理财学原理第六章教育金规划PPT.pptx

理财学原理 2016年9月 第六章教育金规划 1 PPT课件学习 2020 3 12Thursday 教育金规划 第一节教育金规划概述第二节教育金规划原理第三节教育金需求第四节教育金规划的工臭 2 2020 3 21 一 教育规划的概念二 教育金规划的重要性三 教育金的特性 第一节教育规划概述 3 2020 3 21 教育金规划是指为实现预期教育目标所需要的费用而进行的一系列资金管理活动 一 教育规划的概念 4 2020 3 21 二 教育金规划的重要性 5 通常教育程度愈高所得愈高 因而教育投资是值得的 教育期间的开销属于阶段性高支出 不事先准备 届时的收入将难以负担 学费的成长率通常高于通货膨胀率 储备教育金的报酬率通常要高于学费成长率 子女教育金无时间弹性与费用弹性 需预先规划 否则 会因财力不足影响子女上学 2020 3 21 三 教育金的特性 无时间弹性 子女到了一定年龄需上学接受教育 无费用弹性 学费相对固定 不会因人而异 子女资质无法事先控制 除学费外 可能还会产生其他教育开支 支出总金额较大 持续时间长 费用呈现逐年 逐级递增的趋势 无强制储蓄账户 需自行准备 与退休规划有个人养老金账户 购房规划有住房公积金账户有较大不同 6 2020 3 21 第二节教育金规划原理 一 教育金规划步骤二 教育金规划方法三 教育金规划原则 7 2020 3 21 一 教育金规划步骤 8 2020 3 21 二 教育金规划的方法 9 教育金资产 教育金负债 子女教育目标可实现 2020 3 21 实质报酬率 10 2020 3 21 例题 刘女士为儿子五年后上小学筹集学费 她每年从工资中拿出8 000元进行投资 年回报率为10 小学第一年学费10 000元 学制6年 学费年增长率5 假如刘女士五年后不再工作 这笔钱是否能供她儿子上完小学 如果不够 她应如何解决该问题 11 2020 3 21 解析 上学时点的学费总需求 上学时点的学费总供给 目标难以实现 资金缺口4740 41元 53581 21 48840 80 12 2020 3 21 解决方案1 提高每年定期定额投资每年需拿出8 776 47元进行投资 即每年需新增投资776 47元 8 776 47 8000 解析 13 2020 3 21 解析 解决方案2 增加工作期限学费总需求在当前时点的现值为 33 269 71元 刘女士的总工作年限 6年 所以还需要多工作1年 14 2020 3 21 三 教育金规划原则 一 及早规划原则 二 资金充裕原则 三 定期定额投资原则 四 稳健投资原则 15 2020 3 21 三 教育金规划原则 一 及早规划原则准备时间越长 给家庭带来的财务压力越轻 甲 乙 丙三个家庭分别在孩子刚出生 6岁 12岁时进行大学教育金的准备 投资本金 报酬率相同 但最终获得的投资回报却不相同 16 2020 3 21 三 教育金规划原则 二 资金充裕原则应付子女未来不同的选择多余的部分可留作自己的退休准备金 三 定期定额投资原则定期定额投资是积累大额资金的好方法可摊低平均成本 分散投资风险复利效果明显 时间长 利滚利 四 稳健投资原则严格控制投资风险距离教育金使用的时间越短 要求风险越低 17 2020 3 21 第三节教育金需求 一 各求学阶段的学费需求二 学费以外的教育支出三 出国留学的费用及筹措方式四 教育金需求的计算 18 2020 3 21 第三节教育金需求 确定对子女的教育目标 客户子女目前的年龄是多少子女的兴趣爱好 学习能力希望子女上什么类型的大学所学专业师资力量 学费高低地理位置等 19 2020 3 21 一 各求学阶段的学费需求 20 2020 3 21 二 学费以外的教育支出 择校费支出 很多家长想跨区将子女送往好学校就读 需交一笔择校费 择校费用各地区水平不一 才艺班支出 幼儿园与小学阶段为主 辅导班 补习或家教支出 初中高中阶段为主 宿舍费与回家交通费 大专以上阶段为主 其他 如制服费 书本费等 完整的子女教育金规划 应将以上的各项费用考虑在内 这些费用有时比学费还高 21 2020 3 21 2015 2016中国基础教育白皮书 2015年11月发布的 2015 2016中国基础教育白皮书 显示 我国一 二线城市子女教育花费平均每年1 8万元 城市级别越高 子女教育花费越高 其中一线城市的花费在1000 2000元 月 二线城市的花费在500 1000元 月 三 四线城市的花费则在100 300元 月 课外辅导是子女教育花费的最主要投入 其次是学习类图书购买和对孩子兴趣的培养方面 应试教育与素质教育相比 应试教育的花费占比更大 超过六成 素质教育花费也有近四成比例 并且家长在小学阶段更注重孩子的素质培养 22 2020 3 21 三 出国留学的费用及筹措方式 期初准备费用 出国考试 国外学校申请 国外就读学费 根据留学国别 公 私立 专业不同 出国与回国的交通费用 留学期间的生活费与住宿费 一般比在国内的费用高 父母供应 留学费用远高于国内就学 需要提早准备 留学贷款 需父母提供房产抵押的中短期贷款 自己筹措 先工作几年累积留学基金 注意留学国家的汇率走势 有机会降低成本 可申请专为留学生开办的银行卡 在国外自助设备取款免费 23 2020 3 21 四 教育金需求的计算 例题2 假设子女未来各阶段学费如下表 则父母现在需一次性准备多少钱 24 单位 元 2020 3 21 四 教育金需求的计算 25 2020 3 21 四 教育金需求的计算 26 投资报酬率高于学费成长率 因此不需要准备26万元 准备18 7万元的整笔子女教育金就够了 2020 3 21 四 教育金需求的计算 27 投资报酬率高于学费成长率 因此不需要准备26万元 准备18 7万元的整笔子女教育金就够了 2020 3 21 四 教育金需求的计算 28 高等教育金支付期与退休金准备期高度重叠 最小的子女还未独立前 不能轻言退休 18 7万元的现值 以投资报酬率8 折现21年 未来父母承担一个子女的教育费用每年要多储蓄 18 666元 即从现在起到子女大学毕业父母每年要准备18 666元 2020 3 21 第四节教育金规划工具 一 国内常见教育金规划工具二 国外典型教育金规划工具三 教育金规划投资组合四 执行与定期调整投资组合 29 2020 3 21 一 国内常见教育金规划工具 一 教育金补助 二 国家助学贷款 三 教育储蓄存款 四 子女教育年金保险 五 中低风险基金产品 六 子女教育金信托 七 留学贷款 30 2020 3 21 一 教育金补助 贫困学生补助 我国高校基本上形成了以奖学金 学生贷款 勤工助学 特殊困难补助和学费减免 简称奖 贷 助 补 减 为主的帮助贫困生的政策体系 特殊身份补助 少数民族 军校 公安 师范 低收入的父母 为了让子女能有接受继续教育的机会 必须了解政府的相关补助措施 或主动询问提出申请 31 2020 3 21 二 国家助学贷款 国家助学贷款帮助对象家庭人均收入低于当地最低平均生活线的困难学生经办银行在与借款学生签署借款合同后20个工作日内 将首年学费 住宿费和生活费贷款统一划入学校在经办银行开立的指定账户 贷款年利率按中国人民银行规定的同期限贷款利率执行 不上浮 在校期间贷款利息由财政补贴 毕业后开始给付利息 助学贷款还款 可最晚于毕业后第二年开始还贷 6年内还清 32 2020 3 21 关于完善国家助学贷款政策的若干意见 2015年7月13日教育部 财政部 中国人民银行联合发布 关于完善国家助学贷款政策的若干意见 其核心政策主要有六项 学生在读期间贷款利息由财政全额补贴 借款学生毕业后 在还款期内继续攻读学位的 可申请继续贴息 继续攻读学位期间发生的贷款利息 由原贴息财政部门继续全额贴息 借款学生在校期间因患病等原因休学 休学期间的贷款利息由财政贴息 将贷款最长期限延长至20年 还本宽限期从2年延长至3年整 还本宽限期内学生仅需支付利息 无需偿还本金建立国家助学贷款还款救助机制 完善国家助学贷款考核制度 进一步落实学费补偿贷款代偿政策 这次政策调整 要求有关省份尽快出台学费和助学贷款代偿办法 鼓励地方高校毕业生到本行政区域艰苦边远地区基层单位就业 地方高校代偿资金原则上由省级财政承担 中央财政根据具体情况对西部省份予以奖补 33 2020 3 21 三 教育储蓄存款 开办目的 鼓励城乡居民以储蓄存款方式 为其子女接受非义务教育积蓄资金 促进教育事业发展 适用对象 在校小学四年级 含四年级 以上学生 存款性质 教育储蓄为零存整取定期储蓄存款 存期分为一年 三年和六年 最低起存金额为50元 本金合计最高限额为2万元 开户时储户应与金融机构约定每月固定存入的金额 分月存入 教育储蓄实行利率优惠 一年期 三年期教育储蓄按开户日同期同档次整存整取定期储蓄存款利率计息 六年期按开户日五年期整存整取定期储蓄存款利率计息 教育储蓄在存期内遇利率调整 仍按开户日利率计息 34 2020 3 21 四 教育年金保险 保险对象0周岁 17周岁主要分类终身型与非终身型主要功能保费豁免强制储蓄保险保障理财分红 35 2020 3 21 四 子女教育年金保险 优势强制储蓄 保证性大 家长可以根据自已的预期来为孩子选择险种 分多次给付 回报期相对较长 并且可为保户 投保人和被保险人 提供意外伤害或疾病身故以及高度残疾等方面的保障 缺点流动性较差 若家庭在三五年后有较大的支出项目 教育年金保险占用的资金是无法使用的 子女教育年金保险主要是以最确定的方式储备教育金 此种保单的投资报酬率并不高 适合高储蓄能力的保守投资者 36 2020 3 21 例题 马永为刚出生的儿子马毅投保10万元子女教育年金保险 费用支出 每年交保费6 050元 缴18年 教育年金 马毅满18 19 20 21岁时 每年领取30 000元的高等教育金 37 CF0 6 050 CF1 6 050 N1 17 CF2 30 000 N2 4 IRR 0 8773 换算内部报酬率为0 8773 比存款利率还低 但若马永发生不幸 不能再照顾马毅 马毅每年可领取5 000元的生活费至21岁止 若考虑此部分费用 内部报酬率会稍高一些 2020 3 21 XX子女教育金分红保险产品示例 特点您的选择 假定每年红利6 38 注 以上红利收益是根据本公司的营业状况作假设性的估计而定 正如银行利率一样将有上下浮动偏差 并非保证 实际收益以公司每年公布的数据为准 2020 3 21 五 中低风险基金产品 若仅仅以财富增值为目的而不考虑保障需要 筹备教育金可以通过投资货币市场基金 短期债券基金与偏债型平衡基金等低风险金融产品来实现 可采取定期定额购买平衡型基金 将储蓄转化为投资 定期定额购买基金具有投资起点低 管理水平高 收益共享 风险分担和灵活方便等特点 可积少成多 平摊投资成本 降低整体风险 39 2020 3 21 六 子女教育金信托 指父母为子女设立专门的财产信托 并和受托人约定子女进入大学就读时定期支付信托资金给受益人 子女 直到信托资产全部付完 适用对象 有整笔资金 想送子女出国念书 可以设立子女教育金信托 找境外受托人管理此笔资产 指定投资的标的范围与预期收益率 以子女为受益人 40 2020 3 21 夫妻离婚时 对未成年的子女 可用离婚前的共同财产 或由子女抚养金责任方 找独立专业的受托人 成立子女教养金信托 以子女为受益人 确保子女的养育与教育费用不受影响 高资产或高收入人群 为同时实现多个理财目标 找适当的专业受托人 针对每一个理财目标设立一个信托 根据不同的达成期限与目标弹性 确认不同的信托账户可承受的风险与预期报酬率 其中最重要的是退休养老金信托与子女教育金信托 41 六 子女教育金信托 2020 3 21 子女教育金信托特点 不受 财务变故 影响能让孩子分批传承财产父母担心子女养成奢侈消费的习惯 子女教育金信托可以帮助父母分批给付子女财产 用数额限制不理性挥霍 保障子女的财务生活平稳 不让 外人 分走财产例如 富二代 陈先生的两年婚姻触礁 离婚协议中 前妻要求分走一半家产 陈先生请教律师 发现所谓的 一半 并没有多少 因为父母留给他最多的资产是子女信托产品 而这份资产受法律保护 由他自己独享 不会被分走 42 2020 3 21 七 留学贷款 指机构向出国留学人员或其直系亲属或其配偶发放的 用于支付其在境外读书所需学杂费和生活费的外汇消费贷款 出国留学贷款的额度不超过国外留学学校录取通知书或其他有效入学证明上载明的报名费 一年内的学费 生活费及其他必需费用的等值人民币总和 最高不超过50万元人民币 期限一般为1 6年 最长期限不超过6年 43 2020 3 21 二 国外典型子女教育金规划工具 一 美国子女教育金规划工具 二 加拿大子女教育金规划工具 三 日本子女教育金规划工具 44 2020 3 21 一 美国子女教育金规划工具 EE型储蓄债券该债券可以用于教育金储蓄用途 一旦出于教育金储蓄目的购买债券 只能以父母的名义进行购买 债券只能在父母需要支付学费的时候兑付 兑付的资金只能用来支付高等教育费用 该费用仅包括学费 不包括住宿费等其他费用 债券利息收入免税 45 2020 3 21 529计划 由各州发起的大学教育储蓄计划 以其在美国国税局法规 InternalRevenueCodeof1986 中的条款编号而命名 各州政府负责制定计划并选择有资质的资产管理公司进行管理 投资者按照各州预先约定的账户功能在该资产管理公司开立529账户 成为账户的所有人 而其子女则是所开账户的受益人 46 2020 3 21 529计划 特点多数计划提供多种投资选择 以匹配投资者不同的目标资金需求与风险承受能力 享有税收优惠 与其他教育储蓄账户相比 该计划的受益人即使成年也无法拥有资金支配权 这确保了这笔教育基金专款专用 47 2020 3 21 教育储蓄账户 CoverdellEducationSavingsAccounts 开户条件和账户要求受助人年龄必须低于18岁 家庭年收入在22万美金以上的不能参加该计划 资助人可向账户注入资金的最长时间为18年 为同一个受助人可设立多个账户 但账户年储蓄总额不得超过2000美元 资金的经营和管理资金收益免税 由政府指定专门的投资管理公司进行投资配置 方式多样 家长可随意选择 48 2020 3 21 教育储蓄账户 CoverdellEducationSavingsAccounts 资金使用和处理存储资金具有不可收回性 必须用于孩子的教育费用 如果资金提取用于非教育用途 则收益必须纳税 并缴纳10 的罚金 账户有效期为30年 若资金未用完 有两种处理方式 1 转给符合规定的其他人使用 2 受助人提取资金 收益纳税并缴纳10 的罚金 49 2020 3 21 二 加拿大子女教育金规划工具 学生贷款计划 CanadaStudentLoansProgram 分为联邦政府和省政府贷款与商业银行贷款 联邦政府和省政府贷款 在上学期间 由联邦和省政府支付学生贷款的利息 待学生毕业半年后 开始以当时银行利息利率为标准 分期偿还借贷的政府助学金 加政府每年可为45万名学生提供贷款 每个学生贷款总额最高为2 5万加元 得到助学金的学生不仅可以免交学费还可以得到一定的生活费 商业银行贷款利率为优惠利率加1 有的会要求学生自贷款之日起每月都要偿还贷款利息 各大银行因实力不同 对学生的贷款额度及偿还宽限期的规定也不完全一样 50 2020 3 21 注册教育储蓄计划 开户条件和账户要求具有加拿大社会保险号的孩子均可参加 储蓄可从孩子一出生开始 也可从中间插入 直到上大学为止 每年最多可存入5万加元 政府奖励和补贴2005年后 政府对不同经济收入的家庭采取不同的补助方式 人力资源和社会发展中心为低收入家庭提供学习奖励券 CanadaLearningBond 简称CLB 51 2020 3 21 资金的经营和管理资金由