量价关系(不学习量价你就离开股市吧).doc

量价理论量是市场运动的原因价是市场运动的结如何看成交量是股市气氛的温度计，永远不要相信一个没有巨大成交量伴随的突1）.5日和10日均线已萎缩横移动若干天，当连续两三天成交量放大并上破这两条成交量均线。可跟进。-量在价先！注1：当日量突破21日均量线，并5日均量线金叉21日量线或5日量线回调不破21日量线黑马！注2：当日量线金叉10日均量线，且日成交量大于5日均量2倍以上，为最佳买点！注3.当8日量线金叉34日均量线，且当日成交量大于8日成交量2倍以上，必是牛股！2）.股价上涨中途回调，若成交量萎缩至放量日（局部巨量）成交量的四分子一（越少越好）左右，再放量可及时买进。3）.买单，卖单均较小，股价轻微上涨，可适当参与。4）.头一天放量上涨，第二天仍然放量上攻，可适量跟进。5）.均线呈多头排列，天量见天价；均线呈空头排列，天量见地价。6）.连续阳线放量是庄家进货；连续阴线放量出货。7）.当日沪深两市成交量的和决定行情发展；*两市成交量的和连续超过300亿时会有较好的个股持续行情；*两市成交量的和连续两天在低位成交200亿以上，会发生100点以上的中级行情。*两市成交量的和在低于100亿时应保持警惕性。8）.一般情况下：大盘股在连续放量中涨，无量时跌；小盘股在有量中涨，放量时跌。9）.经过充分的下跌在低位连续放量的个股是主力参与的初步动作，在个股出现破位走势后随即出现放量大阳线是主升浪开始的征兆。10）.沪深股市最理想的中线品种是逆市放量上涨的股票。11）.各种形态突破之日的成交量应该是过去一周以来日均成交量的两倍以上。12）.第一天放量收阳，第二天平量收红，可买。 13）.第一天放量收阳，第二天大量收红，不可买。14）.第一天放大量收阳买进后，第二天如缩量必回调应卖出，特注：当第一天大量收阳买进后，第二天如缩量不低于三分之二，起明星可守仓待结。15）.连续放量不涨关注。16.只有成交量见底股价才会见底，怎么判断成交量见底呢？A.成交量的底部是以过去的底部来做标准的；B.成交量的变化规律是由巨量-递减-盘整-递增-巨增 （如同圆弧形一样）。C.地量地价是指标只有放量才能称前方是地量，（缩量只是反转信号，绝不是上涨信号）。D.成交量萎缩反映最关键的内容是筹码锁定性高，也就是说没有人再想抛出了，若同时股价不跌更说明抛压穷尽。E.成交量某一天突然放大，然后再放大而保持这个水平即成交量上一台阶，这钟变化说明有一种新的力量已经介入该股票。F.成交量某一天突然放大，以后连续维持逐步放大，这种变化更说明有一种新的力量已经介入该股票了，并且实力强大。G.成交量与股价之间的关系如下：极度萎缩-价升量增-无量狂升-量增价平（跌）-量缩价跌H.成交量可以说是股价的动量，一直准备狂升的股票必须在底部出现大的成交量，而且在上涨初期成交量必须持续递增，良好的量价配合，主升段之后往往出现价涨量缩的所谓无量狂升的强势走势。I.成交量变化的分析方法不仅可以用于日线图，在周线和小时线上都可以应用。关键在于：用什么样的图分析得出来的结论只能适用于相应的时段。*小时图管小时 。*日线管中期（一个月或是几个月，和中期底部）*周线图上看到的底部一般可以管一年到几年时间。J.成交量分析技术是技术分析及选股决策过程中最最重要的分析内容！总之：当一只股票的成交量极度萎缩之后，只有再出现连续的大量才能将股价推高！世界是物质的，物质是运动的，运动是有规律的！没有量的配合，均线系统的多头排列是空虚的，是不可信的！注4.在股市分析中，研究量价的关系占极其重要的地位，多头市场与空头市场的最本质的区别是：成交量的总量不同！（兵马未动，粮草先行！）特注：能够大涨的股票必须有大的底部动力否则不会大涨！底部动力越大的股票，其上升的力度越强，底部的量超过头部的量，极有利于化解头部的阻力也就是说：量是价的先行指标也可说是：多深的水养多大的鱼！沧海横流方显英雄本色！任何时候价升巨量是见顶之兆！任何时候价跌量缩都是不祥之兆任何时候后量超过前量都会一浪高过一浪！如果股价是舟，载舟的水是就是成交量！特注：量价配合无疑是最重要的原则，但实战中却经常有反技术操作特征例如缩量！怎么办？）无量空涨喜大于忧；一般而言，无量上涨被当成危险信号但只要无量上涨前有一个放量震荡逐渐形成上升趋势的过程，无量空涨并非坏事，说明主力资金的结构没有改变；主力已经完全控盘每日成交量比较接近无大起大落；主力无派发的可能及意愿；筹码高度集中反映出市场强烈的惜售心理；要拉多高完全主力决定：通常行情会持续向好，直到成交量的改变，行情性质发生改变为止（未出现明显的头部特征不妨长期持有！）.缩量下跌大势不妙：一般而言，放量下跌是危险信号缩量下跌却明显空方能量不足，危险不大，但缩量下跌更加不妙（因为放量跌很快会有反弹），这类股票往往会叫持有者绝望，叫欲买者失望，最终被人遗忘的程度既：阴跌不止！赔钱没完！）成交量改变行情重新判断无量空涨，缩量阴跌都是一种趋势，只要成交量萎缩的特征不变，行情的性质就会延续，但如若成交量突然之间发生了巨变，则以前所有判断行情的条件，包括：基本面，技术面主力资金，市场热点结构等等都要从新审视，就不能因惰性而延用前期的判断定趋势例：无量空涨之后，在放量飙升或突然放量下跌；缩量阴跌之后，突然低位放量（但必须连放三天）；行情会以此为起点重新改变性质，即行情很可能已经涨过了头或跌过了头！光靠画线是无法洞悉股市变化之虚实，唯有价量配合才能真正洞悉股价变化方向！）.日线图上日内巨量，必须止盈（阳转天卖，阴当天卖）巨量止盈！注：如若大幅下跌后出现放大量可做反弹！但应尽量做到左边无缺口不买，当日不涨停不抢的境界！）.当买单和卖单都较小时股价却下跌，必须先卖掉，等到在放量买回！）.成交量放大买进后，转天反而缩量，必须卖出！-睡醒就卖！）.当股价在高位时，遇到个股利好出台且放量，但股价却不升（甚至反跌）时，说明机构借利好出货必须止盈或是止损！）.当大盘反弹或回暖时，某只个股不升甚至反跌而且成交量还不时放大，必须先卖出择强。弃弱择强！）.股价涨停板（尤其是第三个，第五个，第八个），但当天某一刻突然放量打开涨停板时，必须跳顶或止损！事不过三！）.头一天放量下跌，第二天仍然继续跌，必须止损。）.当市场在某一密集区区域连拉三到五周时，要考虑反方向操作，过三不过五！）.对于连续放量下跌的个股应果断逢高了结。壮士断臂！）.沪深股市中最危险的短线关系是大盘下跌，而成交量又处于低量状态，此时极易引起加速下跌。）.沪深股市中极危险的短线量价关系是顺大势放量下跌的股票。不怕下跌怕放量，一见放量心发慌。）.量比价先行，量能持续萎缩表明跌势未止，即量缩价跌，跌势不止，跌破均量线是必要的认赔卖出指标。另短线放量急涨的股票，最多三天就见顶。特注：用日均量线和日均量线来测量买卖点：具体方法如下：以日均量线下穿日均量线所行成的交点为圆心，以该股首日放量启动阳线为半径画圆，圆前切线买点，圆后切线为卖出点。另法：用日.日.日.日四条均量线形成“”字死叉后，以“”字的正中间为圆心，以该股首日放量启动阳线为半径画圆，圆前切线为买点，圆后切线为卖点。特注：涨幅过大之后出现大量，收黑，指标过热，强者不能恒强，涨跌家数的异常转换，张跌停板的异常转换，消息面的突然逆转等信号是阶段性高点的主要特征。而急速拉升是机构快要出货和正在出货的重要手段，并且通过以下的方式结束：高开，大量杀尾盘，中阴，破线！其分时图出现：快速下跌，深水炸弹，饿狼扑食（即不上均线！）等走势。成交量持续放大，但股价却没有什么上涨，这向来是一个警示信号：如果一旦破位。这里就可能成为中期顶部，因为在好的股票都可以出现一段下跌，主力也需要重新运作。成交量的成倍放大，表明了市场接近疯狂，说明观望的资金承受不住诱惑，离场已久或刚刚解套或昨天割肉的资金又进场了，着就是说，大量的短线资金决非有备而来，而是根本经受不住风吹草动，及放量急涨，周围争钱的诱惑力，这是最危险的信号！特注：观察近期换手率增高也是重要的指标，低位换手不可能大涨！大盘总换手率大于将出现回调风险，甚至是见顶！特注：浅谈量能分析技术？：量能变化可能导致股价上涨的情况：）单日巨量大阳线）日成交量能越来越大的中小阳线）连续日大量后无量上涨带上下影的小阳线）连续日同量同幅度温和阳线）单日巨量带长下影线的阴线）单根大阴后的大阳：量能变化可能导致股价下跌的情况：）带长上影线的巨量阳线）谱量越来越小阳线）连续大量阳线后长阴）连续无量下跌）单日巨量光头阴线）单根大量大阳后的缩量：外盘注意点，通常情况下表示如下征兆：）（买）外盘明显大于（卖）内盘，且股价上涨是强势征兆）（买）外盘明显大于（卖）内盘，且股价下跌是庄家出货的征兆）（卖）内盘明显大于（买）外盘，且股价下跌是弱势征兆）（卖）内盘明显大于（买）外盘，且股价上涨是庄家吸筹的征兆！：分时图上：在均线上方规律运行是涨的征兆，在均线下方规律运行是跌的征兆。注：股票价格变化占对应成交量占；持仓量只占，因此分析股票市场不能只考虑价格，而应讲究“量价配合及量在价先”量价篇之成交量的八种情形许多投资者对于成交量变化的规律认识不清，K线分析只有与成交量的分析相结合，才能真正地读懂市场的语言，洞悉股价变化的奥妙。成交量是价格变化的原动力，其在实战技术分析中的地位不言自明。在实战之中，成交量的变化一般都是：向上突破时增量，回调时减量，上涨时平量或减量，天量之后向下转势；向下突破时增量（缩量也行），反弹时减量，下跌时平量或减量，地量之后向上转势。在控盘主力调控下的成交量，一般都会有八种情形出现在盘面上，以下结合长安汽车（000625）的周K线图及其它案例进行详细分析。 1、价平量增，为转强信号。经过持续下跌，在低位区中出现股价企稳、成交量增加的现象，此时成交量的阳柱明显多于阴柱，说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货，可以适量买进持股待涨。长安汽车在2002年1月中下旬就出现价平量增，显示出已有新多资金在暗中吸纳。有时也会在上升趋势中途出现“价平量增”，则说明股价上行暂时受挫，不过只要上升趋势未被有效击破，整理后一般仍会有行情。 2、价涨量增，为买入信号，积极顺势跟进。成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号，也为最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入与庄共舞。特别是底部区域或者在突破重要颈线位或其它重要技术压力位时更需要价涨量增。长安汽车分别于2002年4月中旬与2002年11月中上旬出现价涨量增的态势，皆爆发了短期行情。但当股价在一个相对较高的位置区域内，一旦出现价平量增、价涨量增，极有可能是一个十分危险的信号，往往是天量天价的先兆。长安汽车在2003年4月中上旬在高价位出现价涨量增，明显呈现先见天量后见天价的特征，股价随后出现调整。 3、价涨量平，可持续买入。成交量保持相对的等量水平，股价持续上升，可以在期间适时适量地参与。一般而言，股价的上涨都需要有增加的成交量作为扬升的基石，而这种股价一路涨升，成交量却保持一种相对平稳的运行状态的现象，可以说是在市场中一个特殊的案例。从成交量的平稳态势上来看，可以判断出场外的流通筹码一定程度上是相当稀少的，控盘主力持仓的量度相对而言是巨大的，而且都是一些成本十分低廉的筹码。价涨量平体现出一个显著的信号，就是控盘主力的操作目标位置在某种意义程度上，一般都是相当的高，而且多是以做长庄为主，往往会有一段较大的涨幅可待。长安汽车在2002年11月初再次价涨量增向上突破后，在2003年4月中旬价涨量增再度扬升之前，一直呈现出价涨量平的态势。 4、价涨量减，继续持有。价涨量减呈现的是一种量价背离的现象，这种现象一般都会引起市场上投资大众的特别关注。成交量减少，股价仍在继续上升，最适宜继续持股。量减应当视之为浮动筹码很少，筹码的锁定性已经很强。还有另外一种情形，控制盘面的主力已经完全操纵股价，此时还只是稳步推升的阶段，远未到开始大幅度拉升的阶段，因此才会有这种量价背离的现象出现。激进投资者仍可继续参与，等到再度放量上攻时才需谨慎小心。宝钢股份（600019）在2003年1月下旬至4月初就呈现出价涨量减的态势，说明了其筹码锁定性很高，到了4月中旬再度放量上攻后，股价才见顶。 5、价平量减，为警戒信号。股价经过长期大幅上涨之后，进行横向整理不再上升时，成交量显著减少，为警戒出货的信号。如果突发巨量或天量并拉出大阳大阴线，无论有无利好或利空消息，均应果断派发。长安汽车在2003年5月23日见顶19.79元之后，在高位平台横向盘整时呈现出价平量减的态势，股价最终向下破位。 价跌量增，一般以退出观望为主。价跌量增的出现，表明投资者在某种特殊因素的引导之下，已经相当看空后市行情的发展，纷纷加入到抛售的行列之中。由于它是由多种因素所造成，因此在具体研判时，必须先行研究其所处形态的具体位置方可决定。当价跌量增处于某一相对较高的形态位置时，一般都是多头行情已经发展到了尾声阶段，控盘主力突然弃庄出逃，从而引发了一系列的抛售风潮。此时应该当机立断，迅速出脱所持有的筹码，减少资金风险。当价跌量增处于某一整理形态位置时，一般多是多头行情突然出现某种较大的利空消息或不利因素的影响，投资者与控盘主力演出了一起多杀多的悲剧，纷纷夺路而逃。当价跌量增处于某一相对较低的形态位置时，或者是已经大幅度下跌了一段时间，一般有可能是控盘主力进行最后的震仓吸筹的行为所致，促使不明真相的投资者纷纷在较低的价格区域出售筹码，通过这个空头陷阱达到自已抢筹建仓的目的。 价跌量平，继续卖出。股价持续下挫，而成交量却没能同步地有效放大，说明市场并没有形成一种一致看空的空头效应。多头不死，跌势不止，在这种情形下多是控盘主力开始逐渐退出市场的前兆。由于成交量的平稳运行状态，容易使投资者产生一种侥幸的心理，以为仅仅是控盘主力在洗盘，因此往往不会轻易地抛出手中所持的筹码。控盘主力正是利用市场这种希冀的心理，从容不迫地出货，直至所持的仓位不再十分沉重时，才会将自已的余量部分一齐抛出。此阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要轻易去抢反弹。 价跌量减，主要为卖出信号。价跌量减现象的出现，一般多为多头行情发展到了一定的上升幅度之后，开始需要调整的迹象日益明显，后市趋势的发展主要视控盘主力的操作意图而定。、如果价跌量减出现在跌势初期，则后市仍将会继续下跌一段距离，后市在某种意义上是不容乐观。、如果价跌量减出现在跌势已经持续一段时日之后，则表明此时市场上的买气依然不足，虽多头已有惜售的心理存在，但行情在短期内仍不容乐观，底部仍遥遥无期。所以在操作上，只要趋势逆转，价跌量减时还是应及时止损出局。量价背离量价关系的类型分为两大类。一类是常见的类型，即低量低价、量增价平、量增价涨、量缩价涨、量增价跌和量缩价跌等六种；另一类是比较特殊的类型，即地量地价、天量天价、无量空涨、无量阴跌、底部放量和顶部对倒等六种。 1、低量低价 低量低价主要是指个股（或大盘）成交量非常稀少的同时、个股股价也非常低的一种量价配合现象。低量低价一般只会出现在股票长期底部盘整的阶段。 当股价从高位一路下跌后，随着成交量的明显减少，股价在某一点位附近止跌企稳，并且在这一点位上下，进行长时间的低位横盘整理。经过数次反复筑底以后，股价最低点也日渐明朗，同时，由于量能的逐渐萎缩至近期最低值，从而使股票的走势出现低量低价的现象。 低量低价的出现，只是说明股价阶段性底部形成的可能性大大增强，而不能作为买入股票的依据。投资者还应在研究该股基本面是否良好、否具有投资价值等情况后，才能做出投资决策。 2、量增价平 量增价平主要是指个股（或大盘）在成交量增加的情况下、而个股的股价却几乎维持在一定价位水平上下波动的一种量价配合现象。量增价平既可以出现在上升行情的各个阶段，也可以出现在下跌行情的各个阶段之中。同时，它既可以作为卖出股票的信号，也可以作为买人股票的信号。区别买卖的关键点，是要判断“量增价平”中的“价”是“高价”还是“低价”。 （1）高价区位的“量增价平”如果股价在经过一段时间比较大的涨幅后、处在相对高价位区时，成交量仍在增加，而股价却没能继续上扬，呈现出高位量增价平的现象，这种股价高位放量滞涨的走势，表明市场主力在维持股价不变的情况下，可能在悄悄地出货。因此，股价高位的量增价平是一种顶部反转的征兆，一旦接下来股价掉头向下运行，则意味着股价顶部已经形成，投资者应注意股价的高位风险。 （2）低价区位的“量增价平”如果股价在经过一段比较长时间的下跌后、处在低价位区时，成交量开始持续放出，而股价却没有同步上扬，呈现出低位量增价平的现象，这种股价低位放量滞涨的走势，可能预示着有新的主力资金在打压建仓。一旦接下来股价在成交量的有效配合下掉头向上，则表明股价的底部已经形成，投资者应密切关注该股。 3、量增价涨 量增价增主要是指个股（或大盘）在成交量增加的同时、而个股的股价也同步上涨的一种量价配合现象。量增价涨只出现在上升行情中，而且大部分是出现在上升行情的初期，也有小部分是出现在上升行情的中途。 在经过前期一轮较长时间的下跌和底部盘整后，市场中逐渐出现诸多利好因素，这些利好因素增强了市场预期向好的心理、刺激了股市的需求，市场交换逐渐活跃起来。随着成交量的放大和股价的同步上升，投资者购买股票短期内就可获得利润，赚钱的示范效应激起了更多投资者的投资意愿。 随着成交量的逐渐放大，股价也开始缓慢向上攀升，股价走势呈现量增价增的态势，这种量价之间的良好配合，对未来股价的进一步上扬，形成了真实的实质性支撑。 4、量缩价涨 量缩价涨主要是指个股（或大盘）在成交量减少的情况下、个股的股价却反而上涨的一种量价配合现象。量缩价涨多出现在上升行情的末期，有一小部分也会出现在下降行情中期的反弹过程中。不过，量缩价涨的现象在上升行情和下降行情中的研判是不一样的。 （1）上升行情中的“量缩价涨”在持续的上升行情中，适度的量缩价涨表明主力控盘程度比较高，维持股价上升的实力较强，大量的流通筹码被主力锁定。但量缩价涨毕竟所显示的是一种量价背离的趋势，因此，在随后的上升过程中出现成交量再次放大的情况，则可能意味着主力可能在高位出货。 （2）下跌行情中的“量缩价涨”在持续的下降行情中，有时也会出现量缩价涨的反弹走势。当股价经过短期内的大幅度下跌后，由于跌幅过猛，主力没能全部出货，因此，他们会抓住大部分投资者不忍轻易割肉的心理，用少量资金再次将股价拉高，造成量缩价涨的假象，从而利用这种反弹走势达到出货的目的。 总之，对于量缩价涨的行情，投资者应区别对待，一般以持股或持币观望为主。 5、量增价跌 量增价跌主要是指个股（或大盘）在成交量增加的情况下、个股的股价却反而下跌的一种量价配合现象。量增价跌现象大部分是出现在下跌行情的初期，也有小部分是出现在上升行情的初期。不过，量增价跌的现象在上升行情和下降行情中的研判也是不一样的。 （1）下跌行情中的“量增价跌”在下跌行情的初期，股价经过一段比较大的涨幅后，市场上的获利筹码越来越多，一些投资者纷纷抛出股票，致使股价开始下跌。同时，也有一些投资者对股价的走高仍抱有预期，在股价开始下跌时，还在买入股票，多空双方对股价看法的分歧，是造成股价高位量增价跌的主要原因。不过，这种高位量增价跌的现象持续时间一般不会很长，一旦股价向下跌破市场重要的支撑位、股价的下降趋势开始形成后，量增价跌的现象将逐渐消失，这种高位量增价跌现象是卖出信号。 （2）上升行情初期的“量增价跌”在上升行情初期，有的股票也会出现量增价跌现象。当股价经过一段比较长时间的下跌和底部较长时间盘整后，主力为了获取更多的低位筹码，采取边打压股价边吸货的手段，造成股价走势出现量增价跌现象，但这种现象也会随着买盘的逐渐增多、成交量的同步上扬而消失，这种量增价跌现象是底部买入信号。 6、量缩价跌 量缩价跌主要是指个股（或大盘）在成交量减少的同时、个股的股价也同步下跌的一种量价配合现象。量缩价跌现象既可以出现在下跌行情的中期，也可能出现在上升行情的中期，但它们的研判过程和结果是不一样。 （1）上升行情中的“量缩价跌”在上升行情中，当股价上升到一定高度时，市场成交量开始减少，股价也随之小幅下跌，呈现出一种量缩价跌现象，而这种量缩价跌是对前期上升行情的一个主动调整过程，“价跌”是股价主动整理的需求，是为了清洗市场浮筹和修正较高的技术指标，而“量缩”则表明投资者有很强的持筹信心和惜售心理。当股价完成整理过程后，又会重新上升。 （2）下跌行情中的“量缩价跌”在下跌行情中，当股价开始从高位下跌后，由于市场预期向坏，一些获利投资者纷纷出逃，而大多数投资者选择持币观望，市场承接乏力，因而，造成股价下跌、成交萎缩的量缩价跌现象。这种量缩价跌现象的出现，预示着股价仍将继续下跌。 上升行情中的量缩价跌，表明市场充满惜售心理，是市场的主动回调整理，因而，投资者可以持股待涨或逢低介入。不过，上升行情中价跌的幅度不能过大，否则可能就是主力不计成本出货的征兆。下跌行情中的量缩价跌，表明投资者在出货以后不再做“空头回补”，股价还将维持下跌方向，因而，投资者应以持币观望为主。7、如何获得量价方面的信息几乎所有股票软件都提供量价方面的信息。在价方面，可以通过K线图上的价格均线得到；与K线图相配合的成交量图，有成交量均线。用户可以根据需要，自己定义价、量均线的参数。价量理论最好与其他技术分析结合起来使用，才有效果。15种量价选股许多股民投资者对于成交量变化的规律认识不清，K线分析只有与成交量的分析相结合，才能真正地读懂市场的语言，洞悉股价变化的奥妙。成交量是价格变化的原动力，其在实战技术分析中的地位不言自明。在这里将为大家介绍成交量变化的根本规律量价应用法则。1)在涨跌停板制度下，股票的第一个无量跌停，后市仍将继续跌停，直到有大量出现才能反弹或反转；同理，股票的第一个无量涨停，后市仍将继续涨停，直到有大量出现才能回档或反转。2)放量总是有原因的：在高价区有些主力往往对敲放量，常在一些价位上放上大卖单，然后将其吃掉，以显示其魄力吸引市场跟风眼球，或是在某些关键点位放上大笔买盘，以显示其护盘