第九章-外币报表的折算——常勋高级财务会计PPT课件.ppt

厦门大学出版社 杜兴强 主编 高级财务会计 2 第九章外币报表的折算第一节外币报表折算方法概述第二节外币报表折算 国际会计惯例第三节我国关于外币报表折算的规定与实物 21世纪会计学系列教材 企业可能出于三种目的进行外币报表折算 一是为了在国外金融市场上发行债券或股票而将财务报表折算为呈报货币 presentationcurrency 二是为了编制合并报表而折算国外子公司的外币报表 三是为了采用权益法核算对国外联营企业的投资而折算国外联营企业的财务报表 3 第一节外币报表折算方法概述 4 外币报表折算方法的历史演进 一 流动与非流动项目法根据这流动与非流动项目法 待折算的外币资产负债表里的流动资产和流动负债应按现行汇率折算 其他的资产和负债项目则按资产取得日或负债承担日的实际历史汇率折算 所有者权益里的实收资本按股份发行时日的历史汇率折算 留存收益根据资产负债表的平衡原理倒轧计算 举例说明流动性和非流动性项目法的应用 经天公司2004年12月31日的资产负债表和损益表见表9 1和表9 2 5 外币报表折算方法的历史演进 本例中的留存收益期末余额 净收益 税前收益和折算净损失可通过如下程序计算 折算后资产总额DC177600 减 折算后负债总额105000 折算后实收资本60000 留存收益 2004年12月31日12600 加 现金股利3900 减 留存收益 2003年12月31日9500净收益7000 加 所得税费用3375税前收益10375 减 税前折算损益前收益19300折算净损失 8925 6 外币报表折算方法的历史演进 7 外币报表折算方法的历史演进 8 外币报表折算方法的历史演进 对流动性与非流动性项目法的主要批评是这种方法过于关注资产负债表的分类 而这种分类并不能说明为什么所选择的折算汇率是合理的 围绕流动性与非流动性项目法的另一种争论是关于折算损益的报告问题 美国第4号会计研究公报要求将折算利得加以递延 反对者便指出递延折算利得会掩盖汇率波动的真相 例如 本例中 递延折算利得掩盖汇率波动的结果见表9 3 9 外币报表折算方法的历史演进 10 外币报表折算方法的历史演进 二 货币性与非货币性项目法 由美国的S R 赫普华斯教授提出 后由美国会计原则委员会在第6号APB意见书中正式推荐采用 在这种方法下 折算汇率的选择应依据资产和负债的特性 仍沿用上例说明货币性与非货币性项目法的应用 理天公司2004年财务报表折算程序见表9 4和表9 5 理天公司的折算后留存收益期末余额 净收益 税前收益和折算净损失都是通过倒轧计算而得 具体计算程序如下 11 外币报表折算方法的历史演进 折算后资产总额DC174400 减 折算后负债总额120000 折算后实收资本60000 留存收益 2004年12月31日 5600 加 现金股利3900 减 留存收益 2003年12月31日9500 净收益 11200 加 所得税费用3375 税前收益 7825 减 税前折算损益前收益17540 折算净损失DC 25365 12 外币报表折算方法的历史演进 13 外币报表折算方法的历史演进 14 外币报表折算方法的历史演进 对货币性与非货币性项目法的主要批评是 在这种方法下 非货币性资产和负债都要按历史汇率折算 而不管该非货币性项目在外币报表里的计价基础 三 时态法时态法被称为是从会计计量概念推导出来的外币报表折算的全面原则 最早提出时态法的是美国会计学家L 洛伦森 后来 美国的财务会计准则委员会的第8号财务会计准则 外币交易会计和外币财务报表折算 正式规定采用这种方法 15 外币报表折算方法的历史演进 时态法以会计计量基础作为折算汇率的选择依据 对以历史成本计量的项目按历史汇率折算 对以现行成本计量的项目按现行汇率折算 因而能够适用于任何一种会计模式 并且保证这种会计模式在折算前后的一致性 关于时态法的争论焦点有二 首先 时态法要求将汇率变动所引起的损益计入损益表 批评者认为这样做导致了具有国外经营项目的公司的报告收益发生大幅波动 其次 诸如固定资产这样的资产并不按本国货币进行重估价 而诸如外债这样的负债却要按期末的现行汇率计价 批评者认为单纯记录外币负债上的汇兑损益而不记录持有的某些外币资产上产生的汇兑损益 其结果与可觉察到的汇率波动的影响不相符 16 外币报表折算方法的历史演进 四 现行汇率法 现行汇率法的前提假设是 具有国外投资的跨国公司所承担的是国外投资的整个净资产上的汇率风险 而不只是国外投资的货币性净额上的汇率风险 根据现行汇率法的前提假设 所有的资产和负债项目都应按资产负债表日的即期汇率折算 损益表里的收入和费用项目应按交易发生日的汇率折算 17 外币报表折算方法的概念分析 表9 6列出了上述四种折算方法的折算结果 显然它们差异很大 时态法被认为是对货币性与非货币性项目法的改进 时态法和现行汇率法 这两种方法有一个共同点 即对货币性资产和负债都要求按现行汇率折算 它们的差异主要体现在对非货币性资产和负债的折算汇率的选择上 围绕如何折算非货币性资产和负债这个问题的争论形成两派观点 母公司货币观和子公司货币观 它们分别成为支持时态法和现行汇率法的概念依据 18 外币报表折算方法的概念分析 19 外币报表折算方法的概念分析 一 母公司货币观根据母公司货币观 国外经营被视为母公司的延伸 国外经营所进行的以当地货币计价的交易就如同母公司自己在进行这些交易 对母公司来说是外币交易 一样 母公司货币观的缺点是 它仅确认汇率变动对货币性项目净额的影响 而完全无视汇率变动对非货币性项目的影响 符合母公司货币观的折算方法是时态法 因此 时态法适用于国外经营是母公司经营活动的延伸的情形 折算过程强调保持外币报表原来的计量属性 它所意图反映的是汇率变动对货币性项目净额的影响 20 外币报表折算方法的概念分析 二 子公司货币观 子公司货币观强调国外经营是一个独立的实体 最能反映其财务状况和经营成果的财务报表是以其当地货币为计量单位的报表 根据子公司货币观 在折算过程中 国外子公司的报表项目间的关系必须保留下来 为了保留报表项目间的关系 子公司报表的所有资产和负债项目就只能乘以一个单一的汇率 通常认为这个单一汇率的最合理的选择就是资产负债表日的即期汇率 21 外币报表折算方法的概念分析 根据子公司观的折算结果是无法反映非货币性资产的公允价值的 就折算方法而言 符合子公司观的外币报表折算方法是现行汇率法 因此 现行汇率法适用于国外经营独立于母公司的情况 折算过程强调的是保持外币报表项目之间原来的关系 它所意图反映的是汇率变动对母公司在国外子公司的投资净额的整体影响 而不是汇率变动对单个资产 负债项目的影响 22 第二节外币报表折算 国际会计惯 23 外币报表的折算目标 美国的第52号财务会计准则 外币折算 第4段指出对企业各组成实体的财务报表的折算应实现两个目标 1 提供有关汇率变动对企业现金流量和权益的预期经济影响方面的信息 2 在合并报表里反映各个合并主体根据公认会计原则 按其功能货币计量的财务成果和财务关系 24 功能货币概念 一个主体的功能货币 它所经营的主要经济环境中的货币 通常这种货币就是该主体收支现金所主要采用的货币 美国的第52号准则提供了确定功能货币的指南 针对的是确定国外经营主体的功能货币问题 独立主体和具有国外经营的主体在确定功能货币时也可参照这些指标 表9 7列出该指南提出的在确定功能货币时应考虑的经济因素 主体的功能货币反映了其交易 事项和情况的经济影响 因此 功能货币一旦确定 就应该持续使用 除非企业的交易 事项和情况已发生改变 才表明功能货币的改变 25 功能货币概念 26 现行外币报表折算惯例 功能货币法 图9 1母公司 投资公司折算国外子公司 国外联营公司外币报表的功能货币法 27 现行外币报表折算惯例 功能货币法 功能货币法基于以下两种观点 1 母公司或投资公司所承担的是其在国外实体的净投资的汇率风险暴露 2 用功能货币计量的国外实体的财务报表是对其财务状况和经营成果的最好反映 一 折算外币报表 从功能货币到呈报货币1 现行汇率法的基本折算程序 1 对国外实体采用的不同于母公司或投资公司的会计政策进行调整 2 调整国外实体的外币货币性项目 28 现行外币报表折算惯例 功能货币法 完成了以上步骤后 就可以开始着手折算国外实体的外币报表 具体折算程序如下 1 国外实体的资产和负债 无论是货币性的还是非货币性的 都应以期末汇率进行换算 2 除留存收益外的其他所有者权益账户都应按历史汇率折算 3 国外实体的收益和费用项目应以交易发生日的汇率进行换算 4 留存收益的折算额应分步确定 留存收益的期初余额为上期资产负债表的留存收益期末余额 结转到留存收益的当期损益的折算与上述第 3 项相同 减少留存收益的股利按股利宣布日的即期汇率折算 29 现行外币报表折算惯例 功能货币法 5 国外实体的财务报表的换算 导致了由以下事项形成的汇兑差额 按交易发生日的汇率或平均汇率换算收益和费用项目 按期末汇率换算资产和负债项目 对国外实体的期初净投资进行换算所采用的汇率 不同于以前对它报告时所用的汇率 国外实体中权益的其他变动 6 现金流量表的项目按现金流动发生日的即期汇率折算 经营活动的现金流量的折算汇率与收益和费用项目的折算汇率相同 见上述第 3 项 30 现行外币报表折算惯例 功能货币法 沿用第一节理天公司的外币报表的例子说明现行汇率法的应用 理天公司2004年财务报表折算程序见表9 8和表9 9 为了达到更好的理解 有必要说明以下几点 1 本例中假设理天公司的收入和费用是在一年当中均衡发生的 因此 所采用的平均汇率是年初汇率和年末汇率的简单平均值 2 由于在现行汇率法下 折算调整额是累积在股东权益部分的 因此 在折算理天公司的财务报表时 应首先折算损益表及留存收益表 计算出折算后的净收益和期末留存收益 而后将期末留存收益折算额插入资产负债表 31 现行外币报表折算惯例 功能货币法 3 2004年的折算调整额是通过资产负债表的平衡原理倒轧计算出来的 具体计算程序如下 折算后资产总额DC213600 减 折算后负债总额120000 折算后实收资本60000 留存收益 2004年12月31日13475累计折算调整额DC20125 减 期初累计折算调整额 1000 2004年折算调整额DC21125 32 现行外币报表折算惯例 功能货币法 4 如果经天公司按权益法核算对理天公司的投资 则在2004年应做如下分录 记录收到的股利 借 现金 LC5000 3900 贷 对理天公司投资3900 确认子公司净收益 借 对理天公司投资7875 贷 投资收益7875 确认汇率变动的影响 借 对理天公司投资21125 贷 累计折算调整额21125 33 现行外币报表折算惯例 功能货币法 34 现行外币报表折算惯例 功能货币法 35 现行外币报表折算惯例 功能货币法 2 功能货币为恶性通货膨胀经济里的货币的国外实体的报表折算问题美国财务会计准则委员会在第52号财务会计准则里要求高通货膨胀经济里的国外实体的功能货币应改为母公司或投资公司的呈报货币 其财务报表应按呈报货币重新计量 也就是说其外币折算方法应改为时态法 36 现行外币报表折算惯例 功能货币法 国际会计准则第21号要求 以恶性通货膨胀经济中的货币编报的国外实体的财务报表 包括比较报表 在其折算成报告企业的报告货币之前 应按国际会计准则第29号 在恶性通货膨胀经济中的财务报告 的要求进行重述 即按资产负债表日的计量单位重新表述 在重述之后 国际会计准则解释公告第30号 报告货币 从计量货币折算为呈报货币 规定 国外实体的所有资产负债表和损益表的资产 负债 权益 收益和费用项目都应按最近的资产负债表日的期末汇率折算 37 现行外币报表折算惯例 功能货币法 二 折算外币报表 从外币到功能货币1 按时态法折算外币报表的基本程序 1 货币性资产和货币性负债应按资产负债表日的即期汇率折算 2 非货币性资产按资产取得时日的历史汇率折算 如果该资产是以公允价值入账的 则使用评估日的汇率换算 3 除了可以特别辨明购买日期的项目以外 如销货成本和折旧费等 收入和费用项目应按加权平均汇率折算 4 折旧费按资产购置日的历史汇率折算 销货成本通过如下公式计算 销售成本 期初存货 当期购货 期末存货 计算公式里的各项目按适用汇率折算 38 现行外币报表折算惯例 功能货币法 5 权益账户的折算方法与现行汇率法下的折算方法相同 除留存收益外的权益账户按历史汇率折算 留存收益的期初余额为上期资产负债表的留存收益期末余额 结转到留存收益的当期损益的折算与上述第 3 项同 减少留存收益的股利按股利宣布日的即期汇率折算 6 折算差额应与报告企业折算其外币交易所产生的汇兑差额做相似的处理 即确认为汇兑损益 计入当期损益 39 现行外币报表折算惯例 功能货币法 继续沿用上例说明时态法的应用 理天公司2004年财务报表折算程序见表9 10和表9 11 相关说明如下 1 在时态法下 折算损益是报告在损益表里的 因此 在折算理天公司的财务报表时应首先折算资产负债表 2 折算理天公司的损益表及留存收益表时 净收益 税前收益和折算净损失都是通过倒轧计算而得 具体计算程序如下 40 现行外币报表折算惯例 功能货币法 折算后资产总额DC175600 减 折算后负债总额120000 折算后实收资本60000留存收益 2004年12月31日 4400 加 现金股利3900 减 留存收益 2003年12月31日9500净收益 10000 加 所得税费用3375税前收益 6625 减 税前折算损益前收益18740折算净损失DC 25365 41 现行外币报表折算惯例 功能货币法 3 如果经天公司按权益法核算对理天公司的投资 则在2004年应做如下分录 记录收到股利 借 现金 LC5000 3900 贷 对理天公司投资3900 确认子公司净收益 借 投资收益10000 贷 对理天公司投资10000 42 现行外币报表折算惯例 功能货币法 43 现行外币报表折算惯例 功能货币法 44 现行外币报表折算惯例 功能货币法 2 折算后的后续步骤在完成了报表折算程序以后 还应测试按功能货币计量的非货币性项目是否需要计提减值 测试程序应比较以下两个金额 1 按历史汇率折算的历史成本功能货币等值 或者按确定账面价值时存在的市场汇率折算的账面价值的功能货币等值 2 按确定可收回金额 可实现净值时存在的市场汇率 通常就是期末汇率 折算的可收回金额 可实现净值的功能货币等值 45 现行外币报表折算惯例 功能货币法 三 功能货币法的评述 首先 应用功能货币法 管理层在对国外子公司进行分类时必须做出职业判断 不同的分类将导致不同的折算方法 并进而对合并损益产生不同影响 这在一定程度上影响了合并报表的真实性和有用性 其次 在跨国公司内部 对有些国外子公司采用现行汇率法折算 有些采用时态法折算 使得合并报表成为多种方法 观点和理论的叠加 其有用性不免使人怀疑 最后 最重要的是 由于折算差额在现行汇率法下作为股东权益的调整项目 在时态法下则记入当期损益 这就难免被母公司利用 通过对跨国公司内部间的融资 投资决策来粉饰其各项财务指标 46 应披露的关于外币报表折算的事项 国际会计准则第21号 汇率变动的影响 规定 企业应披露以下与外币报表折算有关的信息 1 包括在当期净损益中的汇兑差额 即按时态法折算外币报表所形成的折算差额 2 单独列做权益项目的汇兑差额净值 以及这种汇兑差额在期初和期末之间的增减额 3 如果报告货币不同于企业所在国的货币 应揭示说明使用不同货币的原因 报告货币变动的原因也应加以揭示 4 如果一个重要的国外经营的分类发生变化 应揭示以下内容 47 应披露的关于外币报表折算的事项 1 分类变化的性质 2 变化的原因 3 分类变化对股东权益的影响 4 如果分类的变化发生在最早呈报期的期初时 对呈报的每一前期净损益的影响 5 企业应揭示用于换算购置国外实体时形成的商誉和公允价值的调整方法 6 企业应揭示资产负债表日以后发生的汇率变动对国外经营的财务报表的影响 如果这种变动如此重大 以致不作揭示将会影响财务报表使用者做出恰当评价和决策的能力 7 鼓励企业揭示其外币风险管理的政策 48 第三节我国关于外币报表折算的规定与实务 49 我国关于外币报表折算的规定 外币会计报表的折算 将以母公司记账本位币以外的货币揭示的子公司会计报表折算为以母公司记账本位币揭示的会计报表 厦门灿坤实业股份有限公司在编制合并报表时出现的情形 见表9 15 母公司按如下程序折算子公司的外币报表 资产负债表 所有资产 负债类项目均按照合并会计报表决算日的市场汇率折算为母公司记账本位币 50 我国关于外币报表折算的规定 所有者权益类项目除 未分配利润 项目外 均按照发生时的市场汇率折算为母公司记账本位币 未分配利润 项目以折算后的利润分配表中该项目的数额作为其数额列示 折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目合计数的差额 作为报表折算差额在 未分配利润 项目后单独列示 年初数按照上年折算后的资产负债表的数额列示 51 我国关于外币报表折算的规定 52 我国关于外币报表折算的规定 损益表和利润分配表 损益表所有项目和利润分配表中有关反映发生额的项目应当按照合并会计报表的会计期间的平均汇率折算为母公司记账本位币 也可以采用合并会计报表决算日的市场汇率折算为母公司记账本位币 利润分配表中 净利润 项目 按折算后损益表该项目的数额列示 利润分配表中 年初未分配利润 项目 以上一年折算后的期末 未分配利润 项目的数额列示 利润分配表中 未分配利润 项目 按折算后的利润分配表中其他各项目的数额计算列示 上年实际数按照上期折算后的损益表和利润分配表的数额列示 53 我国关于外币报表折算的规定 举例说明我国的外币报表折算方法的应用 越刚公司的境外子公司的外币报表折算程序见表9 12和表9 13 相关说明如下 1 由于外币会计报表折算差额是累积在资产负债表的股东权益部分的 因此 应从利润表及利润分配表开始折算 54 我国关于外币报表折算的规定 55 我国关于外币报表折算的规定 56 我国关于外币报表折算的规定 2 折算利润表及利润分配表时 净利润为利润表各项目折算后的结果 年初未分配利润为2003年折算后资产负债表的未分配利润金额 未分配利润为利润分配表各项目折算后的结果 未分配利润的折算额应插入待折算的资产负债表 3 折算资产负债表时 盈余公积为2003年折算后资产负债表的盈余公积金额加上2004年利润分配表的盈余公积折算金额 57 我国关于外币报