财务管理张立达版PPT课件.ppt

财务管理第十小组课堂展示 第九章 第十章 2020 3 21 1 第九章 利润分配与股利政策 8 2020 3 21 2 1 股价 P1 P0 1 D 10 1 10 9 09未分配利润中转移出去的资金数为 Z N D P 5000 10 10 5000 万元 其中 500万元转入普通股股本 5000 500 5500 万元 4500万元转入资本公积 20000 4500 24500 万元 发放现金股利 5500 0 2 1100 万元 未分配利润 7500 5000 1100 1400 万元 普通股股东权益 35000 1100 33900 万元 市净率 每股市价 每股净资产 9 09 33900 5500 1 48 2020 3 21 3 2 净利润 4400 1 20 5280 万元 股本 5500 1 10 6050 万股 股价 P2 P1 1 D 9 09 1 10 8 26 元 2005年 股利支付率 股利支付率 每股股利 每股净收益 0 2 0 8 0 25每股股利 股利总额 年末普通股份总数 1100 5500 0 2每股收益 净利润 年末普通股份总数 4400 5500 0 82006年 由于 股利支付率 股利总额 年末普通股份总数 年末普通股份总数 净利润股利总额 股利支付率 净利润 0 25 5280 1320 万元 现金股利 股利总额 股本 1320 6050 0 22 元 股 2020 3 21 4 第十章 营运资本管理 7 1 最佳现金持有量Q 2TF K 2 200000 400 10 40000 元 2 证券变现次数N 200000 40000 5 次 3 最低现金管理成本TC 2TFK 2 200000 400 10 4000 元 2020 3 21 5 8 1 应收账款周转率 360 应收账款周转期 360 45 8 次 2 应收账款平均余额 赊销收入净额 应收账款周转率 240 8 30 万元 3 维持赊销业务所需的资金 应收账款平均余额 变动成本率 30 60 18 万元 4 机会成本 维持赊销业务所需的资金 变动成本率 18 15 2 7 万元 2020 3 21 6 9 某公司预计的年度赊销收入为6000万元 信用条件是 2 10 1 20 n 60 其变动成本率为65 资金成本率为8 收账费用为70万元 坏账损失率为4 预计占赊销额70 的客户会利用2 的现金折扣 占赊销额10 的客户利用1 的现金折扣 1年按360天计算 试计算 1 年赊销净额 2 扣除信用成本前的收益 3 平均收现期 4 应收账款机会成本 5 扣除信用成本后的收益 2020 3 21 7 1 现金折扣 2 70 6000 1 10 6000 90 万元 年销售净额 年销售收入 现金折扣 6000 90 5910 万元 2 生产成本 6000 65 3900 万元 扣除信用成本前的收益 年销售净额 生产成本 5910 3900 2010 万元 2020 3 21 8 3 平均收现期 70 10 10 20 20 60 21 天 4 应收账款平均收账天数 21 天 应收账款平均余额 6000 21 360 350 万元 维持应收账款所需资金 350 65 227 5 万元 应收账款的机会成本 227 5 8 18 2 万元 2020 3 21 9 5 由题意可知 收账费用 70 万元 坏账准备 6000 4 240 万元 机会成本 18 2 万元 信用成本 收账费用 坏账准备 机会成本 70 240 18 2 328 2 万元 扣除信用成本后的收益 2010 328 2 1681 8 万元 2020 3 21 10 10 某企业某种外购材料全年的需求量为10000千克 预计每次订货费用为100元 单位储存费用为2元 试确定该企业的最佳采购批量及批次 解 由题意可得 该企业的最佳采购批量为 EOQ 2DF C 2 100 10000 2 1000 千克 批次N D EOQ 10000 1000 10 次 2020 3 21 11 11 某企业年需用甲材料250000千克 单价10元 千克 每次进货费用为320元 次 单位存货的年储存成本为0 1元 千克 试计算 1 该企业的经济订货量 2 经济进货量平均占用资金 3 经济进货量的存货相关总成本 2020 3 21 12 11 解 1 据题意可知 该企业的经济订货量 EOQ 2FS C 2 320 250000 0 1 40000 千克 2 平均存货 EOQ 2 40000 2 20