第六章国际贸易融资ppt课件.ppt

第六章国际贸易信贷 第一节国际贸易信贷概述第二节对外贸易短期信贷第三节对外贸易中长期信贷 第一节国际贸易信贷概述 一 概念 国际贸易信贷 InternationalTradeCredit 外贸融资是指在进出口商品的采购 生产 整理 打包 装运 结算等各个环节 进出口商从不同的渠道获得的资金融通 外贸融资对于进出口交易的顺利完成具有重要意义 曾经有位经济学家说过 Creditisthelifebloodoftrade 二 分类 根据融资期限划分对外贸易短期信贷对外贸易中长期贸易信贷 对外贸易短期信贷是进出口商在贸易和结算的不同环节得到的期限在一年以内的短期资金融通 通过短期资金支持 进出口商可以提高资金的运用能力 增强竞争力 以扩大其销售和购买能力 对外贸易短期信贷的形式有多种多样 根据授信方和受信方的不同 主要有两种 根据授信方的不同 商业信用和银行信用 一 商业信用商业信用是指进出口商双方相互提供的信用 也即出口商为进口商提供的信用和进口商为出口商提供的信用 出口商为进口商提供信用的方式有进口商延期付款 赊销 寄售 进口商收到货运单据后支付货款等 进口商为出口商提供信用的形式包括进口商收到货运单据前的预付货款 二 银行信用银行信用是指银行或其他金融机构为出口商和进口商提供的信用 如银行承兑 贴现出口商向进口商签发的远期汇票 信用证抵押贷款 进出口押汇等 在国际贸易融资过程中 商业信用和银行信用是相互联系的 进出口商之间的商业信用往往以银行提供的银行信用为基础 根据受信方的不同 对出口商的信贷和对进口商的信贷 一 对出口商的信贷对出口商的信贷也称短期出口信贷包括进口商对出口商的预付款 银行对出口商的信贷如打包放款 出口押汇 以及其他机构对出口商的信贷 1 进口商对出口商的预付款进口商在收到货物之前 就支付一定金额给出口商 是对出口商的预付款 2 银行对出口商的信贷出口商在贸易的各个环节从银行取得资金融通 其主要方式有打包放款 出口押汇 1 打包放款 PackingCredit 打包放款又称信用证抵押贷款 是指出口商收到国外开来的信用证 出口商在采购该笔信用证项下的出口商品或生产出口商品时 资金出现短缺 用该笔信用证作为抵押 向银行申请流动资金贷款 用于出口货物在生产 加工 包装及运输过程中出现的资金缺口 出口商发运货物后凭货运单据向银行办理议付 银行扣除贷款本息 将余款交给出口商 打包放款属于一种装船前信用 打包放款在亚洲一些发展中国家得到广泛使用 银行提供打包放款的时间一般为3个月 利率比一般商业银行的贷款利率优惠 放款的本息用信用证项下货款偿还 并由银行在议付时直接从货款中扣还贷款本息 银行为出口商提供打包放款的好处在于 一来可以从中取得利息收入并由此办理出口议付 出口押汇业务 可以增加议付手续费和贴息收入 二来因为打包放款是在信用证项下进行的 有交付装运的商品作抵押 风险较小 2 出口押汇出口押汇是指在货物买卖中 出口商以其所开立的汇票和有关的货运单据如提单 保险单 发票等作为抵押 向银行申请贷款 银行凭全套货运单据向进口商收回货款 出口押汇包括信用证项下单据押汇和托收项下单据押汇 二 对进口商的信贷 对进口商的信贷也称短期进口信贷 包括出口商对进口商的提供的商业信用和银行为其提供的银行信用 1 出口商为进口商提供的信用 1 赊销赊销是进出口双方在签订赊销协议的基础上 出口商在发运货物后 将货款借记进口商账户 而进口商则将这笔货款贷记出口商账户 进口商在约定的期限向出口商支付货款 赊销对出口商的风险较大 故国际贸易中使用不多 2 票据信贷票据信贷是进口商凭银行提交的单据承兑出口商的远期汇票 或是由出口商将单据直接寄交进口商 由进口商在一定期间支付出口商的汇票 票据信贷是出口商为进口商提供商业信贷的主要形式 2 银行为进口商提供的信用 1 承兑信用进口商对出口商的汇票进行承兑属于一种商业信用 由于商业信用的局限性 出口商会提出由银行对其远期汇票进行承兑 以保证货款的收回 银行承兑信用是银行对外贸融资的重要形式 2 进口押汇进口押汇是指信用证项下单据到达进口商并经审核无误后 开证申请人因资金周转关系 无法及时对外付款赎单 则以该信用证项下代表货物所有权的单据为质押 并同时提供必要的抵押 质押或其他担保 由银行先行代为其对外付款 如前所述 对外贸易短期信贷融资形式繁多 融通资金的渠道多种多样 但只能满足商品周转较短 成交金额不大的资金需要 而大型成套设备的出口 船舶 飞机以及大型工程项目的投资 成交金额大 生产周期长 则需要期限较长 金额较大的资金支持 当前国际贸易发展的趋势之一是融资的期限越来越长 不管是出口商还是进口商都需要得到一些较长期的资金支持 对外贸易中长期信贷 出口信贷是通常使用的重要方式 在当前大型成套设备贸易中 具有重要作用 资料卡 银行在办理进口押汇后面临很大风险 因此必须使用信托收据 trustreceipt 它是进口商以受托人的身份向代为支付货款的银行开出的一份法律文件 承认货物已抵押给银行 承诺以银行的名义代为保管 加工和出售货物 并保证在规定的期限内用销售收入归还全部银行垫款 二 短期融资业务 保理业务Factoring 保理业务的概念保理业务的构成保理业务的程序保理协议的主要内容保理业务的特点保理业务的作用 一 保付代理业务的概念 保理又称承购应收账款 是指出口商以商业信用的形式出卖商品 在货物装船后 立即将发票 汇票 提单等有关单据无追索权地卖断给办理保理业务的财务公司或专门组织 保理商 收进全部或一部分货款 从而取得资金融通的业务 保理业务是保理商 银行或专门的保理公司 对出口商提供的以承购应收账款为核心内容的综合金融服务 二 保理业务的构成 信用销售控制 CreditControl 和坏帐担保 FullProtectionAgainstBadDebts 应收帐款催收 CollectionFromDebtor 短期贸易融资销售分户帐管理 MaintenanceoftheSalesLedger 三 保理业务的程序 出口商 进口商 进口商所在地的保理组织 出口商的保理组织 成交 进行交易磋商 通知确认交易 反馈调查结果 进行调查 通知情况 报告交易情况 交单据 支付货款 寄单据 收取货款 划付货款 四 保理协议的主要内容 协议有效期承购应收账款核定信用销售额度承购应收账款费用 包括利息和手续费 出口商保证限制条款保理协议的立即终止 五 保理业务的特点 1 预支货款 2 保理商不能向出口商行使追索权 全部风险由其承担 3 重点考察进口商的资信 4 保理业务是一种广泛 综合的服务 出口商利用保理形式出卖商品 将费用转移到出口货价中 其货价高于以现汇出卖的商品价 六 保付代理业务的作用 对出口商的好处1 避免信用风险 有助于中小出口商开拓市场 2 融通资金 3 转移信贷和汇率风险 4 改善财务状况 对进口商的好处1 降低相关成本 2 简化进口手续 第三节对外贸易中长期信贷 出口信贷概述卖方信贷买方信贷出口信贷的其他形式福费廷 一 出口信贷概述 出口信贷的概念出口信贷的特点出口信贷与短期信贷的区别 一 出口信贷的概念 ExportCredit 国家为支持和扩大本国大型设备的出口 对本国出口给予利息补贴并提供信贷担保 鼓励本国商业银行对本国出口商或外国进口商 或其银行 提供利率较低的贷款的融资方式 二 对外贸易中长期信贷的特点 1 金额大 期限长 风险大 2 利率一般低于相同条件资金贷放的市场利率 利差由国家补贴 3 与信贷保险相结合 国家信贷风险机构或商业性保险公司承担风险 4 国家成立专门发放出口信贷的机构 参与贷款的发放 5 出口信贷一般指定用途 限于购买贷款提供国的商品 三 对外贸易中长期信贷与短期信贷的区别 侧重点不同 前者在于加强本国出口 一般为资本性货物 后者兼顾进 出口 一般为消费品 信贷条件不同 前者优于市场信贷条件 后者信贷条件与市场条件相似 国际协定的约束条件不同 前者受国际规定 君子协议 的约束 后者不受国际规定约束 资料卡 由于提供出口信贷可以增加本国出口 但各国在提供出口信贷时竞相降低利率 延长偿还期限 降低收取现汇比例等手段 导致恶性竞争 激化了国与国之间的矛盾 同时也导致有关国家对越来越多的出口信贷补贴不堪重负 为了缓和矛盾 减少倾轧 发达国家在推行出口信贷政策措施方面 通过建立联盟 签署协定方式谋求协调彼此之间的行动 1934年 1953年瑞士波尼尔联盟1963年 出口信贷担保小组 OECD 1978年4月 官方支持的出口信贷准则协定 君子协定Gentlemen sAgreement 二 卖方信贷 Supplier sCredit 一 概念 在大型机械装备与成套设备贸易中 为便于出口商以延期付款方式出卖设备 出口商所在地的银行对出口商提供的信贷 二 程序和做法 出口商所在地银行 出口商 进口商 赊销 贷款 延期付款 还贷 三 买方信贷 Buyer sCredit 概念 在大型机械装备与成套设备贸易中 由出口商所在地的银行贷款给国外进口商或进口商的银行 以给予融资便利 扩大本国设备出口 一 直接贷款给进口商 出口商所在地银行 出口商 进口商 贸易合同 贷款 还贷 现汇付款 二 贷款给进口商银行 进口商所在地银行 出口商 进口商 贸易合同 还贷 现汇付款 出口商所在地银行 贷款 还贷 贷款 三 买方信贷的优点 对进口方 1 价格真实 2 买方不必考虑信贷因素 3 手续简单 成本较低对出口方 1 手续简便 2 加速资金周转 3 改善财务指标 四 买方信贷的贷款原则 1 接受买方信贷的进口商其所得贷款不能用于对第三国的支付 2 进口商所得贷款只能进口资本货物 不能进口原材料 消费品 3 提供买方信贷国际出口的资本货物限于是该国制造的 4 贷款只提供贸易合同金额的85 船舶为80 其余要付现汇 5 贷款本金 利息分期偿还 6 最长还款期限各国有别 四 出口信贷的其他形式 混合信贷信用额度安排存款协议 一 混合信贷 MixedLoan 为满足同一设备项目的融通资金需要 卖方信贷或买方信贷与政府贷款或赠款混合贷放的方式 二 信用安排限额 LinesofCredit 出口商银行向进口商银行提供的一笔2 5年期的中期贷款 由后者资助指定的数笔贸易的融资方式 一般用途信用限额项目信用限额 三 签订 存款协议 出口商所在地银行在进口商银行开立账户 在一定期限之内存放一定金额的存款 并在期满之前要保持约定的最低额度 以供进口商在出口国购买设备 五 福费廷Forfaiting 一 概念 又称票据包买 在延期付款的大型设备贸易中 出口商把经进口商承兑的 期限在半年以上到五 六年的一套远期票据 无追索权的售予包买商 提前取得现款的一种资金融通形式 二 程序 出口方 进口方 出口方所在地银行 进口方所在地担保银行 贸易合