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动力煤期货交割结算 期转现 仓单质押贷款业务 2013年10月 2 主要内容 一 动力煤期货交割流程1 车船板交割流程2 厂库交割流程二 期货转现货三 标准仓单银行质押贷款 一 动力煤期货交割流程 3 是否通过交易所结算 交割配对流程 4 1 车船板交割流程 什么是车船板交割车船板交割是指在交易所指定交割计价点货物装至买方汽车板 火车板或轮船板 完成货物交收的一种实物交割方式 买卖双方以货物装上买方车船板为界 实现货物的所有权和风险转移 各自承担对货物的数量 质量责任 6 车船板交割流程 交割流程 配对日 交货事项确认自T日至 T 2 日 货款划转 T 1 日 通知 T 日 卖方提出 买方响应 自进入交割月第一个交易日起至最后交易日的前一交易日 卖方会员均可在每个交易日下午2时30分之前的交易时间内 通过会员服务系统提出车船板交割申请 买方会员响应 当日收市后进行配对 交易所配对 最后交易日上午交易 11 30 13 30卖方公布车船板交割申请 13 30 14 30买方挑选 其它持仓由交易所按照配对原则进行配对 配对日后的下一交易日 即通知日 买卖双方通过会员服务系统确认 交割通知单 会员在通知日下午5时之前没有提出异议的 则视为对 交割通知单 的认可 上午9时之前 买方会员应当将尚欠货款划入交易所帐户 上午9 30分交易所结算部划转预付货款 交易所收取买方会员100 货款 存放在交易所账户 以督促卖方积极交付货物 自T日 含该日 起买卖签订交货协议 买方在会服提交交货事项确认 卖方确认 T 2 日买方未提交或卖方未确认 交易所判定违约 车船板交割流程 交收确认自 T 1 日至下月20日 卖方交货 自 T 1 日起卖方可以在会服提交交收确认 买方确认 交易所根据双方的交收结果划转货款 交货事项确认 通知日起 含该日 三个工作日内 8 卖方会员 买方会员 T日后一直交货 交割货款 交易所 货款结算划转 T 1 日100 划转流程 货物 交割结算价 交割单位 交割合约数量 实际货款 2 动力煤厂库交割流程 1 厂库仓单注册流程 10 11 2 厂库仓单有效期 现金或保函的金额计算 仓单价值计算按最近交割月合约前一日结算价计价厂库仓单在库期间 交易所会严格监控仓单价值的变化 注意事项 银行保函的额度一般为仓单价值的130 在期货价格上涨20 的范围内 不追加额度 上涨20 30 之内的 提醒厂库随时准备好追加额度 上涨超过30 的 开始追加额度 追加幅度为20 如厂库未在规定的时间内追加担保额度的 交易所可以限制 暂停厂库交割业务 情节严重的 可以取消厂库的交割仓库资格 注意事项 银行保函的开具行工 农 中 建 交和浦发二级以上分行银行 其他银行要可以提供上一级分行授权 银行保函在有效期内不可撤销 见索即付的保函 银行保函的额度在保函有效期内可以反复使用 注意事项 16 3 厂库仓单注销与提货 厂库仓单注销流程 17 车船板交割与厂库交割比较 18 最佳选择 回避价格风险实现货物买卖实质 提前交割 二 期转现 期转现指持有同一交割月份合约的买卖双方之间 达成现货买卖协议后 变期货部位为现货部位的交易 19 可编辑 期转现 业务特点 现货买卖双方商定双方可以商定现货交收地点 时间 质量 方式和价格 具有远期合同的灵活性 非标仓单期转现 平仓价格双方商定减少了期货平仓价格的不确定性 没有违约问题 没有被迫履约问题 具有期货交易的优越性平仓价格和交货价格同时锁定 20 期转现的方式 在最后交易日之前 买卖双方私下寻找对手后到交易所办理提前交割客户申请 会员通过交易所会员服务系统公开发布期转现信息找对手 持有同一交割月份相反头寸的客户愿意 就可以期转现 21 期转现注意事项 时间 期货合约自上市之日起到最后交易日 最后交易日不交易的品种 交易所当日不办理相应的期转现业务 协议价格 协议平仓价应当在审批日合约价格限制的范围内 费用 期货合约平仓手续费 按交易手续费标准收取仓单过户手续费委托交易结算的标准仓单期转现 按仓单转让手续费标准收取非标准仓单期转现和不委托交易结算的标准仓单期转现的仓单过户手续费不收取操作 买卖会员在交割及仓单电子化平台完成业务 22 期转现注意事项 委托交易所结算的标准仓单期转现 交易所参照交割具体规定办理仓单过户和货款划转手续 不委托交易所结算的标准仓单期转现 交易所只负责办理仓单过户手续 货款划转和增值税专用发票开具与传递由买卖双方自行协商解决 交易所对此不再承担责任非标准仓单期转现 双方客户提供相关现货买卖协议货物交收和货款划转以及增值税专用发票开具与传递由买卖双方自行协商确定 由此产生的纠纷自行解决 23 期转现 注意事项 标准仓单期转现第一交易日平仓 持仓 仓单是否足够第二交易日仓单过户非标仓单期转现第一交易日平仓 持仓是否足够 双方客户提供相关现货买卖协议货物交收和货款划转以及增值税专用发票开具与传递自行协商确定 24 三 标准仓单质押贷款 标准仓单质押贷款 是指借款人 授信申请人 以其自有的 经期货交易所注册的标准仓单为质押物向银行申请其正常生产经营周转所需的短期融资 包括各短期信用业务品种 的业务 银行标准仓单质押贷款登记 交易所为商业银行开通质权登记及质权行使通道 协助其开展标准仓单质押授信业务 交易所将客户所在期货公司要质押的标准仓单过户到商业银行在交易所的质权通道下 办理质押登记 交易所将质权通道下的仓单冻结直至客户清偿银行贷款 29 仓单质权登记 质权登记解除登记解除登记并转让 30 登记时的材料 31 纸质表样 32 纸质表样 33 纸质表样 34 纸质表样 35 工 农 中 建 交光大 广发 平安 兴业 民生 招商 浦发 开通质权通道的十二家商业银行 仓单质权登记 36 新规则 利用质权通道处置违约仓单的规定 1 2 在交易所开通标准仓单质权登记及质权行使通道的商业银行 出现会员或客户到期未归还仓单质押贷款时 可通过转让仓单或建立对应期货空头头寸以交割等方式处置质押仓单 郑州商品交易所标准仓单管理办法 第五条 会员或客户在开通质权登记及质权行使通道的商业银行将标准仓单质押后 经交易所批准 可在该银行的质权登记及质权行使通道下 建立不超过质押标准仓单数量的空头头寸 该头寸只能进行