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新能源汽车配件： 中信国安（000839.SZ）：正极材料、电池组装齐头并进，盐湖提锂值得期待公司正极材料和电池组装在国内处于领先地位。旗下的盟固利公司是目前国内最大的锰酸锂正极材料的生产厂家，拥有3000吨的锰酸锂产能。且自主研发组装了100Ah的锰酸锂动力电池。动力电池产品先后应用于北京奥运会和上海世博会期间的电动公交车上。上游盐湖提锂技术等待产业化。下属子公司青海国安拥有青海西台吉乃尔盐湖的开发权，2009年工业级碳酸锂产量达到5000 吨。不过该盐湖镁锂比为65.57，提纯较难。目前采用成都理工大学的“煅烧法”来分离锂镁，且技术上难关已经攻破，如果未来能够实现产业化的话，公司将能批量化生产电池级碳酸锂。 杉杉股份（600884.SH）：产业链覆盖最完整的锂电池材料供应商公司是国内最全面的锂电池材料提供商。公司拥有通过旗下子公司完成了包括正极材料、负极材料、电解液在内的产业链布局。正极材料依托于湖南杉杉，公司控股75%，中南大学占有25%，拥有钴酸锂产能3500吨，锰酸锂产能500吨。且磷酸铁锂材料依靠中南大学的研究技术，正处于研发阶段。今年初，还与日本户田工业及伊藤忠商事签署了合作备忘录，有助于其打入国际市场。负极材料主要依托上海杉杉和宁波杉杉，以中间相为主，覆盖人造、天然、复合、合金材料等多种产品，目前总产能约5000吨。电解液依托于东莞杉杉，2005年建成，目前产能为3500吨。 中国宝安（000009.SZ）：国内负极材料的领军者公司控股62.3%的贝特瑞公司是负极材料国家标准的制定者。负极材料全球市场占有率12%，全球排名第三，国内排名第一，目前拥有6000吨的负极材料产能，是绝对的龙头企业。在正极材料方面，贝特瑞研发的磷酸铁锂材料已经初步产业化，公司间接控股75%的深圳天骄公司是国内产销量规模最大的三元材料生产厂商，目前拥有产能1700吨左右。除电池材料外，公司还将产业链拓展至其余领域。控股52.26%的宁波拜特公司是电池检测及管理系统的国内潜在龙头，而控股51.56%的深圳大地和公司提供新能源汽车的驱动系统，主要产品包括异步电机、永磁同步电机、控制器、交流无极调速系统等，销售规模居国内驱动电机行业前列。 江苏国泰（002091.SZ）：国内电解液行业的龙头企业，六氟磷酸锂有望产业化公司是国内电解液销售规模最大的企业。旗下控股78.89%的国泰华容公司全国市场占有率第一，全球市场占有率为8%，排名第五。产品品质优良，定位于中高端客户，主要客户包括索尼、三星、松下、LG等企业。拥有产能5000吨，国内产销量第一。技术壁垒高的六氟磷酸锂正在中试阶段。控股71.5%的亚源公司正在进行“300吨六氟磷酸锂项目“，目前尚在研发阶段，暂未完成中试。如果未来能够投产并顺利生产出合格的六氟磷酸锂产品，将实现对国外进口产品的需求替代。 佛塑股份（000973.SZ）：中国隔膜技术突破的希望所在与比亚迪联手突击隔膜生产。公司与比亚迪的合营公司金辉高科从事锂离子电池隔膜的研发，公司占有48.13%的股份，比亚迪占有39.38%，剩下的12.5%由佛山金科达投资有限公司占有（公司核心骨干持股）。目前主要用于小型锂电，正重点研发动力锂电用途。金辉高科公司目前锂离子电池隔膜产能为1200万平方米，远期规划为5000万平方米。目前国内拥有隔膜核心生产技术的就金辉高科、新乡格瑞恩、星源材质、桂林新时代四家。公司生产的隔膜暂时只能用于手机等小型锂电池，不过正在加紧研发可用于动力锂离子电池的隔膜材料。未来研发成功后，将填补国内在动力锂电池用隔膜方面的空白，发展潜力巨大。 佛山照明（000541.SZ）：台湾必翔带来的飞翔机会公司与台湾必翔在佛山台湾经贸合作会议上签订了合作意向书。此次合作主要包括以下三个项目，且在三个项目中公司股份占比均不低于51%：1、 共同投资建立磷酸铁锂正极材料生产企业，首期设计生产规模2000吨，未来扩产至1万吨，预计总投资1亿元；2、 共同投资建立动力锂电池生产企业，首期设计生产规模1亿Ah/年，未来计划扩产至3亿Ah/年，预计总投资2.5亿元3、在电池管理系统与电动车电子控制系统解决方案等技术上展开合作并与其它投资方共同在佛山设立纯电动汽车生产基地，计划在年内完成生产20辆用于示范线路，2011年内达到300辆/年产能，2012年内达到2000辆/年产能；此外，公司参股蓝科锂业与盐湖集团展开合作。公司有望将自身拥有的先进吸附法提锂技术与盐湖集团拥有的察尔汗盐湖资源相结合，可实现优势互补，在碳酸锂行业谋求共同发展。蓝科锂业的吸附提锂装置从9月3日开始进行吸附操作，至9月10日连续168小时运行正常。不过由于察尔汗盐湖镁锂比极高，用于生产电池级碳酸锂有待考验。 多氟多（002407）：未来的六氟磷酸锂明星 公司是铝用氟化盐领域的霸主。目前，公司拥有6万吨冰晶石、6万吨氟化铝的年产能，氟化盐综合产能、产量和市场占有率均居于全球首位。公司生产的冰晶石出口量连续9年列全国第一，2008年、2009年公司的氟化铝产品出口量也位居国内第一。募投项目将进一步强化公司在铝用氟化盐领域的霸主地位。多氟多是目前六氟磷酸锂最接近实现产业化的公司，依靠自研技术，公司2万吨/年的六氟磷酸锂中试已经获得成功，200万吨/年的生产线也将于2010年下半年建成投产。公司六氟磷酸锂产品量产后，将打破目前的寡头垄断格局，占据有利的竞争优势地位。目前，日本森田化学、关东电化和SUTERAKEMIFA3家公司是全球六氟磷酸锂的主要供应商。作为全球锂电池电解液最大的供应国，我国所需的六氟磷酸锂电解质基本都从日本采购。公司六氟磷酸锂产品一旦投放市场，将打破目前国外厂商的寡头垄断格局，真正实现六氟磷酸锂国产化，并有望在国内同行中建立领导者地位。充电站题材 特变电工（600089）：国家电网宣布世界上运行电压最高的1000KV 晋东南南阳荆门特高压交流试验示范工程已通过国家验收。并且到2015 年，“三华”特高压电网形成“三纵三横一环网”，还将建成11 回特高压直流输电工程。在特高压建设领域，特变电工是最大的受益企业之一；近期光伏280MW 共13 个项目开始特许招标，特变电工参与其中项目的投标，并且预期会有中标的利好。由于公司的光伏新能源业务增长较快，预计2010 年能实现1 亿的盈利，对于公司从特高压向新能源、新材料业务多方面成功转型给予积极认可；公司在国内目前的变压器市场占有率排居第一，高端市场优势明显，逐步实现国际竞争优势，已开拓美国、印度、俄罗斯、巴西等60 多个国家和地区，实现了较好的经济效益和国际品牌；公司完成公开增发新股2.3 亿，大股东参与认购，按摊薄股本之后测算,10 年和11 年EPS 预期为0.98元,1.12元，P/E分别为16.9,14.8倍，在电力设备行业中安全边际十分突出。 大洋电机（002249）：新能源汽车驱动及控制系统系统龙头。目前全国能够生产新能源汽车动力及控制系统的专业厂5家左右。其中，大洋技术较成熟，用户群最广。截止2009 年底公司在北京、中山已经完成新能源汽车用大功率永磁同步电机及控制系统产品的生产布局，已具备年产5000 台套的产能。2009 年大洋电机新动力成为北京市纯电动环卫车、公交大巴车等量产车辆中唯一的永磁同步电机及驱动系统的供应商。公司拟增发将进一步巩固公司新能源汽车电驱动系统的市场龙头地位：1)、产能扩张：3年内由5000套增至3万套；2)、横向延伸：进入混合动力客车、轿车领域，并开发开关磁阻电机、交流电机以及电力电子总成；3)、纵向延伸：IGBT占电机控制系统成本的50%，公司进入大功率IGBT封装领域，短期内大幅提升成本优势，质量及成本稳定后大举推广，将称雄国内快速扩张的电力电子器件高端市场。 中国西电（601176）：公司是特高压电力设备龙头企业，主设备市场份额高达30%-40%，将受益于特高压电力建设。公司首批智能电网招标即中标58%，同时积极拓展二次设备，公司有望成为一二次设备集成供应商。目前公司与国电南自合资成立西电南自，重点拓展二次设备业务，并为一次设备智能化提供支持。公司拥有电力电子领域壁垒最高的直流换流阀技术，同时拥有西电西整子公司，在电力电子领域的技术处于领先地位。公司上半年海外订单约25亿元，预计全年能获得50亿的订单，未来海外业务收入有望达到20%-30%增长。 万向钱潮（000559）：公司是国内最大的独立汽车系统零部件专业生产供应商之一，公司大股东万向集团对上市公司有业绩承诺，2010年0.066元，2011年达到0.076元，2012年达到0.085元，显示控股股东对上市公司的支撑；并公司在电动汽车方面发力，计划在2010至2012年三年共投入1 亿元左右，进行小批量试生产。国家电网公司首座全功能电动汽车换电站在杭州启用，对该地区新能源汽车发展有积极意义。整车生产 江淮汽车（600418）：中国新能源汽车动力总成及整车生产基地。公司大手笔制定了新能源发展规划的三步走战略：第三步（2013-2015年），实现年产10万台的产业化能力。在技术路线的选择上，公司以纯电驱动为主要战略方向，plug-in作为过渡发展阶段主要支持策略。目前，A级纯电动车已做好示范运行准备，A00、A0纯电动车已完成功能样车的研制，B级插电式混合动力车已完成试验验证。正道-江淮的合资公司产能规划目标为未来8年内实现整车100万台，动力总成100万台套及1200万KWH 锂离子动力电池。从动力到整车的大规模布局，符合汽车行业规模生产规模效益的规律，有利于公司估值水平的提升。 福田汽车（600166）：北汽福田是我国汽车行业的一家大型上市公司。公司已经在多个国家和地区设立研发和生产部门，产销量位居国内汽车行业前列，其中2009年商用车销量居全球首位。一产品需求旺盛公司生产的车型涵盖商务车、重型卡车、大客车等多种车型，能够满足市场的各种需求。从今年的销售情况来看，一季度公司生产的重型卡车销量同比增长202.5%，轻卡销量同比增长28.5%。四月份的销售数据显示各项产品销量增长的势头持续良好，由此可见公司产品需求十分旺盛。二大合同保证业绩近段时间，公司再度签订销售大合同，其中中油运输采购运油车100台，中国中铁采购工程车60台。与重量级客户签约为业绩增长提供了保障。三业绩大幅提升公司在一季报中提示，2010年前半年的业绩将较2009年前半年实现大幅度增长。我们认为，良好的销售形势将使公司业绩增长的趋势具备较好的持续性。四新能源汽车的先行者新能源汽车业务有望成为公司未来业绩的新增长点。在新能源汽车的发展方面，公司已经走在全国同行业前列，其中公司将于年底前向北京市交付50到100量纯电动车。4月底，公司的新能源汽车新基地项目已经在长沙签约，一旦新基地达产，那么将大幅提升公司新能源汽车的生产能力。 宇通客车（600066）：公司倡导“开发环保技术，提高资源利用率，发展耐用汽车，建设绿色汽车工业”。在针对传统能源的节能减排方面，宇通依托国内客车行业首家博士后工作站、首家国家级技术中心和全球唯一专注于客车试验研究的试验中心，不断改进客车生产技术和检测技术。国内首创的节油利器发动机热管理系统，由宇通博士后工作站应用多项先进技术成果研发而成，百公里油耗可降低5%-10%，实现了客车节油的重大突破。同时达到提高发动机使用寿命，增加风扇轴承、传动皮带使用寿命，降低车内外噪声等效果，为客户创造更大价值。面对能源危机，推广节能减排、绿色公交产品已成为社会所趋，宇通在新型替代能源等节能减排项目中展开深入研究，努力打造节能、环保、高效的现代化客运体系。宇通已经进行了10余年新能源客车研发方面的技术储备，组建了完善的新能源客车研发团队，积累了深厚的新能源客车开发经验。早在1999年，宇通就已经开发出纯电动客车，2005年推出了第一代混合动力客车；2007年推出了第二代产品，组建新能源客车项目组，制定了宇通新能源的战略；2009年组建新能源产品部，整合内外部资源，为新能源车产业化做准备。宇通已经研发多款纯电动客车，包括国内首台纯电动观光客车，首台铝制电动客车等；以及多款混合动力城市客车，包括国内首台13.7米混合动力客车、首台18米混合动力客车等，宇通的纯电动和混合动力产品已在杭州、郑州、昆明等城市进行示范运营并赢得了批量订单。 一汽轿车（000800）：公司业绩符合预期,上半年公司实现整车销量13万辆(+72%),市场地位稳健提升。公司中报业绩约0.66元至0.83元,符合预期。上半年公司实现整车销售13万辆(+72%),其中二季度实现整车销量6.9万辆(环比+14%,同比+57%),驱动上半年盈利同比去年同期提升100%至150%。以盈利预测数据计算,公司二季度实现盈利不高于0.40元,环比一季度有所下降。公司市场地位稳健提升,盈利规模下降,体现盈利能力压力。 中高端乘用车需求提升,预计公司2010年的产销规模将达到26.5万辆(+40%)。预计2010年汽车产销规模有望接近1700万辆,同比增速20 -25%,中高端乘用车市场地位提升。公司产品处于乘用车中高端,新车型奔腾B50和马自达睿翼的市场认可度逐渐提升,原有马自达6、奔腾产品具有出色的性价比,新老车型共同发力驱动公司销量的持续提升。公司有望在下半年推出MPV车型马自达8,未来可望推出经济型轿车奔腾B30,产品线进一步延伸有助于公司销量规模有望持续提升。 随着二工厂投产,20