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数字100金融事业部银行业行业周报2008年 第 10期 2008年03月17日目 录【短讯】银监会：防止中小商业银行不良贷款反弹2【短讯】刘明康：银行业流动性风险将进一步显现3【短讯】银监会要求中小商业银行保证流动性充足3【短讯】工行与南非标准银行已就推出基金正式签署协议3【短讯】东亚银行推出环保概念挂钩产品4【行业形势】股市资金分流 银行借机揽储4【行业形势】CPI末路狂奔 银行理财借农产品翻身6【行业动态】银行个贷竞争出新招：减少客户还贷压力7【行业动态】贷款利率高企 资源向中小银行8【企业动态】法兴银行自救加紧中国布局10【行业观点】黄泽民：上市银行均应参加存款保险12【行业观点】打新风光不再渐成事实13【行业观点】银行卡市场应更加开放14【短讯】银监会：防止中小商业银行不良贷款反弹来源：第一财经日报链接：/money/bank/bank_yhfg/20080314/02404620320.shtml13日刚刚结束的“2008年中小商业银行监管工作会议”要求，中小商业银行全面加强风险管理，切实防止不良贷款和金融案件的反弹。目前，中小商业银行的整体风险状况明显改善。截至2007年末，中小商业银行平均不良贷款率2.45%，其中，有20家银行不良贷款率低于1%；平均资本充足率10.57%，比去年同期上升2.32个百分点；股份制商业银行平均拨备覆盖率114.6%，比年初上升25.87个百分点，城市商业银行平均拨备覆盖率72.28%，比年初上升24.86个百分点。但会议指出，今年以来，国内外经济金融发展的不确定因素明显增多，而中小商业银行在公司治理、风险管理、资本管理等方面仍显薄弱，还不能完全适应新形势发展的要求，需要进一步增强风险管控能力，提升与其风险相适应的资本充足水平，提足风险损失准备以及保证在任何情况下流动性充足。会议要求监管部门认真分析中小商业银行面临的信用风险、流动性风险、市场风险和操作风险，督促中小商业银行全面加强风险管理。【短讯】刘明康：银行业流动性风险将进一步显现来源：证券时报链接：/money/bank/bank_yhfg/20080313/03464616817.shtml中国银监会主席刘明康在日前召开的新资本协议高层联席会议上表示，当全球都在讨论流动性过剩的时候，美国次贷危机却导致了“流动性反转”，由此引发全球金融市场动荡，受到国际银行业广泛关注。随着从紧货币政策的深入实施，我国银行业流动性风险可能将进一步显现，各家银行必须予以高度重视并早做准备。【短讯】银监会要求中小商业银行保证流动性充足来源：证券日报链接：/money/bank/bank_hydt/20080314/00534619740.shtml近日，银监会召开2008年中小商业银行监管工作会议。会议指出，今年以来，国内外经济金融发展的不确定因素明显增多，而中小商业银行在公司治理、风险管理、资本管理等方面仍显薄弱，还不能完全适应新形势发展的要求。监管部门要督促中小商业银行进一步提高公司治理的有效性、增强风险管控能力、提升与其风险相适应的资本充足水平、提足风险损失准备以及保证在任何情况下流动性充足。督促中小商业银行全面加强风险管理，切实防止不良贷款和金融案件的反弹。【短讯】工行与南非标准银行已就推出基金正式签署协议来源：新浪财经链接：/money/bank/bank_hydt/20080317/11564630127.shtml据相关媒体报道，中国工商银行与南非标准银行已经就联手推出规模为10亿美元的全球资源基金签署最终协议，该基金的投资重点将放在非洲和中国一些特定的投资机会上，尤其是在初级采矿与能源行业方面。【短讯】东亚银行推出环保概念挂钩产品来源：华夏时报链接：/money/bank/bank_hydt/20080315/12534626292.shtml东亚银行12日推出全新“溢利宝”人民币投资产品系列4洁净能源主题投资。据悉，该产品挂钩多类不同市场的投资资产，包括香港交易所上市的中化化肥、纽约交易所上市的尚德太阳能电力、伦敦贵金属市场公布的白金价格及芝加哥交易所交易的大豆期货合约。产品投资期为2年，并在每季度赎回日均被允许提前赎回，以确保投资者资金流动性，提供到期100%本金保障。发售期2008年3月3日至2008年3月25日。【行业形势】股市资金分流 银行借机揽储来源：中国经营报链接：/stock/marketresearch/20080316shtml去年对吸收存款似乎力不从心的外资银行，今年这种尴尬局面可能将会扭转。“最近我们银行一些大客户，都从股市撤出来，把钱存回银行了。”一位外资法人银行北京分行资深人士告诉记者，“现在股市和楼市行情不好，我们得赶紧拉存款。”中资银行也绞尽脑汁加大吸储力度。近期房地产和股票市场的不景气，可能导致了部分存款回流，但这种短暂的回流到底能让银行喜笑颜开多长时间？外资行发力去年以来，外资法人银行贷款发放速度猛增，但今年这种情况悄然开始变化，外资法人银行也渐渐入乡随俗，在控制贷款的同时向中资同行看齐，加大吸收存款力度。上述外资行人士所接触的从股市“回流”银行的大客户，除了部分是以前老客户之外，还有部分新增客户。“资金量非常大，至少以千万元计算，上亿元资金量的客户也不少。而在去年全民炒股的情况下，我们外资银行拉存款特别难。”自从2006年年底对外资银行全面开放人民币业务之后，外资银行开始紧锣密鼓大力吸收境内人民币存款，但去年正好遇上国内A股大牛市，境内居民储蓄包括机构储蓄都出现从银行“搬家”现象，加上外资银行网点相对少，拉存款无疑难上加难。如今储蓄回流，对于这家存贷比(贷款总额和存款总额之比)超过300%的外资银行来说，是个好消息。“今年我们银行的存贷比肯定会大幅降低。”上述外资银行人士说。近期，该外资银行的存贷比已经由高峰时400%下降到目前200%左右，但仍偏高。在对外资银行全面开放境内人民币零售市场之后，外资银行和中资银行一样要达到存贷比不超过75%的监管要求，当然，银监会给予外资银行长达5年的宽限期，已达到存贷比的监管要求。目前，相当多外资法人银行存贷比没有“达标”。由于外资银行贷款已经纳入银监会和央行的窗口指导，与中资银行一样，贷款指标按照季度考核。相比去年，外资银行贷款增速有所放缓。“现在公司贷款其实放得不多，重要的是要拉存款。”上述外资银行人士说。其中一个微妙变化在于，有没有给银行带来存款也成为银行放贷的一个“隐形”考量因素，足见银行对存款的“饥渴”。另外一家外资银行信贷部人士告诉记者，外资银行的贷款增长已经向综合收益高的客户转移。“没有带来存款的贷款客户，一般不给贷。以前只管放贷，一般都不问他们能否给银行带来存款，现在如果没能带来存款，我们只好舍弃。”“我们对这类没有存款的贷款客户放贷，根本批不下来。银行资金要投向对银行有更大贡献的地方和客户，现在贡献最大的就是存款。”上述外资银行信贷部人士表示。由于外资银行刚获准吸收境内居民人民币存款，居民储蓄存款的资金量并不大，存款主要来自企业和机构客户。除了人民币存款之外，外资银行也在加大力度吸收外汇存款。央行上海总部近日公布，2月份外资金融机构新增外汇存款5.2亿美元，同比多增4.6亿美元，其中企业存款增加4.2亿美元，同比多增4亿美元；储蓄存款增加0.6亿美元，同比少增0.1亿美元。中资行蓄势“存款是银行的立行之本，只不过去年流动性充足时候淡化了。今年，股市表现不如人意，部分资金回流银行，现在只是回归了传统。”一家股份制银行公司部负责人告诉记者，“目前部分银行流动性并非过剩，逼得银行回归传统，做好自己的存款业务。”央行最新公布的二月份金融运行数据显示：人民币存款同比增长17.22%。2月末，金融机构本外币各项存款余额为41.59万亿元，同比增长16.01%，人民币各项存款余额同比增长17.22%，比1月末高2.10个百分点。其中居民户存款增加9712亿元，同比多增600亿元；非金融性公司存款增加1290亿元，同比多增5019亿元。“今年央行提高了存款准备金率之后，金融机构存款准备金率达到15%的历史高点，表明了央行收缩流动性的决心，今年银行的流动性不比去年，开始显得紧张，这也加大了我们吸收存款的压力。”上述股份制银行公司部负责人表示，“银行的资产和负债应该是匹配的，现在按揭贷款长达十几年二十年，这些是银行的资产，就应该有相应十几年二十年的负债。”这位股份制银行人士坦言，虽然现在有不少资金回流银行，但要长期留住存款客户，银行还得绞尽脑汁。与外资银行相似，中资银行也喜欢给银行带来存款业务的客户，甚至不计成本。以托管业务为例。“中资银行现在普遍开展托管业务，在吸引信托以及其他投资机构开展托管时，有的银行不仅不收托管费，甚至于倒贴钱都愿意帮这些机构托管，看重的就是存款。”上述股份制银行人士说。类似信托以及一些私募投资基金等投资机构募集到资金后并非马上投资项目，一般会花时间去找项目投资，那中间就有一段时间差，这笔资金可以形成银行的存款。当然，不仅是外资银行，这位股份制银行人士表示，中资银行也希望增加居民储蓄存款，虽然居民储户很散，资金量不大，但比较稳定，相比较而言，企业客户存款虽然量大，但是不稳定。“企业客户一走，银行存款的损失就很大。较早进行零售银行转行的招商银行就尝到了甜头，其居民储蓄存款占总存款的40%，仅次于四大行。”【行业形势】CPI末路狂奔 银行理财借农产品翻身来源：华夏时报链接; /money/bank/bank_hydt/20080315/12524626289.shtml在这个物价飞涨的年代，如果手里的钱不做点投资，就等于一点点缩水。那么，在基金净值跌破7毛、海外理财产品依然颗粒无收的状况下，越涨越高的CPI成为投资者的理财杀手？备受投资者关注的银行理财产品零收益和亏损的状况借助农产品的挂钩收益实现了翻身，投资收益跑赢了CPI。理财产品因亏损巨大而饱受非议的东亚银行一款挂钩农产品的理财产品收益率达到了10%，基本上与物价上涨水平持平，而渣打银行等多数中外银行挂钩农产品、黄金和原油的理财产品收益成功克服了物价上涨的损失。【行业动态】银行个贷竞争出新招：减少客户还贷压力来源;每日经济新闻链接：/money/bank/bank_hydt/20080314/08004621274.shtml 近日，央行上海总部公布了2月上海市货币信贷运行报告，报告显示，曾经热闹的个人住房贷款市场，已走向明显的冷却。如何保证个贷业务的持续增长，成为摆在沪上各商业银行面前的难题。不少银行通过在不同期限设置不同还款额、在房贷中嵌入理财产品等方式，减少客户还贷压力，以此来争夺更多的客户。市场因素导致房贷急剧缩量 据央行上海总部发布2月份上海市货币信贷运行报告显示，当月中资银行个人消费贷款呈现明显跌势。全市人民币个人消费贷款减少2.1亿元，其中中资银行人民币个人消费贷款减少4.16亿元，同比多减11.4亿元。当月中资银行个人住房贷款微增0.06亿元，同比少增2亿元，几乎逼近零点。其中新建房贷款减少14.1亿元，二手房贷款增加14.2亿元。 今年年初，沪个人房贷业务已出现了放缓增长的迹象。相关数据显示，1月沪上中资商业银行新增人民币个人消费贷款30.4亿元，同比多增18.7亿元。从贷款投向看，个人住房贷款增加30.1亿元，同比多增25.3亿元，虽超过去年同期，但已经低于2007年月平均水平。 业内人士分析，今年1月份的数据本应更低，之所以增加额仍超过去年同期及12月份，与部分银行房贷业务重新“开闸”有关，由于贷款额度在去年年末遭遇“缺口”，导致今年1月的房贷放贷量“回补”明显。 在去年积压的需求得到满足之后，2月份数据猛然下降。央行上海总部分析认为，沪个人房贷新增变化，主要是受到房地产市场交易量萎缩、个人房贷提前还款增加和新建商品房供应减少等多重因素的影响。 有市场分析认为，最近房地产市场的交易量持续低迷，看房的人多，买房的人少，但预计在3月14日17日房展会之后，交易量会有所起色。减轻客户压力成房贷竞争方向 在市场低迷时期，商业银行要保持个贷业务的持续发展，如何创新现有贷款品种的理财功能，将成为吸引客户的重要手段。 数据显示，2007年除股份制商业银行外，中资行个贷增量接近9000亿左右，其中相当大部分来自房贷业务的贡献。由此可见，对于中小银行，争取房贷业务的空间仍然较大。 在资本投资行为受到控制的时期，面对加息预期，如何减轻客户的房贷压力，成为房贷竞争的一个方向。去年以来，深圳发展银行、兴业银行、广发银行等相继推出气球贷、假日贷、接力贷、房贷利率宝、按揭信用卡等产品，通过在不同期限设置不同还款额、在房贷中嵌入理财产品等方式，减少客户整体或某一阶段的利息支出，其中部分产品尤其适合现阶段收入不高的年轻客户。据兴业银行公布的负债型理财产品房贷利率宝首期数据显示，自产品成立运作7个月以来，根据半年付息一次的约定，兴业银行已于2008年1月31日向客户支付的收益年化已达19.86667%，高于其预期的3.2%。该行有关人士分析，如何利用理财产品为客户减轻房贷压力，会成为未来中小银行个贷竞争的重点。【行业动态】贷款利率高企 资源向中小银行来源：世纪经济报道链接：/money/bank/bank_hydt/20080313/02154614716.shtml“今年的利率上升了很多，一年期贷款基本上都是基准利率上浮了40%，年利率超过10%。”温州的一家股份制银行信贷员说。在银根紧缩的情况下，中小企业的融资成本是否正变得越来越昂贵？在上海银监局组织的上海地区商业银行中小企业信贷调查中，记者发现，中小企业的融资成本较高，年利率普遍要接近甚至大大超过10%。但这也使监管部门欣喜地看到，在紧缩的货币政策下，银行信贷向大客户集中的倾向得到了一定的修正。由于中小企业高企的利率，部分中小银行开始向其倾斜有限的信贷资源。贷款年利率超10%“根据我的看法，今年宏观调控力度会进一步加大，银根会继续收紧，企业的融资难度会加大。”3月12日，国家开发银行有关人士说。宁波银行上海分行有关人士称，该行针对中小企业的房产抵押利率为基准利率上浮20%左右，担保贷款则是基准利率上浮30%左右，信用贷款则更高，是基准利率上浮40%以上。目前一年期贷款利率为7.47%。平安银行上海分行的情况相当，该行针对中小企业的具体情况确定信贷利率，符合银行要求的是基准利率上浮30%以上，风险较大的要上浮100%。“我们是普通贷款基准利率上浮20%左右，信用贷款则更高一些。”民生银行一位人士说，该行自去年成立中小企业银行事业部，专攻这块市场。作为政策性银行，国家开发银行的贷款利率较低。该行一位人士说，去年中小企业贷款利率基本维持在基准利率，今年会尽量维持在这个水平，不过也可能上升。一些市场人士认为，与中资银行相比，外资行的利率要更高一些，普遍在基准利率上浮30%以上。渣打银行2006年推出针对中小企业的无抵押贷款，该产品的年利率根据企业信用状况而定，一般上浮20%以上，最高年利率达到17%左右。记者了解到，去年一家江苏的小企业从该行获得贷款的年利率是10%。而对于2008年该行是否会上调无抵押贷款的年利率，渣打银行(中国)有限公司个人银行中小企业理财部董事总经理林添富称“不会”。尽管如此，一家中资银行的人士称，随着基准利率上调以及信贷额度缩减，整体融资成本在大幅上升，尤其是没有抵押品的贷款。他说，中资银行去年同期针对中小企业的贷款利率大约为基准利率上浮10%-20%，有的还没有上浮。信贷资源向中小企业倾斜？有意思的是，高企的利率反倒使部分银行一改过去“垒大户”的习惯，更加重视挖掘中小企业资源。民生银行在今年800-900亿的新增信贷规模中，分给中小企业事业部的规模就达到了150亿元，约占了1/6，在各大事业部中算较高的。知情人士透露，民生银行在长三角地区势头较猛，从年初到2月末，在批的信贷资金大约为50-60亿元，已放贷30多亿元。无独有偶，中信银行上海分行有关人士透露，该行今年还会增加对中小企业的信贷投入。前述人士表示，作为上市银行必须要提高资本回报率，寻找高收益项目，类似基础设施、垄断行业、跨国企业虽然符合银行低风险的偏好，但企业的议价能力也较高。事实上，中小企业贷款的利率定价权大多掌握在银行手中，无抵押信用贷款的利率上调空间更大。渣打中国公司的林添富接受本报采访时透露，2008年渣打银行中小企业无抵押小额贷款的服务网点将进一步扩张，由原先的上海、北京、广州等一线城市拓展至二线城市，其最大贷款额也将由50万元人民币增加为100万元，贷款期限将延长到36个月。“信贷紧缩的情况下，与其将稀缺资本投给竞争激烈并且利率较低的大企业，还不如投向高收益业务，放弃部分基准利率下浮的贷款，向高收益业务倾斜。”一家股份制银行的高管说。不过，这多少也有点“无奈”的色彩。一家城商行人士说，他们一家分行的贷款指标也就一两个亿，如果都给大企业也就一两家，一旦出现违约，贷款风险就会很高，还不如分给中小企业，多收点利息。也有一家新型银行人士对记者表示，对大中型企业的贷款仍然占据该行信贷余额的92%，对中小企业的审批条件并没有放松，也更警惕由于经济形势变动引起企业经营状况恶化所带来的违约风险。【企业动态】法兴银行自救加紧中国布局来源：华夏时报链接：/money/bank/20080315/10534626157.shtml深陷在巨额损失丑闻的法国兴业银行 (下称“法兴银行”)麻烦不断。但其自救的努力一直没有停止。继该行宣布成功融资55亿欧元后，未受次债波及的中国市场成为了其重要策略地。3月12日，一位法兴银行的工作人员向华夏时报记者透露，法兴银行尤其重视中国市场的发展，其中国法人银行将在今年5月份成立，年内还将在北京、上海、广州开设3家零售银行分行。此外，在竞购广发行失利之后，法兴银行仍在寻找机会收购中国的金融机构。中国业务输血自救法兴银行的自救行动开始有了起色。据法国的媒体报道，3月11日，法兴银行已经完成55亿欧元的融资。而在此次增发中，法兴银行的大股东们都参与了新股申购，申购资金总额已达到102亿欧元，是计划融资金额的近两倍。许多大股东认购的新股都等于甚至超过原持有的股份。法兴银行零售银行的中国区总裁毕鹏飞表示，众所周知，法兴银行现在有了很大的麻烦，但法兴银行去年在扣除违规交易损失的49亿欧元后，还盈利了将近10亿欧元，这是非常不容易的。而且法兴银行刚刚完成了对俄罗斯Rosbank银行大部分股权的收购，加上成功增资，该行2007年年底的一级资本充足率已经恢复到了8%。要打好翻身仗，中国市场是其重要战略目标地。毕鹏飞表示，他们将愈加重视中国市场的开拓，中国的管理团队也重新换血，其北京办事处也搬到了更贴近金融核心的金融街泰康国际大厦。毕鹏飞正是在3月12日的乔迁仪式上做出如上表示的。法兴银行的中国法人银行将在5月份左右开业，最近正在为开业招兵买马。毕鹏飞表示，今年还将在北京、上海、广州开设3家零售银行分行。而按照规划，未来5年内，法兴的本地银行将在中国的10个城市中开设60家分支机构，本地法人银行的总部将设于北京。不放弃收购中国金融机构与广发行擦肩而过并没有让法兴银行气馁，上述工作人员透露，该行仍在孜孜不倦地与中国的金融机构接触。但他拒绝透露细节。1981年，法兴银行成为首批在北京设立代表处的外资银行之一，但其在中国的业务并没有与之相称而达到遥遥领先，仅涉足国内基金业和融资租赁，并没与内地的银行结成同盟。2006年，在争夺广发行84.838%股权之役中，法兴牵头的竞标团最终败于花旗竞标团。法兴的努力并未到此为止，它们先后接触过多家金融机构，包括深发展和北京商业银行。去年1月，该行派出由数名高管组成的访问团前往北京农商行进行拜会，并就IT规划、网点布局和个人金融服务等问题与北京农商行的高层进行了深入交流。此后，北京农商行派出人员前往法国培训。【行业观点】黄泽民：上市银行均应参加存款保险来源：上海证券报链接：/money/bank/20080313/03004614998.shtml全国政协委员、华东师范大学国际金融研究所所长黄泽民日前在接受本报记者专访时表示，银行破产概率的大小并不取决于规模大小，而是资产质量。从这个角度讲，大银行没有不参与存款保险的理由。所有上市银行均应参加存款保险。黄泽民表示，随着中国银行业改革的不断推进，中国推出存款保险制度的迫切性越来越强。作为整个金融安全网的一部分，存款保险能够通过对中小存款人存款的保护，而对社会的金融稳定起到正面作用。作为长期关注中国金融领域改革的专家，黄曾于去年向全国政协提交尽快设立存款保险制度的提案。他同时表示，刚刚成立存款保险机构时，不宜让那些资产质量比较差的银行进入。“我的意见是，凡是上市银行都应该参加，而一些即将改制没有上市的则先不要参加。否则就把刚刚成立起来的存款保险机构给拖垮了。”他表示，新成立的东西最好一开始要健康，通过其运转一段时间，积累资金实力和经验，再逐步考虑上面这些机构。在这方面，日本上世纪90年代中后期的存款保险机构的情况可资借鉴。后者因为许多投保的银行都出了问题，政府不得不再向其注入资金。他同时强调，存款保险公司成立后，将主要依靠银行所交保费来运营，但成立初期，财政可能要先掏一部分钱，把公司运转起来。公司可在稳健经营的基础上，对保费收入做一定的投资运营，以提高资金运用效率。诸如投资国债、等级比较高的政策性金融债等等。甚至可以在将来市场发生变化时，择机买些股票，甚至参股银行的股权。他并不认为，因交保费使成本增加而影响大银行的积极性。“银行需从中看到好处，比如品牌的提升，公众更多的认可等。”此前，因为考虑到大银行实力较强，背后仍有潜在的国家信用支撑，市场担心大银行的积极性不会太高，可能会阻碍存款保险制度的尽快出台。对此，黄泽民强调说，“风险与规模大小无关，与资产质量和运营机制有关。”不过考虑到要与几大国有银行打交道，黄泽民说，中国的存款保险机构应定位于“半官半民”。否则纯粹的民间公司，其一些准行政权力的行使也很难进行。他最后还强调，应制度先行。“稳健的做法是先出条例， 根据这个条例产生一个机构，然后根据这个机构的运作再把条例深化为法律。”他说。 【行业观点】打新风光不再渐成事实来源：每日经济新闻链接：/money/list/lccp/20080314/08004621220.shtml近日，招商银行发布公告称，2月26日成立的“金葵花”新股集合号之中国铁建新股申购理财计划，已于本月10日到期。根据产品相关约定，每单位产品(1000元/单位)收益为1.27元，产品实际收益率0.127%，折算年化收益不足4%，而此前银行预期最高收益可达15%。除上述产品以外，中信银行一款同类型产品，在2月完成一次运作后，实现收益也在0.1%左右。相关数据显示，去年银行“打新”类产品的年化收益率普遍超过12%。如果此势头继续下去，关于今年银行“打新”风光不再的预测正逐渐成为现实。据招行测算，由于该产品在资金解冻日后即进行了部分还本(每单位产品在第7天还本993.59元)，因此根据实际日均本金占用计算的实际收益率应为0.252%，年化收益为6.57%。但实际上对于一般投资者而言，则是按最初投入资金和最后收益来衡量。对此，招行一位理财顾问在接受记者咨询时表示这类产品的收益相比储蓄仍有较高的吸引力。实际上，由于二级市场持续震荡，目前更多的机构已参与到一级市场运作。而资金的大规模进入，则直接拉低了类似投资的回报率。据wind显示，以中国石油上市为界，去年11月前，申购新股平均中签率为0.6864%，此后至今这一数据降为0.2582%，同时新股上市首日平均涨幅也从200.64%下降到175.15%。这两项核心数据的下降，则直接导致了银行“打新”类产品的综合回报水平降低，并直接降低了同类产品发行规模。据记者粗略统计，3月以来，沪上共有65款人民币理财产品问世，但涉及新股申购概念的产品仅13款，而在去年同类产品还占据近“半壁江山”。对此，一银行内部人士认为，目前“打新”产品设计非常灵活，每运作一次新股申购后，客户都可随时支取本息，或者在选择投资，因此银行也没有必要推出太多同类型的产品。“很多客户只选择在有新股上市前购买，一次完成后就会退出”。但从目前情况看，银行希望更多沉淀下客户的资金，在不愿意放弃新股申购仍显稳健的时期，在“打新”产品中添加更多的投资渠道，成为最直接的实现方式。经了解，在“打新”产品中加入活期储蓄、信托类贷款、货币市场工具甚至股票型基金等组合，是目前最主流的形式。其中，农业银行本月推出的本利丰2008年第八期新股及二级市场股票精选，则直接将理财资金委托于华宝信托，用于首次公开发行股票的申购以及二级市场股票精选投资等。【行业观点】银行卡市场应更加开放来源：中国经营报链接：/money/bank/bank_card/20080316shtml此次两会期间，全国政协委员、招商银行行长马蔚华关于信用卡产业环境的提案引起了人们对银行卡市场外部环境的关注。毋庸讳言，中国银行卡市场在飞速发展的同时确实面临着外部生态不佳的挑战。正如马蔚华建言，这些挑战迫切需要对银行卡立法、监管、财税和市场准入政策进行积极的应对与调整。之前，有学者提出双币卡威胁中国金融安全，在银行卡对公众生活影响越来越大的今天，公众有必要知晓银行卡背后的“秘密”，厘清银行卡产业垄断与竞争的实质：在中国银行卡市场上，银行卡组织究竟需要何种竞争态势？中资银行发行双币卡、持卡人使用双币卡是否就意味着