精细统计在股票的运用指标模型讲稿.doc

想要跟庄操作就要有工具来跟踪必盈三线的简要介绍理论基础精细统计理论，所使用数据一定是投资家保存的数据，在使用的数据里面包含精细统计信息。三条线的意义黄线：小单线, 是根据20万以下的小单的主动买卖情况，按照一定的数学模型绘制。 红线：大单线, 是根据大于20万的大单的主动买卖情况，按照与小单线相同的数学模型绘制 白线：综合线, 是综合所有的主动买卖情况，按照与小单线相同的数学模型绘制。基本用法在主力隐蔽建仓或者隐蔽出货的时候，黄线会异动（也就是和股价运动方向背离，或者和综合线背离的情况），明显建仓、拉升或者出货的时候，主力线会有所表现。使用周期小时.本指标里面的数学模型是根据小时线研制，请不要在其他周期使用，否则会影响使用效果 。指标类型分析类指标，非选股类指标。请在形态、基本面情况等条件选出的股票基础上进行分析，对股票进一步筛选。使用条件 条件1 : 大盘( 600028代表 )的大单线趋势明确向上(不一定高于零轴) 条件2 : 小单线、大单线变化连续, 不陡变 条件3 : 小单线、大单线不是一直在零轴以上(庄股特征) 条件4 : 小单线、大单线向上而股价向下或盘整, 这种背离, 说明建仓或者拉升，叫做建背离。反之，相反的背离则是说明出货。选择小单线大单线有建仓和拉升,最好是其中 小单线、大单线已经在零轴以上的股票。 条件5 : 日周月形态和基本面都比较优秀.注意事项小单线、大单线不是一直在零轴以上的股票是庄家已经控盘，且用自身的对到维持股价的股票要尽量避免。灵活掌握指标的意义，根据三条线研究股票的主力状态。 尽量选择有明显的建仓背离的股票。一定注意大盘的研究，大盘走势平稳向上是买入的先决条件。相反，如果很多股票都有了很好的三线形态 ，大盘止跌或者继续向好基本上是必然的。关于必盈三线指标（模型）的讲程（草稿） 一. 引子二. 简介三. 珍贵数据的处理与保存四. 研究的深入,模型的变迁五. 必盈三线数学模型(指标)1) 初识必盈三线2) 深入理解 搞清楚谁在作庄很重要-大资金主力还是小资金主力的区分注意一种特殊情况 - 强庄对到股必盈三线的特征资金操作一个股票的过程 - 知己知彼,百战不殆资金运作过程完整示例 3) 分门别类 - 快速盈利好股票的形态 什么样的涨停板(或者大涨)可以追什么样的跌停板(或者大跌)可以抄什么样的箱体顶部还可以持有 什么样的箱体底部不能介入什么是股价底部4) 无招胜有招 - 活学活用 5) 几个原则 六. 使用在期货和权证等非股票领域里的应用1) 用必盈三线做期货 2) 用必盈三线做权证一. 引子近日研究小组在uc教室里的实战效果令人满意: 对大盘的准确判断,个股的精确把握, 无不痛快淋漓. 每每放出”东方红”的时候(我们判断大盘短期上涨的信号), 大盘总是奋力向上; 每每提示大家一只股票之后不久, 该股就开始拉升. 这是为什么? 研究小组凭什么能作到?这一切都是因为有了,这个的最新成果,一个全新思维全新角度的金融数学模型(指标). 正是有了他, 研究小组才百战不殆.是一个非传统技术分析指标,要了解这个指标,还得从软件 的 讲起.二. 简介理论要点: 1. 对每笔交易进行统计,补偿有效的统计所需要的样本数的不足. 2. 区分主动买卖,使对成交量概念的理解发生质的变化,上升到一个新的层次,一个可以分清敌我的层次 3. 将大单小单分开,彻底解开主力资金的面纱.-具体理论请见1996年相关文章,以下是介绍.正文: 熟悉技术分析的朋友都只到, 传统的技术分析是建立在三个假设之上的。这三个假设是： 1.市场行为包容消化一切2.价格以趋势方式演变3.历史可以重演几十年来，这三个假设被作为公理对待。所有传统的分析理论都是建立在这三个假设之上。从数学角度 讲，这三点假设说明技术分析是一个建立在数理统计基础上的科学，在这个意义之上讲，我们的应该是传统技术分析的拓展。我们的精细统计方法的提出，就是为了进一步明确技术分析是建立在统计的基础之上，或者说，技术分析是金融市场统计规律的揭示。首先让我们理解一下上面的传统技术分析三个假设的意义。“市场行为包容消化一切”是指能够影响价格变化的所有因素，包括政治的、经济的、国内的、国际的等等所有的因素，都反映在价格的变化中了。换句话来说，技术分析研究的是一个表现，而不是研究的原因。传统的技术分析人士将市场行为仅仅概括为价格。这当然即是传统技术分析的伟大之处，也是它的缺陷所在。从统计的角度讲，研究现象更有利于我们排除干扰、发现规律，但是，仅仅从价格本身着手，还是有些不足，如果市场行为包括的不仅仅是价格而是市场的每一个细节变化。“价格以趋势方式演变”说的是价格在进入某一种趋势后会保持一定的惯性，不会轻易改变。比如进入上升趋势的股票会保持这个既成趋势，直到有翻转的征兆。这是传统技术分析的核心。“历史可以重演”强调的是不同时期的不同人群有着基本相同的见解、认识和在相同的条件下会有类似的情绪，这导致了图表会有惊人的重现现象。传统的技术分析有它伟大的贡献，并且还继续发挥着作用。但是技术分析是需要前进的，很多情况用传统的分析手段不能被很好地解释。我们迫切地需要进步。我们再看几个具体的技术指标。比如KD，它的模型为：RSV = 100*(收盘价-N日内最低价)/( N日内最高价- N日内最低价);K = (RSV+前一个单位K值*2)/3;D = (K+LastD前一个单位D值*2)/3;J = 3*K-2*D;再如RSI，它的模型为：RSI = 100*N日内上涨家数的移动平均/( N日内上涨家数的移动平均+ N日内下跌家数的移动平均);我们可以看到，这些完全是在价位上发现规律，当然，KD和RSI 线在时间上没有建树。我们可以在很多技术分析指标上找到佐证，很多技术分析指标都是在开、高、收、低、成交量、成交额上做的文章。二. 简介2前面我们给了一个定义：称建立在开、高、收、低、成交量、成交额等数据基础上的技术分析模型叫做 “一般统计模型”。 “一般统计模型”成立的前提条件是样本足够大。对于股票而言，就是买卖这个 股票的人数足够的多，当然，这个股票的流通盘足够的大，我们认为，主力资金对于样本的大小是一个 负贡献，也就是说，主力资金的介入会影响一般统计模型的有效性。我们要注意，对于不满足条件的股 票，应用一般统计模型的指标会使指标的准确性降低。另外，模型使用的人多了以后，往往会是指标钝 化。 我们用波浪理论来分析一下上证大盘指数的走势和一只交易清淡的股票的走势，可以很明显地看到波浪 理论在前者有着很好的确认，而对于后者中的准确性就打了折扣。 图1图2传统的统计理论有着很大的局限性。当样本较小时，缺陷更加突出。一些分析模型甚至是不能使用的。 比如波浪理论，对于小流通盘的股票，我们很容易看出它的背离，尤其是对于有主力资金参与的情况， 更是如此。但是，细心的朋友可能注意到了，对于日线的情况背离，可是对于15分钟的情况可能却很是 满足。如图3、4所示。这其中有什么道理呢？ 道理是有的。我们知道，分析方法的预测是建立在统计模型基础之上的，统计模型的满足与否，是分析 方法能否使用的前提。对于小流通股本的日线分析，波浪不能满足其基本条件，所以不适合。请记住， 对于金融市场，采样的增加，也就是时间单位的缩短，等于样本的相对增大。图3图4 15分钟的波浪清晰可见 我们使用15分钟的数据和使用日线数据项比较，样本相当于增加了很多倍。这时的统计模型成立的前提 条件重新被满足，我们又可以重新使用波浪理论。所以将采样周期缩短是提高模型可靠性的一个重要手 段。 二. 简介3从前面的论述，我们已经看到了增加采样的必要性。精细统计理论就是基于每笔交易上的全方位数据的 统计方法，它的要点有三个： 1。将统计方法建立在每笔交易采样的基础之上。 2。分门别类地存储尽可能详细的交易实况信息，为统计所用。 3。主动买卖的划分用来反映供需关系的变化，从而反映价格的涨跌。 除了采样时间的缩短之外，我们不再仅仅存储我们常常熟悉的开、高、收、低、成交量、持仓量、成交 额几个数据，而是存储更多的信息内容。比如成交时刻的最优买卖价情况、成交买卖的主被性情况等等 。在“精细统计”的方法指导下，有了这些数据作为研究基础，我们的统计工作就如虎添翼。比如我们 将成交量根据我们的数据进行统计之后，非常容易地将把它分成两个部分：主动买的部分和主动卖的部 分。我们将总成交量、主动买的部分、主动卖的部分以及主动买卖差值的移动平均用图表的方式表示出 来，就是投资家的双向成交量指标。如图5所示。 图5 双向成交量如果进一步加工，将大的成交和小的成交分离开来，将大的主动性买卖进行统计，可以发现一些主力资 金的进出迹象，原因很简单：主力资金不会像散户一样几百股几百股地买卖。将主力资金进行积累统计 ，就得到了投资家生死线的指标。如图6所示。 图6生死线我们知道商品的价值是决定价格的根本因素，但是供需关系的变化是价格变化的直接因素，对于股票、 期货等特殊商品也是如此。供需的变化在相对较短的时间内是影响价格变化的主要因素。所以对买卖主 动性的统计在价格的预测上也有重大的意义。主动性买卖是达成的买卖愿望，如果对于还没有达成的买卖愿望也进行统计的话，更能反映出供需的关系。这也是为什么需要存储成交时刻的最优的三个买卖盘 情况的原因。对这些未成交的信息进行统计，我们可以得到投资家多空线指标。如图7所示。 图7多空线二. 简介4大家都知道，主力资金为了达到谋取利益的目的，在技术图表上经常制造虚假，比如在收盘时用极小的 成交量把价位拉高或砸低到一个价位，这样在广大的投资者研究传统的k线图时，就会被这些假象所欺 骗。这种现象，俗称骗线。在每笔成交的数据基础上，可以揭示更多的信息，对于市场的规范有积极的 推动作用。比如BoyaK线，除了开高收低四个传统的量之外，多给出了一条横线，如图8所示。它代表了 每笔统计的成交量加权平均价。它对于主力资金的“骗线”手法，有较强的揭示作用。因为在每笔交易 上的统计，不再受少数几笔交易的左右。（为什么不用中位线作标准） 图8 博雅K线“精细统计”是技术分析的一个指导方法，它强调详细交易细节数据的整理，以及所揭示的重大意义。 当然，存储内容和时间采样上的变更无疑会带来很多新的分析方法和手段，但是我们一定要记住一个前 提：技术分析的数学原理是统计科学。也就是说，满足统计规律才是唯一的衡量指标或方法有效的前提。比如“精细统计”也有一些“画蛇添足”之处：比如外汇市场，在这样一个样本非常大的情况下，建 立在每笔统计上的数学模型和建立在一般统计上的模型效果非常接近，这时，价格真正“包容”了一切? 点评: 我们来一个形象的比喻: 股票买卖是作战的双方,成交量是他们各自投入的兵力. 如果不将主动买卖分开, 就好像冲突双方穿着一样的衣服作战, 我们不好判断那边会获胜,如果我们将主动买卖分开,那么相当于双方的衣着分了不同的颜色, 根据人数的多少,我们就很容易判断那方将获得战斗的胜利. 而区分了大小单, 也就象将大人和小孩区分开来一样,都具有非凡的实战意义.将对成交量的理 解提高了一个前所未有的高度.（真实的需求和需求假象又如何区分）三. 珍贵数据的处理与保存从我们可以看到,数据的处理和保存非常关键. 我们不仅仅需要保存简简单单的”开 、高、收、低、成交量、持仓量、成交额”几种数据，而是存储更多的信息内容.将每笔交易的信息存储,还要保存相当长的时间,这将是一个海量数据的存储.将花费大量的物力财力.但是为了发掘出好的操作品种,有价值的股票,我们必须这样作.这样做了,从1996年开始就设立了专门的服务器保存这些珍贵的数据.为了这些数据保持”原汁原味”,发挥自有的技术优势,努力在空间和时间复杂性上发挥创造性,经过几次推翻式的改版,终于满足了各种要求.四. 研究的深入,模型的变迁理论有了,数据有了,接下来就是如何高效率的使用它们.当然,软件就是在(生于1995年左右)的指导下设计的,经过7次大的改版,50多万行的源代码,处处都体现着. 从开始, 在数学模型上一直进行着不懈的探索. 目的就是一个:找到一个能够直观方便的展示股票中资金状态的工具.研究的过程是痛苦的和兴奋的.我们一直痛苦和兴奋的交响曲中前进着.直到去年年底,数学模型诞生了.这个数学模型的诞生,把我们的痛苦变成了快乐. 形象地讲,就像让在伸手不见五指地黑夜走夜路带上了一个夜视仪,从此眼前一亮. 睁开眼睛作股票的感觉好极了.把我们对股票的理解和操作提高到一个新的前所未有的境界. 五. 数学模型(指标)为了能够深入的理解数学模型,下面的内容被分成四个层次.由浅及深, 循序渐进. 1) 初识必盈 无论是什么原因触发，每一轮行情出现，都是因为一个同样的原因导致：那就是买方的积极入场，也就 是买方力量大于卖方的力量. 所有的资金都是不会打无准备之仗的 - 尤其是大一点的资金。 所以， 上涨之前，必定有隐蔽或者明显的买入动作。这是不争的事实, 这一点前面的已经进行 了详细的描述. 试图用一个简单的图形来揭示股票里面资金的状态. 他的方法是: 将小单的主动买卖经过数 学模型处理，划出一根线来，叫散户线；将大单的主动买卖经过同样的数学模型处理，划出一根线来， 叫机构线；将所有的单子经过同样的数学模型处理，划出一根线来，叫综合线. 这三条线我们叫他们 ” 两股力量,一个趋势”. 股价运动是主力的和散户合力的结果, 从这”两股力量,一个趋势”.上，就可以非常清晰地看到主力 资金的动向. 如图所示: 2) 深入理解 1 搞清楚谁在作庄很重要-大资金主力还是小资金主力的区分 弄清楚一个股票介入资金的大小很重要,因为大资金和小资金的操盘手法可能完全不同. 那么, 如何 用识别大小资金呢? 如果一只股票是大资金入住, 表现在三线上是主力线活跃, 主力线主导综合线, 甚至是基本重合. 如果 综合线偶尔脱离主力线, 并且相似度不太一样了,说明资金不是很强大. 主力线控制综合线越强,说明入住的资金越大. 相反, 如果主力线和综合线没有什么相关性,甚至主力线和零轴基本重合,也就是看不到 主力线,那么,入住这个股票的资金就较弱. 主力线活动越频繁,越能主导综合线,说明资金越强,反之,越 弱. 如下图所示: 2) 深入理解 2 注意一种特殊情况 - 强庄对到股的必盈特征小单线、大单线不是一直在零轴以上的股票是庄家已经控盘，且用自身的对到维持股价的股票, 要尽量 避免介入这类股票。如下图所示: 2) 深入理解 3 资金操作一个股票的过程 - 知己知彼,百战不殆一般情况下, 建仓、震仓、拉升、派发是一个资金运作的完整过程. 资金的建仓阶段升幅有限, 震仓阶 段振幅很大, 主升阶段是资金利用率最高的时候, 派发阶段虽然很危险,但是前期也往往有很大的升幅. 这些道理大家都清楚,那么,如何发现主力现在处在什么情况下呢?可以轻松的告诉你. 以下 我们就结合一些图例来讲解一下如何对建仓、震仓、拉升、派发的识别. ? 建仓过程因为建仓是一个主动的行为,必然表现为买盘的增多.所以,在股票下跌的过程中建仓,往往看到三线和股 价的背离的情况出现;如果是在股票止跌后建仓,往往会引起股价的上升. 建仓过程,一般是一个主力希望 隐蔽的过程, 所以, 如果不是在牛市的情况下, 主力一般选择在股票下跌或者平衡的状态下建仓. 而在形式明朗的牛市的情况下,一些中小资金也可能用抢货的方式快速建仓. 为了能够更好的区分这两种情况 ,前者我们叫做隐式建仓,后者叫做显式建仓. 隐式建仓表现再三线上是这样一个形态: 股价下跌或者走平,而综合线稳定持续向上,综合线往往是被小单线主导. 但是, 一般大单线不发生向下的异动(如果这种情况发生,说明里面还有主力出货,这是新近资金对股票的失败分析,一般会被及时终止).如图所示: 隐式背离建仓过程隐式背离建仓一般发生在熊市的尾部,一些资金因为判断的失误,可能建仓过早,这就可能产生几次建仓过 程, 当然,也会导致将来拉升的幅度较高 - 如果建仓资金不死的话. 上面的股票就是有两次的建仓过 程. 从建仓过程可以分析其资金成本, 进而在拉升的过程中结合大盘可以推断拉升的幅度和顶部价位. 显式建仓过程一般发生在大势基本明朗的情况下,踏空的资金多有所为. 如下图: 显式建仓的过程和派发过程中的吸引散户图谱很象.为了能区分他们,我们建议大家要观察股票的历史, 分析前面的情况,如果前面是派发,那么,这样的图谱很可能是再次吸引散户的注意,继续拉高派发.如果 前面已经处在了一个无庄的状态,那才是显式吸货. 所以,具体分析一直股票的时候,我们要”结合上下 文”.一般我们还有注意建仓过程的几个问题: 1.平滑度 - 三线越平滑越好,说明主力主意坚定,并且不受外力影响,没有冲突和矛盾; 2.矛盾行 - 看主力线和散户线的走势是不是冲突,没有冲突才可能完成建仓. 3.持久性 - 持续了多长时间,时间太短不能完成建仓过程.震仓过程震仓过程是较大资金操作时候经常发生的过程.其目的就是为了增加自己的筹码,降低自己的成本,并让 其他的人在拉升股票的时候别坐享其成. 震仓表现在必盈三线上有一个特点,那就是主力线主导综合线 主动向下,随着股价的下跌,主力线不下穿或者不远离零轴. 最终的结果则是散户线下穿零轴(被震出), 如图所示: 对于较小的资金,震仓的行为则不多见.快速拉升过程对于介入的资金的大小,拉升的过程表现在必盈指标上也是不一样的. 较大资金的拉升一般始于主力线的启动,散户线不跟随甚至向着相反的方向运动,形成一个”喇叭口”,如下图所示: 而对于较小的资金, 拉升表现在必盈指标上则大多是三线齐上的情况. 如下图所示: 派发过程派发过程需要散户的积极参与,表现在必盈指标上就是散户线的跟进. 如图所示: 对于大的主力派发,如果不是庄家之间的货物转移,那么, 成功的出货散户线一定要跟上来.并且高于零 轴一段时间,并且有一定的高度(以达到一定的换手), 这时候的主力线下穿零轴就是危险的来临. 如果 散户线高于零轴的时间和高度如果不够的话, 往往有再次拉升,吸引散户跟风,然后再次派发. 但是,无 论如何, 拉升之后的下穿零轴也就表明风险来临了. 当然, 很多主力的拉升手法总是吸引不了散户跟风 ,这时候,主力没办法出货,那么,他只能做再次的拉升努力,吸引散户,如下图: 这时候股价攀升,但是主力线重心不断下移 - 这叫出货背离 - 和建仓背离正好相反. 对于小主力的派发, 情况有所不同. 对于高手操盘的小资金, 一般采取滚动的方式拉升, 小单线包含的 不仅仅是散户的行为,也有部分主力的动作,所以,这时候, 要看综合线的趋势 - 综合线向下即意味着 风险的来临. 如下图: 对于一般的小资金, 一般也要出现叫做背离出货的过程,只不过,这时候主导综合线的是散户线而已. 如图 如果有主力线支撑(在零周之上),这个过程会长些,并有可能反弹, 否则下跌趋势开始的就快些 派发过程的理解比较困难,不容易把握.对于初学者来说,还可能和震仓过程混淆.那么如何区分震仓和派 发的过程? 那就要从以下几个方面来区分:1.建仓之后是不是有较大幅度的拉高行为? 2.有没有出货背离? 震仓一般不是出货背离, 而是股价和主力线同向运动.4 资金运作过程完整示例下面, 以前期市场走势非常强劲的个股-振华港机为例, 来讲解一个较为完整的资金运作过程(本例的 作者为必盈神探研究组的志远老师,非笔者之工-笔者注).振华港机是前一段时间市场上走势非常强劲的一支个股。其股价从除权后的7.62元一路飙升到14.09元， 历时8个月，最大涨幅高达85%，在同期大盘迭创新低的情况下，走出了一波惊心动魄的大牛股行情。其 上涨形态走出了一个标准的五浪上升形态，从我们的必盈神探上，可以清晰地看到主力的操作手法。主 力在何时开始低位吸筹、何时拉高建仓、何时振荡洗盘、何时大幅拉升、何时高位派发、何时拉高出货、 何时胜利大逃亡，所有这些主力常用的操作技法在我们的必赢神探上无一不毫发毕现，无所遁形。下面 我们结合图例为大家详细介绍必盈神探在发现和把握主力脉动方面所表现出的神奇功能 日线图 必盈神探60分钟图：4 资金运作过程完整示例一、主力建仓阶段：从日线图中我们可以看到，该股从2004年5月10日除权后的第二个交易日即创出低点 7.62元，随后展开宽幅震荡，并于7月20日创出阶段性高点9.7元后，股价开始缓慢回落，同时伴随着成 交量的大幅萎缩，直至9月6日股价跌至8元。给投资者造成一种即将向下破位的感觉， 此时我们的必盈神探给出的指示是什么呢？（见附图）从我们必盈神探指标上可以清晰地看到，虽然股 价下跌，必盈主力大单线和综合线在零轴以下却在慢慢地上升，向零轴靠拢，形成标准的底部背离走势 这种走势说明有市场主力资金在悄悄地暗地吸筹建仓。 二、主力拉高建仓（上升一浪）：从日线上我们看到，从9月6日股价跌到8元后，开始了一波拉升凌厉 的上涨走势，成交量随之放大，到10月25日股价创出阶段性高点11.79元。通过短暂的急速拉升，主力 的目的是什么？是主升浪来临了吗？还是拉高出货？被打了个措手不及的没有及时买入散户可不可以买 入？通过日线我们无从知晓！看一看我们的必盈神探所显示的信息吧。（见附图）主力线和综合线经过一段时间的背离走势，突然加 速突破零轴快速上升，（给出买入信号），伴随成交量的放大，说明主力开始拉高建仓。从60分钟分时 图上看，此轮上涨也走出了一个标准的五浪上升形态。从图中我们发现，随着主力大单线和综合线的快速 上升，散户小单线也开始加速上升并超越零轴，而主力大单线和综合线在上升一段时间后开始回落，并在 零轴之上下穿散户小单线，同时下穿零轴，（给出卖出信号），说明此时散户跟风盘太多，散户介入热情 踊跃，主力进行振荡调整已经在所难免。3) 分门别类 - 快速盈利 ? 好故票的形态好故票和坏股票的标准很明确-能涨的股票就是好故票,否则就不好.那什么样的股票能涨呢? 很简单,有资金介入, 并且资金没有出局的股票一般情况下能涨, 所以, 这样的股票就好股票. 那么,这样的股票我们在什么时候介入呢? 大家知道, 一般情况下, 资金的建仓阶段升幅有限, 震仓阶段振幅很大, 主升阶段是资金利用率最高的时候, 派发阶段虽然很危险,但是前期也往往有很大的升幅.很显然,我们应该在拉升阶段开始的时候介入,资金的效率才会最高.为了大家快速盈利,我们总结了几种形态来揭示拉升阶段的开始:形态1: 主力线综合线向上散户线向下的喇叭口,如图所示,注意,这时候综合线的形态也很重要. 这种情况一般是资金较大,震仓完毕的情况. 形态2: 主力线上穿零轴,综合线上穿散户线.如图所示,这种情况一般是中小资金所为. 形态3: 三线快速齐升,上穿零轴,如图所示,这种情况一般也是中小资金所为. 对于这样的股票, 主力 线和综合线的向上的角度越大越好. ? 什么样的涨停板(或者大涨)可以追 三线好是”可以追”的必要条件. 所为的三线