证券投资技术析之移动平均线.ppt

证券投资技术分析之 K线与移动平均线的综合运用 西藏同信证券临沂营业部 K线和移动平均线理论 切线理论 形态理论 波浪与循环周期理论 技术指标理论 1 2 3 4 5 a b c 技术分析方法分类 趋势线 轨道线 黄金分割线等 综合运用的目的 K线和移动平均线是观察市场的基本工具也是有利工具 利用K线和移动平均线结合观察证券市场走势 可以找到有利的买卖时机 为投资决策提供可靠依据 K线和移动平均线理论 是观察市场最有效 最直接的方法 学会运用经典法则 葛兰碧法则选取买卖时机 通过不同均线系统的使用 观察帮助作趋势预测 通过价量分析 全面掌握K线和移动平均线及成交量之间的关系 为作好技术分析打下良好基础 摒弃单一模式的买卖决策依据 以相互印证的方式解决不同技术分析手段的矛盾或冲突 移动平均线的变化滞后于市场行情的变化 但是 借助于较为平缓的移动平均线 可以大大简化探究潜在趋势的工作 移动平均线实质上是一种追踪趋势的工具 其目的在于识别和显示旧趋势已经终结或反转 新趋势正在萌生的关键契机 经典法则 葛兰碧 法则 证券市场上广为运用的 葛兰碧 法则 即是把K线和移动平均线结合观察证券市场的经典之作 移动平均线 1 2 3 4 5 6 7 8 时间 股价 虚线为移动平均线 葛氏第一法则 当移动平均线从下降开始走平 股价从下向上穿越移动平均线 此时为第一买进点 第一法则 平均线从下降逐渐转为水平 且有往上方抬头迹象 而价格从平均线的下方突破平均线时 便是买进讯号 葛氏第二法则 股价趋势走在平均线之上 股价下跌而没有跌破平均线 又再度上升 此时为加码买进点 第二法则 价格趋势走在平均线上 价格下跌并未跌破平均线且立刻反转上升 则也是买进讯号 葛氏第三法则 价格虽然跌破平均线 但又立即回升到平均线上 此时平均线仍然持续上升 仍为买进讯号 葛氏第四法则 价格突然暴跌 跌破平均线 而且远离平均线 则有可能反弹上升 亦为买进讯号 葛氏第五法则 当移动平均线从上升开始走平 股价从上向下穿越移动平均线 此时为第一卖出点 第五法则 葛氏第六法则 股价趋势在平均线之下 回升时未超越平均线 平均线已有从趋势水平再度转向下移的趋势 是加码卖出点 第六法则 葛氏第七法则 价格趋势走在平均线下 价格上升并未突破平均线且立刻反转下跌 也是卖出讯号 葛氏第八法则 价格虽然向上突破平均线 但又立刻跌至平均线下 此时平均线仍然持续下降 仍为卖出讯号 葛氏法则中的第3 4 7 8 1 葛氏第三法则 股价跌至移动平均线下方 而平均线短期内仍为继续上升趋势 是买进信号 2 葛氏第四法则 股价趋势走在平均线之下时 突然暴跌 距离平均线非常远 极有可能再趋向平均线 也是买进时机 3 葛氏第七法则 股价在平均线上徘徊 而且平均线继续下跌 应该卖出 4 葛氏第八法则 股价在上升中 且走在平均线之上 却离平均线越来越远 股价连续数日大涨 表示近期内购买股票者 皆有利可图 随时会产生获利回吐的卖压 是卖出信号 葛兰维八大买卖法则的要点是 平均线从下降转为水平且有向上波动趋势 价格从平均线下方向上突破平均线回跌中不跌破移动平均线 是运用短期移动平均线操作最佳买入时机 平均线从上升转为水平且有向下波动趋势 价格从平均线上方向下突破平均线 回升时无力穿过平均线 是运用短期移动平均线操作最佳卖出时机 不同移动平均线系统的分析运用 分析目标 葛氏法则在不同的移动平均线系统中都可以运用 运用葛氏法则既可以选择短线系统均线作为依据 又可以选择长线系统均线作为依据 也可以选择长短线相结合作为依据 移动平均线的多头排列 移动平均线的空头排列 价格逐步顺次向上突破短 中 长期均线 一轮上扬来临 价格逐步顺次向下突破短 中 长期均线 一轮回调来临 移动平均线纠缠 无趋势 操作转短线 波段 移动平均线系统的划分 其中的时间周期并非一成不变 1 短线 快线 系统 由5日 10日 20日三条移动平均线组成的均线系统 称为短线 快线 系统 2 中线系统 由20日 40日 60日三条移动平均线组成的均线系统 称为中线系统 3 长线 慢线 系统 由60日 120日 250日三条移动平均线组成的均线系统 称为长线 慢线 系统 短线系统的分析运用 选用短线 快线 系统 5日 10日 20日均线 运用葛氏法则进行观察分析 当5日 10日 20日均线下降到相对低位走平 5日 10日 20日均线开始形成金叉时 买点出现 可买进 反之 当5日 10日 20日均线开始形成死叉时 卖点出现 需卖出 买点 中线系统的分析运用 中线系统又称为 季线 系统 如果20日 40日 60日均线开始形成金叉 说明市场走势趋强 反之 20日 40日 60日均线开始形成死叉 说明市场走势趋弱 需注意 20日 40日 60日均线的观察为判断中期趋势提供参考依据 不能及时提供买卖点 长线系统的分析运用 运用葛氏法则进行观察 当60日 120日 250日均线系统出现持续下降到相对低位走平 股价跳到系统线上方 特别是此时120 250日均线相近 平行甚至于黏着交叉 则后期趋势判断向好 当60日 120日 250日均线系统呈持续下降 压制股价状态 则后期趋势判断为不好 短线 长线系统结合的分析运用 选用5日 10日 20日 120日 250日5条均线观察时 可以同时做短线 长线系统的分析 其方法是 分别看5日 10日 20日均线与120日 250日均线和K线的位置 120日 250日均线如果在短线系统的上方 则股价受到压制 中 长期不看好 如果短线系统线穿越120 250日均线 则趋势转强 后市看好 短线 长线系统结合的分析运用 选用20日 120日 250日均线观察时 可提供中线买点 观察方法 当120日 250日均线下降走平 20日均线上穿120 250日均线 此时为中线买点 总结 K线和移动平均线理论 是观察市场最有效 最直接的方法 学会运用经典法则 葛兰碧法则选取买卖时机 通过不同均线系统的使用 观察帮助作趋势预测 通过价量分析 全面掌握K线和移动平均线及成交量之间的关系 为作好技术分析打下良好基础 法则的延伸 1 在上升行情初期 短期移动平均线从下向上突破中长期移动平均线 形成的交叉叫黄金交叉 预示股价将上涨 2 当短期移动平均线向下突破中长期移动平均线形成的交叉叫死亡交叉 预示股价将可能会下跌 法则的延伸 3 上升行情进入移动期 5日 10日 30日移动平均线从下而上依次序排列 向右上方移动 称为多头排列 预示股价将大幅上涨 4 在下跌行情中 5日 10日 30日移动平均线自下而上依次序排列 向右下方移动 称为空头排列 预示股价将大幅下跌 法则的延伸 5 在上升行情中 股价位于移动平均线之上 走多头排列的均线可视为多方的防线 当股价回到移动平均线附近 各条移动平均线依次产生支撑力量 买盘入场推动股价再度上升 这就是移动平均线的助涨作用 6 在下跌行情中 股价在移动平均线之下 呈空头排列的均线可视为空方的防线 当股价反弹到移动平均线附近时便会遇到阻力 买盘涌出 促使股价进一步下跌 这就是移动平均线的助跌作用 法则的延伸 7 当移动平均线由上升转为下降出现最高点 和由下降转为上升出现最低点时 预示走势将发生反转 8 在移动平均线助涨助跌过程中 若发生作用的是短期移动平均线 则短线的上涨或下跌均较快 参见下图 法则的延伸 图例 移动平均线的用途 揭示股价平均成本 显示股价变动的基本趋势 股价支撑线和阻挡线 自动发出买卖讯号 预测一项交易的利润与风险 组合长 短期移动平均线 使投资者把握买卖时机 移动平均线的优点 能够指示买卖时机 而且在强劲的走势中 它发出的买卖讯号极强 可以判断市场行情价格的真正趋势 在行情趋势持续发展时 买卖交易的利润非常可观 移动平均线的缺点 当市场进入横摆的牛皮盘档时 买卖讯号频繁 移动平均线