新制度经济学--交易费用理论课件(PPT 55页).ppt

1 新制度经济学 第二讲交易费用理论 2 学习目的和要求交易费用的基本概念交易费用存在的原因交易费用理论的应用交易费用与新经济交易费用的测量 讲义结构 3 学习目的和要求 掌握交易费用的基本概念了解并掌握交易费用存在的原因了解交易费用范式弄清从零交易费用到正交易费用的转化掌握交易费用理论的基本构成了解交易费用的测量 第一节 交易费用的基本概念 4 5 一 案例 身边的交易费用 1 股票交易费用 上证A股交易费用 开户费 40元 户投资者交登记结算公司委托手续费 5元 按每笔收费 投资者交证券商佣金 成交金额的0 3 起点 5元投资者交证券商印花税 成交金额的0 1 出让方单边缴纳 投资者交税务机关过户费 成交面额0 1 起点 1元投资者交证券商 6 2 大学生找工作的交易费用撰写并制作多份个人履历表 取得各种有关证明自己素质的有效法律文件 获得与自己专业有关的各种工作信息的费用 参加各类招聘会费用 各种交通 联系费用 与用人单位的谈判协调费用 签订工作意向书的押金 正式签订工作合同的费用 工作合同的执行与监督费用 一旦发生纠纷的解决费用 工作合同的履行费用 交易费用的基本概念 7 3 汽车公司与汽车零部件供应商汽车公司装配小轿车 需要外购汽车车身汽车零部件供应商专门供应汽车车身他们之间是一种 虚拟 的协作关系如果因市场需求 小轿车的产量需要扩大 汽车零部件供应商的反应 配合汽车公司 在不改变供货价格 车身 的前提下扩大生产规模要挟汽车公司 提高车身价格的前提下扩大生产规模不配合汽车公司 担心小轿车需求量会下降 可能造成扩大生产规模的投资难以收回在以上反映的情况下 汽车公司的行为应该是什么 交易费用的基本概念 8 二 什么是交易 一 康芒斯的 交易 交易 是人类经济活动的基本单位 也是制度经济学的基本分析单位 交易 是人与人之间的关系 是所有权的转移 是人与人之间对物的所有权的让渡或取得 不是人与自然的关系 经济活动包含着两个层面的内容 生产活动和交易活动 9 交易 与新古典经济学中的 交换 不同交换是物品移交 实现的是对商品或货币的物质控制交易是财产权利的转让 实现的是对所有权的法律控制 交易 是使法律 经济学和伦理学发生相互关系的基本单位 交易费用的基本概念 10 交易 可以分为三种类型买卖的交易 即法律上平等的人们之间自愿的交换关系 主要表现为市场上人们之间平等的竞争性买卖关系 管理的交易 即长期合约规定的上下级之间的不平等交易 主要表现为企业内上下级之间的命令与服从关系 限额的交易 这也是一种上级对下级的关系 只是上级是一个集体的上级或它的正式代表如政府 董事会 主要表现为政府对个人的关系 交易费用的基本概念 11 不同的具体交易和在一起便构成了经济研究上的较大单位 运行的机构 或制度 无数次交易活动的结果 交易费用的基本概念 12 二 科斯的 交易 在继承康芒斯把交易关系作为法律上所有权转让的制度的基础上 从资源配置效率的角度来认识 交易 的内涵在多数场合 交易 主要是指较狭小的市场交换或市场交易把企业配置资源的活动在替代了市场交易的层面称为 被组织的交易 交易是稀缺的 可计量的 交易的成本和收益也是可以计量和比较的传统微观经济学没有认识到交易本身的稀缺性 甚至将其视为可以在市场中自动完成的 从而在研究资源配置效率时 没有考虑交易的影响 交易费用的基本概念 13 三 威廉姆森对 交易 研究的贡献 交易 的细化1 交易当一项物品或劳务在技术上可分的结合部发生转移时 交易就发生了生产或提供商品服务的活动从技术上可分为一系列独立的活动过程 每个在技术上不可分的活动都是一个独立的活动过程 它们属于整个活动的一个阶段 当一项物品或劳务从一个阶段交到下一个阶段时 则会产生交易 交易费用的基本概念 14 2 威廉姆森对 交易 研究的贡献 交易 的细化从交易维度分析交易的特性交易是由它的维度来限定的 交易相异的主要维度是资产专用性 不确定性程度和交易频率 交易费用的基本概念 15 1 资产专用性指的是为支持某项特殊交易而进行的耐久性投资 它一旦形成便很难转移到其它用途上 主要有三种类型 资产本身的专用性 如特殊设计只能加工某种原料的设备 资产地理区位的专用性 如为了节省运输费用 加工设备一般座落在原料产地附近 一旦建成 移动较为困难 人力资本专用性 即由人力资本投资而掌握的某种特定的技能和知识的拥有 如专注于某一领域的专家 企业的管理者 注册会计师等 资产专用性实际上是测量某一资产对交易的依赖性 交易费用的基本概念 16 2 不确定性 交易过程中出现的不确定性有两种 1 来自环境的不确定性 指市场未来状况的不确定性 如 人们难于准确预测产品价格未来的价格 数量和质量等 2 来自交易双方行为的不确定性 即由于策略性地隐瞒 掩盖或扭曲信息等机会主义行为而引起的不确定性 威廉姆森所强调的是 行为上的不确定性 在不同的交易中 不确定性所起的作用和约束交易的程度也是不同的 一般来说 一次性交易 不确定性的影响相对较小 而长期交易 不确定性的影响则较大 交易费用的基本概念 17 3 交易频率 即交易的次数 交易发生的频率是影响交易的成本和收益的一个重要因素 因而它对组织制度的选择也有重要影响 交易费用的基本概念 18 三 交易费用的界定 一 交易费用的思想对新古典经济学关于价格机制的纠正 在新古典经济学中 价格机制是一个完美的自动装置 它能够无成本 无摩擦地实现社会资源配置的帕累托最优状态新制度经济学认为该观点不正确交易费用思想最早是由科斯在1937年的论文 企业的性质 中提出的 但该文并没有直接提交易费用的概念 这个概念是威廉姆森提出的 不同的经济学者分别从不同的视角提出了不同的交易费用概念 交易费用的基本概念 19 二 经济学家们对交易费用的研究1 科斯市场上的交易费用搜寻价格的费用谈判和签约费用其他方面的成本企业组织过程中的费用在1960年 社会成本问题 中 提出 市场交易成本 的概念 使交易费用概念一般化 交易费用的基本概念 20 交易费用的内容度量 界定和保障排他性权利的费用 发现交易对象和交易价格的费用 讨价还价 定理交易合同的费用 督促契约条款严格履行的费用等 科斯关于交易费用研究的缺陷没有将 交易费用 定义成可以操作的概念没有说明是哪些力量决定着交易费用的大小和交易方式的选择 交易费用的基本概念 21 2 契约视角的交易费用研究 1 威廉姆森从契约的角度分析交易费用事前的交易费用 起草 谈判 保证落实某种契约的成本 即达成契约的成本 事后的交易费用 签约之后的成本 退约因合同有误而更改合同的成本仲裁费用 政府 法院 仲裁机构等 为确保交易关系的长期化和持续化所付出的费用 交易费用的基本概念 22 影响或决定交易费用的因素有关市场的环境和交易技术的因素 交易因素 资产专用性不确定性潜在交易对手的数量和交易发生的频率与交易人相关的因素有限理性机会主义倾向市场结构与交易费用完全竞争市场或垄断竞争市场 交易费用较小完全垄断市场或寡头垄断市场 交易费用较大 交易费用的基本概念 通用汽车公司兼并案 最初的汽车制造是使用木料加工的单个 独立的开放型构件 到1919年 生产汽车开始使用大量封闭型的金属车身构件 因而需要专用性压铸机械 通用汽车公司为了鼓励供给配件的费舍公司进行专用性资产投资 与它鉴定了为其10年的购买封闭金属车身的契约 其中规定通用公司在十年内必须从费舍公司购买所有密封金属车身 同时 为了防止发生费舍公司利用上述排他性交易条款谋利的机会主义行为 契约对价格作了限定 当时规定的价格是成本加上17 6 的盈利 此外还规定 费舍公司供给通用汽车公司的车身价格的变化幅度不能超过它供给同类汽车制造商的价格变化幅度 并且车身价格不能超过费舍公司以外的其它配件公司生产同类车身的市场平均价格 契约还订有在一方破坏价格契约的条件下可以强制性地诉诸仲裁的条款 通用汽车公司兼并案 后来的事实表明 这些契约条款虽然限制了通用汽车公司的机会主义行为 但却增加了费舍公司敲竹杠的可能性 费舍公司通过使用较多的劳动密集型技术 并拒绝把它的车身加工厂建在通用汽车装配厂附近 从而提高了车身生产成本以及供给价格 另外 在契约签订几年后 市场对金属汽车的需求大幅度增长 加重了通用汽车公司对费舍公司金属车身的依赖性 这使得费舍公司的敲竹杠行为也变得有利可图 到1924年 通用汽车公司已无法忍受同费舍公司的契约关系 开始谈判收购它的股权 最终于1926年正式兼并了它 25 2 达尔曼分析的交易过程中的交易费用 相亲 过程 交易费用的基本概念 26 为了使双方的交易能够达成 双方相互之间的了解就必不可少 这需要耗费时间和资源如果相互了解了 彼此打算继续接触 需要互相通知 这种信息传递也需要费用如果潜在的讨价还价各方有多个代理人 在决定交易条件之前 还要产生某些决策费用相互统一的交易条件只有在各方讨价还价之后才能确定 这也需要花费成本 交易条件决定后 还有控制和监督他方是否认真履行合同的费用等 交易费用的基本概念 寻求信息费用 讨价还价和决策费用 监督执行费用 27 案例 凯雷收购徐工的交易过程 相亲 案例 2004年3月 徐工集团 招婿 计划转让控股权 约85 国有股权 慕名而来的 求婚者 凯雷 摩根大通 卡特彼勒等洋 求婚者 三一重工 本土求婚者 洋女婿 与 土女婿 的竞标行为徐工集团 崇洋媚外 看上了凯雷 洋女婿 即使三一重工的 彩礼 高于老外2005年10月 凯雷以20亿元协议收购徐工85 的股权 而三一重工出价31 98亿元2007年3月26日 凯雷以18亿元收购徐工45 的股权 28 3 马修斯交易费用包括事前准备合同和事后监督及强制执行合同的费用 与生产费用不同 它是履行合同的费用 交易费用的基本概念 29 4 考特狭义的交易费用 是完成一项市场交易所需花费的时间和精力 当一项交易设计处于不同地点的几个交易参与这时 这种成本会很高广义的交易费用 是协商谈判和履行协议所需要的全部资源 包括制定谈判策略所需信息的成本 谈判所花时间以及谈判各方欺骗行为的成本 交易费用的基本概念 30 交易费用的基本概念 共识 交易费用包括准备合同的成本 达成合同的成本 监督和实施合同的成本 31 3 制度视角的交易费用研究 广义 康芒斯的思路交易是人与人之间经济活动的基本单位 无数次的交易构成经济制度的实际运转 并受制度框架的制约 交易费用的基本概念 32 阿罗交易费用是经济制度的运行费用交易费用包括 制度的确立或制订成本制度的运转或实施成本制度的监督或维护成本 违反必究 交易费用的基本概念 33 张五常鲁宾逊 克鲁索环境交易成本是一系列制度成本 包括信息成本 谈判成本 界定和控制产权的成本 监督成本和制度结构变化的成本除了与物质生产过程和运输过程直接相关的成本之外的所有成本都是交易费用交易成本是衡量和明确交易单位特征和实施契约的成本巴泽尔交易成本是与转让 获取和保护产权有关的成本 交易费用的基本概念 34 菲吕伯顿和瑞切特交易成本包括那些用于制度和组织的创造 维持 利用 改变等所需资源的费用 当考虑到存在财产和合同权利时 交易成本包括界定和测量资源和索取权的成本 并且还要加上使用和执行这些权利的费用 交易费用的基本概念 35 交易费用的基本概念 共识 交易费用实际上是经济制度的运行费用 交易费用就是 制度成本 交易费用的变化可以体现出制度结构的变化 36 交易费用与生产费用的比较 交易成本不能和生产成本混淆交易成本是仅与交换有关的成本 它是在交易过程中所损耗的资源 而这种损耗既不创造产品 也不增加产品的效用 例如 贿赂政府官员生产费用主要是指购买 利用各种生产要素的直接费用 例如 工资 租金 利息 企业家分红 运输费用等 交易费用的基本概念 37 交易费用的具体形式 由于合同 契约引起的各种费用 各种仲裁诉讼费用 交易过程中发生的各种费用 形成 维护 修改一项制度安排的各种费用 比如私有与公共产权制度 高校的学分制度 关税制度 出口退税制度等等 批零差价中有一部分是交易费用 为促成交易的各种中介费用 广告费用 广告费用本身是一种交易费用 但广告本身的目的又是试图减少交易费用 政府支出的一部分也是交易费用 即为了维持一定的政府体制的费用 交易费用的基本概念 38 交易费用的类型 市场型交易费用合约的准备费用 搜寻和信息费用 决定签约的费用 谈判和决策费用 监督费用和合约义务旅行费用管理型交易费用 组织设计 组织运行费用 信息费用 即与制定决策 监管命令的执行 度量工人的绩效有关的费用与有形产品和服务在可分的技术界面之间转移有关的费用 如在企业内的运输费用政治性交易费用 集体行动提供公共品所产生的费用 建立 维持和改变一个体制中的正式和非正式政治组织的费用 整体运行的费用 交易费用的基本概念 交易费用 制度视角的交易费用研究 交易费用的基本概念 交易费用实际上是经济制度的运行费用 交易费用就是 制度成本 契约视角的交易费用研究 交易费用包括准备合同的成本 达成合同的成本 监督和实施合同的成本 40 案例 张震将军的煮鸡蛋理论张震将军任军委副主席时 要求保证士兵一天吃一个鸡蛋 并规定必须是煮鸡蛋 炒 蒸 煎均不行 这个故事对我们理解交易费用的概念有何启发 41 学习目的和要求交易费用的基本概念交易费用存在的原因交易费用理论的应用交易费用与新经济交易费用的测量 讲义结构 42 第二节交易费用存在的原因 案例 一些令人不快的经济社会现象一本难以买到的经济学书籍 经济学方法论 布劳格 买到了假货装修房屋的困境 43 交易费用存在的原因 续1 对这些现象产生的原因分析信息不对称 私人信息的存在 人为的误导 歪曲 封锁 掩盖 混淆 复杂化 稀缺 而且有时信息本身就是一种有偿的商品 人的有限理性 人不可能拥有完全的理性 拥有完全的信息 而信息的搜寻是需要成本的 人们只能追求适当的信息以达到 满意程度 的答案 而不可能 也永远达不到 最优 最理想程度 经济活动中的不确定性 各种各样的偶然性 自然的 社会的 技术的 交易过程中的等 与风险 经济的 政治的等 交易费用存在的原因 44 交易费用存在的原因 续2 对这些现象产生的原因分析败德行为与机会主义行为 使得违约 违规 违法 违纪等常常发生 权利界限不清晰 经济关系中则是产权不清晰 技术水平总是有限的 获得信息的物质手段与工具的作用总是有限的 垄断 越是完全竞争的行业 制度安排 其交易费用越低 反之 越高 交易费用存在的原因 45 第三节交易费用理论的应用 市场交易费用的存在是企业产生的原因之一市场交易中的信息不完全性 不确定性 因资产专用性 机会主义行为等原因引起 企业的存在是为了节约市场交易费用 即用较低的企业内交易费用替代较高的市场交易费用 46 市场交易费用是企业实行并购 分拆重组行为的原因之一当市场交易费用过大时 即市场交易费用大于企业内部的管理交易费用时 企业会考虑并购行为当企业内部的管理交易费用过大时 企业会考虑分拆 转让或出售资产等行为案例 汽车公司与汽车零部件供应商之间的并购 IBM出售其PC业务给联想 47 企业内交易费用是决定企业规模的原因之一企业内的交易费用包括 组织与管理人员的协调成本 获取各种内在信息的费用 委托代理成本 激励成本等企业内交易费用过大 必然导致规模收益递减 例如 计划经济的实质是全国的企业都是车间 导致国家作为一个公司的管理交易费用过大 当企业内交易费用大于市场交易费用时 表明企业的规模已经过大 应该缩减规模 反之扩大规模此理论也可应用到政府等组织的规模分析上 48 制度与交易费用的关系之一没有零交易费用的制度 只有交易费用大小不同的制度 制度功能或作用之一就是为了降低交易费用 制度使人们行为有序 有预期 有激励导向 从而减少混乱无序 以节约交易费用 制度降低交易费用可分为绝对降低与相对降低 一个是就绝对额来说的 一个是就相对额来说的 WTO的宗旨就是促进国际贸易自由化 降低或完全取消各国的关税与非关税壁垒 制定统一的贸易规则 术语 统一各国的外贸政策等 49 制度与交易费用的关系之二以货币为媒介的交易制度优于物物直接交易 它降低了交易费用 信用与交易费用 法律的作用之一是降低交易费用 比如合同法 50 制度与交易费用的关系之三对一个