2010年1月金融管理专科金融概论试卷.doc

2010年1月金融管理专科金融概论试卷一、本题包括120二十个小题，每小题1分，共20分。在每小题给出的四个选项中，只有一个符合题目要求，把所选项前的字母填在括号内。1下列对金融一级市场描述最适当的是【】A有世界性声誉的金融市场B专门服务于主要生产者的金融市场C发行新证券的金融市场D买卖已经发行的证券的金融市场2在经济深度衰退时期，短期利率预期会【】A上升B下降C保持不变D高于长期利率3同业拆放款是指【】A时间非常短的贷款B3个月期限内的贷款c6个月期限内的贷款D至少1年期限的贷款4下列属于信用评级机构的是【】A伦敦劳合社B美国联邦储备银行C标准普尔公司D美国证券交易委员会52005年以来，人民币对美元的汇率【】A剧烈波动B保持固定C一直升值D一直贬值6杠杆比率是指【】A经营成长率B资本结构中贷款的比重C总成本中劳动力成本的比重D管理者拥有股本的比重7“赋予投资者在公司董事会上的表决权与红利分配权”最适合这句描述的金融工具是【】A普通股B优先股C债券D衍生金融工具8“长期贷款的安全性取决于借款人良好的信誉”，最适合这句描述的金融工具是【】A普通股B优先股C债务工具D衍生金融工具9“一种金融工具或合约允许把潜在的资产价值风险从一个参与者传递给另一个参与者”，最适合这句描述的金融工具是【】A普通股B优先股C债券D衍生金融工具10道琼斯指数、伦敦金融时报指数、日经指数与恒生指数等是指【】A银行B债券C证券交易所D股票价格指数11柜台市场(OTC)是指【】A证券交易所之外进行证券交易的市场B所有合法的证券交易市场C进行零售公司股票交易的市场D在当地商店进行股票交易的市场12中国证券监督管理委员会的首要职责是【】A鼓励外商在中国投资B控制外商在中国投资C便利政府基金的筹集D保护投资者的利益13以股票交易规模为标准，世界上最大的金融中心是【】A芝加哥B伦敦C纽约D巴黎14“在买或卖一项资产时，合约赋予持有者权利，但不承担义务”，最适合这句描述的衍生品合约是【】A期货合约B远期合约C互换合约D期权合约15“一种由参与者自己制订的、非标准化合约，规定卖方负责在一个固定的时间、以固定的价格向客户提供约定数量的产品”，最适合这句描述的衍生品合约是【】A期货合约B远期合约C互换合约D期权合约16“一种在交易所里买卖的标准化合约，规定卖方承诺在一个固定的时间、以固定的价格向客户提供标准数量产品”，最适合这旬描述的衍生品合约是【】A期货合约B远期合约C互换合约D期权合约17中国的保险公司持有其大部分资产的形式主要是【】A中国的银行存款和政府债券B海外企业的股票C中国企业的股票D现金18如果股票价格下降，受到最不利的影响的是【】A保险公司B政府债券的持有者C房地产拥有者D现金资产的拥有者19再保险是指一家保险公司【】A通过转移它的责任分散风险B使客户现有的保费增加一倍C更新客户现有的保险合同D增加客户现有的补偿标准20不属于常规的可保风险的是【】A火灾B战争损失C意外事故D机动车仔细阅读下列案例并回答第二、三题中国：面对国际金融市场的信用恐慌和危机近20年来，伴随着全球经济的增长，世界的金融市场在自由化、扩张、兼并重组和国际化等方面的迅速提升和发展是有目共睹的。然而，2007年肇始于美国的银行危机迅速扩展到世界，导致广泛的金融危机，并很快发展成为一场全球经济衰退。不断深化的危机导致不确定增加、信心缺失的蔓延，对信心和不确定性的恐惧导致银行体系的崩溃。为了在财政上给予银行支持，各国政府对银行体系进行了干预，有的甚至对银行机构实行国有化。然而，银行系统的问题马上带来了严重的融资问题包括零售货币市场和批发货币市场的融资，引起了一系列信贷业务活动的大量减少(即所谓“信用恐慌”)。同时，全球经济进入衰退，世界的股票市场也由牛市迅速转变为熊市。所有这些问题积累起来，引起了像美国、英国等之前积极推动金融市场自由化理念的国家的政府非同寻常地积极介入金融市场，强化对金融市场的监管。中国尽管有巨额的外汇储备、稳健的人民币、令人惊叹的国际收支顺差和庞大的国有银行体系，也无法幸免全球经济下降的影响。2008年11月，中国政府提出了巨额的一揽子刺激国内经济的财政政策，中国人民银行更是采用了惊人的宽松货币政策。二、本题包括2l一25五个小题，共20分。21定义零售货币市场与批发货币市场，指出它们的区别。(2分)（1）零售货币市场主要针对个人客户，额度较小，且客户分散，客户性质不一（2）批发货币市场主要针对机构客户，额度较大，客户集中，形制较为单一，主要是金融机构。比如：回购协议、同业拆借、商业票据22指出并解释零售货币市场与批发货币市场在金融危机时期面临着哪两个方面的严重问题。(6分)（1）政府加大货币投放量，货币贬值程度加剧（2）出现严重的通货膨胀，影响经济的稳定发展23指出并解释批发货币市场三项主要贷款业务。(6分)回购协议：指交易者在货币市场上出售证券以融通资金时，交易双方同时签订协议，以使出售证券的一方在约定的时间按协定的价格购回原证券。商业票据：指具有高信用等级的公司所发行的一种无担保的融资性短期债券，其最长期限不超过270天。同业拆借：指金融机构（央行除外）中间相互借贷短期资金的市场，主要表现为银行同业之间买卖在央行存款账户上的准备金余额，用以调剂准备金头寸的余缺。 24解释牛市与熊市。(2分)牛市：股票价格持续上涨熊市：股票价格持续下跌25在国际金融危机时期中国人民银行为什么采用宽松的货币政策?(4分)（1）保持经济增长所需要的资金。（2）宽松货币政策可以保证投资需求两旺，从而弥补出口衰退导致的经济滑坡。（3）抵御外资逃离形成的货币黑洞。三、本题包括2627两个小题，共20分。26指出最近二十年金融市场国际化迅速发展的三个主要原因，解释并各举一例。(12分)（1）信息技术的普及与应用（2）金融监管政策的宽松（3）金融衍生品的出现27指出近年来金融市场国际化迅速发展的两个积极影响和两个消极影响，并作简要解释。(8分)积极：（1）资金充裕，利于经济发展；（2）金融创新活动频繁消极：（1）发达国家对发展中国家的金融入侵；（2）金融衍生品的大量出现为金融危机埋下祸根。第二部分选答题(满分40分)(本部分包括第四、五、六、七题，每题20分。请任选两题回答，不得多选，多选者只按选答的前两题计分。)四、本题包括2830三个小题，共20分。28简要描述商业银行的两个显著特点。(2分)（1）追求盈利性（2）资金安全性29指出并解释大银行相对于小银行所具有的三方面优势，并各举一例说明。(9分)（1）吸引客户能力强（2）抵御风险能力强（3）业务竞争能力强（4）市场占有率较高30指出并解释小银行相对于大银行可能有的三方面优势，并各举一例说明。(9分)（1）经营区域小，对客户的需求了解充分（2）组织规模小，所以改革的试错成本低（3）单笔贷款额度小，所以控制贷款风险的方式更灵活（4）经营机制灵活，船小好调头五、本题包括3l一个小题，共20分。31指出并解释影响浮动汇率制度下货币价值变化的四个重要因素。(20分)浮动汇率是固定汇率的对称。根据市场供求关系而自由涨跌，货币当局不进行干涉的汇率。（1）国际收支顺差：外汇供给增加，外国货币价格下跌、汇率下浮；（2）国际收支逆差：对外汇的需求增加，外国货币价格上涨、汇率上浮；（3）某国货币供应过量，引起该国货币贬值，对别国而言，汇率上浮，货币升值。（4）通货膨胀在浮动汇率制下会影响币值，比如，输入型通胀就会影响本国币值，导致币值下降。六、本题包括3233两个小题，共20分。32。指出普通股股票的四个重要特征。(4分)（1）普通股是最基本，最重要的有价证券（2）普通股票是标准的股票（3）普通股票是风险最大的股票（4）普通股票具有企业经营决策参与权的股票33请解释上市公司通过发行普通股股票筹集资本的四个优势与四个劣势。(16分)股票筹资的优点：（1）能提高公司的信誉。（2）没有固定的到期日，不用偿还。（3）没有固定的利息负担。（4）筹资风险小。股票筹资的缺点：（1）资本成本较高。（2）容易分散控制权。（3）新股东分享公司未发行新股前积累的盈余，会降低普通股的净收益，从而可能引起股价的下跌。（4）容易成为国际大公司攻击和收购的对象。七、本题包括3436三个小题，共20分。34请解释保险业务依据的两条基本原则。(4分)（1