中国电信行业未来发展分析报告(doc 45页).doc

中国电信行业研究报告中国电信行业研究报告 二 三年八月 内内 容容 摘摘 要要 我国电信行业正处于打破垄断走向有效竞争的转型阶段 政府对电信行业政策和监管的大力调整 电 信技术的迅速发展 业务需求的深刻变化 导致电信行业的不确定性增加 本报告力图完整反映电信行业 的发展现状 对行业发展前景和趋势进行基本估计 并指出电信行业风险特性 为股份制商业银行更好地 发展与电信业的业务合作和风险防范提供参考建议 第一章 中国电信业的现状 本章主要分析了当前中国电信业的状况 电电信信业务业务状况状况 从 1989 年邮电体制改革开始到 2001 年 电信收入以年均 36 的速度高速增长 是同期 GDP 增长速度的 3 倍多 2001 年和 2002 年电信收入仍快速增长 增长速度为 GDP 的 2 倍 2003 年上半年 增速虽有回落 但仍有 12 1 的增幅 电信收入占 GDP 的比重不断提高 到今年上半年已达到 4 4 固定 电话用户和移动电话用户均跃居世界首位 2003 年 6 月末分别达到 2 37 亿户和 2 35 亿户 全国电话的普 及率为 37 7 6 月末互联网用户数达到了 6800 万户 居世界第二 移动通讯逐渐成为通讯的主流 替代 性竞争日趋激烈 电信业务收入增长的重点正在由话音通信业务逐步转向以话音和数据融合的多媒体通信 业务 电信业务发展的重点也逐步地从单一业务转向综合业务 从窄带业务转向宽带业务 从低速业务转 向高速业务 电电信信竞竞争格局 争格局 经过十几年的改革和拆分 重组 电信业从邮电部为唯一的电信运营商发展为中国移 动 中国电信 中国网通 中国联通 铁通公司和中国卫星六家基础电信企业和 4000 多家经营互联网 无线 寻呼等增值业务企业相互竞争的多极格局 中国基础电信各个业务领域都已经同时有两家或两家以上企业 营运 电电信网信网络络及技及技术术 固定网络容量和移动网络容量均居世界首位 网络规模处于全球领先位置 基础传输网 络的容量已基本满足现阶段社会的需求 网络建设向无线化 宽带化发展的趋势明显 无线互联网络取得 了突破性的进展 固定宽带网继续多路挺进 世界上各种成熟先进的主流电信技术在我国电信网均有应用 电信网络技术水平与世界先进水平差距缩小到 2 年 国产设备得到广泛应用 电电信投信投资资 2002 年电信投资比前两年有较大幅度的下降 这是我国电信企业由注重规模向注重质量 效 益阶段性调整的表现 今年上半年电信投资回升 同比增长 54 9 目前 电信市场由国有资本垄断的局面 已逐渐被打破 融资方式趋于多样化 在国内外上市融资和发行企业债券已成为筹集资金的重要方式 电电信信监监管 管 我国已经建立了以中央集权为主的信息产业部和各省区通信管理局的两级管理 国家独立 的监管架构体系初步形成 并对电信业进行了一系列战略性改革重组 促进了电信主体多元化 审慎对待 了网络经济 第三代移动通信 宽带建设等问题 避免了全局性的损失 目前信息产业部正积极探索适合我 国特点的电信监管新模式 推动公开 公正 透明的市场监管体系的构建 但监管机构独立运作时间短 体 系还不完善 且电信业改革力度大 电信监管部门和企业都面临许多新的困难和矛盾 第二章 主要电信运营商及经营发展策略 本章主要分析六家基础电信企业的基本情况及其经营发展策略 其中四大龙头企业的主要困难和发 展对策为 中国中国电电信信 在南北分拆后 面临着主要业务增长趋缓的挑战 中国电信的主要发展策略是对内大力进行 市场化 服务化流程再造 对外依托品牌和网络优势 发展各类社会合作伙伴 逐步实现把网络从为用户提 供连接服务的电信网向为用户提供信息服务的信息网转变 中国网通中国网通 成立后的主要工作是融合三种不同背景和文化的公司 同时开展机制和体制的创新 业务 上的主要策略是 加快发展规模 提高网络装备水平 拓展海外市场和实施差异化服务 中国中国联联通通 面临的主要问题是 各主要业务的市场占有率都处于劣势 公司的自由现金流仍处于负数 以及 GSM 与 CDMA 网络如何协调发展 中国联通目前确立了 CDMA 业务的战略主导地位 同时加快建 立多业务共享的综合性增值业务平台 中国移中国移动动 是全球客户规模最大的运营商 目前实施 服务领先 业务领先 的双领先战略和品牌战略 力图保持在移动市场的领先地位 第三章 当前电信业发展中的热点问题分析 本章主要分析当前中国电信业中存在的手机单项收费 价格战 互联互通 小灵通 3G 全业务经营 电信法 普遍服务机制和农村通信九大焦点问题以及对电信行业的影响 主要观点如下 手机单向收费政策是消费者期盼已久的 运营商 特别是非主导运营商 为了争夺市场 出台迎合消费 者习惯的资费政策是形势所迫 价格战是通信资源的日益丰富和建设成本的大幅下降的必然结果 根除恶性价格战需要引导运营商 树立正确的竞争观念 理顺市场关系与秩序 政府已开始采取多种办法来治理互联互通问题 但问题的最终解决还是需要运营商形成一种竞争合 作的新型关系 小灵通的全面发展会对电信资费和市场结构带来深远的影响 将加快手机单向收费政策的出台 3G 牌照的发放有利于相关产业链认清网络发展方向 做好观念 心理和技术上的转型和开发准备 但 从我国大规模上小灵通的情况看 2003 年发放 3G 牌照的可能性较小 全业务经营有许多好处 也是政府发展的目标 但现实的阻力使全业务运营商的构想进展缓慢 预计 2004 年能颁布实施 电信法 它能提高政策的透明度 连贯性和监管的法律地位 减少政策变化 对电信企业造成始料不及的影响 建立普遍服务机制是取消非对称管制政策的一项重要内容 会与 3G 牌照发放和全业务运营商政策紧 密相连 对市场结构带来重大影响 农村通信的发展 既要靠普遍服务基金的大力实施 又需要电信业对农村市场潜力有一个完整的认识 第四章 中国电信业的发展趋势 本章主要分析了中国电信业的增长前景 电信业务和网络的发展趋势 市场格局和企业竞争模式的演 变趋势 并分析了电信业存在的主要风险因素 在此基础上探讨了银行与电信业之间的业务合作趋势 本 章的主要观点如下 我国电信收入会以高于国民经济增长的速度长期发展 主要依据为 我国宏观经济会保持稳定增长 优先发展电信业是国家的基本战略 语音需求在部分地区虽然出现饱和的迹象 但整体看还有较大的增长 空间 数据和信息内容服务呈现高速增长 随着竞争的升级企业效率会有显著的提高 全球电信业务结构从用户和收入上看 正在经历如下三个转变 一是移动超过固定 二是宽带超过窄 带 三是数据超过话音 我国略显滞后 但电信业务构成的转变方向是相一致的 同时各类业务开始由单一 向多元化 个性化方向发展 电信技术的发展消除了三网 语音 数据 视频 分割的技术基础 电信市场的开放将使三网的最终融合 不可阻挡 网络融合趋势使电信网络正在进行新一轮的演进 核心网将变得越来越简化 城域接入网将成 为多业务接入平台 网络趋于分布化 四大骨干运营商的龙头地位不会受到挑战 但排名结构可能会有变化 外资将会以战略投资者或合资公 司的形式进入中国市场 各电信市场格局将向多家有效 全方位 多业务竞争发展 其中四家龙头企业是电 信市场的第一级架构 有自己独立品牌 独立客户服务系统的合资公司 民间公司 甚至拥有一定网络资源 的虚拟运营商将会形成电信行业的第二级架构 在第一 二级之下 众多中小型信息服务商将形成第三级架 构 因用户安装基础呈现一定程度的饱和 用户增长曲线出现拐点 说明用户规模竞争模式开始发生转变 我国电信企业的竞争模式正由早期对控制用户基础资产的争夺向控制知识产权 创新能力 先发优势 技术 准备 生产能力 互补产品的力量 品牌和声誉等资产的争夺转变 我国将出现多种竞争模式共存的局面 以价格战为主要形式的用户规模竞争还会存在 但主要应发生在中 西部地区 以各种新业务和服务为表现 形式的创新能力竞争将会如火如荼展开 以降低生产成本为目标的生产能力竞争 是提高竞争力重要方面 价值链之间的竞争逐渐会成为未来竞争的主导 品牌和声誉的竞争是业务竞争的高级阶段 我们认为 电信行业主要存在如下六个方面风险因素 一是市场竞争带来的风险 市场竞争会导致 市场格局变化 资费水平下降 会引发一些不规范竞争行为 并可能导致竞争过度 二是技术进步 带来的风险 技术进步会带来网络资源价值的下降 对营运规则的改变产生极其深远的影响 使替 代竞争更加激烈 同时增加了投资决策的风险 三是需求变化带来的风险 电信需求的变化带来了 老业务趋于饱和 而新业务尚未形成 使电信业面临着发展和格局调整的风险 四是重复建设带来 的风险 重复建设使网络资源利用率过低 不仅影响电信运营企业的投入产出效益 还会削弱未来 的投资意愿 影响电信行业的长期发展 同时网络资源的丰富又反过来促使网络价值的贬值 五是 新产品投资带来的风险 网络企业通常需要采用先发制人的战略 在新产品没有经受市场化运作检 验之前 其成熟性 可靠性很难完全肯定时 就需要对新产品大规模投资 从而带来投资风险 六 是政府监管政策带来的风险 国家电信政策变化会给电信企业会造成始料不及的影响 如小灵通的 政策变化 目前监管政策的风险主要来自市场准入 管制机构 互联互通 资费管理 通信资源管 理 普遍服务六大方面 银行与电信业之间的业务合作趋势是 1 脱媒化 现象在电信行业中突出 电信业对银行资金需求将 会逐步下降 压缩了银行传统资产业务的空间 由于电信企业由注重规模向注重效益转变 资产业务合作 方式也将从流动资金贷款为主转向提高资金收益和改善财务指标的业务方式发展 如买方信贷 买方付息 票据贴现 商票保贴 融资租赁等 2 电信业和银行业都是公共服务行业 随着信息 数字社会进程的推进 对客户的业务服务和信息应用的合作广度及深度会不断加深 近期紧密合作的领域有 移动互联及掌上银 行 综合化服务平台 相互业务代理和服务互换 客户资源共享 产品与服务宣传等 3 电信业的市场集中 度大大高于银行业 且这种差距在目前可预测的范围内并没有缩小的迹象 银行业在与电信业合作中处于 买方市场的地位会长期存在 目 录 第一章 中国电信行业的现状 1 第一节 电信业务发展状况 1 一 电信收入由高速增长转向快速增长 对国民经济的直接贡献率逐渐增大 1 二 用户规模持续扩大 增长速度远远高于世界平均水平 2 三 电信业务结构开始向多元化转变 3 第二节 电信行业改革及市场竞争格局的形成 5 第三节 电信网络及技术发展情况 7 一 电信网络综合能力进一步增强 网络规模处于全球领先位置 7 二 通信网络建设无线化 宽带化趋势明显 7 三 电信网络技术水平与世界先进水平差距缩小到 2 年 国产设备得到广泛应用 8 第四节 电信投融资日趋理性化和市场化 9 第五节 我国电信监管体系及法规情况 10 第二章 主要电信运营商及经营发展策略 12 第一节 中国电信集团公司 12 第二节 中国网通集团公司 13 第三节 中国联合通信有限公司 15 第四节 中国移动通信集团公司 16 第五节 铁道通信信息有限责任公司 18 第六节 中国卫星通信集团公司 19 第三章 当前电信业发展中的热点问题分析 21 第一节 关于手机单向收费问题 21 第二节 关于价格战问题 22 第三节 关于互联互通问题 23 第四节 关于小灵通问题 24 第五节 关于 3G 问题 25 第六节 关于全业务经营问题 25 第七节 关于 电信法 问题 28 第八节 关于普遍服务机制问题 28 第九节 关于农村通信问题 29 第四章 中国电信业的发展趋势 31 第一节 电信业的发展前景 31 一 稳定外部环境为电信业的持续发展提供了广阔的空间 31 二 政府的优先发展战略为电信业的持续发展提供了保障 31 三 巨大的市场潜力为电信业的持续发展提供了前提 31 四 有效竞争格局的形成为电信业持续发展提供了动力 33 第二节 电信业务和网络技术发展趋势 34 一 电信业务向移动化 宽带化 数据化方向发展已成为明显的趋势 34 二 各类业务由单一向多元化 个性化方向发展 34 三 融合成为未来网络技术发展的主旋律 35 第三节 电信市场格局演变趋势 36 一 四大骨干运营商的龙头地位不会受到挑战 但内部结构会有变化 36 二 外资将会以战略投资者或合资公司的形式进入中国市场 36 三 各电信市场格局将向多家有效 全方位 多业务竞争发展 36 四 地区市场格局不平衡总体上将有所缓解 但差异仍长期存在 37 第四节 电信企业商业竞争模式的演变趋势 37 一 规模竞争是早期市场形成阶段的正常现象 37 二 新竞争模式的出现是电信市场发生变化的反应 37 三 电信企业竞争模式的演变趋势 38 第五节 电信业面临的主要风险 40 一 市场竞争带来的风险 40 二 技术进步带来的风险 40 三 需求变化带来的风险 41 四 重复建设带来的风险 41 五 新产品投资带来的风险 41 六 政府监管政策带来的风险 42 第六节 银行与电信业的合作趋势 43 一 银行传统资产业务的空间逐渐被压缩 43 二 对客户的业务服务和信息应用合作的广度及深度不断加深 43 三 银行在与电信业合作中处于买方市场的地位会长期存在 44 第一章 中国电信行业的现状 改革开放以来 中国电信业走了一条高速腾飞之路 由于国家宏观政策的支持 电信业采用了高起点 的发展策略 大胆走 借鸡生蛋 卖蛋还钱 的引进 消化 吸收 创新相结合之路 发展速度连续超过国民经 济增长速度 最快时期增长率甚至超过 GDP 增长率 30 多个百分点 对国民经济和社会发展的贡献日益明 显 已从制约国民经济发展的部门一跃而成国民经济发展最快的部门之一 成为国民经济发展的基础性 先导性和战略性行业 第一节 电信业务发展状况 一 电信收入由高速增长转向快速增长 对国民经济的直接贡献率逐渐增大 从 1989 年国家邮电体制改革开始到 2001 年 我国电信收入一直保持着高速增长 年均增长率达到 36 最高的年份高达 50 以上 是 GDP 平均增长速度的 3 倍多 2001 年后 因受网络 泡沫 破灭 世界电信业 进入衰退和我国资费改革及长期高速增长后向低端用户发展等因素的影响 电信收入增长速度有一定幅度 下降 但仍保持着以 2 倍左右国民经济增长速度发展 2002 年电信业务收入达 4100 亿元 比 2001 年的 3571 亿元增长 15 高于国民经济 8 的增幅 2003 年 1 6 月 虽然非典疫情对业务发展 工程建设有不 同程度的影响 但全行业继续保持了快速发展的势头 电 资料来源 国家统计局和信息产业部 信业务收入达 2199 7 亿元 比上年同期增长 12 1 增幅比同期下降近 4 个百分点 电信业增加值完成 1319 8 亿元 增长 19 2 高于 GDP 增长 11 个百分点 可见 电信运营业已成为国民经济的重要组成部分 对国民经济的增长起到巨大的推动作用 电信业 收入占 GDP 的比重不断提高 2002 年达到 4 今年上半年进一步提高到 4 4 与全球水平相比 我国电 信业对国民经济的直接贡献率较高 图 1 2 我国与世界近 5 年来电信业收入占 GDP 的比重比较 资料来源 信息产业部和国际电联 二 用户规模持续扩大 增长速度远远高于世界平均水平二 用户规模持续扩大 增长速度远远高于世界平均水平 1997 2001 年 我国电信用户从 0 83 亿增长到 3 24 亿 年均增长 40 6 2002 年电信用户增长 9545 万户 达到 4 2 亿户 增长 29 4 其中固定电话用户新增 3466 万户 增长 19 2 总计达 2 15 亿户 新增 蜂窝移动通信用户 5978 万 增长 41 16 总用户达 2 05 亿 固定电话用户和移动电话用户均跃居世界首 位 2003 年上半年 电话用户继续保持快速发展势头 新增 5187 6 万户 用户总数达到 4 72 亿户 其中固 定电话用户新增 2338 8 万户 比上年同期增长 19 6 总计达 2 37 亿户 新增蜂窝移动通信用户 2846 8 万 增长 32 9 总用户达 2 35 亿 超过固定电话用户指日可待 移动通信收入占到电信业务收入的 46 2 成 为推动电信业持续增长的强劲增长点 互联网上网用户数从 1997 年的 40 万户发展到 2001 年的 3370 万户 年均增长 203 2002 年互联网用户数达到了 5910 万户 比 2001 年增长了 78 0 居世界第二 今年前 6 个月 互联网用户增加 890 万户 其中宽带用户增加 320 万户 使我国上网用户达到 6800 万户 全国固定 电话 移动电话普及率分别达到 19 4 18 3 从用户的增长率来看 固定电话 移动电话和互联网用户 的增长率都远远超过世界平均水平 中国无疑是全球电信市场最具活力的区域 图 1 3 全国固定电话 移动电话 互联网用户数发展情况 资料来源 信息产业部 图 1 4 中国电话普及率的快速发展 资料来源 信息产业部 表 1 1 1997 2001 年中国和全球电信市场主要指标增长速度 年 份19971998199920002001平 均 29 5 19 6 37 1 38 4 15 2 27 96 电信业务收入 中国 全球6 0 7 7 9 9 9 1 9 8 8 50 28 0 24 3 24 5 33 1 23 6 26 70 固定电话用户 中国 全球7 3 6 8 6 8 8 7 5 9 7 10 94 7 85 0 73 1 97 2 69 8 83 96 移动电话用户 中国 全球49 3 48 4 53 9 50 9 27 0 45 90 150 0 425 0 323 8 152 8 49 8 220 3 互联网用户 中国 全球65 5 61 5 55 5 49 8 38 1 54 08 资料来源 信息产业部和国际电联 三 电信业务结构开始向多元化转变 虽然 2002 年来自话音业务的收入比例在 90 以上 固定数据通信的收入比例只有 5 77 现阶段的需求 主流仍然是固定和移动的话音业务 但是非话业务需求增长迅速 从收入的增长速度看 固定数据通信业 务的收入增长最快 各主要业务收入的增长率分别是 本地网通信增长 14 9 移动通信增长 16 4 而固 定数据通信的增长达 49 4 2002 年的短消息业务量比 2001 年增加 5 倍多 全年超过 900 亿条 资料来源 信息产业部 资料来源 信息产业部 电信业务收入增长的重点正在由话音通信业务逐步转向以话音和数据融合的多媒体通信业务 电信业 务发展的重点也逐步地从单一业务转向综合业务 从窄带业务转向宽带业务 从低速业务转向高速业务 数据和增值业务以及其它业务和应用的创新逐渐成为新的增长点 话音业务结构 固定电话用户数量居于绝对优势的格局已被打破 移动电话用户数量高速增长 在 2000 年移动收入超过固话收入后 2002 年末移动电话用户数基本与固定电话用户数持平 预计 2003 年三 季度前两个月移动电话用户数将超过固定电话用户数 在长途业务领域中 移动电话的长途业务增长缓慢 随着 IP 电话的普及 国内长途 国际长途和港澳 台长途业务中 IP 电话的份额持续增加 而传统固定长途电话的份额持续下降 2002 年全国长途通信通话 总时长中 移动电话占 27 4 IP 电话占 34 6 而传统的长途电话比重已下降为 38 随着移动长途 IP 电话的异质竞争加剧 大量分流了传统固定电话 今年上半年传统固定长途中国内长途 国际及港澳台通 话时长比上年同期分别下降 0 6 6 4 和 13 9 而移动 IP 的国内长途 国际及港澳台通话时长平均以 20 的速度增长 两者形成了鲜明的反差 2003 年上半年 IP 固定和移动长途占长途通话量的比重分别为 41 4 30 1 28 5 预计未来 IP 长途仍将快速增长 在本地通话业务中 固定电话本地通话量首次出现徘徊 今年上半年同比下降 0 1 移动本地业务量 仍然增长迅速 上半年同比增加 40 可见 本地电话业务的竞争已非常激烈 表 1 2 2002 年固定 IP 移动业务相对于 2001 年的同比增长对比 固定IP移动 本地 4 6 43 8 国内长途 11 2 195 9 41 0 国际电话 2 8 70 0 16 3 港澳台长途 15 3 116 9 2 8 资料来源 信息产业部 第二节 电信行业改革及市场竞争格局的形成 我国的电信改革已经取得阶段性成果 中国的电信市场在改革之前 邮电部是中国唯一的电信营运商 同时扮演着营运和监管二个角色 改革经历了政企分开 业务逐步解控 市场重组 逐渐对外开放等环节 其指导理念就是打破垄断 形成有效竞争 基本历程如下 按照邓小平 先把交通 通信搞起来 的重要指示 1988 年 11 月 国务院确定邮电体制改革 三步走 的 方向 对邮电物资等管理机构完全实现政企分开 逐步实现邮政 电信专业分别核算 转移职能 条件成熟时 从上至下实现邮政 电信分营和政企分开 这标志我国邮电体制改革的开始 1993 年 8 月 国家放开经营部 分电信业务 向社会放开经营无线寻呼 电子数据交换 可视图文等 9 项增值业务 电信增值服务开始引入 竞争 1993 年 12 月国务院批准组建中国联合通信有限公司 基础电信引入竞争 1994 年 3 月国务院批准 的邮电部 三定 方案要求 邮电部要进一步实行政企职责分开 将邮政总局 电信总局分别改为单独核算的 企业局 统一经营全国公用邮政 电信通信网和邮电基本业务 并承担普遍服务的义务 在 1995 年 4 月电 信总局以 中国邮电电信总局 的名义进行企业法人登记 组成中国电信集团 基本完成政企分开 1997 年 10 月中国电信 香港 公司在香港 纽约成功上市 发行股票 筹集资金 42 亿美元 对企业进行现代化改造 1998 年 3 月国务院决定在原邮电部 电子部的基础上组建信息产业部 作为全国电子信息产品制造业 通 信业和软件业监管部门 确立监管体系 1999 年 2 月国务院通过中国电信重组方案 中国电信被分拆成中 国电信 原固定网络服务部分 中国移动 中国卫星及国信寻呼四部分 同年 4 月成立中国网络通信有限 公司 同时对联通公司也进行了重组 2000 年 12 月 铁道通信信息有限责任公司成立 2001 年 3 月成立首 家中外合资电信营运企业 上海信天通信有限公司 同年 12 月颁布 外商投资电信企业管理规定 2001 年 12 月 中国卫星通信集团公司挂牌成立 2002 年 5 月 中国电信南北分拆和重组 经过十几年的改革和拆分 重组 初步形成了竞争性的电信市场格局 在基础电信领域 形成了中国电 信 中国网通 中国移动 中国联通 中国卫星和铁通公司 6 家骨干企业 在无线寻呼和增值电信领域 已 有 4000 多家中小企业 初步形成了不同规模 不同业务 不同所有制企业相互竞争 优势互补 共同发展的 市场格局 重组后 业务竞争日趋激烈 业务替代趋势加快 使电信市场格局发生了实质性变化 2002 年 各大电信运营公司的业务收入市场占有率为 中国移动占 37 4 中国电信占 32 5 中国网通占 16 6 中国联通占 12 1 其它占 1 4 没有一家公司的占有率超过 40 基本形成抗衡之势 今年以来 按照 国务院关于电信改革的要求 固定网电信营运企业拆分重组工作基本完成 中国电信与中国网通顺利实现 网络资源 资产 业务和用户的平稳交接和独立营运 两大企业之间和其他企业的互联协议都已落实 相互 进入对方区域开展业务的工作逐步展开 中国网通正在进行新一轮内部融合重组 并积极准备改制上市 截止 6 月底 各大电信运营公司的业务收入市场占有率为 中国移动占 37 4 中国电信占 31 1 中国网 通占 16 6 中国联通占 13 4 中国卫星和铁通为 1 5 市场竞争格局进一步巩固 从各分业务市场来看 每个市场都至少有两家企业竞争 在本地电话市场由原中国电信的独家垄断转变 为中国电信 中国网通两强互相竞争 铁通公司 中国联通积极参与竞争的局面 在固定长途业务市场 由 原中国电信的一家独大转变为中国电信 中国网通 中国联通的三分天下 在基础数据业务市场 中国网通 也成为可以与中国电信抗衡的竞争者 而增值业务市场依然是百花齐放 这种初步竞争局面的形成为我国 电信市场走向未来全方位有效竞争奠定了良好的基础 表 1 3 中国通信业运营商及其主要业务 中国 中国 中国 中国 铁通 中国 联通 电信 移动 网通 公司 卫星 传统固话 本地及长途 IP 电话 移动电话 宽带出租 互联网接入 卫星通信 寻呼 资料来源 信息产业部 表 1 4 2002 年国内电信市场竞争结构 主要业务市场主要运营企业市场占有率 本地电话时长中国电信 62 1 中国网通 36 8 长途电话时长中国电信 63 中国网通 25 移动电话用户中国移动 70 中国联通 30 基础数据业务 DDN ATM 等 用户 中国电信 70 中国网通 29 5 增值业务 主要指互联网增值业务 IDC 等 全面放开 4000 多家运营企业 资料来源 信息产业部 从市场变动情况看 移动 IP 业务替代传统长途电话的趋势日益明显 在长途通信业务中 移动长途电 话和 IP 电话的比重分别为 28 5 和 41 4 而传统长途电话的比重下降为 30 1 移动电话业务量中 本地 话务量比重达到 90 5 市场竞争正使用户得到越来越多的实惠 目前 一个用户同时拥有固定 移动及互 联网等多种通信手段 同时使用不同运营公司的通信服务 一户多机 一机多卡正在成为一种趋势 广大消 费者有了更多的选择 第三节 电信网络及技术发展情况 一 电信网络综合能力进一步增强 网络规模处于全球领先位置 我国固定网络容量居世界首位 到 2003 年 6 月底 全国局用电话交换机总容量 含接入设备容量 达 到 32671 万门 长途电话交换机容量达到 796 万路端 长途交换机实装率为 72 7 我国移动网络容量居世界首位 2003 年 6 月末 移动电话交换机容量达到 29734 万户 实装率为 78 8 我国的移动网络覆盖了全国所有地 市 和 98 以上的县 市 并与 120 个国家和地区开通了国际 漫游业务 在基础数据网络方面 2002 年末基础数据网络规模达到 134 万端口 互联网拨号服务器端口达到 290 万 端口 在基础传输网络方面 我国长途干线传输网网络资源已具有相当规模 2003 年 6 月末 全国光缆总长 度达到 236 6 万皮长公里 其中长途光缆长度达 52 2 万皮长公里 从容量上看 已基本满足现阶段社会的需 求 二 通信网络建设无线化 宽带化趋势明显 随着电信业务向话音和数据融合的多媒体通信发展 目前中国信息通信网络的重点向无线化 宽带 化方向发展 2002 年无线互联网络取得了突破性的进展 进入了加速增长阶段 无线成为信息网络化最活跃 现实 市场状况最好的领域 在网络应用 IP 化和通信需求个人化两大潮流的碰撞下 无线网络及业务开始从传统 的以话音业务为主的体系向信息领域延伸 移动网络升级进入实际的部署阶段 从 2002 年 5 月 17 日中国 移动在全国开通了 GPRS 商用网后 目前中国移动 GPRS 网络已覆盖全国所有省 直辖市 自治区 网络遍 及二百四十多个城市 2002 年下半年中国联通也启动了 CDMA 网二期工程 全部平滑地升级过渡到 CDMA1X 网络 2002 年在全球无线局域网的数量急剧增加的形势下 国内运营商纷纷积极进军 WLAN 领 域 中国网通利用原网通的网络 在包括上海 深圳 广州在内的南方城市和北京的商务热点地区开通了被 称作 无限伴旅 的无线局域网接入服务 中国移动最近与亚信签约开发客户端软件 为其数据业务的推广 扫清障碍 进一步提速 GPRS WLAN 无线数据业务捆绑方案 的商用 中国联通的 WLAN 上网方案在博 鳌亚洲论坛上也给人们留下了较深的印象 中国电信在 2002 年 9 月 16 日开始的 宽带极速之旅 活动中 正式在全国范围内实施其 WLAN 天翼通 计划 固定宽带网继续多路挺进 由于互联网的回暖 使得市场对宽带应用的需求随之上涨 在前几年骨干网 基本到位的情况下 目前运营商的投资大量转向城域网和接入网 提高主干网速率 加快信息平台建设 宽 带接入正迅速部署到有需求的地区 尤其是 ADSL 在 2002 年中获得了突破性的进展 DWDM 技术开始向 城域渗透 新一代多业务平台浮出水面 改变了以往单纯以 SDH 为主要传输手段的格局 新一代城域网传 输技术不仅提供了更加充足的带宽 而且还引入了为数据业务尤其是 IP 业务优化的体系 在骨干网层面 面向新的网络应用需求 2002 年各运营商还纷纷引入 NGN CDN 等新技术 以优化网络结构 三 电信网络技术水平与世界先进水平差距缩小到 2 年 国产设备得到广泛应用 在电信行业主管部门 直接引进 合资生产 自主开发三个层次互为推动 的技术政策引导下 我国电信 业依靠科技进步走高起点 跨越式发展道路 使我国在十几年的时间内走完了许多国家几十年才能走完的 路程 目前 我国通信网的技术装备水平已经进入了世界先进行列 局用交换机 长途传输和移动通信实现 了数字化 超过了许多发达国家水平 且我国局用交换机总容量的国产化比重达到 85 以上 新增光通信 设备中国产比例超过 50 国产品牌手机国内生产市场占有率已达到 51 3 目前 世界上各种成熟先进 的主流电信技术在我国电信网均有所应用 电信业的快速发展有力地带动了我国通信技术的发展 我国在程控交换 光纤通信 移动通信等重要领 域均取得了突破 从核心网的设备看 千兆比路由器系统已经研制成功 我国已经能够开发和生产高 中 低端系列路由设备 市场占有率不断提高 并开始走出国门 具有自主知识产权并成为国际标准的城域网多 业务传送 IPOverSDH EthernetOverSDH 系列产品已应用到 10 多个省市 打破了国外在 IP 技术领域的垄 断 在光通信系统方面 我国自主开发的 具有国际先进水平的 10Gb sSDH 光通信系统 32 10Gb sDWDM 系统在骨干传输网 本地网 城域网上大量应用 40Gb sSDH 系统已经列入国家 十五 科技攻关计划 目前 正在加紧攻关 在移动通信方面 2G 移动通信技术实现了群体突破 GSM 国内品牌的市场占有率逐步上升 CDMA 技术研制获得突破 系统 终端开始投放市场 得到大量应用 3G 的研究开发取得重大进展 突破 和掌握了一些关键技术 取得了一些专利 TD SCDMA 在内的国际上主流的 3G 技术的开发 都获得了成 功 缩短了与国际先进水平的差距 据信息产业部科技司在 2003 年产业政策通报会上的说明 1992 年我 国与国外发达国家在通信技术方面的差距约为 10 年 目前与国外先进技术水平的差距已经缩小到了两年 左右 随着时间的推移 这种差距还将逐步缩小 第四节 电信投融资日趋理性化和市场化 2002 年电信投资相比过去 2 年有较大幅度的下降 全年电信固定资产投资额为 2035 亿 与 2001 年相比 下降 20 甚至低于 2000 年的 2144 亿元 2003 年 1 6 月 电信固定资产投资开始回升 已完成 785 1 亿元 同比增长 54 9 高于同时期全社会固定资产投资增幅约 20 个百分点 全年投资能否超过 2002 年的水平 目前还难以预料 近年投资下降主要有以下原因 我国电信网络已具相当规模 处于网络完善阶段 大规模网络建设 告一段落 原中国电信南北拆分之后 新组建的中国电信 中国网通尚处于内部调整 确定发展战略的阶 段 造成投资滞后 主要固定通信运营企业由于缺乏新的业务增长点 运营企业投资行为较谨慎 累积 的投资能力也需要市场的消化 据统计 我国电信投资占电信收入的比例要比世界平均水平高 40 以上 2000 年和 2001 年电信投资占电信收入比例都接近 70 而近五年来世界平均水平一直维持在 22 到 30 之间 随着各运营主体治理结构的逐步完善 其投资受到的约束也越来越多 同时市场竞争日趋激烈 要求 企业的投资逐步从规模扩张走向追求效益 从上述因素看 我国电信固定资产投资的下降与发达国家由于 投资泡沫引起的投资全面衰退是有本质不同的 从现有用户规模 市场潜力 网络成熟度 产业发展阶段等 因素综合判断 我国电信固定资产投资的下降是由注重规模向注重质量 效益的阶段性调整 也是运营企 业逐步走向理性投资的标志 国内投融资环境逐步改善 首先 融资渠道进一步拓宽 投资主体日趋多元化 2002 年是入世后第一 年 根据我国的入世承诺 民营资本和外资也通过投资电信类股票 与国内电信运营企业的合作等方式开 始进入我国电信市场 我国电信市场由国有资本独家垄断的局面已被逐渐打破 目前已形成国有资本 民 营资本及外资共存的局面 其次 融资方式更加多样化 电信企业除利用自有资金和国内外银行贷款以外 在国内外上市融资和发行企业债券业已成为筹集资金的重要方式 2002 年中国联通发行了 A 股 中国移动 发行了 80 亿元债券 中国电信完成海外上市 中国网通也正积极准备上市 此外 融资租赁 引进战略投资 者等融资方式也在电信企业中得到使用 表 1 5 1998 2003 年 6 月投资额及占收入的比例 年份199819992000200120022003 6 固定资产投资额 亿元 16801518214424292035785 投资额占收入的比例 97 65 66 68 48 36 资料来源 信息产业部 第五节 我国电信监管体系及法规情况 1998 年 7 月 中国信息产业部成立 开始按照政企分开 转变职能 破除垄断 保护竞争与责权一致的 原则履行政府职能 信息产业部确定的电信监管目标是 保证电信业的持续稳定繁荣 保证国民经济各部门 和广大群众分享电信改革和信息通信技术进步的成果 保护有效竞争 防止企业滥用自身支配性地位谋取 垄断利益 明确了电信监管部门应遵循的普遍原则 依法公平 公正 公开的监管法治原则 破除垄断 保护 竞争的市场竞争原则 确立了适应产业特点的产业监管原则 产业发展与利益共享相平衡原则 以市场经济 为基础的有限干预原则 促进公平 有效和有序竞争原则 从 2000 年开始 根据电信行业自身的特点 设立了以中央集权为主的省区市通信管理局 实行信息产 业部和各省 自治区 直辖市通信管理局对电信市场的两级管理 到 2001 年 全国所有省市区通信管理局 全部建立 且按照世贸规则独立于企业 国家独立的监管架构体系初步形成 今年以来 部省两级监管部门 将解决互联互通不畅作为监管工作的重中之重 全面整顿和规范电信市场经济秩序 取得了新的成效 截止目前 信息产业部对电信运营业进行了一系列战略性改革重组 促进了电信主体多元化 初步形 成有效竞争的格局 对网络经济 第三代移动通信 宽带建设等 没有盲目跟风炒作 减轻了网络泡沫的影 响 避免了全局性的损失 从 2002 年开始每年举行电信业发展与政策通报会 发布 中国电信业发展指导 提高了行业管理公开 透明性和加强行业发展指导 在市场准入 电信资费 电信网间互联 电信资源管理 电信技术政策 电信服务质量等方面制定和完善了多部规章制度 综合性 电信法 的起草已进入了实质阶 段 逐步将全国电信业发展纳入法制的轨道 今年还采取法律 经济 技术 行政等硬措施 推进网间互联 互通的成本核算 网间结算 监测系统及司法解释等工作 目前信息产业部正积极探索适合我国特点的电信监管新模式 推动公开 公正 透明的市场监管体系的 构建 改革主要方面有 推进政府监管 行业自律和社会监督相结合的监管架构的建立 在政府监管领 域 完善和强化以中央为主的垂直管理体系 巩固和强化统一管理 分级负责的监管框架 进一步转换思 想观念 转变监管职能 充实和完善二级监管机构的职能 努力解决好 管什么 怎么管 的问题 加快依 法管制进程 推进管制决策的民主化和科学化 逐步建立电信业务市场有效监管机制 加强电信监管的 信息化建设 推进电子政务 提高监管效率 应当看到 当前国家监管机构独立运作时间短 体系还不完善 且电信业改革力度大 电信监管部门和 企业都面临许多新的困难和矛盾 主要表现在以下几个方面 由于改革超前于电信立法 导致竞争规则 不完善 法制建设明显滞后 监管部门依法行政的权威性受到影响 政府管理体系薄弱 监管机构未得到 法律的充分授权 政府监管有时显得无力 政府还缺乏有效监管的实践经验和监管手段 政府管理方 式还没有真正转型 不正当竞争时有发生 网间互联互通仍有不畅 普遍服务补偿机制尚未建立 第二章 主要电信运营商及经营发展策略 第一节 中国电信集团公司 中国电信集团公司 简称 中国电信 是按国家电信体制改革方案组建的特大型国有通信企业 于 2002 年 5 月重组挂牌成立 原中国电信划分南 北两个部分后 中国电信下辖南方 21 个省级电信公司 拥有全 国长途传输电信网 70 的资产 允许在北方十省区域内建设本地电话网和经营本地固定电话等业务 重组 后的中国电信由中央管理 是经国务院授权投资的机构和国家控股的试点单位 资产和财务关系在财政部 实行单列 其注册资本 1580 亿元人民币 中国电信与全资下设的 21 个省级企业是既以资本为纽带 又以网络和业务为纽带的母子公司关系 各 省级公司相对独立性较强 中国电信在北方的发展战略是成立北京分公司和北方公司 北方公司下设 8 个 省级子公司 中国电信主要是在服务区内提供全面的固定电信服务 包括本地电话 长途电话 数据 互联网及网 元出租服务 拥有全国最大的网络系统 2002 年 中国电信实现通信主营业务收入 1303 亿元 较上年增长 7 6 占全行业收入 32 5 税前利润达到 91 8 亿元 当年新增固定电话用户 2211 万户 增长 20 累计 达到 1 33 亿户 占全部固定电话用户的 62 新增宽带用户 185 万户 增长 264 达到 254 万户 宽带和 窄带用户累计达到 2874 万户 占全部互联网用户 49 全年固定资产投资完成 613 亿元 新增局用交换机 及接入网设备容量 1821 万门 总容量达到 1 78 亿门 新增长途交换机容量 41 万路端 达到 445 万路端 新增光缆 8 7 万皮长公里 增长 10 累计光缆总长 95 6 万皮长公里 新增宽带业务端口 5 2 万个 累计达 到 15 7 万个 2002 年 11 月 成功实现海外上市 2003 年前 5 个月 中国电信新增用户 420 万 高于 2002 年下半年的 360 万 新增用户中 160 万为小 灵通用户 260 万为固定线路 宽带和其他用户 小灵通用户增长的主要原因在于广东和浙江两省开通了此 项服务 截至 5 月底 中国电信的用户总数已经从由 2002 年底的 5 690 万增加到 6 110 万 今年前 5 个月 国内长途业务的通话时间总计 157 8 亿分钟 去年上半年为 163 4 亿分钟 国际长途业务同期的通话时间 是 5 87 亿分钟 去年上半年为 6 1 亿分钟 中国电信在国内长途电话市场的占有率由 2002 年年底的 54 降至 5 月底的 53 在国际长途电话市场的占有率由去年年底的 59 小幅升至 5 月底的 63 其宽带用户 出现了快速增长 截至 5 月底 宽带用户数在 2002 年底基础上增长了 65 达到 228 万 中国电信总经理周德强曾讲到 重组后中国电信遇到了严峻的挑战 移动通信已逐渐成为通信业的主 流 固网运营商的主营业务增长趋缓 竞争能力受到一定程度的削弱 电话初装费和附件费的取消 使中国 电信筹措资金的能力出现新问题和新困难 公平有效的市场竞争机制的建立需要一个过程 中国电信还承 担了大量的互联互通和普遍服务义务 中国电信为了适应竞争的需要 大力进行市场化 服务化流程再造 力求冲破反映不敏 效率不高的 旧的经营模式 构建 以用户为中心 以市场为导向 以效益为目标 的企业运作模式和流程重组 在内部 改革上 推行五项机制创新 薪酬激励机制 绩效考核机制 员工职业发展机制 竞争上岗机制 教育培训机 制 五项集中管理 全面推行市 县财务集中管理 落实集团公司 省公司 地 市 分公司三级财务管理体 制 规范计费账务处理流程 实现以本地网为中心的计费账务集中管理 规范程序 实现设备采购集中管理 加强本地网集中维护管理 实现网络资源集中管理 提高资源利用率 和企业信息化改造 在业务发展上 实施 用户至上 用心服务的理念 以前台服务为标志 后台服务为支撑 网络服务为基础 提升服务质量 树立崭新的企业形象 的品牌战略 紧密跟踪国际通信技术发展趋势 积极采用先进技术 增强通信能力 完善网络功能 提高运行质量 实施积极的市场发展战略 大力发展话音和数据业务 加快推广宽带接入以 及各类信息服务 积极推行业务与服务集成 提供多样化 多层次 个性化的服务和 一揽子 解决方案 满 足社会不同层次的信息通信需求 积极探索灵活的合作模式 加大应用与内容的开发力度 依托中国电信的 品牌优势和网络优势 拓展提供内容与接入捆绑的业务模式 进一步完善应用业务支撑平台的功能 发展各 类社会合作伙伴 实现对合作伙伴的 一点接入 全网服务 功能 并逐渐丰富和完善合作模式 共同打造新 型信息服务产业价值链 营造良性发展的生态环境 逐步实现把网络从为用户提供连接服务的电信网向为 用户提供信息服务的信息网转变 2003 年中国电信的发展目标为 业务收入增长率 保八争九 力争完成业务收入 1413 亿元 成本费用 控制在 1234 亿元 增长 6 4 税前利润 130 亿元 增长 40 EBITDA 736 亿元 增长 10 资本性支出 610 亿元 资本性支出占业务收入的 42 25 新增电话用户 2000 万户 新增宽带用户 250 万户 使用户总 数翻一番 新增窄带用户 400 万户 达到 3000 万户 新增公用电话 260 万部 使总数达到 1000 万部 随着 北方 8 省新组建的电信公司的全部挂牌运营 完成全年发展目标应没有多大困难 在未来发展蓝图上 中国电信力争用五年左右的时间做大 做优 做强 主要效益 效率和服务指标接 近或达到发达国家主体电信公司的水平 建成一个规模大 价值优 实力强的世界级现代电信企业集团 第二节 中国网通集团公司 中国网络通信集团公司 简称 中国网通 是在原中国电信集团公司及其所属北方 10 个省电信公司 中 国网络通信 控股 有限公司 吉通通信有限责任公司基础上组建的国家特大型国有企业 同样是经国务院 同意进行国家授权投资的机构和国家控股公司的试点单位 由中央管理 资产和财务关系在财政部实行单 列 目前正在积极筹备海外上市 中国网络通信 控股 有限公司原是由中科院 广电部 铁道部 上海市政府 4 家 持股 87 2 与高盛 新 闻集团 瑞士信贷等境外投资人 持股 12 8 成立的合资公司 无电信牌照 其全资子公司 中国网络通信 有限公司具有电信牌照 该公司已建成总长 8490 公里的高速宽带互联网 CNCnet 同时是继中国电信之后 第二个拥有国际海缆的电信运营商 吉通通信