第四讲决策阶段造价的控制PPT课件.ppt

第四讲 建设项目决策阶段工程造价控制 1 基本要求 了解建设项目决策与工程造价的关系了解决策阶段影响工程造价的因素掌握建设项目投资估算与财务评价的方法 2 重点与难点 建设项目投资估算与财务评价的方法 3 3 1建设项目决策与工程造价 3 1 1建设项目决策的概念项目投资决策是选择和决定投资行动方案的过程 是对拟建项目的必要性 可行性进行技术经济论证 并对不同建设方案进行技术经济比较 选择及作出判断和决定的过程 正确的决策是合理控制工程造价的前提 4 3 1 2项目决策与工程造价的关系 项目决策的正确性是工程造价合理性的前提项目决策的内容是决定工程造价的基础造价的高低 投资多少也影响着项目决策项目决策的深度影响投资估算的精度 也影响工程造价的控制效果 5 3 2 1项目建设规模对生产项目而言 项目建设规模也称项目生产规模 是指项目设定的正常生产营运年份可能达到的生产能力或者使用效益 建设项目决策阶段要合理选择拟建项目的生产规模 解决 生产多少 的问题 3 2决策阶段影响工程造价的因素 6 3 2 1项目建设规模 如果生产规模过小 使得资源得不到有效利用 单位产品成本较高 经济效益低下 产品竞争力差 市场占有率低 生产规模过大 超过了建设项目可利用资源或产品市场需求量 则会导致开工不足 设备闲置 或者产品积压和降价销售 致使建设项目经济效益低下 因此 选择合理的项目建设规模是非常重要的 关系着建设项目的成败 项目建设规模直接决定投资水平 决定着工程造价合理与否 所以说 项目建设规模是决策阶段影响工程造价的最主要因素 7 3 2 1项目建设规模 项目规模合理化的制约因素市场因素技术因素环境因素 8 3 2 3技术方案的选择 1 建设地区的选择2 建设地点 厂址 的选择 3 2 2建设地区及建设地点的选择 3 2 4设备方案的选择 9 3 2 5工程方案的选择 3 2 6环境保护措施 10 3 3 1建设项目投资估算的含义和作用 1 建设项目投资估算的概念投资估算是指在投资决策过程中 依据现有的资料和特定的方法 对建设项目的投资数额进行的估计 它是建设项目建设前期编制项目建议书和可行性研究报告的重要组成部分 是项目决策的重要依据之一 3 3建设项目投资估算 11 1 建设项目投资估算的概念 投资估算的准确与否不仅影响到可行性研究工作的质量和经济评价结果 而且也直接关系到下一阶段设计概算和施工图预算的编制 对建设项目资金筹措方案也有直接的影响 因此 全面准确地估算建设项目的工程造价 是可行性研究乃至整个决策阶段造价管理的重要任务 12 2 投资估算的作用 1 项目建议书阶段的投资估算 是项目主管部门审批项目建议书的依据之一 并对项目的规划 规模起参考作用 2 项目可行性研究阶段的投资估算 是项目投资决策的重要依据 也是研究 分析 计算项目投资经济效果的重要条件 当可行性研究报告被批准之后 其投资估算额就是作为设计任务书中下达的投资限额 即作为建设项目投资的最高限额 不得随意突破 13 2 投资估算的作用 3 项目投资估算对工程设计概算起控制作用 设计概算不得突破批准的投资估算额 并应控制在投资估算额以内 4 项目投资估算可作为项目资金筹措及制定建设贷款计划的依据 建设单位可根据批准的项目投资估算额 进行资金筹措和向银行申请贷款 5 项目投资估算是核算建设项目固定资产投资需要额和编制固定资产投资计划的重要依据 14 3 3建设项目投资估算 我国建设项目的投资估算分为以下几个阶段 1项目规划阶段的投资估算建设项目规划阶段是指有关部门根据国民经济发展规划 地区发展规划和行业发展规划的要求 编制一个建设项目的建设规划 此阶段是按项目规划的要求和内容 粗略地估算建设项目所需要的投资额 其对投资估算精度的要求为允许误差大于 30 3 3 2建设项目投资估算的阶段划分与精度要求 15 3 3 2建设项目投资估算的阶段划分与精度要求 2 项目建议书阶段的投资估算在项目建议书阶段 是按项目建议书中的产品方案 项目建设规模 产品主要生产工艺 企业车间组成 初选建厂地点等 估算建设项目所需要的投资额 其对投资估算精度的要求为误差控制在 30 以内 此阶段建设项目投资估算的意义是 可据此判断一个项目是否需要进行下一阶段的工作 16 3 3 2建设项目投资估算的阶段划分与精度要求 3 初步可行性研究阶段的投资估算初步可行性研究阶段 是在掌握了更详细 更深入的资料的条件下 估算建设项目所需的投资额 其对投资估算精度的要求为误差控制在 20 以内 此阶段项目投资估算的意义是据以确定是否进行详细可行性研究 17 3 3 2建设项目投资估算的阶段划分与精度要求 4 详细可行性研究阶段的投资估算详细可行性研究阶段的投资估算至关重要 因为这个阶段的投资估算经审查批准之后 便是工程设计任务书中规定的项目投资限额 并可据此列入项目年度基本建设计划 其对投资估算精度的要求为误差控制在 10 以内 18 3 3 3投资估算的内容 根据国家规定 从满足建设项目投资设计和投资规模的角度 建设项目投资估算包括固定资产投资估算和流动资金估算两部分 固定资产投资的内容包括建设投资和建设期利息 建设投资按照费用的性质划分 包括建筑安装工程费 设备及工器具购置费 工程建设其他费用 基本预备费 涨价预备费 19 3 3 3投资估算的内容 其中 建筑工程费 设备及工器具购置费 安装工程费直接形成实体固定资产 被称为工程费用 工程建设其他费用可分别形成固定资产 无形资产及其他资产 基本预备费 涨价预备费 建设期利息 在可行性研究阶段为简化计算 一并计入固定资产 20 1 投资估算的依据2 投资估算的要求3 投资估算的步骤 1 分别估算各单项工程所需的建筑工程费 设备及工器具购置费 安装工程费 2 在汇总各单项工程费用的基础上 估算工程建设其他费用和基本预备费 3 估算涨价预备费和建设期利息 4 估算流动资金 3 3 4投资估算的依据 要求及步骤 21 3 3 建设项目投资估算 3 3 5投资估算方法一 建设投资静态投资部分的估算1 单位生产能力估算法C1 已建类似项目的投资额C2 拟建项目的投资额Q1 已建类似项目的生产能力Q2 拟建项目的生产能力f 不同时期不同地点的定额单价费用变更等的综合调整系数 22 一 建设投资静态投资部分的估算 2 生产能力指数法 指数估算法 式中X 生产能力指数0 X 1 23 一 建设投资静态投资部分的估算 上式表明造价与规模 或容量 呈非线性关系 且单位造价随工程规模 或容量 的增大而减小 在正常情况下 0 x 1 不同生产率水平的国家和不同性质的项目中 x的取值是不相同的 比如化工项目美国取x 0 6 英国取x 0 66 日本取x 0 7 2 生产能力指数法 24 一 建设投资静态投资部分的估算 若已建类似项目的生产规模与拟建项目生产规模相差不大 Q1与Q2的比值在0 5 2之间 则指数x的取值近似为1 若已建类似项目的生产规模与拟建项目生产规模相差不大于50倍 且拟建项目生产规模的扩大仅靠增大设备规模来达到时 则x的取值在0 6 0 7之间 若是靠增加相同规格设备的数量达到时 x的取值在0 8 0 9之间 2 生产能力指数法 25 一 建设投资静态投资部分的估算 3 系数估算法系数估算法也称为因子估算法 是以拟建项目的主体工程费或主要设备费为基数 以其他工程费与主体工程费的百分比为系数估算项目总投资的方法 这种方法简单易行 但是精度较低 一般用于项目建议书阶段 系数估算法的种类很多 在我国国内常用的方法有设备系数法和主体专业系数法 朗格系数法是世界银行项目投资估算常用的方法 26 以拟建项目的设备费为基数 根据已建成的同类项目的建筑安装费和其他工程费等与设备价值的百分比 求出拟建项目建筑安装工程费和其他工程费 进而求出建设项目总投资 3 系数估算法 1 设备系数法 27 其计算公式如下 C E 1 f1P1 f2P2 f3P3 I式中C 拟建项目静态投资额 E 拟建项目根据当时当地价格计算的设备费 P1 P2 P3 已建项目中建筑安装费及其他工程费等与设备费的比例 f1 f2 f3 由于时间因素引起的定额 价格 费用标准等变化的综合调整系数 I 拟建项目的其他费用 3 系数估算法 1 设备系数法 28 以拟建项目中投资比重较大 并与生产能力直接相关的工艺设备投资为基数 根据已建同类项目的有关统计资料 计算出拟建项目各专业工程 总图 土建 采暖 给排水 管道 电气 自控等 与工艺设备投资的百分比 据以求出拟建项目各专业投资 然后加总即为拟建项目的静态投资 3 系数估算法 2 主体专业系数法 29 其计算公式为 其他符号意义同前 式中P1 P2 P3 已建项目中各专业工程费用与设备投资的比重 3 系数估算法 2 主体专业系数法 30 这种方法是以设备购置费为基数 乘以适当系数来推算项目的静态投资 这种方法在国内不常见 是世界银行项目投资估算常采用的方法 该方法的基本原理是将总成本费用中的直接成本和间接成本分别计算 再合为项目建设的总成本费用 3 系数估算法 3 朗格系数法 31 根据统计资料 先求出已有同类企业主要设备投资占项目静态投资的比例 然后再估算出拟建项目的主要设备投资 即可按比例求出拟建项目的静态投资 其表达式为 4 比例估算法 32 4 比例估算法 式中I 拟建项目的静态投资 K 拟建项目主要设备投资占拟建项目投资的比例 N 设备种类数 Qi 第i种设备的数量 Pi 第i种设备的单价 到厂价格 33 2020 3 19 34 5 指数估算法 这种方法是把建设项目划分为建筑工程 设备安装工程 设备及工器具购置费及其他基本建设费等费用项目或单位工程 再根据各种具体的投资估算指标 进行各项费用项目或单位工程投资的估算 在此基础上 可汇总成每一单项工程的投资 另外再估算工程建设其他费用及预备费 即求得建设项目总投资 35 二 建设投资动态部分估算 建设投资动态部分主要包括价格变动可能增加的投资额 建设期利息两部分内容 如果是涉外项目 还应该计算汇率的影响 动态部分的估算应以基准年静态投资的资金使用计划为基础来计算 而不是以编制的年静态投资为基础计算 其中涨价预备费和建设期贷款利息的计算可详见2 5节 这里主要介绍一下汇率变化对涉外项目的影响 36 汇率是两种不同货币之间的兑换比率 或者说是以一种货币表示另一种货币的价格 汇率的变化意味着一种货币相对于另一种货币的升值或贬值 在我国 人民币与外币之间的汇率采取以人民币表示外币价格的形式给出 如1美元 6 70元人民币 由于涉外项目的投资中包含人民币以外的币种 需要按照相应的汇率把外币投资额换算为人民币投资额 所以汇率变化就会对涉外项目的投资额产生影响 37 1 外币对人民币升值 项目从国外市场购买设备材料所支付的外币金额不变 但换算成人民币的金额增加 从国外借款 本息所支付的外币金额不变 但换算成人民币的金额增加 2 外币对人民币贬值 项目从国外市场购买设备材料所支付的外币金额不变 但换算成人民币的金额减少 从国外借款 本息所支付的外币金额不变 但换算成人民币的金额减少 估计汇率变化对建设项目投资的影响 是通过预测汇率在项目建设期内的变动程度 以估算年份的投资额为基数计算求得 38 三 建设投资估算表的编制 1 按概算法分类见表3 2 32 按形成资产法分类见表3 2 4 39 四 建设期利息估算 详见第2章第5节见表3 2 5 40 五 流动资金估算 流动资金是指生产经营性项目投产后 为进行正常生产运营 用于购买原材料 燃料 支付工资及其他经营费用等所需的周转资金 流动资金估算一般采用分项详细估算法 个别情况或者小型项目可采用扩大指标法 1 分项详细估算法流动资金的显著特点是在生产过程中不断周转 其周转额的大小与生产规模及周转速度直接相关 分项详细估算法是根据周转额与周转速度之间的关系 对构成流动资金的各项流动资产和流动负债分别进行估算 41 在可行性研究中 为简化计算 仅对存货 现金 应收账款和应付账款四项内容进行估算 计算公式为 流动资金 流动资产 流动负债流动资产 应收账款 预付账款 存货 现金流动负债 应付账款 预收账款流动资金本年增加额 本年流动资金 上年流动资估算的具体步骤 首先计算各类流动资产和流动负债的年周转次数 然后再分项估算占用资金额 42 周转次数计算 周转次数是指流动资金的各个构成项目在一年内完成多少个生产过程 周转次数可用一年天数 通常按360天计算 除以流动资金的最低周转天数计算 则各项流动资金年平均占用额度为流动资金的年周转额度除以流动资金的年周转次数 即 周转次数 360 流动资金最低周转天数 43 存货 现金 应收账款和应付账款的最低周转天数 可参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定 又因为周转次数又可以表示为流动资金的年周转额除以各项流动资金年平均占用额度 即 各项流动资金年平均占用额 流动资金年周转额 周转次数 44 应收账款估算 应收账款是指企业对外销售商品 提供劳务尚未收回的资金 计算公式为 应收账款 年经营成本 应收账款周转次数 预付账款估算 预付账款是指企业为购买各类材料 半成品或服务所预先支付的款项 计算公式为 预付账款 外购商品或服务年费用金额 预付账款周转次数 45 存货估算 存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售 或者仍然处在生产过程 或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等 包括各类材料 商品 在产品 半成品和产成品等 为简化计算 项目评价中仅考虑外购原材料 燃料 其他材料 在产品和产成品 并分项进行计算 计算公式为 存货 外购原材料 燃料 其他材料 在产品 产成品外购原材料 燃料 年外购原材料 燃料费用 分项周转次数 46 其他材料 年其他材料费用 其他材料周转次数在产品 年经营成本 年营业费用 产成品周转次数其他制造费用是指由制造费用中扣除生产单位管理人员工资及福利费 折旧费 修理费后的其余部分 47 现金需要量估算 项目流动资金中的现金是指为维持正常生产运营必须预留的货币资金 计算公式为 现金需要量 年工资及福利费 年其他费用 现金周转次数年其他费用 制造费用 管理费用 营业费用 以上三项费用中所含的工资及福利费 折旧费 摊销费 修理费 48 流动负债估算 流动负债是指将在一年 含一年 或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务 包括短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付工资 应付福利费 应付股利 应交税金 其他暂收应付款项 预提费用和一年内到期的长期借款等 在项目评价中 流动负债的估算可以只考虑应付账款和预收账款两项 计算公式为 应付账款 外购原材料 燃料及其他材料年费用 应付账款周转次数预收账款 预收的营业收入年金额 预收账款周转次数 49 2 扩大指标估算法扩大指标估算法是指根据现有同类企业的实际资料 求得各种流动资金率指标 也可依据行业或部门给定的参考值或经验确定比率 将各类流动资金率乘以相对应的费用基数来估算流动资金 一般常用的基数有销售收入 经营成本 总成本费用和固定资产投资等 究竟采用何种基数依行业习惯而定 扩大指标估算法简便易行 但准确度不高 适用于项目建议书阶段的估算 50 扩大指标估算法计算流动资金的公式为 年流动资金额 年费用基数 各类流动资金率年流动资金额 年产量 单位产品产量占用流动资金 51 六 项目总投资和分年度计划 1 项目总投资及其构成见表3 2 72 分年投资计划见表3 2 8该表中的分年建设投资可以作为安排融资计划 估算建设期利息的基础 52 3 4财务基础数据测算 在工程项目进行财务分析之前 必须先进行财务数据的测算 财务数据的测算是项目财务评价 国民经济评价和投资风险评价的基础和重要依据 它在项目评价中起到承上启下的作用 53 一 财务效益与财务费用的概念 财务效益与财务费用是指项目运营期内企业获得的收入和支出 主要包括 营业收入 成本费用和有关税金 补贴收入也应计入财务效益 1 财务效益是指项目实施后所得到的营业收入 对于适用增值税的经营性项目 可得到的增值税返还也应作为补贴收入计入财务效益 54 对于非经营性项目 可能得到的各种补贴收入也计入财务效益 2 财务费用主要包括投资 成本费用和税金等 为与财务分析一般先进行融资前分析的做法相协调 财务效益与费用估算的程序为 营业收入或建设投资 经营成本和流动资金 建设期利息估算 总成本费用的估算 55 营运期财务效益与财务费用估算采用的价格 应符合下列要求 1 效益与费用估算采用的价格体系应一致 2 采用预测价格 有要求时可考虑价格变动因素 3 对适用增值税的项目 营运期内投入与产出的估算表格可采用不含增值税价格 若采用含增值税价格 应予以说明 并调整相关表格 56 二 营业收入及税金的估算 项目经济评价中的营业收入包括销售产品或提供服务所获得的收入 其估算的基础数据 包括产品或服务的数量和价格 在估算营业收入的同时 往往还要估算相关流转税金 主要是营业税 增值税 消费税及营业税金附加等 57 一 营业收入的估算 1 确定各年营运负荷 通常的做法是 设定一段低负荷的投产期 以后各年均按达到设计生产能力 达产期 计算 2 确定产品和服务的数量 3 确定产品或服务的价格 4 确定营业收入 即 营业收入 产品或服务数量 单位价格