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文档简介

1、 当日盈亏a) 商品期货当日盈亏=（卖出价-当日结算价）卖出量+（当日结算价-买入价）买入量+（上日结算价-当日结算价）（上日卖出持仓量-当日买入持仓量）b) 金融期货当日盈亏=（卖出价-当日结算价）合约乘数卖出量+（当日结算价-买入价）合约乘数买入量+（上日结算价-当日结算价）（上日卖出持仓量-当日买入持仓量）合约乘数2、 结算准备金余额当日结算准备金余额=上日结算准备金余额+上日交易保证金余额-当日交易保证金余额+当日盈亏+入金-出金-交易手续费3、 国债期货理论价格国债期货理论价格=现货价格+持有成本=现货价格+资金占用成本-利息收入4、 股指期货理论价格F(t，T)=S(t)+S(t)（R-D）（T-t）/365 = S(t)1+ R-D）（T-t）/365F(t，T)为t时买入的T时交割的股指期货理论价格S(t)为t时股票指数R为资金市场年利率D为股指年股息率5、 股指期货最优套期保值比率买卖套期合约数量=现货总价值期货指数点每点乘数6、 逐日盯市结算公式（1） 当日结存=上日结存+当日盈亏+入金-出金-手续费（2） 客户权益=当日结存（3） 商品期货的保证金占用=（当日结算价交易单位持仓手数公司的保证金比例）（4） 股指期货的保证金占用=（当日结算价合约乘数交易单位持仓手数公司的保证金比例）（5） 风险度=保证金占用客户权益100%7、 现货多头、空头定义（1）现货多头（2个）：持有商品或资产、已按固定价格约定在未来购买某商品或资产（2）现货空头（1个）：已按固定价格约定在未来出售某商品或资产8、 基差=现货价格-期货价格(1) 正向市场：负基差，即期货现货，远月近月，反应持仓费(2) 反向市场：正基差，即期货现货，远月0 实值期权P即期汇率贴水，远期汇率即期汇率17、升（贴）水的计算 升（贴）水=远期汇率-即期汇率即期汇率12月数18、掉期全价的计算（1）掉期点=|远端汇率-近端汇率|（2）近端买入，远端卖出近端掉期全价=即期汇率做市商卖价+近端掉期点做市商卖价（+、-、-）远端掉期全价=即期汇率做市商卖价+远端掉期点做市商买价（+、-、+）（3）近端卖出，远端买入近端掉期全价=即期汇率做市商买价+近端掉期点做市商卖价（-、+、-）远端掉期全价=即期汇率做市商买价+远端掉期点做市商买价（-、+、+）19、可交割国债的出让价格（发票价格）发票价格=国债期货交割结算价转换因子+应计利息应计利息=可交割国债票面利率100每年付息次数配对缴款日-上一付息日当前付息周期实际天数20、隐含回购利率的计算隐含回购利率=期货报价转换因子+交割日应计利息-国债购买价格国债购买价格365交割日之前的天数21、国债基差的计算国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子21、修正久期法国债期货合约的计算对冲所需合约=债券组合市值债券组合的修正久期期货合约市值期货合约的修正久期 = 债券组合市值债券组合的修正久期（CTD价格期货合约面值100）CTD转换因子
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