第12讲_金融工具会计.doc

第九章 金融工具会计【案例分析题一】甲公司与乙公司均投资于债券并作出相应处理：资料一：甲公司为加强流动性管理持有某短期债券组合。当组合中的某支债券到期时，回收的金额再投资另外的短期债券，以使利息最大化且确保能够取得预算内经营或资本支出对资金的需要。如果需要发生预算外支出（如因应市场变化而发生的企业并购，或遵从政府监管部门临时出台的政策），则可在短期债券到期前处置。甲公司将该短期债券组合分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。资料二：乙公司预计未来3年内存在资本性支出，为此将暂时闲置的资金分散投资于短期债券和长期债券，以便在发生资本性支出时拥有可用资金，其中较大比例的投资的合同存续期均超过3年。乙公司将持有金融资产以收取合同现金流量，并将在市场机会呈现时出售金融资产，再将出售所得投资于回报率更高的金融资产。乙公司对负责这些投资的团队考核系基于金融资产组合的整体回报率。乙公司将该投资组合分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。假定甲乙公司投资的债券的合同现金流特征均为本金及未付本金利息的付款额。要求：根据上述资料判断甲、乙公司的会计处理是否正确，如不正确，请说明理由。【参考答案】（1）甲公司会计处理不正确。理由：甲公司的目标是持有短期债券至到期，目的是满足预算内事项的现金需求，管理层确定其业务模式是持有这些短期债券以收取合同现金流量。至于到期前可能发生的短期债券处置行为，并不常见，不影响符合分类为以摊余成本计量的条件。【或者：甲公司应当将该债券分类为以摊余成本计量的金融资产】（2）乙公司会计处理不正确。理由：乙公司是在持续的基础上决定是通过收取合同现金流量还是出售金融资产来增加组合的预期回报，直到资本性支出发生需要资金时。乙公司的业务模式是通过既收取合同现金流量又出售金融资产两者来实现其目标。因此应分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。【案例分析题二】甲公司发行了一项年利率为8%、无固定还款期限、可自主决定是否支付利息的不可累积永续债。同时指定了以下两类合同条款：合同条款一：（1）该永续债嵌入了一项看涨期权，允许甲公司在发行第5年及之后以面值回购该永续债。（2）如果甲公司在第5年末没有回购该永续债，则之后的票息率增加至11%（通常称为“票息递增”特征）。（3）该永续债票息在甲公司向其普通股股东支付股利时必须支付（即“股利推动机制”）。甲公司根据相应的议事机制能够自主决定普通股股利的支付；该公司发行该永续债之前多年来均支付普通股股利。合同条款二：当发行人未能清偿到期应付的其他债务融资工具、企业债或任何金融机构贷款的本金或利息时，发行人立即启动投资者保护机制（实务中有时将此类保护条款称为“交叉保护”），即主承销商于20个工作日内召开永续债持有人会议。永续债持有人有权对如下处理方案进行表决：（1）无条件豁免违反约定；（2）有条件豁免违反约定，即如果发行人采取了补救方案（如增加担保），并在30日内完成相关法律手续的，则豁免违反约定。如上述豁免的方案经表决生效，发行人应无条件接受持有人会议作出的上述决议，并于30个工作日内完成相关法律手续。如上述方案未获表决通过，则永续债本息应在持有人会议召开日的次日立即到期应付。假定不考虑其他因素。要求：根据合同条款一、合同条款二分别判断该企业发行永续债应分类为金融负债还是权益工具，并说明理由。【参考答案】根据合同条款一，该金融工具应分类为权益工具。理由：根据合同条款一，尽管甲公司多年来均支付普通股股利，但由于甲公司能够根据相应的议事机制自主决定普通股股利的支付，进而影响永续债利息的支付，对甲公司而言，该永续债利息并未形成支付现金或其他金融资产的合同义务；尽管甲公司有可能在第5年末行使回购权，但是甲公司并没有回购的合同义务。如果没有其他情形导致该工具被分类为金融负债，则该永续债应整体被分类为权益工具。同时，虽然合同中存在利率跳升安排，但该安排也不构成企业无法避免的支付义务。根据合同条款二，该金融工具应分类为金融负债。理由：首先，因为受市场对生产经营的影响等因素，能否有足够的资金支付到期的债务不在甲公司的控制范围内，即其无法控制是否会对债务产生违约；其次，当甲公司对债务产生违约时，其无法控制持有人大会是否会通过上述豁免的方案。而当持有人大会决定不豁免时，永续债本息就到期应付。因此，甲公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，该永续债符合金融负债的定义，应当被分类为金融负债而非权益工具。【案例分析题三】甲公司于2017年发行了以下两种金融工具并进行了相应会计处理：（1）甲公司发行了名义金额人民币100元的优先股，合同条款规定甲公司在3年后将优先股强制转换为普通股，转股价格为转股日前一工作日的该普通股市价。甲公司将发行的优先股确认为权益工具。（2）甲公司于2017年5月1日向乙公司发行以自身普通股为标的看涨期权，实际收到款项100万元。根据该期权合同，乙公司行权时有权以每股5元的价格从甲公司购入普通股60万股（每股面值为1元）。行权日为2018年3月31日，且期权将以普通股净额结算。甲公司将该看涨期权确认为权益工具。要求：逐项判断甲公司资料（1）和（2）的处理是否正确，如不正确，请说明理由。【参考答案】（1）甲公司会计处理不正确。理由：资料（1）转股价格是变动的，未来须交付的普通股数量是可变的，实质可视作甲公司将在3年后使用自身普通股并按其市价履行支付优先股每股人民币100元的义务。在这种情况下，该强制可转换优先股整体是一项金融负债。（2）甲公司会计处理不正确。企业会计准则规定，企业通过交付非固定数量的自身权益工具，换取固定数额的现金或其他金融资产进行结算，那么该金融工具应确认为金融负债。【案例分析题四】黄河公司系一家在上海证券交易所挂牌交易的上市公司，2016年黄河公司有关金融资产转移业务的相关资料如下：（1）2016年2月1日，黄河公司将应收W公司的2340万元的应收账款出售给B银行，取得银行存款2300万元。合同约定，在B银行不能从W公司收到账款时，不得向黄河公司追偿。黄河公司终止确认了该项金融资产。（2）2016年5月1日，黄河公司将其一项金融资产出售给C公司，取得出售价款500万元，同时与C公司签订协议，在约定期限结束时按照510万元的价格再将该金融资产回购，黄河公司在出售时终止确认了该项金融资产。（3）2016年6月1日，黄河公司将持有的一项应收D公司债权出售给P公司，经协商出售价格为30万元。同时签订了一份看涨期权合约，黄河公司有权在2016年12月31日（到期日）以35万元的价格回购该应收账款。黄河公司判断，该期权是重大的价外期权（即到期行权可能性极小）。黄河公司终止确认了该项应收债权。（4）2016年7月1日，黄河公司将其信贷资产整体转移给E信托机构，同时保证对E信托公司可能发生的信用损失进行全额补偿，黄河公司在转移时终止确认了该金融资产。（5）2016年8月1日，黄河公司与丙银行达成协议，将收取一组住房抵押贷款90%的权利以9100万元的价格转移给丙银行，黄河公司继续保留收取该组贷款10%的权利。根据双方签订的协议，如果该组贷款发生违约，则违约金额首先从黄河公司拥有的10的权利中扣除，直至扣完为止。黄河公司将该金融资产终止确认90%。要求：根据上述资料，分别判断黄河公司对事项（1）至（5）的会计处理是否正确，分别说明理由。【参考答案】1.事项（1）黄河公司的会计处理正确。理由：采用不附追索权方式出售应收账款，与应收账款所有权的风险与报酬已经转移，应当终止确认相关应收债权。2.事项（2）黄河公司的会计处理不正确。理由：由于此项交易属于附回购协议的金融资产出售，回购价为固定价格，表明黄河公司保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，所以不应当终止确认相关金融资产。3.事项（3）黄河公司的会计处理正确。理由：由于该期权为重大价外期权，致使到期时行权的可能性极小，此时可以认定企业已经转移了该项金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬。因此，应当终止确认该金融资产。4.事项（4）黄河公司的会计处理不正确。理由：黄河公司在将其信贷资产进行转移的同时对买方可能发生的信用损失进行全额补偿，这说明与该金融资产相关的风险并没有全部转移，所以黄河公司不应终止确认该项金融资产。5.事项（5）黄河公司的会计处理不正确。理由：黄河公司虽然将贷款的90%转移给丙银行，但该组贷款发生违约，则违约金额首先从黄河公司拥有的10%的权利中扣除，直至扣完为止。说明黄河公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，应当采用继续涉入的方法进行处理。【案例分析题五】甲集团为国有大型钢铁企业，近年来，国内钢铁行业产能过剩，国际铁矿石价格居高不下，产品市场价格不断下跌，企业经济效益持续下滑。（1）为充分利用期货市场管理产品价格风险，甲集团决定开展套期保值业务，由总经理主持专题办公会议并进行部署，有关决议如下：开展套期保值业务应以效益最大化为目标。为应对当前螺纹钢市场价格不断下跌的不利形势，要求有关部门准确研判宏观经济形势，科学把握期货市场行情，利用期货市场开展套期保值业务，务求经济效益最大化。集团总会计师全权负责套期保值业务。鉴于集团总会计师负责会计核算、财务管理等相关工作，为减少协调工作量、提高工作效率，授权集团总会计师全权负责套期保值的决策及组织实施。集团风险管理部门应加快制度建设。套期保值业务相关风险较大，应当建立健全涉及前台、中台、后台等管理制度，制定涉及止损警示及处理等应急预案，以有效应对市场价格出现对套期保值头寸的不利变化。开展套期保值业务要勇于创新，集团发展得益于创新，开展套期保值也要努力创新。集团开展套期保值业务时，买卖期货合约的规模可以根据具体情况，扩大到现货市场所买卖的被套期保值商品数量的2-3倍。（2）按照上述决议，甲集团开展了如下套期保值业务：2016年3月23日，螺纹钢现货市场价格为4650元/吨，期货市场价格为4620元/吨，为防范螺纹钢价格持续下跌给集团带来重大损失，甲集团在期货市场卖出期限为3个月的期货合约100000吨作为套期保值工具，对现货螺纹钢100000吨进行套期保值。6月20日，螺纹钢现货市场价格为4570元/吨，期货市场价格为4550元/吨。当日，甲集团在现货市场卖出螺纹钢100000吨，同时在期货市场买入100000吨螺纹钢合约平仓。（3）甲集团公司财务部门经集体讨论，认为上述套期保值为买入套期保值，同时会计处理上分类为公允价值套期。在进行账务处理时将现货、期货市场价格变动均计入当期损益。假定不考虑其他因素。要求：1.根据资料（1），逐项判断甲集团至项决议是否存在不当之处；若存在不当之处，分别指出并逐项说明理由。2.根据资料（2），计算甲集团开展套期保值业务在现货和期货两个市场盈亏相抵后的净值（不考虑手续费等交易成本，要求列出计算过程）。3.根据资料（3），判断甲集团财务部门的处理是否存在不当之处；若存在不当之处，分别指出并逐项说明理由。【参考答案】1.（1）决议存在不当之处。不当之处：开展套期保值业务应以效益最大化为目标。理由：企业开展套期保值的目的是利用期货市场规避现货价格风险套期保值，方案设计及操作管理要遵循风险可控原则。（2）决议存在不当之处。不当之处：集团总会计师全权负责套期保值业务。理由：套期保值业务中重大决策应实行集体决策或联签制度。（3）决议无不当之处。（4）决议存在不当之处。不当之处：买卖期货合约的规模可以扩大到现货市场所买卖的被套期保值商品数量的2至3倍。理由：开展套期保值业务所遵循的原则之一就是“数量相等或相当”，即在做套期保值交易时，买卖期货合约的规模必须与套期保值者在现货市场所买卖商品或资产的规模相等或相当。2.现货市场损失=（4570-4650）100000=-8000000（元）。期货市场盈利=（4620-4550）100000=7000000（元）。净值=-8000000+7000000=-1000000（元）。做套期保值交易时，买卖期货合约的规模必须与套期保值者在现货市场所买卖商品或资产的规模相等或相当。3.存在不当之处不当之处：认为上述套期保值为买入套期保值。理由：该套期是为防范螺纹钢价格持续下跌进行套期保值，为卖出套期保值。不当之处：会计处理上分类为公允价值套期。理由：该套期是针对预期交易进行套期保值，会计上应分类为现金流量套期。不当之处：账务处理时将现货、期货市场价格变动均计入当期损益。理由：该套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为其他综合收益。【案例分析题六】长江集团由甲公司（系上市公司）和乙公司组成，甲公司为乙公司的母公司。2012年1月1日，经股东大会批准，甲公司与甲公司100名高级管理人员和乙公司20名高级管理人员签署股份支付协议。协议规定：甲公司向签订协议的120名高级管理人员每人授予10万份股票期权，行权条件为这些高级管理人员从授予股票期权之日起连续服务满3年，长江集团3年平均净利润增长率达到12%；符合行权条件后，每持有1股股票期权可以自2015年1月1日起1年内，以每股3元的价格购买1股甲公司普通股股票，在行权期间内未行权的股票期权将失效。甲公司估计授予日每股股票期权的公允价值为12元。2012年至2015年，甲公司与股票期权有关的资料如下：（1）2012年，甲公司有4名高级管理人员离开公司，乙公司无高级管理人员离开，本年度长江集团净利润增长率为10%。该年年末，长江集团预计甲公司未来两年将有4名高级管理人员离开公司，乙公司无高级管理人员离开，预计3年平均净利润增长率将达到12%；当年年末每股股票期权的公允价值为13元。（2）2013年，甲公司有2名高级管理人员离开公司，乙公司无高级管理人员离开，本年净利润增长率为14%。该年年末，长江集团预计甲公司未来1年将有2名高级管理人员离开公司，乙公司无高级管理人员离开，预计3年平均净利润增长率将达到12.5%；当年年末每股股票期权的公允价值为14元。（3）2014年，甲公司和乙公司没有高级管理人员离开公司，本年净利润增长率为15%。该年年末每股股票期权的公允价值为15元。（4）2015年1月，剩余114名高级管理人员全部行权，甲公司向114名高级管理人员定向增发股票，共收到款项3420万元。（5）不考虑其他因素影响。假设除股份支付业务外，长江集团无资本公积变动。要求：1.判断甲公司和乙公司股份支付交易应作为权益结算的股份支付，还是现金结算的股份支付，并说明理由。2.计算该股份支付交易影响长江集团2012年度合并利润表中“管理费用”项目和2012年12月31日合并资产负债表中的“资本公积”项目的金额。3.计算该股份支付交易影响长江集团2013年度合并利润表中“管理费用”项目和2013年12月31日合并资产负债表中的“资本公积”项目的金额。【参考答案】1.（1）甲公司股份支付交易应作为权益结算的股份支付。理由：甲公司是结算企业，并以其自身权益工具结算。根据准则规定，结算企业以其本身权益工具结算的，应当将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理。（2）乙公司股份支付交易应作为权益结算的股份支付。理由：乙公司是接受服务企业，且无结算义务。根据准则规定，接受服务企业没有结算义务的，应当将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理。2.甲公司个别财务报表中2012年增加的管理费用=（100-4-4）10121/3=3680（万元）；甲公司个别财务报表中2012年增加的资本公积=3680+2010121/3=3680+800=4480（万元）；乙公司个别财务报表中2012年增加的管理费用和资本公积=2010121/3=800（万元）；长江集团2012年度合