只知道工艺流程及规模即可 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 例 某年产量10万吨化工产品已建项目的静态投资额为3300万元 现拟建类似项目的生产力为20万吨 年 已知生产能力指数为0 6 因不同时期 不同地点的综合调整系数为1 15 采用生产能力指数法估算的拟建项目静态投资额为多少 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 1 建设投资静态投资部分的估算系数估算法 因子估算法 以拟建项目的主体工程费或主要设备费为基数 以其他工程费与主体工程费的百分比为系数估算项目总投资的方法 这种方法简单易行 但精度较低 一般用于项目建议书阶段常用方法 设备系数法 主体专业系数法 朗格系数法 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 系数估算法 因子估算法 设备系数法以拟建项目的设备费不基数 根据已建成的同类项目的建筑安装和其他工程费与设备价值的百分比 求出拟建项目建筑安装工程费和其他工程费 进而求出建设项目总投资 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 系数估算法 因子估算法 主体专业系数法以拟建项目中投资比重较大 并与生产能力直接相关的工艺设备投资为基数 根据已建同类项目的有关统计资料 计算出拟建项目各专业工程与工艺设备投资的百分比 据此求出拟建项目各专业投资 然后汇总 即为项目总投资 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 系数估算法 因子估算法 朗格系数法以设备费为基数 乘以适当系数来推算项目的建设费用 是世行项目投资估算常采用的方法 朗格系数法估算误差在10 15 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 例 在北非某地建设一座年产30万套汽车轮胎的工厂 已知该工厂的设备到达该工地的费用为2204万美元 试估算该工厂的投资 解 轮胎工厂的生产流程基本上属于固体流程 因此在采用朗格系数法时 全部数据应采用固体流程的数据 现计算如下 1 设备到达现场的费用2204万美元 2 计算费用 a E 1 43 3151 72 万美元 则设备基础 绝热 油刷及安装费用为 3151 72 2204 947 72 万美元 3 计算费用 b b E 1 43 1 1 2204 1 43 1 1 3466 89 万美元 则其中配管 管道工程 费用为 3466 89 3151 72 315 17 万美元 4 计算费用 c c E 1 43 1 1 1 5 5200 34 万美元 则电气 仪表 建筑等工程费用为 5200 34 3466 89 1733 45 万美元 5 计算投资CC E 1 43 1 1 1 5 1 31 6812 45 万美元 则间接费用为 6812 45 5200 34 1612 11 万美元 由此估算出该厂的总投资为6812 45万美元 其中间接费用为1612 11万美元 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 1 建设投资静态投资部分的估算比例估算法根据统计资料 先求出已有同类企业主要设备投资占全厂建设投资的比例 然后再估算出拟建项目的主要设备投资 即可按比例求出拟建项目的建设投资 比例估算法适用于设备投资占比例较大的项目 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 1 建设投资静态投资部分的估算指标估算法这种方法是把建设项目划分为建筑工程 设备安装工程 设备及工器具购置费及其他基本建设费等费用项目或单位工程 再根据各种具体的投资估算指标 进行各项费用项目或单位工程投资的估算 在此基础上 可汇总成每一单项工程的投资 另外再估算工程其它费用及预备费 即求得建设项目总投资 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 2 建设投资动态投资部分的估算动态投资估算主要包括涨价预备费 建设期贷款利息 和固定资产投资方向调节税内容 对于涉外项目还应考虑汇率的变化对投资的影响涨价预备费估算 P 涨价预备费估算额Kt 建设期中第t年的投资计划数n 项目的建设期年数i 平均价格预计上涨指数t 施工年数 例 某项目的建设期为4年 静态投资为5890万元 4年的投资分年度使用比例分为第一年20 第二年为25 第三年为25 第四年为30 建设期内年均价格变动率为5 试估算该项目建设期的涨价预备费 解 第一年的投资计划数 K1 5890 20 1178第一年的涨价预备费 P1 K1 1 5 1 58 9第二年的投资计划数 K2 5890 25 1472 5第二年的涨价预备费 P2 K2 1 5 2 1 150 93第三年的投资计划数 K3 5890 25 1472 5第三年的涨价预备费 P3 K3 1 5 3 1 232 10第四年的投资计划数 K4 5890 30 1767第四年的涨价预备费 P4 K4 1 5 4 1 380 80最后 建设期的涨价预备费为 P P1 P2 P3 P4 822 73 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 建设期贷款利息估算 对于贷款总额一次性贷款且利率固定的贷款 计算公式如下 I F P其中 F 建设期还款时的本利和P 一次性贷款金额i 年利率I 贷款利息n 贷款期限 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 建设期贷款利息估算 对于总贷款是分年度均衡发放时 建设期利息的计算可按当年借款在年中支付考虑 即当年贷款按半年利息考虑 上年贷款按全年利息考虑 计算公式如下 其中 F 第n年的贷款利息Pn 1 第n 1年的贷款本利和An 第n年的贷款金额i 年利率 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 例 某项目的建设期为4年 分年均衡贷款 第一年贷款1000万元 第二年贷款1540万元 第三年贷款2300万元 第四年贷款2890万元 年利率为7 74 试计算该项目建设期的贷款利息 解 各年的贷款利息为 第1年 F1 1000 50 7 74 38 7万元第2年 F2 38 7 1000 1540 50 7 74 140万元第3年 F3 38 7 1000 140 1540 2300 50 7 74 299 44万元第4年 F4 38 7 1000 140 1540 299 44 2300 2890 50 7 74 523 47万元因此 建设期贷款利息 F1 F2 F3 F4 1001 6万元 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 二 流动资金估算该部分的流动资金是指项目建成后 为保证项目正常生产或服务运营所必需的周转资金 估算方法如下 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 3 4建设项目的财务评价一 财务评价的定义财务评价是根据国家现行财税制度和价格体系 从项目出发 计算项目范围内的财务效益和费用 分析项目的盈利能力和清偿能力 评价项目的财务上的可行性的方法 财务评价多用静态分析与动态分析相结合 以动态为主 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 二 财务评价的内容建设项目财务评价的内容应根据项目性质 项目目标 项目投资者 项目财务主体以及项目对经济与社会的影响程度等具体情况确定 对于经营性项目 财务分析从建设项目的角度出发 分析项目的盈利能力 偿债能力和财务生存能力 据此考察项目的财务可行性和财务可接受性 明确项目对财务主体及投资者的价值贡献 并得出财务评价的结论 对于非经营性项目 财务分析主要分析项目的财务生存能力 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 三 财务评价的评价指标1 项目盈利能力分析指标 1 财务净现值 FNPV 财务净现值是指按行业的基准收益率或投资主体设定的折现率 将方案计算期内各年发生的净现金流量折现到建设期初的现值之和 它是考察项目能力的绝对指标 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 财务净现值大于零 表明项目的盈利能力超过了基准收益率或折现率 财务净现值小于零 表明项目的盈利能力达不到基准收益率或设定的折现率的水平 财务净现值为零 表明项目的盈利能力水平正好等于基准收益率或设定的折现率 因此 财务净现值指标判别准则是 若FNPV 0 则方案可行 若FNPV 0 则方案应予拒绝 财务净现值全面考虑了项目计算期内所有的现金流量大小及分布 同时考虑了资金的时间价值 因而可作为项目经济效果评价的主要指标 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 1 项目盈利能力分析指标 2 财务内部收益率 FIRR 财务内部收益率本身是一个折现率 它是指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率 是评价项目盈利能力的相对指标 财务内部收益率可通过解下述方程求解 式中FIRR 财务内部收益率 其他符号同前 财务内部收益率是反映项目盈利能力常用的动态评价指标 可通过财务现金流量表计算 判别准则 设基准收益率为i 若FIRR i 则FNPV 0 方案财务效果可行 若FIRR i 则FNPV 0 方案财务效果不可行 例 某方案净现金流量如下表 当基准收益率ic 12 试用内部收益率指标判断方案是否可行 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 1 项目盈利能力分析指标 3 投资回收期投资回收期系指以项目净收益回收项目投资所需要的时间 一般以年为单位 项目投资回收期已从项目建设开始年算起 若从项目投产开始年算起 应予以特别注明 其表达式为 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 1 项目盈利能力分析指标 3 投资回收期项目投资回收期可借助项目投资现金流量表计算 项目投资现金流量表中累计净现金流量由负值变为零的时点 即为项目的投资回收期 项目投资回收期更为实用的表达式为 式中T 项目各年累计净现金流量首次为正值的年份数 投资回收期短 表明项目投资回收期快 抗风险能力强 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 例 某投资方案的净现金流量及累计净现金流量如表所示 求投资回收期 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 2 项目偿债能力分析指标 1 利息备付率 ICR 利息备付率是指项目在借款偿还期内 各年可用于支付利息的税息前利润 EBIT 与当期应付利息 PI 费用的比值 其表达式为 ICR EBIT PI其中 税息前利润 EBIT 利润总额 计入总成本费用的利息费用 当期应付利息是指计入总成本费用的全部利息 利息备付率应当按年计算 利息备付率表示项目的利润偿付利息的保证倍率 对于正常运营的企业 利息备付率应当大于1 否则 表示付息能力保障程度不足 第3章建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 2 项目偿债能力分析指标 2 偿债备付率 DSCR 偿债备付率是指项目在借款偿还期内 各年可用于还本付息资金与当期应还本付息金额 PD 的比值