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价格形态解析 持续形态 持续形态 1 三角形2 扩大形态 喇叭型 3 钻石形态4 旗型和三角旗型形态5 楔型形态6 矩形 三角型概述 三角形形态在实际走势中常出现于各个时间段 且大多数时候属于中继形态 所以在实战中的操作价值较高 虽然有时也作为反转形态出现 但特征相对比较明显 便于鉴别 一个标准的三角形调整形态 都包含了5个边和6个点 一般价格应该在三角形横向宽度的 到 之间的某个位置上 顺着原趋势方向突围而出 愈接近顶点 突破力量愈小 顶点突破失效 根据三角形出现的形态特征 可以将其分为对称三角形 上升三角形 下降三角形 和扩散三角形 一 对称三角形 分析 对称三角形突破后 可能会出现短暂反抽 反抽应止于颈线 颈线是最佳买卖时机 有效性 对称三角形有75 属整理型态 而25 属反转型态 目标位对称三角形的价格目标有两种测算法 第一种方法 先测出三角形最宽的部分即底边AB的高度 然后从突破点C开始顺势测出同样的高度 即对称三角形的最小升幅则为形态的高度 第二种方法 是作平行线 在上升趋势中 从三角形的转折点中找到那个最高的波峰 或者下降趋势中那个最低的波谷 作一条平行于三角形另一边的平行线 这条轨道线就是上升趋势上方的价格目标 二 上升三角形和下降三角形两者都是对称三角形的变体 但与对称三角形不同 对称三角形的规则适用 上升三角形或下降三角形无论出现在趋势的哪个部分 都具有明确的预测意义 上升三角形看涨 下降三角形看跌 上升三角形和下降三角形均被称为直角三角形 1 上升三角形 上升三角形上边趋势线持平 下边线则上升 突破 以收市价格决定性地超出上边水平趋势线为标志 测算技术上升三角形的测算技术相对简单 先量出该形态最宽处的高度 然后从突破点起 简单地向上投射出相等距离就行了 上升三角形经常地出现在上升趋势中 属于持续性形态 不过 它有时也会以底部形态的面目出现 很少假突破 2 下降三角形 下降三角形上边趋势线下降 下边线持平 向下突破信号以收市价格决定性地低于下边趋势线为标志 并且在通常情况下 交易量应有所增加 其目标位测算技术与上升三角形完全相同 下降三角形属于持续形态 通常发生在下降趋势中 但偶尔也出现在市场顶部 下降三角形准确度高 很少假突破 空头市场的下降三角形肯定不是底 例外 下降三角形顶点突破依然有效 三 扩散三角形 喇叭形和菱形 扩大形态三角形的两条边线逐渐分离 呈现出扩散状态 形态的交易量随着价格摆幅的日益放大 而相应地扩张 显示市场已失去控制 变得极为情绪化 最常发生在市场的主要顶部过程中 通常是看跌形态且跌幅比较深 最小跌幅为形态最宽度 1 喇叭型汇价经过一段时间的上升后 涨跌幅度越来越大 不断形成新的高点与的低点 整个型态以狭窄的波动开始 然后向上下两方扩大 形成一个扩散的三角形 称喇叭型 型态形成的过程中 保持高而且不规则的成交量 分析要点提示 1 一个标准的喇叭型应该有三个高点 二个低点 当汇价从第三个高点回跌 其回落的低点较前一个低点为低时 型态基本成立 2 喇叭型投资者高度情绪化的产物 由于投资者情绪激动 一般来说 喇叭型的跌幅都很大 喇叭型没有最小跌幅的量度公式 3 喇叭型也有可能会向上突破 尤其是当喇叭型顶部的两个高点同一水平时 如果汇价以高成交量向上突破 那么型态的分析意义就要修正 它显示前面上升的趋势仍会持续 未来的升幅将十分可观 4 喇叭型绝少在跌市的底部出现 因为在跌市中投资意愿薄弱 市场气氛低沉 很难形成这种型态 2 菱形 钻石形 由两种不同类型的三角形 扩大三角形和对称三角形组合而成的 交易量形态是 在形态前一半 交易量扩张 在后一半 交易量随着价格摆幅的日益缩小而逐渐减轻 本形态相对少见 与喇叭型一样 菱型也是投资者高度情绪化的产物 因而很少为底部反转 通常出现在顶部 在钻石形的后半部分 当下边的上升趋势线被向下突破后 形态完成 一般在其向下突破时 会配合着交易活动的增加 菱型的最小跌幅为型态内最高点和最低点的垂直距离 四 旗形和三角旗形 它们外形相似 出现位置相同 并具备相同的交易量和测算原则 最典型的持续形态 两种形态均出现在当前市场运动的中点附近 三角旗形同小型的水平向对称三角形相像 旗形像小的平行四边形 其倾斜方向与流行趋势相反 在下降趋势中 两种形态持续时间都较短 五 楔形 楔形与三角形和旗形的区别 楔形的上下两条边都是朝着同一个方向倾斜 三角形上下两边的倾斜方向相反 旗形的上下边平行 楔形偶尔也可能出现在顶部或底部而作为反转形态 在上升趋势接近尾声时 上升楔形是看跌的信号 在底部 下降楔形或者是熊市可能终结的警讯 与旗形的另一个区别是 楔形形成所花的时间要长一些 在楔形中 有些时候价格倾向于一直移动到顶点 然后才能突围而出 这是它与对称三角形的另一个区别 六 矩形 价格在两条平行的水平直线之间横向伸展 价格上升到上界限时遇上阻力下跌 回落至下界限时又很快获得支持而上升 矩形也称为交易区间或密集区 在道氏理论中 相应的说法为 直线 它通常只是既存趋势中的调整阶段 当价格决定性地收市于上边界或下边界以外时 矩形形态完成 并且指向现行趋势的方向 反转形态 反转形态共有的基本要领 1 在市场上事先确有趋势存在 是所有反转形态存在的前提 2 现行趋势即将反转的第一个信号 经常是重要的趋势线被突破 3 形态规模大 随之而来的市场动作也大 4 顶部形态所经历的时间通常小于底部形态 5 底部形态的价格范围通常较小 但其酝酿时间较长 顶部反转形态 头肩顶 底 三重顶 底 圆弧顶 底 V形顶 底 头肩顶 头肩式 走势是型态分析中最重要的一种分析型态 头肩顶 型态 头肩顶 型态特征 在上升途中出现了3个峰顶 这3个峰顶分别称为左肩 头部和右肩 从图形上看左肩 右肩的最高点基本相同 而头部最高点比左肩 右肩最高点要高 另外股价在上冲失败向下回落时形成的两个低点又基本上处在同一水平线上 这同一水平线 就是通常说的颈线 当股价第三次上冲失败回落时 这根颈线被击破 于是头肩顶形态宣告成立 头肩顶 是一个不容易忽视的技术性走势 从该型态可以观察到多空双方的激烈竞争情况 行情升后下跌 再上升再跌 买方的力量最后完全放弃 卖方完全控制市场 1 这是一个长期性趋势的 转向型态 通常会在牛市的尽头出现 2 当最近的一个高点的成交量较前一个高点为低时 就暗示了 头肩顶 出现的可能性 当第三次回升价格没法升抵上次高点 成交继续下降时 有经验的投资者就会把握机会沽出 3 当 头肩顶 颈线击破时 就是一个真正的 沽出信号 虽然价格和最高点比较 已回落了相当的幅度 但跌势只是刚刚开始 未出货的投资者继续沽出 4 当颈线跌破后 可根据该型态的 最少跌幅 量度方法预测价格会跌至哪一水平 这量度的方法是 从头部的最高点画一条垂直线到颈线 然后在完成右肩突破颈线的一点开始 向下量出同样的长度 由此量出的价格就是将会下跌的最小幅度 头肩底 头肩底形成的市场心理过程 头肩底 的分析意义和 头肩顶 没有两样 它告诉我们过去的长期性趋势已扭转过来 行情一次再一次的下跌 第二次的低点 头部 虽然较先前的一个低点为低 但很快地掉头弹升 接下来的一次下跌未低破上次的低点水平已获得支持而回升 反映出看好的力量正逐步改变市场过去向淡的形势 当两次反弹的高点阻力 颈线 打破后 显示看好的一方已完全把对方击倒 买方代替卖方完全控制整个市场 目标位测算方法 这是一个 转向型态 通常在熊市的底部出现 当 头肩底 颈线突破时 就是一个真正的 买入信号 虽然价格和最低点比较 已上升一段幅度 但升势只是刚刚开始 尚未买入的投资者应该继续追入 其 最少幅度 的量度方法是从头部的最低点画一条垂直线相交于颈线 然后 在右肩突破颈线的一点开始 向上量度出同样的高度 所量出的价格就是将会上升的最小幅度 三重顶 三重顶 TripleTop 又称为三尊头 它是以三个相约之高位而形成的转势图表形态 通常出现在上升市况中 典型三重顶 通常出现在一个较短的时期内及穿破支持线而形成 另一种确认三重顶讯号 可从整体的成交量中找到 当图形形成过程中 成交量随即减少 直至价格再次上升到第三个高位时 成交量便开始增加 形成一个确认三重顶讯号 最低点的形成 投资者通常以它作为主要支持线 当价格出现双顶后回落至接近颈线 支持位 然后再次反弹至原先双顶的位置 并遭遇阻力后回落 若价格跌破颈线 便会大幅滑落 三重顶图形已被确认 三重顶 三重底 三重底 TripleBottom 是三重顶形态的倒影 在跌市中以三点相约之低点而形成 在价格向上摆动时 发出重大转向讯号 与三重顶相比 三重底图形通常拖延数月时间及穿破阻力线才被确认为三重底图形 另一种确认三重底讯号 可从成交量中找到 当图形过程中 成交量会减少 直至价格再次上升到第三个低位时 成交量便开始增加 形成一个确认三重底讯号 最高点的形成 投资者通常以它作为主要阻力线 价格出现双底后回升至接近颈线 重遇阻力回落至双底水平的支持位 价格未能跌破此支持位 而当其时成交量骤减 并开始反弹 成交量随即大增 当价格升越颈线时 成交量激增 在价格向上突破颈线后 三重底图形已被确认 构成双底 W底 和双顶 M头 形态 颈线必须与双底 顶 两低 高 点的连线基本平行 双肩水平 或者略为倾斜 构成对颈线的有效突破 双底 顶 形态还有另外一个好处 即确定大致的目标价位 双底 顶 两低 高 点的连线与颈线的竖直距离即为有效突破后可能的涨 跌 幅度 另