家庭理财中的风险管理PPT课件.ppt

家庭理财中的风险管理 2009年5月 1 演讲人 潘超鹏华基金市场发展部 鹏华基金渠道总监 潘超市场营销专业 管理学硕士 金融学专业 经济学学士 CFP国际金融理财规划师善于与人沟通 积极乐观 理财格言 穿越周期迷雾 看清投资真相 人生格言 做一个比昨天更优秀的人联系电话2 目录 家庭理财中涉及的风险类型解读中国股市的风险有效控制风险的理财方法 3 一 理财中风险的界定及分类 风险是或然发生的 可能导致经济损失 其不确定的后果与人们的期望有所偏差的事件 按风险所可能造成的后果分 纯粹风险和投机风险 按保险的标准分 可保风险和不可保风险 股市的风险 系统风险和非系统风险等 4 二 风险管理的对策 风险规避 风险自留 风险控制 风险转移 5 三 影响客户风险承受能力的因素 6 四 风险承受能力评价 7 五 风险态度评价 8 六 投资风险与投资工具的搭配 9 目录 家庭理财中涉及的风险类型如何解读中国股市的风险有效控制风险的理财方法 10 一 中国股市是谁的晴雨表 1990 2008 升 降 6100点 5000点 4000点 3000点 11 二 1993 2008上证综指年度表现 12 三 中国股票市场总市值与流通市值 13 四 中国股票市场历史市盈率及市净率 14 五 中国股市5次重要的调整 15 六 中国股市的一些特征 中国股市的短期驱动力不是基本面 也不是技术面 而是情绪面与资金面 牛短熊长政策影响巨大波动性大换手率高 16 七 证券市场一些反常总让人迷惑 股票投资的难点在于 上次的失败并不能为下次投资的成功提供经验 07许多股市老手在3000点的时候就纷纷被震出局 而08又纷纷倒在了3000点抢反弹上 你有可能基于错误的理由而做出正确的决策也有可能基于正确的理由而做出错误的决策有充分的证据表明 考虑得越深入 挑选好的基金管理人就越失败 17 八 如何认识股市的本质 股票的绝对价值 相对价值 市盈率是用来事后解释的 不是用来事前看的 这个市场从来都是不关心市盈率的 市场永远是对的 市场永远是错的信息反应不足 信息反应过度 贪婪 恐惧 18 昨天 今天 明天 九 以怎样的心态和眼光去投资 19 目录 家庭理财中涉及的风险类型如何解读中国股市的风险有效控制风险的理财方法 20 一 风险控制很重要 许多投资者总想一口吃个大胖子 但结果常常是偷鸡不成反蚀一把米重要的不是今天赚不赚钱 而是我们明天还能不能回到这个市场我们知道 在投资上赚钱与赔钱的后果是不对称的 如果你赔了20 要回本的话 你需要赚1 1 0 2 25 因此 在投资上 最重要的一点就是要保证尽量不亏钱 巴菲特 21 二 成功的投资者都是风险回避者 他们宁可去赚确定的1万元 也不会去想只有10 可能性的10万元 成功的投资者应该知道应该什么时候以及怎样承担风险以及怎样回避风险 因为有些风险必须承担 有些风险必须回避 你不需通过承担高风险来获得高回报 22 三 你的客户一个什么样的投资者 风险回避者 风险中性 风险喜好 交易者与投资者 长线投资者还是短线投资者 追随趋势者还是预测趋势者 反向投资者 巴菲特 索罗斯 本拉登 23 四 一生的理财目标 平衡收支 追求一生收入与支出的平衡追求收入的增加与资产的保值追求支出的合理控制 收支总量的不一致收支时间的不一致 贫富差距 不是源于智商差距 而是源于思维差距 24 五 合理理财胜过股票选择 两个投资者都有2万元并且都有相同的投资组合 唯一不同的是一个人的赌注是2000元 另一个人则是10000元 假设 五次的投资结果分别是20 25 25 5 5 第一个人的投资结果 2000 1 25 1 25 1 5 1 5 2000 130 第2个人的投资结果是 648 两个人选择的股票相同 但理财方式的不同使得投资结果大不相同 25 六 资产配置是家庭理财第一要务 长期理财收益中85 95 来源于资产配置 26 七 家庭生命周期理财法 理财是以家庭为单位 以生命为周期的活动 家庭生命周期需要与理财金融周期相匹配 100法则 根据家庭主要经济来源人的年龄与投资风险的关系 测定出一般家庭的股票基金投资占总资产合理比重 100 年龄 27 根据风险态度 进行投资比例微调 冒险型投资者可以依照年龄算出的股票比率再加上20 积极型投资者可以依照年龄算出的股票比率再加上10 稳健者则维持依照年龄算出的股票比率消极型投资者可以依照年龄算出的股票比率再减去10 保守投资者可以依照年龄算出的股票比率再减去20 28 八 向日葵投资理财法 花心 核心资产 长期收益及现金的主要来源 具备低波动 收益稳健的特性 一般应占资产比重的50 以上花瓣 卫星资产 提高投资收益率的部分 风险较高 可结合波段操作 占资产比重的比例一般在10 25 29 九 理财目标逆序投资法 根据家庭理财目标的实现顺序 按照理财目标达成的距离年限 逐年降低在股票型基金的投资比例 逐步增加中低风险基金的投资比例 避免因股票市场的波动 造成目标达成时间临近而无法支付的情况 30 十 逆市投资与基金定投 资产配置的关键 高位低仓 低位高仓以价值投资为本的逆市投资法当市场最悲观的时候 就是进场时点 下跌的市场终究会回升 如果您有耐心 就不需要恐慌 坦伯顿投资法则 MobiusRules 从波动的市场中获利 平均成本的益处 31 结束语 佛门股经 某寺庙方丈大慈大悲 多年来投资股市收获颇丰 人问曰 方丈真乃佛门股神也 大师炒股可有独家法门