集成电路在线分销行业分析.doc

.目录一、集成电路分销是集成电路产业重要一环21.1集成电路产业特点：21.2集成电路分销商是联系上下游的纽带3二、集成电路产业复苏，市场前景广阔41.1集成电路产业的发展主要由下游产品的创新推动41.2全球集成电路产业开始复苏，并呈现快速增长之势51.3无线通讯、消费电子、物联网将推动集成电路产业继续发展61.3.1无线通讯和新型消费电子构成行业复苏的动力71.3.2物联网将将推动集成电路产业持续发展101.4集成电路产业向中国转移，我国集成电路市场空间巨大111.4.1我国集成电路产业快速发展，进口替代空间大111.4.2集成电路产业由发达国家向发展中国家（中国）转移141.5政府政策推动集成电路产业发展15三、我国电子信息产业市场容量巨大164.1我国电子信息产业持续快速发展164.2电子信息产业的快速发展带来大量的采购需求18四、IC分销行业分析204.1 IC分销产业链再分析204.2中国IC线上分销市场前景广阔224.2.1中国线上IC及其他电子元器件采购增长迅猛224.2.2多因素促使IC及其他电子元器件线上采购市场发展234.3线上IC及其他电子元器件采购厂商分析254.3.1交易型模式254.3.2信息服务模式27一、集成电路分销是集成电路产业重要一环IC 产业是国民经济和社会发展的战略性、基础性和先导性产业。IT 产业链中与IC 相关的部分主要由IC 设计制造商、IC 分销商以及电子产品设计制造商三个环节组成。图：集成电路分销行业的产业链地位资料来源：中国产业信息网1.1集成电路产业特点：其一，IC 设计制造业集中度高、垄断性强。该行业兼具资金密集型和技术密集型特点，市场份额集中于高通（Qualcomm）、博通（Broadcom）、AMD、联发科（MTK）等少数几家公司。其二，IC 产品应用领域广泛。IC 是现代电子工业的核心，使用IC 的电子产品制造商涵盖了计算机、通信、工业控制、汽车、医疗、电力、普通家用电器等多个行业，分布广泛，数量众多。其三，电子产品制造商对技术支持要求较高。IC 产品技术集成度高，电子产品制造商若要完全凭借自身力量掌握IC 的各项性能，需要较多的人员、资金和时间投入，因此其在产品立项时，通常要求获得相应的技术支持服务，以便在较短的时间内完成电子产品的研发和生产。其四，IC 设计制造商选择规模化生产。出于成本考虑，IC 设计制造商通常会选择大批量出产同类型芯片，因此具备大规模订货能力的客户能够获得相对较低的采购价格和较强的供货保障。1.2集成电路分销商是联系上下游的纽带根据中国产业信息网发布的2015-2020年中国IC半导体器件行业运营态势与未来发展趋势中显示：IC 行业的上述特点决定了IC 分销商在整个产业链中扮演着联接上下游纽带的重要角色。首先，由于产业链上下游的不对称性，以及IC 产品在技术上的复杂性，IC设计制造商如要将众多型号的芯片产品在全球范围内进行推广，单凭自身的技术和销售能力只能集中服务于少数全球性客户，大部分市场开拓和技术实施工作需要由分销商完成。其次，半导体行业的技术特点是电路应用技术和芯片应用软件相结合。芯片属于高科技产品，有较高的技术垄断性，同时半导体产品方案和应用技术的更新日趋迅速，对其的应用需要较为充分的技术储备。随着主芯片设计集成度和复杂性越来越高，从头开始的产品设计方式对大多数中国电子产品制造商已不经济，其转而要求IC 设计制造商提供相应的解决方案。中国本土的具有专业技术实施能力的分销商能够基于客户的实际需求，在IC 设计制造商、较大型客户和中小型客户之间根据各方的技术水平和产品特点提供一系列增值服务，完成技术在产业链中的转移和实施，帮助客户降低研发周期和技术门槛，从而满足了国内大量电子产品制造商的需求。再次，国内大多数电子产品制造商的单体采购量往往较为有限，难以从IC设计制造商处获得有竞争力的价格和有利的商务条件，不利于降低自身产品成本和经营风险。IC 分销商通过集合众多电子产品制造商的采购需求，可以在细分市场获得较大的市场份额，形成一定的规模优势，从而可以从IC 设计制造商处获得更好的芯片产品和价格支持，同时帮助下游客户获取较为有利的商务条件，如延长付款周期、降低预付款比例等，进而帮助本土的电子产品制造商降低产品成本，提高资金周转效率，增强在国际市场上的竞争力。下面，首先对集成电路分销行业的上游市场进行分析。二、集成电路产业复苏，市场前景广阔1.1集成电路产业的发展主要由下游产品的创新推动集成电路（integrated circuit，IC）是一种把半导体设备和其他被动组件制造在硅晶圆表面上的技术，最早在20 世纪50 年代末由美国的德州仪器和仙童半导体发明并申请专利。集成电路自出现起就不断改变人们的生活，同时人们在日常生活中对集成电路产品的广泛应用又为集成电路产业提供了需求来源。在19 世纪80 年代，收音机、电视机和录相机等消费电子产品是集成电路的主要需求。从80 年代末90 年代初开始，随着集成电路集成度的不断提高，计算机开始摆脱巨大沉重的外观，走进了千家万户；此外，人们开始从固定通信方式向移动通信方式切换，也为集成电路带来了巨大需求来源。从九十年代至今，通信与个人计算机上集成电路的应用在总体中的占比约为三分之二。以2013年来看，集成电路的下游需求主要为PC和通信产品，消费和汽车电子业开始兴起，并分别占有14%和10%的比重。图：2013 年集成电路下游终端产品产值占比资料来源：银河证券研究所集成电路产业的发展，始终被科技进步带来的下游产品更迭而推动。过去几年，原来对行业拉动效应较大的老产品的生命周期进入成熟期而增速开始趋缓（如PC），甚至有一些开始被新产品替代（如功能手机），而新产品从导入期进入成长期（如智能手机和平板电脑），成为拉动行业增长的新动力。1.2全球集成电路产业开始复苏，并呈现快速增长之势受金融危机的影响，2008、2009年，全球芯片销售额逐年减少，尤其是2009年，降幅高达8.04%，是芯片产业的一个衰退周期。在经历2010年的高速增长后进入平台期，20112012 基本没有增长；2013 年产业重回增长，增幅达8%以上。另据WSTS（世界半导体贸易统计协会)数据，2014Q1 全球半导体产值增长11.3%，继呈现出快速增长之势。图：全球芯片产业销售额资料来源：IDC站在全球产业整体来看，北美半导体BB 值是一个综合指标，可以在一定程度上反映产业整体的景气度和信心周期。BB值是接单出货比(book-to-bill ratio)，当BB值大于1意味着企业的订单量大于出货量，说明行业需求旺盛，反之，则说明企业的订单小于出货量，说明企业面临的需求不足。从2013 年2 月份BB 值站上1 以后，除了9、10 月份略低于1 之外，到今年6 月份一直稳定的维持在1 以上，显示产业处于稳健的扩张期，是自2010 年以来景气度最好的一段时期。具体如下所所示：图：北美半导体BB值资料来源：中信证券研究所1.3无线通讯、消费电子、物联网将推动集成电路产业继续发展如上文所述，集成电路产业的发展主要是由下游需求产品市场的发展带动的，本次集成电路行业的上升周期是否具有持续性，以及其未来的市场空间，主要由其下游的需求市场决定。近年来，无线通讯和消费电子快速发展，构成了本次集成电路产业发展的主要动力。正在发展中的智能家居和物联网产业将产生大量的集成电路需求，推动集成电路产业持续快速发展。1.3.1无线通讯和新型消费电子构成行业复苏的动力2013 年全球芯片销售额约3000 亿美元，其中第四季度854 亿美元。按类别看，相比2011 年第一季度，2013年第四季度以PC 和服务器为主的Computing部分占33%，下降了7 个百分点；以手机为主的Wireless 占31%，上升2 个百分点；以平板电脑、机顶盒等为主的Consumer 占22%，上升了7 个百分点。从绝对数字来看，对比2011 年Q1 和2013 年Q4，全球芯片销售收入增长了214 亿美元，其中有77 亿美元的增量来自Wireless Communication（主要是手机），90 亿美元的增量来自Consumer（主要由新型消费电子驱动），两者合计贡献了78%的增量部分，充分显示了智能终端对于整个产业的拉动作用。其中新型消费电子主要包括平板电脑、智能电视/机顶盒、家用游戏机、智能家电等。图：2013Q4 与2011Q1 芯片收入按应用领域划分资料来源：光大证券研究所图 9：2013Q4 与2011Q1 芯片销售收入对比资料来源：光大证券研究所全球智能机渗透率的快速提升将继续推动集成电路产业发展虽然我国大陆智能手机渗透率已经很高，但从全球看，2013 年智能机渗透率仅54.6%（智能机出货10 亿部，全部手机出货18.3 亿部）。展望未来2-3 年，智能机出货量仍将保持20%左右的稳健增长，主要印度、巴西等国家驱动。并且从随着4G网的普及，4G手机的渗透率将继续提升，从全球范围看，4G 手机正处于起步后的快速渗透阶段，2013 年渗透率为14.8%，2014Q1 为18.8%。我们预计，4G 渗透率至少可以保持3 年的连续高增长，达到50%左右。图：全球手机出货量按制式划分（亿台）资料来源：光大证券研究所根据中信证券的研究报告，从3G 到4G，AP 核心数增加，基带频段增加，制程工艺更先进，存储容量更大，单台智能机芯片价值将提升约50%。从绝对数字看，从功能机到智能机，单台手机芯片价值提升29 美元，而从3G 智能机到4G 智能机，单台手机芯片价值将再提升24 美元，与功能机到智能机的增量几乎相当。新型消费电子深度智能化仍将持续从2G 到3G，手机的智能化进程已经完成，而如液晶电视之类的产品的智能化尚在进行中。在此可以将机顶盒、液晶电视、游戏机、空调及其他家电类消费电子的智能化，称之为“消费电子的深度智能化”。从数据可以看出，消费电子的深度智能化已经开始，对全球IC 产业的拉动作用也已初现端倪：消费电子类占芯片整体营收比例从2011 年到2013 年大幅提高7 个百分点。根据Digital TV Research 的预测估算，2013 年2018 年，全球每年销售的互联网电视终端（含机顶盒、联网游戏机等）将超过1 亿台，对应3050亿美元的新增芯片需求。根据光大证券研究所的估算，仅液晶电视、空调、冰箱和洗衣机四种产品对应的芯片市场空间就在170 亿美元每年，相当于2013 年全球芯片产业规模的5%6%。如果再考虑到智能照明、小家电、部分家居产品，可达到现有芯片产业规模的10%以上。图：智能家电产业芯片需求估算谷歌于2011 年推出针对智能家居的软件系统Andoridhome，并收购了智能家居硬件厂商Nest；苹果很早就推出了智能机顶盒，最近也在研发智能遥控器硬件产品，传统家电厂商也在按照自己的理解推行家电智能化。未来，随着这些家电产品的联网化、智能化渗透率的不断提升，则每种产品都将新增数十亿美元/年的芯片采购额，拉动产业增长几个百分点。1.3.2物联网将将推动集成电路产业持续发展物联网（Internet of Things）概念最早由美国MIT 提出，早期的物联网是指依托射频识别（Radio Frequency Identification）技术和设备，按约定的通信协议与互联网相结合，使物品信息实现智能化识别和管理，实现物品信息互联而形成网络。随着技术和应用的发展，物联网内涵不断扩展。现代意义的物联网可以实现对物的感知识别控制、网络化互联和智能处理有机统一，从而形成高智能决策。物联网发展的关键要素包括由感知、网络和应用层组成的网络架构，物联网技术和标准，包括服务业和制造业在内的物联网相关产业，资源体系，隐私和安全以及促进和规范物联网发展的法律、政策和国际治理体系。物联网产业可以分为四个大的组成部分：基础技术研发、物联网制造业、物联网服务业和客户。基础技术研发为物联网设备提供基础性的支撑，其中嵌入式系统技术和半导体集成电路技术是物联网相关芯片的基础。根据IDC的研究数据，物联网的发展将带动网络连接数的爆炸式增长，物联网时代，网络连接数量将超过250亿台，从而产生大量的芯片需求。资料来源：IDC另外，根据IT Home的资料，2016 年物联网的产业规模，将超越以智能机、平板电脑、嵌入式产品为代表的传统智能产业规模，其对芯片产品的需求也将同步增长，从而推动集成电路产业持续发展。图：物联网产业规模将在2016 年超越传统智能型和嵌入式系统资料来源：IT Hone1.4集成电路产业向中国转移，我国集成电路市场空间巨大1.4.1我国集成电路产业快速发展，进口替代空间大2013年，电子信息产业（500万元以上项目）完成固定资产投资额10828亿元，同比增长12.9%，增速比上年提高7.2个百分点。2013年，鼓励集成电路发展的政策密集出台，使本领域投资持续加速，完成投资578亿元，同比增长68.2 %，增速居全行业首位，扭转上年下滑10.2%的局面。根据产业信息网监测数据：我国集成电路产量从2004年的211.46亿块上升至2012年的830.31亿块，2013年我国集成电路产量达到867.64亿块，同比增长4.5%。资料来源：产业信息网如上图所示，我过集成电路产量从2006年的374.21亿块增加到了2013年的867.64亿块。金融危机期间，集成电路产量受到了较大影响，2008年和2009年两年，产量只有小幅增长，但是2010年产量大幅增长，增长率高达56.9%，之后三年也是稳步增长。与此同时，整个集成电路的行业的销售收入也发生了较快增长，集成电路行业的销售收入从2006年的1006亿元，增长到2013年的2415亿元，增长了1.4倍。具体情况如下图所示：资料来源：产业信息网集成电路是电子产品的核心，占电子产品的比重高达25%以上。而我国是全球电子产品制造大国，生产了全球80%以上的计算机、手机，50%以上的电视。对IC 需求巨大，但产出规模与需求多年来严重不对等，自给率只有不到1/3。图：大陆IC 产业自给率仍然很低（亿元）资料来源：东方证券研究所与此同时，我国在集成电路方面的贸易量也大幅增加，2006年，我国集成电路行业进口金额为1035亿美元，2013年为2313亿美元，增加了1.23倍。虽然在金融危机期间，进口额有所下降，但是从2010年开始，进口额大幅上升，2013年的进口额增长了20.46%。我国集成电路产业存在巨大的进口替代空间。资料来源：产业信息网1.4.2集成电路产业由发达国家向发展中国家（中国）转移随着全球智能手机、平板电脑、安防和电视等电子产品的产能向中国转移，中国已经成为了全球电子消费产品的制造基地，我国生产了全球80%以上的计算机、手机，50%以上的电视。从市场需求的角度来看，我国已经做具备了承接集成电路产业转移的准备。从我国现在的集成电路产业规模来看，2013年，我国集成电路行业的销售额达到2415亿元，从2009年至今，保持着复合25%的增长率，远远高于全球的增长水平。目前，我国在集成电路的设计、制造、封装和测试各领域都有一批实力较强的企业，产业规模效应初现。2006-2012 年，全球集成电路产业总产值从2,477 亿美元增长到2,915 亿美元，CAGR 为2.75%。亚太地区集成电路产业增长速度远高于其他地区，同期产值从1,164 亿美元增长到1,630 亿美元，CAGR 达到了5.77%，高于全球整体增速，这一数字的背后，体现的是整个集成电路产业从发达国家向劳动力成本具有比较优势的亚太地区发展中国家转移和扩散的趋势。如下图所示，2007年至2013年，我国大陆地区集成电路产值却一直保持快速增长趋势，其在全球产业中的占比不断提升，也体现了集成电路产业向以中国为代表的发展中国家转移的趋势。图：全球和中国大陆集成电路产值资料来源：中银国际1.5政府政策推动集成电路产业发展IC 产业是电子信息产业和现代工业的基础IC 占电子产品成本的比重在25-30%，是现代制造业的基础，从以往的经验来看，日韩台等各国现代制造业的起步都是以半导体产业先行，而半导体产业大量的资金需求又使得国家对于半导体产业的大力扶持和投资称为先决条件；此外，IC 是信息安全的基础IC 是保障国家安全、信息安全的必要手段，如今各国之间信息安全之争愈演愈烈，IC 作为信息I/O、处理的基础，国产化势必成为重中之重。在此背景下，国家对半导体的扶持力度也在进入新的阶段，2014年6 月24 日，工信部正式公布国家集成电路产业发展推进纲要，整体目标如下：1） 到2015 年，集成电路产业销售收入超过3500 亿元，较2013 年的2508 亿元CAGR 在18%以上；2） 到2020 年全行业销售收入年均增速超过20%；3） 到2030 年，集成电路产业链主要环节达到国际先进水平，一批企业进入国际第一梯队。具体支持政策涵盖金融、税收、推广、人才、对外合作等方面，包括1） 成立国家层面的集成电路产业发展领导小组；2） 设立国家和地方性产业投资基金，对集成电路产业制造、设计、封装各环节进行重点支持，鼓励社会各类风险投资和股权投资基金进入集成电路领域；3） 加大金融支持，支持进出口银行、国开行及商业银行加大对集成电路企业的服务和信贷力度，鼓励集成电路企业在境内外上市融资，发行各类债务融资工具等；4） 落实税收支持，包括所得税优惠，兼并重组的增值税、营业税等。此次纲要对集成电路各环节的支持力度有表态，设立国家和地方性产业投资基金、鼓励VC、PE进入集成电路领域的思路也很明确。而且明确提出支持进出口银行、国开行及商业银行加大对集成电路企业的服务和信贷力度，也是超预期的地方。此外，各地政府出台当地集成电路发展政策：安徽近日印发关于加快集成电路产业发展的意见，从产业规模、重点领域应用、产业集聚区建设等方面，明确了集成电路产业未来两个阶段性发展目标：到2017 年产业总产值突破300 亿元，2020 年力争在此基础上翻一番，显示面板、家电、汽车电子等领域的芯片本土化率达20%左右，形成以合肥为中心的集成电路产业集聚区。山东近期出台关于贯彻国发20144 号文件加快集成电路产业发展的意见，对于加快推进山东集成电路产业跨越式发展，带动产业转型升级提出了具体的意见要求。意见提出山东集成电路产业发展的目标，到2015 年，基本建立起有利于集成电路产业发展的政策环境和创新机制。集成电路产业销售收入突破200 亿元。甘肃省工信委、省发改委、省科技厅、省财政厅联合下发关于印发甘肃省贯彻落实国家集成电路产业发展推进纲要的实施意见的通知指出，到2015 年，完善集成电路产业链，并向上下游产业拓展。集成电路封装规模达到100 亿只以上，实现主营业务收入55 亿元；到2020 年，集成电路产业占我省经济发展的比重明显增加，培育出集成电路封装测试业世界前十企业，集成电路产业主营业务收入力争达到150 亿元。三、我国电子信息产业市场容量巨大4.1我国电子信息产业持续快速发展过去十年来，全球电子行业增长一日千里，主要是大量采用产品日益多元化及制造业细分所带动。中国是全球主要的电子产品制造枢纽。2014年，我国规模以上电子信息产业企业个数超过5万家，其中电子信息制造业企业1.87万家，软件和信息技术服务业企业3.8万家。全年完成销售收入总规模达到14万亿元，同比增长13%；其中，电子信息制造业实现主营业务收入10.3万亿元，同比增长9.8%；软件和信息技术服务业实现软件业务收入3.7万亿元，同比增长20.2%。图：2010-2014年我国电子信息产业增长情况资料来源：工信部在地域分布上，2014年，我国规模以上电子信息制造业中，中西部地区分别实现销售产值12574和9376亿元，同比增长25.9%和26.2%，增速高于平均水平15.6和15.9个百分点，在全国所占总比重达到21.1%，比上年提高2.1个百分点；中、西部地区软件业务收入增长26.7%和23.5%，增速高出全国平均水平6.5和3.3个百分点，在全国所占比重达15.2%，比上年提高0.5个百分点。东部和东北地区电子信息制造业分别完成销售产值80524亿元和1428亿元，增长6.8%和0.2%，增速低于全国平均水平3.5和10.1个百分点；东部和东北地区软件业平稳增长，增速分别为20.5%和11.6%。图：2014年东、中、西、东北部电子信息制造业发展态势对比资料来源：工信部2014年，具体详细的数据如下表所示：单位全年完成额增速%一、规模以上电子信息制造业主营业务收入亿元1029889.8利润总额亿元505220.9税金总额亿元20219.2固定资产投资额亿元1206511.4电子信息产品进出口总额亿美元13237-0.5其中：出口额亿美元78971.2进口额亿美元5340-2.8二、软件和信息技术服务业软件业务收入（快报数据）亿元3723520.2三、主要产品产量手机万部162719.86.8微型计算机万台35079.6-0.8彩色电视机万台14128.910.9其中：液晶电视机万台13865.913.3集成电路亿块1015.512.4资料来源：工信部4.2电子信息产业的快速发展带来大量的采购需求根据易观国际的资料，我国约有300万家电子制造商，在这些电子制造商的需求带动下，中国已经成为世界上规模最大的IC及其他电子元器件的采购市场，2013年的交易总值超过2亿元。中国越有3000家蓝筹制造商均可直接或通过大型分销商向大型供应商取得优质的品牌IC及其他电子元器件，但是绝大多数中小制造商往往无法以具有竞争力的价格有效获得可靠的品牌产品供应。其中，蓝筹制造商是指年收入人民币4亿元以上的企业，中小企业是指年收入小于4亿元的企业。这个市场现象形成独特的市场机遇，让创新的IC线上分销平台得以崛起，以服务不断增长的中国中小型电子制造商市场。根据，易观国际的数据，2013年，我国IC及电子元器件采购市场的规模高达2万亿，预计未来三年仍可快速增长，2016年达到3.4万亿。另据网络公开资料，2013年，我国IC市场销售规模达到9166亿元，增长速度达到7.1%。预计未来几年将保持8%-9%左右的增长速度，至2016年达到11772.6亿元的市场规模资料来源：网络公开资料从行业应用上看，我国的IC市场应用主要集中在PC设备、网络通信和消费电子，三者的市场份额达到86.5%，但是在工业控制、汽车电子等领域的规模增长迅速，是未来发展的重点。据电子行业分析机构预测，未来十年，除了传统的消费类电子产业，以智能穿戴、智能医疗、智能家居、智能汽车、互联网支付终端、智慧城市为代表的行业应用将形成新的万亿规模的新型消费电子产业，而这些新型消费电子产业的发展也会带来新的IC产品的采购需求。图：2013年中国IC市场产品应用结构资料来源：网络公开资料四、IC分销行业分析4.1 IC分销产业链再分析图：集成电路分销行业的产业链地位资料来源：中国产业信息网上游供应商市场IC及电子元器件价值链分布于世界各地，高端元器件制造市场由赛云思、英特尔和博通等数家以美国和欧洲为基地的供应商主导，这些全球品牌供应商会通过少数大型分销商，向蓝筹制造商直接销售其产品。上游活动创新为下游电子市场创新的主要原动力，直接影响下游电子市场的创新。上游活动主要包括设计、制造、及测试IC及其他元器件。设计工作主要在美国及若干欧洲国家进行，制造工序主要位于亚洲，亦有少数在欧洲和美国进行，测试工作则主要集中在亚洲进行，尤其是中国台湾和大陆。上游活动的三个阶段各有不同的资源要求。设计阶段的技术要求较其他两个阶段较高，测试阶段尤其劳动密集，制造阶段则需要巨额固定资产投资，因此需要大量的资本开支。下游电子制造市场约300万家电子制造商中，只有约3000家为大型蓝筹公司，其余均为中小型制造商。随着市场变化不断，可穿戴技术和智能家具等新产品板块应运而生，新的中小型制造商持续增加。中小型电子制造商对持续的市场变化和整合适应力较强，预期将继续在业内占据重要地位。下游电子制造商对上游IC及其他元器件制造商的影响，主要反映于其对最终用户了如指掌，因此可在创新方面作出指引。上游元器件制造商日益重视寻求控制下游肠胃市场的有效方法。一直以来，下游电子制造商都主要在硬件创新方面作出贡献，然而，时至今日，随着电子制造业的不断提升，市场需要兼容营建及软件创新的生态环境。尽管中国电子制造的大部分仍为大型跨国公司的原设备制造商，但中国具有成本优势，也已经设立了有利于硬件创新的基础设施。蓝筹制造商倾向于直接与元器件卖方或透过大型分销商磋商供应合约；另一方面，中小型制造商则透过小型分销商或零售店铺等其他中介人采购元器件。因此，中小型制造商往往无法享有与蓝筹制造商一样的具有竞争力的定价、服务水平、产品种类、产品品质和数量保障。该等制造商全部由一群分散的分销商提供服务。Avnet、Inc、艾睿电子亚太有限公司、富昌电子等美国公司和大联大控股等台湾公司，通常侧重于服务于蓝筹制造商，而位于北京中关村和深圳华强北等地区的小型分销商及零售店铺，则专注于向中小型制造商提供服务。图：中国电子制造采购体系资料来源：公开资料4.2中国IC线上分销市场前景广阔4.2.1中国线上IC及其他电子元器件采购增长迅猛与传统的IC及其他电子元器件线下采购相比较，线上采购呈现出巨大的优势。电子制造商可以随时随地在电脑或移动设备上轻松比较和挑选商品。线上分销平台并无时空限制，可以同时提供种类更广、树木更多的产品。再者，线上分销商也可以频繁的更新线上产品清单，以反映供求变化。过去几年，我国IC及电子元器件市场出现由线下走向线上采购的大幅转变。根据易观国际的资料，从事线上采购的制造商树木由2011年的4500家增加至2013年的97000家，增加了近21倍。资料来源：易观国际线上IC及其他电子元器件市场价值链设计不同参与者，包括供应商、买家、电商平台运营商，以及付款及其他服务供应商。电商平台提供整合所有服务的界面。除了分销IC及其他电子元器件外，电商平台也提供额外的增值服务，例如供应链管理、融资及数据管理等。下图阐述了线上IC及其他电子元器件市场价值链所涉及的参与者及服务：图：线上IC及其他电子元器件市场价值链所涉及的参与者及服务资料来源：公开资料4.2.2多因素促使IC及其他电子元器件线上采购市场发展政府大力支持电子商务发展大力发展电子商务已经引起高层重视。今年政府工作报告明确提出要“加强商贸流通体系等基础设施建设，积极发展电子商务”。而根据此前商务部提出的目标，到“十二五”末，我国电子商务的市场规模将有望占到GDP的5%.根据电子商务十二五发展规划，总体目标是：到2015年，电子商务进一步普及深化，对国民经济和社会发展的贡献显著提高。电子商务在现代服务业中的比重明显上升。电子商务制度体系基本健全，初步形成安全可信、规范有序的网络商务环境。具体目标是：电子商务交易额翻两番，突破18万亿元。其中，企业间电子商务交易规模超过15万亿元。企业网上采购和网上销售占采购和销售总额的比重分别超过50%和20%。大型企业的网络化供应链协同能力基本建立，部分行业龙头企业的全球化商务协同能力初步形成。经常性应用电子商务的中小企业达到中小企业总数的60%以上。网络零售交易额突破3万亿元，占社会消费品零售总额的比例超过9%。移动电子商务交易额和用户数达到全球领先水平。电子商务的服务水平显著提升，涌现出一批具有国际影响力的电子商务企业和服务品牌。我国互联网基础设施不断加强数据显示，2005年开始，我国互联网人数不断提升，至2013年已经达到61758万人，形成庞大的互联网用户群体，为电子商务的发展打下了坚实的基础。图：我国网民数量和渗透率不断提升资料来源：公开资料伴随着电子商务的发展，线上支付体系也获得了快速发展。2011年5月，我国政府发出了支付业务许可证，第三方支付业务已经成为我国金融体制的重要组成部分。如支付宝、财付通等三方在线支付工具已经得到广泛应用，并发展较为成熟。交易安全和风险管理系统也得到改善，极大的促进了第三方支付平台运营商开发B2B电商市场。于此同时，传统银行业开始针对B2B电商市场推出和推广自有的在线支付服务。此外，经过多年的发展，我国电商商业模式也日益成熟。许多线上B2B信息服务提供商正在转型为交易型电商平台运营商。按交易计算的佣金已经成为B2B市场在会员费意外的重要收入来源。全面的B2B平台也已经开始开发各项增值服务，使B2B电商市场的收入模式更为多元化。我国中小企业数目庞大，互联网营销持续增长根据国家发改委的统计，我国的中小企业数目已经超过4000万。随着互联网大规模神话普及，互联网营销的成效日渐备受肯定，越来越多的中小企业采用全面的B2B电商平台作为推广其产品和品牌的重要渠道。这些平台也提供不同的增值服务和应用软件和服务。付费用户数目不断增加，带动了B2B电商平台的市场规模增长，B2B电商平台的应用范围扩大，不但降低了国内和国际贸易成本，也带来了其他好处，比如提高采购价格的透明度。4.3线上IC及其他电子元器件采购厂商分析线上采购市场氛围两大业务模式，分别为交易型模式和信息服务模式。4.3.1交易型模式交易型模式是线上采购市场内相对较新的业务模式。在此模式下，线上平台的交易以自营方式或通过第三方平台模式进行。在自营模式下，电商平台运营商会向供应商购买IC及其他电子元器件，持有存货，然后转授予客户，从价差中赚取利润。为提高客户满意度，自营平台运营商对其产品选择和质量的控制一般更为严格，并可向客户提供简化服务，包括产品选择、交易、物流、订单履行及售后支持，因此更有利于其建立品牌知名度及行业影响力。在第三方平台模式下，平台会协助第三方供应商完成与客户之间的交易，但不会持有供应商的任何存货。与信息服务模式相比，交易型电商平台提供供应商与客户关系支持、资讯科技基础建设、物流及仓储服务，在价值链方面但当主动的角色。由于交易型平台运营商需要对有关行业具备更深入的专业知识，因此交易型模