外汇投资交易入门(基础知识)

2016 9 21 股票交易的特点1 T 1交易 不能实现当日买卖 容易错过行情 2 单向交易 也就是说只有股价上涨 才能获得收益 3 交易时间受限 每天只有4小时交易时间 上午9 30 11 30下午1 00 3 00 不利于工薪一族的操作 4 杠杆比例1 1 不能使资金得到更好的利用 5 有涨跌停板限制 6 股票价格易受国家政策的影响 在中国 股票就是政策市 7 在股票市场上很容易出现庄家的操纵行为 个人投资者在股票市场处于弱势 股票投资机构可以通过手段看到市场上散户的持仓 从而通过一系列的手段打压股价 把散户洗牌出局 期货交易的特点1 交易时间受限 每天只有4小时交易时间 上午9 00 10 15 10 30 11 30下午1 30 3 00 不利于工薪一族的操作 2 投资风险较大 只适合做投机 不适合做投资的品种 买卖的只是合约 3 杠杆比例根据交易品种的不同 分为1 5或1 10两种 4 有涨跌停板限制5 参与者较少 易受国内投资机构或游资的操纵 投机成分很大 6 国家干预 因为期货市场的重要功能之一就是价格发现功能 当期货品种走势偏离国家需要时 国家会通过一系列的行政手段干预期货走势 从而达到稳定物价的目的 7 期货的隔日走势受夜间欧美商品走势影响较大 狙击英镑 打垮英国央行 上世纪七十年代末 为推动经济一体化 包括英国在内的欧洲多个国家发起并成立了 欧洲货币汇率机制 ERM 机制要求各成员国的汇率波动都不能超过百分之十五 否则要入市干预 到九十代末 德国出於通胀压力 不得不加息吸引外资 令其他欧洲货币面临贬值压力 英国则面对加息可能打击本国经济的困境 索罗斯当年看准英国经济弱点和德国坚持加息 开始大规模沽空英镑 抛售七十亿美元的英镑 买入六十亿美元的德国马克 虽然英伦银行大举购入英镑托市 最後甚至动用三百亿美元的外汇储备 但仍不敌索罗斯 英镑继续暴跌 到一九九二年九月十六日 英国被逼正式退出ERM 直到今天 英国仍没有加入欧罗 在英镑狙击战中 索罗斯大赚十一亿美元 八十五亿三千万港元 一 概论 1 外汇 即国外汇兑 本意是由於国际间的债权债务结算所引起的货币兑换行为 外汇主要是指外国货币 还同时包括以外国货币表示的用以进行国际结算的支付手段 外汇具有以下几个特点 外汇必须以外国货币来表示 在国外必须能得到偿付 必须是可以自由兑换的货币 注意 以不可兑换的货币表示的支付手段 不能作为外汇 以美元为中心的浮动汇率体系 欧元 日元 加元 澳元 其它 瑞郎 英镑 美元 七大主要货币及国际标准代码 美元 USD 欧元 EUR 日元 JPY 英镑 GBP 瑞士法郎 CHF 加拿大元 CAD 澳大利亚元 AUD 2 汇率汇率 又称汇价 指一国货币以另一国货币表示的价格 或者说是两国货币间的比价 基本汇率 也叫直盘或基础汇率 美元和其它货币间的汇率USD JPY USD CHF USD CADEUR USDGBP USDAUD USD交叉汇率 也叫交叉盘 非美元货币间的汇率CHF JPYEUR CHF等 3 直接标价法与间接标价法汇率的标价方式分为两种 直接标价法和间接标价法 1 直接标价法直接标价法 又叫应付标价法 是以一定单位 1 100 1000 10000 的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币 就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币 所以叫应付标价法 包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法 在国际外汇市场上 日元 瑞士法郎 加元等均为直接标价法 如日元91 05即一美元兑91 05日元 2 间接标价法间接标价法又称应收标价法 它是以一定单位 如1个单位 的本国货币为标准 来计算应收若干单位的外国货币 在国际外汇市场上 欧元 英镑 澳元等均为间接标价法 如欧元1 2272即一欧元兑1 2272美元 汇率的表示方法和点数计算 4 什么是外汇市场 外汇市场是指由银行等金融机构 自营交易商 大型跨国企业参与的 通过中介机构或电讯系统联结 以各种货币为买卖物件的交易市场 据国际清算银行最新统计显示 国际外汇市场每日平均交易额约为3万亿美元 特点 有市无场 其他金融市场的 有市有场 西方工业国家的金融业基本上有两套系统 即集中买卖的中央操作和没有统一固定场所的行商网络 股票买卖是通过交易所买卖的 像美国的纽约证券交易所 中国的上海证券交易所 集中买卖的金融商品 其报价 交易时间和交收程序都有统一的规定 并成立了同业协会 制定了同业守则 投资者则通过经纪公司买卖所需的商品 这就是 有市有场 外汇市场的 有市无场 外汇买卖则是通过没有统一操作市场的行商网络进行的 不像股票交易有集中统一的地点 但是 外汇交易的网络却是全球性的 并且形成了没有组织的组织 市场是由大家认同的方式和先进的信息系统所联系 经纪商也不具有任何组织的会员资格 但必须获得同行业的信任和认可 部分国家逐步开始对经纪商进行监管 这种没有统一场地的外汇交易市场被称之为 有市无场 24小时交易 外汇市场是一个全球性的市场 由于全球各金融中心的地理位置不同 亚洲市场 欧洲市场 美洲市场因时间差的关系 刚好连接成一个全天24小时连续作业的全球外汇市场 国际汇市交易时区图 以北京时间为例 每个交易日的凌晨4点 一般看作上一个交易日的收盘时间 04 00 新西兰的惠灵顿市场开盘 拉开了新一天交易的序幕 06 00 澳大利亚悉尼市场开盘 08 00 日本东京市场开盘 09 00 中国香港市场开盘 14 30 德国法兰克福市场开盘 15 30 英国伦敦市场开盘 20 30 美国纽约市场开盘 随时以根据外汇市场的变化调整自己的操作 避免了国际上出现重要的经济事件时 国内的股票和期货市场却不能操作的弊端 最佳交易时间 中国地区 北京时间早5 13时行情一般及其清淡 这是由于亚洲市场的推动力量较小所为 一般震荡幅度在30点以内 没有明显的方向 多为调整和回调行情 一般与当天的方向走势相反 如 若当天走势上涨则这段时间多为小幅震荡的下跌 午间13 18时为欧洲上午市场 15时后一般有一次行情 欧洲开始交易及资金都会增加 且此时段也会伴随着一些对欧洲货币有影响力的数据的公布 一般震荡幅度在40 80点左右 傍晚18 20点时为欧洲的中午休息和美洲市场的清晨 较为清淡 20 24时为欧洲市场的下午盘和美洲市场的上午盘 这段时间是行情波动最大的时候 也是资金量也参与人数最多的行情 一般为80点以上的行情 24时后到清晨 为美国的下午盘 一般此时已经走出了较大的行情 这段时间多为对前面行情的技术调整 杠杆原理外汇保证金交易中可以使用杠杆原理把资金放大50到200倍 以较少的资金来实现大的头寸 从而使您的资金有效的利用起来 双向交易投资您可以在货币上涨是买入获利 做多 可以在货币下跌时卖出获利 做空 不论在牛市还是在熊市都有机会操作 T 0 当天获利的单子当天就可以平仓 对于后市汇率波动的不确定性可以有效的规避 资金流动性高 全球每日交易量超过2万亿美元 目前全世界最大 资本流动性最高的金融市场 保证金交易的获利计算和优点 计算盈亏公式 最少的汇率变化单位X合约单位X手数示例 买入欧元 美元是1 3000卖出时1 3200合约单位是100000交易单位是1标准手则盈利为 1 3200 1 3000 100000 1 2000USD同样如果方向操作相反 则亏损为 1 3200 1 3000 100000 1 2000USD然而在保证金交易中 由于杠杆原理只需要投资者使用在银行实盘外汇交易中1 的资金就可以实现外汇买卖的标准合约 如上面的交易中占用的资金仅为1000USD就可以实现外汇标准合约的买卖 十八项优点如下 1 投资成本低 少于实际投资的10 以小博大 可放大10 100倍操作2 双边买卖 可买升也可买跌 涨跌方向买对了即可获利3 获利高 一天有一倍以上的获利可能4 赚钱容易 汇市赚钱通常比股票要高很多 股市风险大 被套者多 汇市风险小 成本小 被套者少5 资金灵活 随时可以抽取6 低廉的手续费低于千分之一 外汇保证金的优势 7 成交量大 全球每日交易量超过2万亿美元 不易受庄家因素所操控 机构和机构投资者均等8 24小时全球性交易 适合上班族 T 0交易 买卖可随时进行 选取获利的机会多9 交易快 在绝大多数情况下外汇是实时成交10 风险可控性 风险完全由操作者自己把控 相对于股票这是最大的优点之一 可预先设定止损止赢点 避免人性的弱点 侥幸 贪婪 恐惧等 11 信息透明度高 所有行情 数据和新闻都是公开的 不像股票存在内幕消息12 经纪人或经纪商在买卖过程中 不可能做出欺诈行为 13 投资目标是国家经济 而不是上市公司业绩14 买卖及开户程序简单 经纪人单个人客户提供专业服务15 易学易懂 外汇品种就几个 无须金融专业背景 16 投资收益前景广大且无须缴纳税17 若有突发性消息 客户可获得第一手资料取得最好价位投资18 工业大国货币不会贬值到零的价位 外汇保证金交易 影响外汇走势的基本面因素 经济基本面政治军事突发事件 天灾 人祸 国际游资 影响外汇走势的经济基本面因素 利率就其表现形式来说 是指一定时期内利息额同借贷资本总额的比率 是宏观经济调控的重要工具之一 是影响汇率最重要的因素 就业报告包括与就业相关的信息 分别由两个独立的调查得出 即企业调查和家庭调查 就业报告通常被誉为外汇市场能够做出反应的所有经济指标中的 皇冠上的宝石 国内生产总值是指在一定时期内 一个季度或一年 一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和劳务的价值 常被公认为衡量国家经济状况的最佳指标 贸易赤字也叫 贸易逆差 是指一个国家的进口总额大于出口 反映的是国与国之间的商品贸易状况 也是判断宏观经济运行状况的重要指标 影响外汇走势的经济基本面因素 财政赤字是财政支出大于财政收入而形成的差额 对于判断财政政策的方向和力度是至关重要的 经常帐是主要量度实际资源的流动 通常来讲 一国经常帐逆差扩大 该国币值将贬值 顺差扩大 该国货币将升值 国际资本流动是指资本从一国或地区转移到另一个国家或地区 在当今世界中 国际资本流动成为非常引人注目的经济现象 对全球经济的稳定和发展发挥着重要的影响 外汇储备是外汇交易基本分析的一个重要因素 其重要功能就是维持外汇市场的稳定 一国的货币稳定与否 在很大程度上取决于特定市场条件下其外汇储备所能保证的外汇流动性 影响外汇走势的经济基本面因素 美国经济褐皮书是 联邦储备地区当前经济状况评论概述 的普遍称法 提供经济变化的实时证据 该变化系单纯统计数据所无法衡量 零售销售是零售销售数额的统计汇总 是除服务业外包括所有主要从事零售业务的商店以现金或信用形式销售的商品价值总额 零售数据对于判定一国的经济现状和前景具有重要指导作用 个人收入包括一切从工资及社会福利所取得的收入 反映了该国个人的实际购买力水平 预示了未来消费者对于商品 服务等需求的变化 生产者物价指数主要用于衡量各种商品在不同生产阶段的价格变化情况 与消费者物价指数一样 通常作为观察通货膨胀水平的重要指标 影响外汇走势的经济基本面因素 消费者价格指数 CPI 是对一个固定的消费品篮子价格的衡量 主要反映消费者支付商品和劳务的价格变化情况 也是一种度量通货膨胀水平的工具 其十分重要 而且具有启示性 必须慎重把握 零售物价指数是指以现金或信用卡形式支付的零售商品的价格指数 该指数向好 理论上利好于该国货币 进口物价指数是衡量美国居民所购买的外国产品的物价变化 出口物价指数是衡量输往他国的美国国内所生产的产品的物价变化 消费者信心指数主要是为了解消费者对经济环境的信心强弱程度 反映消费者对经济的看法以及购买意向 消费者信心上升 则意味着消费增长 经济走强 联储可能会提高利率 那美元就会相应走强 影响外汇走势的经济基本面因素 IFO经济景气指数的编制是对德国包括制造业 建筑业及零售业等各产业部门每个月均进行调查 德国是欧元区最重要的经济实体之一 德国的经济指标对欧元的影响很大 工业订单包括国内制造业所公布的新定单 未交货定单和库存及销售情况 工业订单反映了一国工业生产和销售情况 M3货币供应指标是一个衡量货币供应的主要指标 它包括钞票 硬币 活期存款和4年期的定期存款 高于范围的M3增长引起通胀担忧 每周失业救济申请人数是市场上最瞩目的经济指标之一 因为就业是涉及到未来的经济发展动力 所以这个是一个前瞻性的指标 通过这张太极图 可以很好的理解一定层次阴 阳 涨 跌趋势的发生 发展及其相互转换 明白事物始终是阴阳交替 物极必反 有始有终不断循环的道理 K线图 CandlestickCharts 又称蜡烛图 日本线 阴阳线 棒线等 常用说法是 K线 起源于日本十八世纪德川幕府时代 1603 1867年 的米市交易 用来计算米价每天的涨跌 因其标画方法具有独到之处 人们把它引入股票市场价格走势的分析中 经过300多年的发展 已经广泛应用于股票 期货 外汇 期权等证券市场 技术面分析 K线 K线组合 K线组合的情况非常多 无论是两根 三根 还是更多 我们通常通过它的阴阳 实体长短 影线长短和它们所处的相对位置来判断后面行情 常见的K线组合 K线形态 1 反转形态头肩顶 底 多重头肩 双头 底 多重顶 底 假象 整理形态 楔形整理三角形整理旗形整理喇叭口整理菱形整理 钻石 移动平均线MA 移动平均线 MA 是以道 琼斯的 平均成本概念 为理论基础 采用统计学中 移动平均 的原理 将一段时期内的股票价格平均值连成曲线 用来显示股价的历史波动情况 进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法 它是道氏理论的形象化表述 移动平均线定义 平均 是指最近n天收市价格的算术平均线 移动 是指我们在计算中 始终采用最近n天的价格数据 因此 被平均的数组 最近n天的收市价格 随着新的交易日的更迭 逐日向前推移 在我们计算移动平均值时 通常采用最近n天的收市价格 我们把新的收市价格逐日地加入数组 而往前倒数的第n 1个收市价则被剔去 然后 再把新的总和