《证券交易课程串讲》PPT课件.ppt

证券交易 课程串讲 讲师 需要注意的事项 要通过考试并取得高分 建议同学们要看三遍教材 第一遍 在老师的串讲下 首先通读一遍教材 在老师串讲过程中 要随时根据老师的要求将重点内容进行勾画 以便在课程结束后 自己复习时能做到有的放矢 具有针对性 第二遍 对教材考点进行重点阅读 既对勾画的要点及难点进行进一步的消化吸收 第三遍 结合模拟真题对教材考点进行强化理解 以应对考试 第一章证券交易概述第一节证券交易的概念和基本要素 一 证券交易的概念及原则 一 证券交易的定义及其特征1 证券交易是指已发行的证券在证券市场上的买卖活动 2 证券交易与证券发行的关系3 证券交易的三大特征 流动性 收益性和风险性 二 我国证券交易市场发展历程新中国证券交易市场的建立始于1986年 1999年7月1日 证券法 正式开始实施 标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善 三 证券交易的三大原则公开原则 公平原则 公正原则 二 证券交易的种类 重点 考点众多 请同学们仔细阅读 一 股票交易 二 债券交易 三 基金交易 四 金融衍生工具交易1 权证交易2 金融期货交易3 金融期权交易4 可转换债券交易 三 证券交易的方式 一 现货交易 二 远期交易和期货交易 三 回购交易 四 信用交易四 证券投资者1 证券投资者是买卖证券的主体 可以是自然人 也可以是法人 2 证券投资者买卖证券的基本途径有两条 3 限制成为证券投资者的范围 4 合格境外机构投资者的定义 五 证券公司1 证券公司的定义 2 证券公司的设立条件 重要知识点 考点 3 证券公司的经营范围 要注意证券公司经营各项业务的最低注册资本金额 六 证券交易场所1 证券交易场所的定义2 证券交易场所的作用 证券交易场所可以分为证券交易所和其他交易场所两大类 证券交易所1 证券交易所的定义 我国 证券交易所管理办法 则将证券交易定义为 依本办法规定条件设立的 不以营利为目的 为证券的集中和有组织的交易提供场所 设施 履行国家有关法律 法规 规章 政策规定的职责 实行自律性管理的法人 2 证券交易所的职能 一般了解 3 证券交易所不得直接或间接从事的事项 重点掌握 考点 4 证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种 5 我国证券交易所采用会员制 其他交易场所 1 其他交易场所又称为场外交易市场 在早期 店头市场 又称为 柜台市场 是场外交易市场的主要形式 2 场外交易市场的交易形式3 我国银行间债券市场的基本情况 1 1997年6月成立 2 目前 我国银行间债券市场的主要参与者 境内商业银行 非银行金融机构 非金融机构 可经营人民币业务的外国银行分行 3 市场交易方式 询价交易 4 债券交易品种 政府债券 金融债券 中央银行债券 5 2002年6月 银行的债券柜台市场开始运作 七 证券登记结算机构1 证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记 存管与结算服务 不以营利为目的的法人 2 在我国设立证券登记结算机构应当具备的条件 重要考点 3 证券登记机构的职能4 中国证券登记结算有限责任公司是我国的证券登记结算机构 第二节证券交易程序和交易机制 一 证券交易程序开户 开立证券账户与资金账户 通过开立资金账户 可以建立投资者和经纪商之间的委托代理关系 委托投资者需要通过经纪商才能在在证券交易所买卖证券 委托指令有多种形式 成交1 在成交价格确定方面 竞价市场与做市商市场是不同的 2 在成交上 我国采用 价格优先 时间优先 的原则 结算1 清算与交收的定义2 清算和交收是证券结算的两个方面 二 证券交易机制 一 证券交易机制目标1 流动性2 稳定性3 有效性 二 证券交易机制种类1 从交易时间的连续特点划分 有定期交易系统和连续交易系统 2 从交易价格的决定特点划分 有指令驱动系统和报价驱动系统 3 两种交易机制的不同特点 重点掌握 第三节证券交易所的会员和席位 一 会员制度 一 会员资格 二 会员的权利与义务 重点掌握 三 会员资格的申请与审批 四 日常管理 五 监督检查和纪律处分 六 特别会员的管理 二 交易制度 一 交易席位的含义及种类1 交易席位的含义2 交易席位可以分为若干种类根据席位的报盘方式不同 分为有形席位和无形席位 根据席位经营的证券品种不同 分为普通席位和专用席位 根据席位使用的业务种类不同 可以分为代理席位和自营席位 二 交易席位的管理1 取得席位的条件第一 具有会员资格 第二 缴纳席位费2 取得席位的申请程序3 取得席位的批准程序4 交易席位的使用5 交易席位的变更 三 交易单元1 上海证券交易所交易单元2 深圳证券交易所交易单元 第一章模拟试题 一 单项选择题1 证券是用来证明证券 A 有权取得相应权益的凭证 A 持有人 B 发行人 C 管理者 D 承销者2 下面的 A 不属于证券交易特征A 安全性 B 流动性 C 收益性 D 风险性 二 多项选择题1 证券交易原则是反映证券交易宗旨的一般法则 在我国证券市场上 证券交易的原则有 ACD A 公开 B 充分 C 公平 D 公正E 及时2 股票交易中 交易场所接受报价的方式有不同的形式 它们是 ACD A 口头报价 B 事后报价 C 书面报价 D 电脑报价3 在我国 目前债券交易的方式有 AB A 现货交易方式 B 回购交易方式 C 期货方式 D 期权方式 三 判断题1 公开原则的核心要求是实现市场信息公开化 T 2 可转换债券具有期权的特性 T 3 在证券交易市场发展的早期 柜台市场是场外交易市场的主要形式 T 第二章证券经纪业务第一节证券经纪业务的含义和特点 一 证券经纪业务的基本含义1 证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部 接受客户委托 按照客户的要求 代理客户买卖证券的业务 2 在证券经纪业务中 证券公司不垫付资金 不赚差价 只收取一定比例的佣金作为业务收入 重要考点 3 证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种 4 证券经纪商的定义及作用 二 证券经纪业务的特点 考点 经常以多项选择题出现 业务对象的广泛性证券经纪商的中介性客户指令的权威性客户资料的保密性 第二节证券经纪关系的确立 一 经纪关系的建立1 签定 证券交易委托代理协议书 2 开立证券交易结算资金账户 二 客户交易结算资金第三方存管 三 委托人 证券经纪商的权利与义务 一般了解 第三节委托买卖 一 委托指令与委托形式委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示 一 委托指令证券账号日期品种买卖方向数量 重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定 价格 重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定 时间有效期签名其他内容 二 委托形式投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类 柜台委托非柜台委托电话委托传真委托和函电委托自助终端委托网上委托 二 委托受理验证验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查 审单验证资金及证券 三 委托执行 一 申报原则证券营业部接受投资者委托后应按 时间优先 客户优先 的原则进行申报竞价 二 申报方式有形席位申报无形席位申报 三 申报时间四 委托撤消撤单的条件撤单的程序 第四节竞价与成交 一 竞价原则证券交易所内的证券交易按 价格优先 时间优先 原则竞价成交 二 竞价方式 一 集合竞价 重点掌握部分 经常成为考点 集合竞价的定义集合竞价确定成交价的原则 二 连续竞价 重点掌握部分 经常成为考点 连续竞价的定义连续竞价的成交价格确定原则证券价格的有效申报范围 三 竞价结果全部成交部分成交不成交 四 交易费用 重点掌握 了解不同证券品种的收费标准 一 委托手续费 二 佣金 三 过户费 四 印花税 第五节证券公司与客户之间的清算和交收 新增内容 一 证券公司与客户之间的证券清算交收二 证券公司与客户之间的资金清算交收1 在客户交易结算资金第三方存管制度框架下 证券公司与客户的资金清算交收 需要有证券公司与存管理银行配合完成2 证券公司与客户之间的资金存取 清算与交收过程 第六节证券经纪业务的内部控制与操作规范 一 证券经纪业务内部控制的主要内容和要求二 证券营业部经纪业务的基本操作规范经纪业务操作规范管理的一般要求经纪业务主要环节的操作规范三 投资者教育及咨询服务四 证券经纪业务的禁止行为 第七节证券经纪业务的风险及其防范 一 证券经纪业务的风险 合规风险 新增内容 管理风险技术风险二 证券经纪业务风险的防范以上三项风险的防范 三 证券经纪业务的监管措施与法律责任1 监管措施证券公司的内部控制证券业协会的自律管理证券交易所的监督证券监管机构的监管2 法律责任 第二章模拟试题 一 单项选择题1 按我国现行的做法 投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立 B A 资金账户 B 证券账户 C 结算账户 D 委托账户2 C 是投资者用于证券交易资金清算的专用账户 A 证券委托账户 B 证券交易账户 C 证券交易结算资金账户 D 证券账户 二 多项选择题1 资金账户用于投资者证券交易的 ABCD A 资金清算 B 记录资金的币种 C 记录资金的余额 D 记录资金的变动情况2 有关制度规定 境内居民个人从事B股交易 允许使用其 ACD A 存入境内商业银行的现汇存款 B 外币现钞 C 外币现钞存款 D 从境外汇入的外汇资金E 存入境外的人民币 3 证券经纪业务的特点有 ABCD A 业务对象的广泛性 B 证券经纪商的中介性 C 客户指令的权威性 D 客户资料的保密性E 获取佣金的盈利性F 中介机构的安全性 三 判断题1 证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬 T 2 证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系 F 委托代理关系3 客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一 T 第三章经纪业务相关实务 第一节证券账户管理 证券登记 证券托管与存管一 证券账户管理 一 证券账户的种类 二 开立证券账户的基本原则合法性 重点掌握不准开户的情况 真实性 三 开立证券账户的要求1 境内自然人开户要求2 境内法人开户要求3 境外投资者开户要求4 特殊法人机构证券账户开立要求 四 证券账户挂失与补办 五 证券账户查询 二 证券登记 一 初始登记1 股份登记2 基金登记3 债券登记 二 变更登记1 证券过户登记2 其他变更登记 三 退出登记 三 证券托管与存管 一 证券托管与存管的概念 二 我国目前的证券托管制度1 上海证券交易所交易证券的托管制度 从1998年4月1日起 上海证券交易所开始实行全面指定交易制度 全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后 指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点 但境外投资者从事B股交易除外 2 深圳证券交易所交易证券的托管制度这一制度可以概括为 自动托管 随处通买 哪买哪卖 转托不限 第二节股票网上发行 一 网上发行的概念和类型 一 网上发行的概念 二 网上发行具有经济性 高效性特点 三 网上发行的类型1 网上竞价发行网上竞价发行除具网上发行的经济性 高效性的特点外 还具有市场性 连续性的特点 2 网上定价发行 1 网上定价与竞价发行的区别 2 2005年1月1日起施行首次公开发行股票的询价制度 3 2006年5月19日 恢复新股发行现金申购制度 二 股票上网发行资金申购程序 一 基本规定1 申购单位及上限2 申购次数3 申购配号4 资金交收 二 操作流程 重点掌握 1 投资者申购2 申购资金冻结3 验资及配号4 摇号抽签5 中签处理6 申购资金解冻7 结算与登记 三 网上发行与网下发行的衔接1 发行公告的刊登2 网上发行与网下发行的回拨3 网下股份登记 四 有关事项的补充规定 三 网上增发新股申购特点 一 定价方式 二 申购权及价格的确定 三 优先认购权 第三节分红派息 配股及股东大会网络投票 一 分红派息上海证券交易所上市证券分红派息的操作流程深圳证券交易所上市证券分红派息的操作流程二 配股缴款配股权证及其派发 登记认购配股缴款的操作流程 三 可转债转股四 股东大会网络投票2005年 我国上市公司开始进行股权分置改革试点 其中流通股股东可以采用网络投票形式来行使自己的权利 沪 深证券交易所的网络投票系统中国证券登记结算有限责任公司的网络投票系统 第四节基金 权证和转债的相关操作 一 开放式基金场内认购 申购与赎回2005年7月13日 深圳证券交易所发布了 深圳证券交易所开放式基金申购赎回业务实施细则 7月14日 上海证券交易所发布了 上海证券交易所开放式基金认购 申购 赎回业务办理规则 试行 由此 我国开放式基金场内的认购 申购与赎回开始施行 上海证券交易所开放式基金认购 申购 赎回业务 重点掌握 基金份额的认购 基金份额的的申购与赎回基金份额的转托管深圳证券交易所开放式基金申购 赎回业务 二 深圳证券交易所上市开放式基金业务 重点掌握 考点很多 请同学们仔细阅读 发售开放与上市申购与赎回交易转托管 三 证券交易所交易型开放式指基金业务 重点掌握 四 权证业务 一 权证的发行上市申请在证券交易所上市的权证 其标的证券为股票的 标的股票在申请上市之日应符合的条件 重要考点 申请在证券交易所上市的权证 应符合的条件 重要考点 权证被终止上市的情况 二 权证的交易 重要考点 特别要清楚权证的涨跌幅限制 权证交易的饿禁止事项等 三 权证的行权采用现金方式行权采用证券给付方式行权五 可转换债券转股 一 转换申报规定 二 规定转换期 三 可全转也可部分转 四 买卖优先于转股 五 可转债转股公式 六 当日买进的可转债当日申请转股 第五节代办股份转让 一 代办股份转让的概念和业务范围代办股份转让的概念代办股份转让业务范围主办业务范围代办业务范围 二 代办股份转让的资格条件 一 证券公司从事代办股份转让服务业务应该具备的条件 重点掌握 二 股份转让公司委托代办转让应具备的条件三 代办股份转让的基本规则 重点掌握 四 非上市股份有限公司股份报价转让试点股份报价转让的实施时间和范围推出股份报价转让的意义股份报价转让与现有代办股份转让系统的股份转让和证券交易所市场的股票交易的区别 重点掌握 重要考点 业务资格及推荐挂牌股份报价转让的一些基本规定信息披露和终止挂牌 第六节期货交易的中间介绍 一 证券公司中间介绍业务二 证券公司提供中间介绍业务的资格条件与业务范围三 证券公司提供中间介绍业务的业务规则 第三章模拟试题 一 单项选择题1 对于上市公司派送红股和公积金转增股本 中国结算上海分公司在 B 闭市后 将向证券公司传送指定交易投资者送股明细数据库 A 配股登记日 B 送股登记日 C 配股权益日 D 送股权益日2 对于股东大会网络投票 召开股东大会的上市公司要提前 B 刊登公告 在公告中说明是否要进行网络投票 A 15天 B 30天 C 45天 D 60天3 对于股东大会网络投票 上海证券交易所网络投票系统的要点有 申报 D 代表弃权 A 0股 B 1股 C 2股 D 3股 二 多项选择题1 公司行为是指证券发行人资本结构或资金头寸方面发生的影响到其发行的证券的变化 其包含的事件如 AB 等 A 分红派息 B 配股 C 可转债转股 D 回购2 分红派息的形式主要有 AB A 现金股利 B 股票股利 C 分配认股权证 D 分配优先认股权3 竞价发行的优点有 ABCD A 市场性 B 连续性 C 经济性 D 高效性 三 判断题1 竞价发行的缺点是股价容易被机构大资金操纵 从而增大了中小投资者的投资风险 T 2 在可转换债券中 转股申报不得撤单 T 3 可转债转换成发行公司股票时 若出现不足转换1股的可转债余额时 在T 3日交收时由公司通过证券登记结算以现金兑付 F T 1日 第四章特别交易事项及其监管 一 大宗交易大宗交易的定义大宗交易时间大宗交易的申报大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指数的计算 成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总量 证券进行大宗交易的条件 重点掌握 二 回转交易回转交易的定义债券和权证实行当日回转交易 B股实行次交易日回转交易 三 股票交易的特别处理 一 警示存在终止上市风险的特别处理退市风险警示制度的定义及实行时间退市风险警示的处理措施受到退市风险警示的上市公司条件 重要考点 上市公司相关公告内容 二 其他特别处理其他特别处理的处理措施实行其他特别处理上市公司的条件 重点掌握 其他交易事项 四 中小企业板股票暂停上市 终止上市特别规定 一 退市风险警示 二 暂停上市 三 恢复上市 四 终止上市 五 开盘价与收盘价 除权 息 等交易事项 一 根据我国现行的交易规则 证券交易所的开盘价为当日该证券的第一笔成交价格 证券的开盘价通过集合竞价方式产生 二 上海证券交易所的证券收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价 含最后一笔交易 当日无成交的 以前收盘价为当日收盘价格 三 深圳证券交易所的证券收盘价通过集合竞价的方式产生 收盘集合竞价不能产生收盘价的 以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价 含最后一笔交易 为收盘价 当日无成交的 以前收盘价为当日收盘价格 四 挂牌 摘牌 停牌与复牌 五 除权与除息1 如果上市证券发生权益分派 公积金转赠股本 配股等事项 就要进行除权与除息 2 我国证券交易所是在权益登记日 B股为最后交易日 的次一交易日对该证券作除权 除息处理 3 除权与除息计算公式 重点掌握 要牢固记忆 4 权证的行权价格的调整 六 固定收益证券综合电子平台 第二节交易信息与交易行为的监督与管理 一 交易信息 一 即时行情 二 证券指数 三 证券交易公开信息1 对于有价格涨跌幅限制的证券 重点掌握 要牢记价格涨跌幅偏离值 价格振幅 换手率的计算公式2 对于无价格涨跌幅限制的证券3 对于证券交易异常波动 重点掌握 重要考点 4 对于证券实施特别停牌 二 交易行为监督要重点掌握需要重点监控的政权异常交易行为 第四章证券自营第一节证券自营业务的含义与特点 一 证券自营业务的含义与特点 一 证券自营业务的含义1 自营业务的四层含义2 证券自营业务的对象 上市证券与非上市证券 二 证券自营业务的特点 重点掌握 1 决策的自主性交易行为的自主性选择交易方式的自主性选择交易品种 价格的自主性2 交易的风险性3 收益的不稳定性 第二节证券公司证券自营业务的管理 一 证券自营业务的决策与授权二 证券自营业务的操作管理三 证券自营业务的风险监控1 自营业务的风险法律风险市场风险经营风险2 自营业务风险的监控 1 自营业务的规模及比例控制 重点掌握 重要考点 2 自营业务的内部控制3 证券自营业务信息报告 第三节证券自营业务的禁止行为 重点掌握 重要知识点及考点 请同学们仔细阅读并掌握 一 禁止内幕交易1 内幕交易以及内幕交易行为2 内幕信息二 禁止操纵市场1 操纵市场的定义2 操纵市场的手段三 其他禁止的行为 第四节证券自营业务的监管和法律责任 监管措施法律责任 第六章资产管理业务 第一节资产管理业务的含义 种类及业务资格一 资产管理业务的含义二 资产管理业务的种类为单一客户办理定向资产管理业务为多个客户办理集合资产管理业务要区分限定性集合资产管理计划和非限定性集合资产管理计划为客户办理特定目的的专项资产管理业务 三 资产管理业务资格 第二节资产管理业务的基本要求 一 资产管理业务管理的基本原则二 证券公司办理资产管理业务的一般规定三 客户资产托管 第三节定向资产管理业务 一 定向资产管理业务的基本原则二 定向资产管理业务运作的基本规范三 定向资产管理合同四 定向资产管理业务中证券公司及客户的权利与业务五 定向资产管理业务的内部控制 第四节集合资产管理业务 一 集合资产管理业务运作的基本规范 内控制度推广安排投资风险承担和证券公司资金参与登记 托管与结算席位投资组合流动性要求信息披露费用 第四节集合资产管理业务 二 设立集合资产管理计划的备案与批准程序申报受理审核三 集合资产管理计划说明书四 集合资产管理合同五 集合资产管理业务中证券公司及客户的权利与义务 第五节资产管理业务的禁止行为与风险控制 一 证券公司开展资产管理业务的禁止行为二 资产管理业务的风险及其控制 第六节资产管理业务的监管和法律责任 一 监管职责二 监管措施三 法律责任 第五 六章模拟试题 一 单项选择题1 综合类证券公司以盈利为目的 并以自有资金和依法筹集的资金 用以自己名义开设的账户买卖有价证券的行为是证券公司的 C A 经纪业务 B 代理业务 C 自营业务 D 承销业务2 证券公司自营业务的主要内容是 A A 上市证券的自营买卖 B 非上市证券的自营买卖 C 凭证式债券的自营买卖 D 金融衍生工具的自营买卖3 证券公司自营业务的特点之一是 B A 决策的限制性 B 收益的不稳定性 C 交易的持久性 D 买卖的间接性 二 多项选择题1 证券公司从事客户资产管理业务 必须遵守的一般规定包括 ABD A 办理定向资产管理业务时 接受单个客户的资产净值不得低于人民币100万元 B 办理集合资产管理业务时 只能接受货币资金形式的资产 C 设立限定性集合资产管理计划的 接受单个客户的资金数额不得低于人民币10万元 5万元D 设立非限定性集合资产管理计划的 接受单个客户的资金数额不得低于人民币10万元 2 证券公司从事客户资产管理业务 不得有 ABCD 行为A 以转移资产管理账户收益或者亏损为目的 在自营账户与资产管理账户之间进行买卖 损害客户的利益 B 以转移资产管理账户收益或者亏损为目的 在不同的资产管理账户之间进行买卖 损害客户的利益 C 自营业务抢先于资产管理业务进行交易 损害客户的利益 D 以获取佣金或者其他利益为目的 用客户资产进行不必要的证券交易 3 证券公司从事客户资产管理业务 不得有 ABCD 行为A 内幕交易 B 操纵市场 C 将集合资产管理计划资产用于资金拆借 贷款 抵押融资或者对外担保等用途 D 将集合资产管理计划资产用于可能承担无限责任的投资 三 判断题1 与经纪业务相比较 自营业务在交易行为上具有非自主性 F 2 证券公司进行证券自营买卖 其收益主要来源于低买高卖的价差 这种收益像代理手续费那样稳定 F 3 证券公司办理集合资产管理业务 设立集合资产管理计划 应当符合的要求之一是 设立限定性集合资产管理计划的 净资本不低于人民币5亿元 F 2亿元 第七章融资融券业务 第一节融资融券业务的含义及资格管理一 融资融券业务的含义二 融资融券业务资格 第二节融资融券的管理一 融资融券业务管理的基本原则 重点 二 融资融券业务的账户体系 一 证券公司的账户体系 二 客户的账户体系三 融资融券业务客户的申请 征信与选择 一 客户的申请 二 客户征信调查 三 客户的选择标准 四 融资融券业务合同与风险揭示 一 融资融券业务合同内容 二 风险揭示五 客户开户 提交担保品与授信六 融资融券交易操作 一 融资融券交易的一般规则 二 标的证券 七 保证金及担保物管理 重点 一 有价证券充抵保证金的计算 二 融资融券保证金比例及计算 三 保证金可用余额及计算 四 客户担保物的监控八 权益处理 一 对证券发行人的权利的行使 二 证券发行人派发红利的处理 三 其他权益的处理 四 融券交易期间权益的处理九 信息披露与报告 第三节融资融券业务的风险及其控制 一 证券公司融资融券业务的风险 一 客户信用风险 二 市场风险 三 业务规模及集中度风险 四 业务管理风险 五 信息技术风险二 证券公司融资融券业务风险的控制 一 客户信用风险的控制 二 市场风险的控制 三 业务规模和集中度风险的控制 四 业务管理风险的控制 五 信息技术风险的控制 第四节融资融券业务的监管和法律责任 一 融资融券业务的监管 一 交易所的监管 二 登记结算机构的监管 三 客户信用资金存管银行的监管 四 客户查询 五 信息公告 六 监管机构的监管二 法律责任 第七章模拟试题 一 单项选择题1 融券卖出的申报价格不得低于该证券的 C A 收盘价 B 前一日平均收盘价 C 最新成交价 D 净值2 维持担保比例超过 C 时 客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券 A 100 B 200 C 300 D 400 3 证券公司应当在每一月份结束后 C 工作日内 向证监会 注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告当月的相关情况 A 15 B 20 C 10 D 30 二 多项选择题1 分管融资融券业务的高级管理人员不得监管 BC A 财务部门 B 风险监控部门 C 业务稽核部门D 计算机管理中心2 客户从事融券交易的 可以选择 AC 的方式 偿还向证券公司融入的证券 A 直接还券 B 现金抵券 C 买券还券 D 以借还借3 交易所在每个交易日开市前 根据证券公司报送数据 向市场公布的信息有 ABCD A 融资买入额 B 融资余额 C 融券卖出量 D 融券余量 三 判断题1 融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出 并收取担保物的经营活动 T 2 客户只能与一家证券公司签订融资融券合同 向一家证券公司融入资金和证券 T 3 可充抵保证金证券的名单和折算率一经确定 则不能调整 F 第八章债券回购交易 第一节债券质押式回购交易一 债券质押式回购交易的概念1 债券质押式回购交易的概念2 债券质押式回购交易的实质内容3 一笔债券质押式回购交易涉及两个交易主体 两次交易契约行为 4 债券质押式回购实质是一种以债券为抵押品拆借资金的信用行为 5 实行债券回购交易的债券品种及其实施时间 二 证券交易所债券质押式回购交易的基本规则 一 证券交易所质押式回购实行质押库制度债券回购交易中 融资方按 买入 予以申报 融券方按 卖出 予以申报 二 证券交易所质押式回购品种1 标准券 标准品种的概念2 上海证券交易所的规定3 深圳证券交易所的规定 三 证券交易所债券质押式回购交易流程 四 证券交易所质押式回购的申报要求1 报价方式 我国债券回购交易目前采用的是以年收益率进行报价的方式 2 申报要求 对有关数值应重点记忆 三 全国银行间市场债券质押式回购交易的基本规则 一 全国银行间市场质押式回购参与者 二 全国银行间市场质押式回购成交合同 三 全国银行间市场质押式正回购方和逆回购方的权利和义务 四 全国银行间市场质押式回购交易品种及交易单位 五 全国银行间市场质押式回购询价交易方式 六 全国银行间市场质押式回购违规行为及处罚 要掌握哪些是违规行为 第三节债券买断式回购交易 一 债券买断式回购交易的含义 重点掌握 债券买断式回购的含义债券买断式回购与质押式回购的区别债券买断式回购的重要意义二 全国银行间市场买断式回购交易全国银行间市场买断式回购的有关规则全国银行间买断式回购的风险控制 三 上海证券交易所买断式回购交易的基本规则2004年12月6日 2004年记账式 10期 国债上市日起 在大宗交易系统将此期国债用于买断式回购交易 2005年3月21日 2005年记账式 2期 国债上市日起 在竞价交易系统将此期国债用于买断式回购交易 至此 上海证券交易所所有买断式国债挂牌品种同时在竞价交易系统和大宗交易系统进行交易 上海证券交易所买断式回购的规定与原则上海证券交易所买断式回购的参与主体 上海证券交易所买断式回购的交易品种上海证券交易所买断式回购的报价方式 对相关数值进行重点记忆 交易费用履约金制度仓位控制机构投资者进行买断式回购交易必须拥有足额的资金或相应的国债 每一个机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的20 清算原则国债买断式回购交易按照 一次成交 两次清算 原则进行 上海证券交易所买断式回购的履约与违约上海证券交易所买断式回购的不履约申报上海证券交易所买断式回购的违规处罚 要掌握哪些是违规行为 上海证券交易所买断式回购的停牌 复牌和终止 第八章模拟试题 一 单项选择题1 证券回购交易的实质内容是 A 方以持有的证券作为抵押 获得一定期限内的资金使用权 期满归还资金和利息 A 证券的持有方 B 贷出方 C 融券方 D 资金供应方2 一笔回购交易涉及两个交易主体 D 交易契约行为 A 一次 B 三次 C 四次 D 二次3 深圳证券交易所于 C 开办了以国债为主要品种的回购交易 A 1991年12月 B 1993年12月 C 1994年10月 D 1995年5月B为上海交易所开办国债回购交易的时间 二 多项选择题1 在证券回购交易中 BCE 暂时放弃资金的使用权 从而获得证券抵押权 期满时归还抵押的证券 收回资金和利息 A 证券的持有方 B 资金的贷出方 C 融券方 D 融资方E 资金供应方2 一笔回购交易涉及 AC A 两个交易主体 B 一个交易主体 C 两次交易契约行为 D 一次交易契约行为3 关于银行间债券回购业务有关问题的通知 规定 自1997年6月起 全国统一同业拆借中心开办 ABC 回购业务 A 国债 B 政策性金融债 C 中央银行融资券 D 公司债券E 股票 三 判断题1 证券的回购交易实际上是一种以有价证券为抵押品的拆借资金的信用行为 T 2 上海证券交易所规定 回购交易的委托数量必须是10万元整 F 3 以券融资的回购交易每笔最大申报数量为1万手 T 不超过 第九章证券交易的结算第一节清算与交收的含义 一 清算与交收的概念 一 清算 交收的定义清算的定义交收的定义清算与交收是整个证券交易过程中必不可少的两个重要环节 清算和交收两个过程统为结算 二 清算和交收的联系和区别1