第一节-货币与信用PPT课件.ppt

理财规划师基础知识 金融基础 2020 3 19 1 2020 3 19 2 2020 3 19 3 基础知识 第一章理财规划师基础 第二章财务与会计 第三章宏观经济分析 第四章金融基础 货币金融学 第五章税收基础 第六章理财规划法律基础 第七章理财计算基础 第八章理财规划师的工作流程和工作要求 第九章理财规划工具 2020 3 19 4 2020 3 19 5 金融基础 货币与信用 金融市场与金融机构 金融工具 国际金融 货币与货币制度 重点 信用 重点 利率 汇率 金融市场 重点 难点 金融机构 重点 难点 金融监管 金融工具概述 金融工具的类型 重点 国际收支 重点 国际资本流动和国际金融机构 2020 3 19 6 2020 3 19 7 一 货币的职能 1 价值尺度赋予交易对象以价格形态 2 交换媒介是将以物易物的交换行为 分成两种交易行为 物品换货币 再以货币换成物品的行为 3 储藏手段指货币保持其购买力的能力 这取决于币值稳定度 4 延期支付或将来支付的标准注意 交换媒介和价值尺度是基本功能 后两个是附加功能 2020 3 19 8 2020 3 19 9 二 货币制度的特点和类型 一 货币制度的意义与特点 二 货币制度的类型 三 货币的形态 2020 3 19 10 一 货币制度的意义与特点 货币的本位制度一国各种货币依据等价关系所构成的体系与秩序 成为一国的货币制度 货币制度的核心是货币的标准和计量单位 即所谓的货币本位 在多种货币并存的情况下 充当计算货币或基本单位的货币 被称为本位货币 即标准货币注意 通货 纸币 铸币 2020 3 19 11 2020 3 19 12 二 货币制度的类型 金属本位制 本位货币与黄金保持一定比价关系金本位 金币 金块和金汇兑 多项选择 银本位 币制受产银国产量和输出政策影响复本位 两种本位货币 金银币 格雷欣法则 劣币驱逐良币不兑换纸币 自由 本位制度 容易通胀 2020 3 19 13 金属本位制 金币本位国家规定金币含金量和重量自由铸造自由处理自由等价兑换无限法偿货币金块本位 一战后 政府收购黄金 支付是以金块为准备发行的纸币 黄金使用受限金汇兑本位实施金本为的国家 在国际清算上使用黄金或可兑换黄金的通货 另外一国货币不与黄金直接发生联系 通过兑换实施金本位国家的货币间接与黄金建立联系布雷顿森林体系 双挂钩 其他各国货币 美元 黄金 2020 3 19 14 金属本位制 银本位以白银为币材 将一国本位货币与白银保持等价关系银本位早于金本位受产银国产量和输出政策影响复本位两种本位货币 金银币 无限法偿自由铸造法定比率兑换关键 金银比价确定 格雷欣法则 劣币驱逐良币市价较高的金属铸成的货币 常被市价较低的金属货币取代 2020 3 19 15 不兑换纸币本位制度 自由本位制度不与任何金属保持固定比价 以纸币作为本位货币货币供应不受贵金属产量约束 供应有弹性 易通胀 2020 3 19 16 三 货币的形态 实质货币 商品货币 货币面值 价值 最基本货币形式代表实质货币 货币符号 代替实质铸币的纸币或等值存单 可向发行人兑换贵金属信用货币 保证 国家法律 后盾 国家信用强制发行 面值高于实质现代国家流通的货币都是信用货币 不能兑换贵金属纸币 基本形式 劣金属铸币 使用支票的活期存款 存款货币 银行卡 各种形式的单用途借记卡准货币 定期存款 通知存款短期政府债券 人寿保单 外币存款外汇信托资金及外币定期存单黄金 2020 3 19 17 2020 3 19 18 三 货币层次 一 我国对货币层次的规定 二 流动性 三 货币供给量对经济的影响 2020 3 19 19 2020 3 19 20 2020 3 19 21 2020 3 19 22 2020 3 19 23 货币供给对经济指标的影响过程 中央银行根据当前社会经济发展状况制定货币政策目标 运用货币政策手段改变当前经济中的基础货币数量 金融中介机构通过存款创造改变宏观经济中的广义货币总量 货币市场广义货币供给量改变 货币市场的价格利率发生改变 利率变化 引起经济中投资和消费医院变化 进而改变社会哦兔子总量和社会总需求 投资总量和总需求改变 就业水平及价格总是怕变化 就业水平 物价水平变动 国民生产总值变化 2020 3 19 24 四 货币的价值 一 货币的对内价值指货币的交换价值 即货币购买力 CPI 二 货币的对外价值汇率习惯上被称为货币的对外价值 2020 3 19 25 五 通货膨胀 一 通货膨胀的分类 二 通货膨胀的影响 三 通货膨胀的治理 2020 3 19 26 一 通货膨胀的分类 概念 货币供应过多引起货币贬值 物价持续普遍上涨分类 根据物价上涨速度分为温和或缓行通胀 2 3 飞奔或疾驰通胀 政府不易控制 公众失去币信恶性或超级通胀 物价迅速上涨 抢购物资和外币根据原因分为需求拉动通胀 总需求超过总供给成本推动通胀 生产成本上升 效率不变引起的物价上涨输入型通胀 其他国家物价上涨引起本国物价上涨结构型通胀 总供求平衡 由社会经济结构方面因素引起 2020 3 19 27 2020 3 19 28 2020 3 19 29 2020 3 19 30 2020 3 19 31 二 通货膨胀的影响 影响经济增长促进 促退和中性影响就业短期内与就业存在交替关系 菲利普斯曲线长期无影响影响收入和财富再分配收入分配效应通胀的最大受益者是政府固定收入者实际收入由于物价上涨会减少 非固定收入者能从物价上涨中获益 企业主在通胀初期因产品价格上涨 利润增加而获益 财富再分配效应通胀有利于债务人 不利于债权人 削弱市场机制对经济的调节功能 2020 3 19 32 2020 3 19 33 三 通货膨胀的治理 控制货币供应调节和控制社会总需求 紧缩的财政货币政策调整经济结构 增加商品有效供给其他政策 物价 工资管制等 2020 3 19 34 调节和控制社会总需求 2020 3 19 35 六 通货紧缩 概念 货币不断升值 社会价格总水平持续下降不利影响 导致总需求增长不足 浪费资源造成货币运行失衡 引起信用危机影响就业成因 紧缩的财政货币政策经济周期变化 繁荣的高峰阶段 供过于求 物价下跌投资和消费的有效需求不足结构失调 消费结构变化 生产结构调整慢治理 扩张型财政货币政策刺激投资增加有效需求 消费需求 2020 3 19 36 第二单元信用 一 信用 一 信用的概述 二 信用的表现形式二 信用创造 一 商业银行存款货币的信用创造 二 政府的信用创造 2020 3 19 37 一 信用的概述 在非经济学中 信用表示恪守诺言 具有信誉和信任 经济学中 通常表示为因使用现在的财产或货币 承诺将来偿付的一种行为 在金融学中 信用简单讲就是一种借贷行为 它是以偿还和付息为条件的一种特殊的价值运动形式 2020 3 19 38 二 信用的表现形式 2020 3 19 39 2020 3 19 40 二 信用创造 一 商业银行存款货币的信用创造1 银行存款增加的两种方式原始存款 派生存款 2 银行存款减少的两种方式同上述过程恰恰相反 3 存款准备金与存款准备金率存款准备金率 存款准备金 银行吸收存款总量 2020 3 19 41 4 存款货币的多倍扩张 原始存款 客户存入的现金 派生存款 银行系统创造出来的存款 2020 3 19 42 存款准备金 商业银行库存现金 中央银行存款 用于应付存款人随时提取的流动资产储备 存款准备金率 存款准备金占银行吸收存款总量的比例 法定准备率 央行对商业银行规定的最低限度的存款准备率 超额准备 银行保留的高于法定准备率的准备金 可分为借入准备和自有准备 货币创造 2020 3 19 43 5 基础货币 货币乘数 基础货币指货币当局的负债 包括商业银行存款准备金以及大众所持有的现金 货币乘数也称货币扩张倍数 是用以说明货币供给总量与基础货币的倍数关系的一种系数 2020 3 19 44 在货币乘数不变的条件下 货币当局通过控制基础货币来控制货币供给量 在基础货币一定的条件下 货币乘数与货币供给成正比 狭义的货币乘数 银行存款准备金率的倒数 广义的货币乘数 乔顿货币乘数模型 2020 3 19 45 二 政府的信用创造政府参与信用创造的主要途径是发行公债 政府通过税收政策增加或减少居民可支配收入 央行购买政府公债相当于货币发行增加 三 非银行金融机构的货币创造货币与各种非货币的金融资产之间 实际上只有程度的不同 而没有本质的区别 2020 3 19 46 第三单元利率 一 利息与利率 一 利息与利率的含义 二 利率与货币资本的供求二 利率的分类和结构 一 利率的分类 二 利率的结构 三 我国当前的利率构成三 利率的决定 一 决定和影响利率电动的因素 二 利率的作用 2020 3 19 47 一 利息与利率 一 利息与利率的含义利息也叫 利金 或 子金 是债权人因贷出货币资金而从债务人出获得的报酬 即多于本金的部分 利率是借入者 或借方 为在一定期限内使用某种资源而付给借出者 贷方 价格的一种度量 2020 3 19 48 一 利息与利率 二 利率与货币资本的供求 2020 3 19 49 二 利率的分类和体系 一 利率的分类按计算利息的时间单位不同可分为年利率 月利率 日利率按利率是否随市场规律自由变动可分为市场利率和官方利率按利率是否在借贷期内调整可分为固定利率和浮动利率按利率是否考虑了通货膨胀的因素可分为名义利率和实际利率 2020 3 19 50 2020 3 19 51 2020 3 19 52 二 利率的分类和体系 二 利率结构即使在完全竞争的信用市场中 利率也有差异 原因为不同规模贷款项目的管理成本不同一般而言 贷款规模越大 其平均管理成本越低 债务的风险程度不同资本风险 市场风险 债务流动性的差异 债务的税负差异 2020 3 19 53 二 利率的分类和体系 三 我国当前的利率体系1 中央银行基准利率主要包括存款准备金率 中央银行再贷款利率 再贴现利率 2 银行间利率主要包括全国银行间拆借利率 银行间国债市场利率 3 商业银行等金融机构的存贷款利率4 市场利率即由市场来决定利率水平 与官方利率相对应 2020 3 19 54 2020 3 19 55 三 利率的决定 一 决定和影响利率变动的因素社会平均利润率平均利润率是利息率的最高界限借贷资金的供求状况央行的货币政策预期的通货膨胀国际利率水平及汇率微观因素借贷期限 风险程度 担保品 借贷人的信用等级等 2020 3 19 56 2020 3 19 57 2020 3 19 58 三 利率的决定 二 利率的作用利率对储蓄和消费的影响当利率提高时 一方面居民减少即期消费 储蓄增加 另一方面 企业生产成本赠加 生产规模减少 公众收入减少 消费减少利率对投资的影响利率对投资在规模和结构上有调节作用利率与物价水平 2020 3 19 59 第四单元汇率 一 外汇与汇率 一 外汇的概念 二 外汇的标价方法二 影响汇率的因素三 汇率变动对经济的影响四 中央银行的外汇管理 一 中央银行的外汇管理 二 中央银行外汇市场干预的方式五 我国汇率制度 一 我国外汇制度的由来与现状 二 外汇市场 2020 3 19 60 一 外汇与汇率 一 外汇的概念以外币表示的用来清偿国际间债权债务关系的支付手段和工具 包括外国货币 外币支付凭证 外币有价证券 特别提款权 其他外汇资产 二 外汇的标价方法直接标价法指用一定单位的外国货币作为标准 折算成一定数量的本国货币表示的汇率间接标价法指以一定单位的本国货币作为标准 折算成一定数量的外国货币表示的汇率 2020 3 19 61 二 影响汇率的因素 一国的经济增长速度影响汇率波动的最基本因素国际收支平衡的情况 最直接的因素 物价水平和通货膨胀水平的差异利率水平的差异人们的心理预期评价高 信心强 则货币升值 2020 3 19 62 一国的经济增长速度 2020 3 19 63 国际收支平衡的情况 2020 3 19 64 物价水平和通货膨胀水平的差异 2020 3 19 65 利率水平的差异 2020 3 19 66 人们的心理预期 对本币评价高 信心强 本币升值 信心强 外币升值 对外币评价高 2020 3 19 67 三 汇率变动对经济的影响 对国内经济的影响国内总供给 产业结构 就业水平 国民收入对国际收支的影响贸易收支 资本流动 外汇储备对国际经济关系的影响一国为了促进出口 改善国际收支状况 使本币贬值 这样会使该国的贸易伙伴国的币值相对上升 产品的竞争力下降 损害了他们的经济利益 这样一来 会加深国际经济关系的复杂化 2020 3 19 68 对国内总供给的影响 2020 3 19 69 对产业结构的影响 2020 3 19 70 对就业水平的影响 2020 3 19 71 对国民收入的影响 2020 3 19 72 对贸易收支的影响 2020 3 19 73 2020 3 19 74 对资本流动的影响 2020 3 19 75 四 中央银行的外汇管理 一 中央银行外汇管理的内容贸易项目 非贸易项目 资