非财务人员的财务课PPT课件.ppt

非财务经理的财务课 1 财务工作与会计工作的区别 会计工作其实只是财务工作的一部分 会计的主要工作是记账 算账与报账 会计的一项职能 直接把厚厚的账本压缩成一张纸 就叫报表 所以会计就是管记账 算账和报账 方便经营管理者能够发现自己以前做的工作 产生的效果 存在的问题 以便他们寻找解决的办法 而财务工作正是建立在这种记账 算账 报账 尤其报账的基础上的所开展的投资 融资以及经营运作 它贯穿了整个企业活动的始终 它跟会计有本质的区别 财务的主要工作是投资 融资 经营数据 财务指标 的分析 2 提升财务意识的重要性 有助于提高企业的管理水平有利用提高部门之间的沟通效率财务知识还有助于推动我们的管理进步 3 企业三大报表 企业资产负债表 利润表及现金流量表 新会计准则颁发以后 还有第四大报表 叫所有者权益变动表 这是上市公司非常重视的一个报表 是给股东看的 4 资产负债表的重要性 企业三大报表的核心体系是资产负债表为中心来进行设计 尤其是2007年实行新会计准则以后 核心报表在资产负债表中 所以大家应该先学会看资产负债表 并且以此为主来观察企业经济形成 因为利润表中存在了很多的假象 真实的利润在哪里 在利润表中反映的并不是很明显 如果不结合资产负债表看 利润表有很多东西是假的 这里指的不是做假账 而是说它就存在着一些隐藏的 潜在的 现在无法体现出来的一些症结 所以 企业比较重要的报表是资产负债表 5 资产负债表的原理与结构 资产 负债 所有者权益1 倒着看 首先看资产有多大 2 注意它的有效性资产负债表就是一张快照 它只反映当天的企业的资产状况 明天可能一下就没了 因为它只是快照 照的就是当天 所以资产负债表的有效性是非常关键的一个问题 一般在资产负债表上都有具体时间 几月几日 甚至于精确到几点 一般来讲 一个月的资产负债表基本还可以相信 三个月是最大底线 超过半年就不可了信所以 资产负债表其实是一个静止的表 就是一个时间点的表 3 通过连续的静点表之间的关系进行比较要通过连续的静点表之间的关系进行比较 以此来判断企业未来的发展趋势 首先第一个最应该先看的是资产总额 看资产有多大 但是要比较的话 就要跟去年的相比较 上个月的资产总额有多大 有没有增加 要比较的看 但是首先看静态表 看资产有多大 因为资产决定了企业的规模大小 也间接的决定了企业的盈利能力 6 怎么看资产有无变化 一个企业的资产有多大 资产有没有变化 有没有增加 或者有没有减少 第一要看资产总额 第二看资产结构 7 资产结构 流动资产的劣势流动资产的盈利能力弱 现金是最不具有盈利能力的资产 它支付能力强 但是盈利能力弱 当然金融机构除外 资产结构不合理带来的问题如果一个企业的资产结构不合理 流动性短缺时造成的问题 如果全都是现金 盈利能力就跟不上同行业固流结构资产结构有一个比率 叫做固流结构 就是固定资产和流动资产之间的比率 固定性盈利性强 但是支付能力弱 流动性支付能力强 但是盈利能力弱 8 看固流结构的重要性 1 保证项目的顺利运作2 提供重要的资产监控指标3 及时进行经营项目的转向4 企业报表的作用企业的报表是用来检查企业战略是否得到实现的指标 比如一个企业现在准备出售固定资产 现在出售完没有 看报表 现金流增加没有 固定资产减少没有 都定了本月 战略是出售固定资产 9 看资产从哪来 一 有多少负债1 资产负债率资产负债率是用来衡量企业的偿债能力 所以资产负债率最主要的不是给企业经营者看的 从财务学角度来讲 企业经营者应该努力去借钱 借钱多了就会形成一个财务杠杆 如果总资产是一个棍 其中负债越多 支点就往越往前靠 这时候你能撬动更大的利润 以经营角度讲 讲究的是白手起家 2 资产负债率多少比较合理债权人会看企业的资产负债率再决定借给企业多少钱 企业当然希望借的钱越多越好 债权人一看超过多少 就有可能不借 到底超过多少不借 得看企业做什么生意 正常控制的比例是40 到70 是正常的合理指标 10 看资产从哪来 二 资产负债表中的总指标资产负债率高 表明财务杠杆大 但是财务杠杆不是资产负债率 它正好是总资产除以净资产 资产负债率 负债总额 资产总额 100 1 资产负债表中的经营比率权益乘数 总资产 净资产 权益乘数又称为财务杠杆 展现了企业利用资源整合为股东创造更多利润的愿望和能力 2 充分使用财务杠杆3 养成看财务报表的习惯 11 资产负债表分析 应收账款比例 1 观察应收账款比例的重要性一般 应收账款的周转率等于销售收入比应收账款 可以看出应收账款能周转几次 2 应收账款在销售收入中所占比例应收账款不断地自我循环补充 3 适当调节应收账款的比例在投资变大的同时 应收账款比例要往下调 大型国企就是这样的 把销售收入指标提高了 但是应收账款却不放大 甚至还要缩小 所以 销售收入大 应收账款所占销售收入比例应该是往下变化的 绝对额可以涨 但是比例要往下变 12 资产负债表分析 应收票据应收票据是指汇票 票据 商业承兑汇票 银行汇票 这部分钱可以变现 拿银行变现 银行把利息扣完了 叫贴现 存货观察价格波动 有些企业的原材料非常关键 一旦发生价格变动 对企业经营效益有非常重要的影响 所以这时候要对存货有一个非常重要的观察 存货跌价准备利润调节器 其中就有一个叫存货跌价准备 13 固定资产 固定资产也叫非流动性资产 就是一年以后变现的资产 存量资产 存量资产其实就是沉淀住的资产 它最起码在短期内不能换来效益 或者换来的效益并不大 你要把它及时变现 14 负债 流动负债短期借款一般短期借款也叫流动性贷款 指的是一年就要到期的贷款 如果企业的流动性贷款比较多 那就表明当年要换回来比较充分的现金流去还流动性贷款 短期借款能不能用来买固定资产 短贷长投是兵家大忌长期负债长期负债是指一年以上或两年以上需要还的款 长期负债的一般费用要高 但是它的风险比较小 所以我们要保持合理的长期负债和短期负债的比例 15 所有者权益 资本公积1 发行股票 发行股票 要去申购资金 申购资金之后要冻结几天 冻结几天会产生大额的利息 这个利息算企业的 算股东的 要计入资本公积 这是全部股东共有的资产 2 捐赠的资产 也计入资本公积 凡是别人赠给企业的 算大家共有的资产 库存股第一种情况是兼并了持有自己股票的公司 原来的公司持有我的股票 但我把它兼并之后 这个股票归到我身上 但要转时间把它卖出去 第二种情况是持有自己股票 就是在市场上回购股票用于注销 长期借债成本高 短期借债成本低 但发行股票按正常来讲 其实股票的成本要比债券的成本要高 艾森克美孚石油在那年石油大涨的时候挣钱 它就在市场大量回购股票 买回来全注销掉 不跟人分红 它自己挣 这叫回购 有钱公司回购后把股票注销 而有的企业回购之后 先放在库存股里 这叫库存股 16 所有者权益 盈余公积盈余公积就是有利润之后 不能直接进到未分配利润里去 要首先提取法定盈余公积金 比如一个企业以今年利润必须按利润总额的10 提取法定盈余公积金 按5 到10 提取法定盈余公益金 用于职工福利改善 法定盈余公积金是用于企业未来长期发展的 因为企业是法人 股东投入了资金以后 就不许再抽出去了 但是不给他留盈余公积金 挣多少钱往回拿多少钱 这企业就不会变大 所以法律要求企业必须留出10 用于企业的发展 这叫盈余公积金 剩下的企业可以在章程中规定是否提取任意盈余公积金 未分配利润所谓任意公积金 就是股东都不想在现在挣钱 想在未来再挣钱 所以提30 的任意盈余公积金 用于企业未来的发展 剩下的70 再进入未分配利润 否则不允许分配 有的人没提取盈余公积金 马上就分配 这分配就无效 是可以追回来的 而且全追回来 因为你违规操作 而且还得被罚款 17 利润表 利润表是一个过程表 它表现出这一段时间企业的盈利的过程 营业收入 营业收入就是企业卖了卖了多少金额 一般是单价乘数量 成本 营业成本 原材料 工人工资 制造费用 哪些属于成本搞生产的企业很容易明白这件事 搞流通的企业 直接材料就是进货价 直接工人就是直接在机台上操作的工人 商业企业的直接工人工资就是一线的工作人员 开饭店的厨师 服务员等等都属于直接工人工资 制造费用就是在车间里面产生了其它费用 比如二线辅助人员 车间的照明 这都属于制造费用 而开饭店的就是总厨后间的那些费用 火 照明 清洁 保洁 这些都属于制造服用 18 利润表 营业税金及附加营业税金及附加跟营业有关 每个行业不一样 有一些产品是要征消费税的 比如烟 酒 化妆品等 国家征收消费税 一般来说 具有以下五大特点之一的产品的企业就被收消费税 第一 税基比较广泛的 第二 属于奢侈消费品的 第三 属于破坏环境的 附加 比如教育税和城建税都属于附加税 毛利率用营业收入减掉成本减掉税金 叫毛利 毛利除以销售收入 叫毛利率 毛利率的重要性毛利非常关键 毛利率代表了一个行业的未来发展趋势 这个行业未来还可不可持续发展 关键在毛利率上 既然毛利极为关键 所以大家要学会积累数据 一定要通过积累数据来判断企业未来的发展趋势 观察利润表就是要不断地关注成本结构 和最重要成本的变化 以此来预测行业或企业的未来发展 19 利润表 利润总额 营业利润加上营业外收入减营业外支出 最后就得到了利润总额 1 按多少上交所得税利润总额要减去所得税费用 那么 按多少上交所得税 要按税务会计的利润总额 一般财务会计做到这就交给税务会计进行调整 有的要调增 有的调减 有的不能扣 超过15 的广告费用不能扣 比如今年提了超过销售收入15 销售收入100万 今年投了20万的广告费 有5万不能在今年扣除 在财务上可以做 但纳税的时候不能把它算支出 这叫把利润要调增 往多里做 招待费就是饭票的 按实际发生的60 可以冲减费用 但做财务会计 肯定是百分之百往里扣 税务会计要调回来40 而且还有一条限制 不能超过销售收入的千分之五 超过千分之五的部分也不能扣 也得调回来得上税 当然也有往下调减的 比如企业买了国债 有利息收入 是不是增加了利润 但是利息收入 国债利息收入不纳税 所以再给它减下去 不算企业的收益 再比如企业投入研发费 只要比去年增加了10 就可以在税前扣 比如企业今年投了100万 明年投了110万 明年就可以按110万 实际发生多计提50 就多提出55万 可以在税前扣除 20 利润表 量本利分析法与经营杠杆系数1 量本利分析工具保本点其实就是保本的量 保本的量 固定成本 单价 单位变动成本 2 边际贡献边际贡献就是用销售收入减掉变动成本 用边际贡献去弥补固定成本 把固定成本全部弥补干净 推掉 我们就挣钱了 所以 企业要想挣钱 就必须有边际贡献 安全边际率一个企业卖的量 如果只在保本点上下 企业就彻底亏损 企业未来发展前途就非常地渺茫 因此必须有足够量的安全边际率 安全边际率是安全边际量占保本量的比例 20 为最基本要求 30 以上才为安全系数 经营企业必须得算保本点 然后再在保本点上至少加20 的安全边际 作为企业的最低销售收入指标 21 利润表 经营杠杆系数 财务杠杆财务杠杆是在总资产一定的情况下 负债占的越多则其支点越往前 通过负债 就能翘动更多的利润 经营杠杆经营杠杆是在总成本一定的情况下 固定成本越多则杠杆力臂越长 支点越往前翘动 利润就越大 22 利润表 作业成本法的原理简介它认为所有企业的成本都产生于动作 节约成本的另外一个办法 精益生产企业有不合理的动作 成本就会高 节省成本的办法有降低原材料 减轻费用 提高效率 其实还有一个就是规划好动作 节约不必要的动作 精益生产 23 利润表 资产负债表与利润表间的财务比率1 总资产周转率总资产周转率 销售收入 总资产 销售收入是利润表中第一个 总资产是资产总额的第一个 它们两个之间的财务比率就是运营比率 企业有三大能力 第一大能力叫盈利能力 盈利能力就是总资产周转率 第二个叫偿债能力 就在资产负债表上 第三个就是它们两个表之间的营运能力 做企业怎么做才能挣钱 三大项要做好 第一大项是销售净利率 第二项是周转率增大 第三大项是多借点钱 2 净资产收益率净资产收益率 ROE 销售净利率x总资产周转率x权益乘数 这就是三大盈利的关键行为 如果销售净利率下降 我们必须要求资产周转率上升 这叫薄