外汇管制ppt课件.ppt

22 03 2020 外汇管制 22 03 2020 一国居民到国外留学或者旅游能兑换多少外汇 个人或企业能否按照意愿将外汇存入现钞帐户或者现汇帐户 出口企业是否可以将出口所获得的外汇全部存入企业的外汇帐户 进口用汇如何兑换外汇 一国居民能否到国外购买证券 外资银行进入一国是否可以经营所有业务 这些都涉及到外汇管制的问题 本章主要学习外汇管制 什么是外汇管制 谁来管 管什么 如何管 有哪些法规和措施 这是我们本节课需要了解的内容 22 03 2020 外汇管制的含义 1 外汇管制的含义一个国家通过法律 法令 条例等形式对外汇资金的收支和存贷 资本的输入和输出 本国货币的兑换以及兑换率所做的安排和管理的规定 2 目前我国外汇管理的法规 中华人民共和国外汇管理条例 1996年1月29日中华人民共和国国务院令第193号发布2008年8月1日国务院第20次常务会议修订通过 网络上可下载全文 可课后自行下载阅读 22 03 2020 3 外汇管制的产生及发展外汇管制始于第一次世界大战期间 当时国际货币制度陷于崩溃 美 法 德 意等参战国都发生了巨额的国际收支逆差 本币对外汇率剧烈波动 大量资本外逃 为集中外汇资财进行战争 减缓汇率波动及防止本国资本外流 各参战国在战时都取消了外汇的自由买卖 禁止黄金输出 实行了外汇管制 直到经济好转 渐渐取消 1929 1933年世界经济危机时期 很多在战后取消外汇管制的国家又重新实行外汇管制 一些实行金块和金汇兑本位制的国家也纷纷实行外汇管制 1930年土耳其首先实行外汇管制 1932年 德国 意大利 奥地利 丹麦 阿根廷等20多个国家也相继实行了外汇管制 第二次世界大战爆发后 参战国立即实行全面严格的外汇管制 1940年 在100个国家和地区中 只有11个国家没有正式实行外汇管制 外汇管制范围也比以前更为广泛 战后初期 西欧各国基于普遍存在的 美元荒 等原因 继续实行外汇管制 50年代后期 西欧各国经济有所恢复 国际收支状况有所改善 从1958年开始 各国不同程度地恢复了货币自由兑换 并对国际贸易收支解除外汇管制 但对其他项目的外汇管制仍维持不变 1961年 大部分国际货币基金组织的会员国表示承担 国际货币基金组织协定 第8条所规定的义务 即避免外汇限制而实行货币自由兑换 但时至90年代 绝大多数国家仍在不同程度上实行外汇管制 即使名义上完全取消了外汇管制的国家 仍时常对居民的非贸易收支或非居民的资本项目收支实行间接的限制 22 03 2020 4 外汇管制的对象外汇管制主要管什么 主要是管人和管物两方面 对人的管理 外汇管制所针对的自然人和法人通常划分为居民和非居民 各国的外汇管制法规通常对居民管制较严 对非居民管制较松 对物的管理 外汇管制所针对的物包括外国钞票和铸币 外币支付凭证 外币有价证券和黄金 有的国家还涉及白银 白金和钻石 管理的地域范围 外汇管制法规生效的范围一般以本国领土为界限 在设立特区的国家中 某些外汇管制法规可能不适用于特区 如我国香港特区 一个国家对不同国家货币的外汇管制宽严程度也可能有所不同 22 03 2020 5 外汇管制的机构 由谁来进行管理 一般由政府授权财政部 中央银行或另外成立专门机构作为执行外汇管制的机构 如1939年英国实施外汇管制后指定英国财政部为决定外汇政策的权力机构 英格兰银行代表财政部执行外汇管制的具体措施 日本由大藏省负责外汇管制工作 意大利设立了外汇管制的专门机构 外汇管制局 除官方机构外 有些国家还由其中央银行指定一些大商业银行作为经营外汇业务的指定银行 并按外汇管制法令集中办理一切外汇业务 我国外汇管理的机构是国家外汇管理局 22 03 2020 外汇管制的类型 根据外汇管制内容和严格程度的不同一般分为三种类型 实行严格外汇管制的国家和地区 这类国家的典型特征是外汇极端缺乏 经济不发达或对外贸易落后 如大多数发展中国家和实行中央计划经济的国家 对经常项目和资本项目都进行严格的管制 实行部分外汇管制的国家和地区 这类国家对非居民办理经常项目外汇支付不加管制 但对资本项目却加以限制 如一些发达国家或开放度较高的发展中国家 对资本项目进行管制 名义上取消但仍在不同程度上实行外汇管制的国家 主要是工业发达国家和石油输出国 22 03 2020 22 03 2020 外汇管制的措施 一 外汇资金收入与运用的管制1 对贸易外汇的管制 1 对出口外汇收入的管制实行比较严格外汇管制的国家 对于出口收汇一般都规定出口商必须将其所得外汇结售给国家指定的银行 也就是说出口商必须向外汇管理机构申报出口价款 结算所使用的货币 支付方式和期限等 在收到出口货款后又必须向外汇管理机构申报 并按官方汇率按管理规定将全部或部分外汇结售给外汇指定银行 此外许多国家为了鼓励出口 实行出口退税 出口信贷等措施 而对一些国内急需的 供应不足的或对国计民生有重大影响的商品 技术及战略物资则要限制出口 通常实行出口许可证制度 22 03 2020 小资料 我国的出口结汇结汇是指外汇收入所有者将其外汇收入出售给外汇指定银行 外汇指定银行按一定汇率付给等值的本币的行为 结汇有强制结汇 意愿结汇和限额结汇等多种形式 强制结汇是指所有外汇收入必须卖给外汇指定银行 不允许保留外汇 意愿结汇是指外汇收入可以卖给外汇指定银行 也可以开立外汇账户保留 结汇与否由外汇收入所有者自己决定 限额结汇是指外汇收入在国家核定的数额内可不结汇 超过限额的必须卖给外汇指定银行 目前 我国主要实行的是强制结汇制 部分企业经批准实行限额结汇制 对境内居民个人实行意愿结汇制 中国国家外汇管理局2010年8月27日表示 将在部分省市开展出口收入存放境外政策试点 从2010年10月1日起 在北京 广东 含深圳 山东 含青岛 和江苏四个省市开展这项试点 试点期限一年 这个步骤可以让企业将出口收入存在国外 因而减轻中国央行资产负债表压力 也就是说会减轻人民币升值压力 其他的好处包括 出口企业因此避免了回流境内的手续 可以用出口收入购买设备等 22 03 2020 2 对进口付汇的管制实行严格外汇管制国家 为了限制某些商品进口减少外汇支出 一般采取的措施有 其一 进口存款预交制 它是指进口商在进口某种商品时 应向指定银行预存一定数额的进口货款 银行不付利息 数额根据进口商品类别或所属国别按一定比例确定 其二 进口许可证制 它是指进口商只有取得有关当局签发的进口许可证才能购买进口所需的外汇 进口许可证的签发通常要考虑进口数量 进口商品的结构 进口商品的生产国别 进口支付条件等 22 03 2020 小资料 中国进口付汇核销制度改革试点中国国家外汇管理局于2010年5月1日起开始推行进口付汇核销制度改革试点 试点范围为天津 江苏 山东 湖北 内蒙古 福建 青岛等七省市 外管局称 这是一项针对中国外汇管理重点领域和关键环节的改革 是 外汇管理理念的更新 分析人士称 此前 尽管中国外汇储备不断增加 各种限制措施逐渐减少 但进口付汇核销制度仍作为中国外汇管制的重要组成部分存在 一直以来 中国要求对外汇指定银行和进口企业的对外付汇实行逐笔审核 即 付汇核销 以防止套汇 逃汇 骗汇等 此次改革标志着企业正常进口付汇将退出上述 付汇核销程序 今次改革内容为 取消合规企业的正常进口付汇的现场核销手续 取消银行为企业办理进口付汇业务的联网核查手续 外汇局对企业实行名录管理 进口付汇名录信息在全国范围内实现共享 企业异地付汇无需办理事前备案手续 今后 外管局将通过 贸易收付汇核查系统 以企业为主体进行非现场核查和监测预警 针对异常交易主体进行现场核查 确定企业分类考核等级并分类管理 外管局表示 本次改革是中国 外汇管理理念更新和方式转变 试点省市的进口付汇将由逐笔核销向总量核查 现场核销向非现场核查转变 改革简化了付汇手续 降低企业成本 不过 就相关制度松动 外管局仍强调监管不会松懈 将对企业实施分类监管 采取更加有效的措施防范和化解风险 处罚违规企业 22 03 2020 2 对非贸易外汇的管制对非贸易外汇的管理一般采取的方式有 直接限制 最高限额 登记制度 特别批准 小资料 出国留学或旅游可兑换的外汇量2009年5月1日起 外管局将出国留学批汇额度提高到5万美元 批汇的手续也有所简化 按以前中国家外汇管理局规定 中国自费留学人员出境时只可一次性兑换2000美元的等值外汇 而随着国家外汇管理局 五一 后的政策调整 留学批汇方面有所变化 按照新的规定 留学生批汇不用签证 第二年购汇也不用核销 家长可代表孩子进行批汇 而按调整前规定 居民个人办理自费留学购汇时 除携带有签证的护照 学校的录取通知书 身份证等证明外 还须核销上次购汇纪录 才可办理本次购汇 而按照外汇新政策规定 出境游市民银行购汇也翻倍 内地居民个人购汇每人每年可达2万美元 外汇管理局将不再审核用途 这将极大便于个人用汇需求和外汇理财 按新的规定 境内居民个人在年度总额内购汇的 凭本人真实身份证明 并向银行申报用途后办理 超过年度总额购汇的 经银行审核外汇管理规定的真实需求凭证后办理 外汇局对境内居民个人购汇不再实行核销管理 22 03 2020 3 对资本输出输入的管制资本项目是国际收支的一个重要内容 所以无论是发达国家还是发展中国家都非常重视资本的输出入 并根据不同的需要对资本输出输入实行不同程度的管理 发展中国家由于外汇资金短缺 一般对资本输入都实行各种优惠政策 以吸引有利于本国经济发展的外资 例如对外商投资企业给予税收减免的优惠并允许其汇出利润等 为保证资本输入的效果 有些发展中国家采取了如下措施 1 规定资本输入的额度 期限和投资部门 小资料 我国对于外资银行的规定根据2006年8月公布的 外资银行管理条例 2006年12月11日起 金融业全面对外开放 根据条例 只有注册为独立法人的外商独资银行 中外合资银行才能在12月11日以后进行吸收公众存款这样的人民币零售业务 也可以发行银行卡 在监管要求上与中资银行一视同仁 而没有注册为独立法人的外国银行分行只能吸收中国境内公民每笔100万元以上的人民币定期存款 条例规定 外商独资银行 中外合资银行的注册资本最低限额为10亿元人民币或者等值的自由兑换货币 注册资本应当是实缴资本 外国银行分行应当由其总行无偿拨给不少于2亿元人民币或者等值的自由兑换货币的营运资金 22 03 2020 2 从国外借款的一定比例要在一定期限内存放在外汇银行 3 银行从国外借款不能超过其资本与准备金的一定比例 4 规定接受外国投资的最低限额等 以前发展中国家都严格限制资本输出 一般不允许个人和企业自由输出 或汇出 外汇资金 但是近年来 随着区域经济一体化和贸易集团化趋势的出现 不少发展中国家开始积极向海外投资 以期通过直接投资来打破地区封锁 带动本国出口贸易的增长 例如拉美国家 东盟各国 韩国和中国近年来的海外投资十分活跃 放松了资本输出的外汇管制 与发展中国家相比 发达国家对资本输出输入采取的限制性措施较少 即使采取一些措施 也是为了缓和其汇率和官方储备所承受的压力 例如日本 德国 瑞士等国在20世纪60年代中后期 由于国际收支连年顺差 货币汇率经常处于上升的状况 成为国际投机资本的主要冲击对象 长期的国际收支顺差也导致这些国家国际储备大幅度增长 又加剧了这些国家的通货膨胀风险 因此这些国家便采取了一些限制外国资本输入的措施 如规定银行吸收非居民存款缴纳较高的存款准备金 规定银行对非居民存款不付利息或倒收利息 禁止非居民购买本国有价证券等以缓和本国货币汇率上升的局面 同时发达国家积极鼓励资本输出 例如日本从1972年起对于居民购买外国有价证券和投资于外国的不动产取消限制 应特别说明 虽然限制资本输入 鼓励资本输出是发达国家的一个总趋势 但根据当时国际收支和汇率变动情况 外汇管制有时宽松 有时严格 不断进行调整 22 03 2020 二 货币兑换管理货币兑换管理是外汇管理最基本 最主要的内容 实施货币兑换管制的原因主要有 外汇短缺 金融秩序混乱 国内外经济体制不同 国内外价格体系存在差异等 1 货币的兑换性货币按其兑换性分为不可兑换货币 可兑换货币和自由兑换货币 实行严格外汇管制的国家不管是在经常账户下还是资本账户下都严格限制本币兑换成外币和外币兑换成本币 该国货币就称为不可兑换货币 按照国际货币基金组织的定义 一国若能实现贸易账户和非贸易账户下的货币自由兑换 即经常项目下的自由兑换则该国的货币被列为可兑换货币 自由兑换货币是指在外汇市场上能自由地用本国货币兑换成某种外国货币或用某种外国货币兑换成本国货币 即实现了经常账户和资本账户的自由兑换 2 经常项目下货币可兑换的设计和内容根据国际货币基金组织的规定 一旦成员国外汇管理制度符合国际货币基金组织协定第八条的要求 其货币就可以称为可兑换货币 也就是实现了经常账户下的可兑换 基金组织协定第八条的内容主要集中反映在第2 3 4款上 其主要内容为 1 避免对经常性支付或转移的限制 各会员国未经国际货币基金组织的同意 不得对国际经常往来的付款和资金转移实施汇兑限制 2 不得实行歧视性货币措施或多重汇率措施 3 兑付外国持有的本国货币 任何一个成员国均有义务购回其他成员国所持有的本国货币结存 只需兑换的国家能证明这种结存是由最近的经常性交易所获得的 或者这种兑换是为了支付经常性交易所需要的 22 03 2020 三 对黄金 现钞输出输入的管制实行严格外汇管制的国家对黄金交易也进行管制 一般不准私自输出输入黄金 由中央银行独家办理黄金的买卖和输出输入 对现钞管理习惯的做法是对携带本国货币出境规定限额和用途 有时甚至禁止携带本国货币出境以防止本国货币输出用于商品进口和资本的外逃以及冲击本国货币 22 03 2020 四 汇率的管理汇率管理有直接管理和间接管理两种方法 直接管理汇率是指一国政府指定某一部门制定 调整和公布汇率 这一官方汇率对整个外汇交易起着决定性的作用 即各项外汇收支都须以此汇率为基础 实行复汇率制度也是直接管理的方法之一 在经济欠发达 市场机制发育不健全 缺乏有效市场调控机制的国家 常常采用复汇率制度等直接带有行政色彩的方式来管理汇率 复汇率的形式有多种 按复汇率使用对象可分为经常账户汇率和资本账户汇率 前者称为贸易汇率后者称为金融汇率 为稳定进出口和货物价格 政府对贸易和非贸易汇率分别实施干预 使其稳定在目标汇率水平上 复汇率按期适用对象不同还可按行业或进出口商品不同进行划分 比如传统出口商品用一种汇率 高新技术产品出口采用另一种汇率等 复汇率按期表现形式不同又有公开和隐蔽的两种 例如对出口企业创汇实行不同的外汇留成比例 并允许企业按高于指定的结汇价售出 这就形成了事实上的多种汇率 复汇率一般起着 奖出限入 的作用 是经济欠发达的国家或出口创汇能力低的国家调节国际收支逆差的重要手段 但实行复汇率制度 造成管理成本较高 外汇管理比较复杂 还造成价格扭曲不利于公平竞争 间接管理汇率是指政府有关部门利用外汇市场买卖外汇 以影响外汇供求关系 控制汇率变动的方法 采用间接管理方式 需要建立外汇平准基金 运用外汇平准基金买卖外汇干预供求关系 或者直接利用外汇储备干预外汇市场 22 03 2020 外汇管制的利弊 实施外汇管制的有利方面在于 政府能通过一定的管制措施来实现本国国际收支平衡 汇率稳定 奖出限入和稳定国内物价等政策目标 其弊端在于 市场机制的作用不能充分发挥 由于人为地规定汇率或设置其他障碍 不仅造成国内价格扭曲和资源配置的低效率 而且妨碍国际经济的正常往来 一般情况是 发展中国家为振兴民族经济 多主张采取外汇管制 而发达国家则更趋向于完全取消外汇管制 22 03 2020 一 外汇管制的积极作用1 控制对外贸易2 巩固货币信用 稳定物价3 防止资本外逃 维护国际收支平衡4 增强经济和外交效益 22 03 2020 二 外汇管制的消极影响1 汇率扭曲 不利于资源合理配置无论是政府规定官方汇率 还是政府限制外汇买卖 都会使汇率偏离市场均衡汇率 对发展中国家来说 汇率扭曲主要表现在本币汇率过高 这可能是由于政府为本币规定了偏高的官方牌价 也可能是由于政府对外汇供求施加限制的结果 这种扭曲的汇率对资源配置有不利影响 首先 它会打击发展中国家的农业 在发达国家普遍对农产品出口提供巨额补贴的情况下 世界农产品市场价格已经偏低 高估本币汇率进一步降低了进口农产品的本币价格 使发展中国家本国农产品价格随之下降 这是许多发展中国家农业发展缓慢 城乡差别较大的重要原因 其次 高估本币汇率会普遍性地打击该国的出口产业和进口替代产业 因为它抬高了本国出口商品的外币价格并压低了进口商品的本币价格 最后 从世界范围来看 汇率是指引国际资本流动的价格信号之一 汇率的扭曲使人们难以做出正确的投资决策 对发展中国家来说 本币汇率过高不利于吸引外资 它