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金证科技证券软件中心入行培训 目录 中国证券信息系统架构 投资者教育 交易参与机构 证券基础知识 金融基础知识 目录 金融基础知识 金融基础知识 什么是金融金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称 广义的金融泛指一切与信用货币的发行 保管 兑换 结算 融通有关的经济活动 甚至包括金银的买卖 狭义的金融专指信用货币的融通 金融的内容可概括为货币的发行与回笼 存款的吸收与付出 贷款的发放与回收 金银 外汇的买卖 有价证券的发行与转让 保险 信托 国内 国际的货币结算等 金融基础知识 什么是金融机构金融机构是指从事金融服务业有关的金融中介机构 为金融体系的一部分 金融服务业包括银行 证券 保险 信托 基金 期货等行业 与此相应 金融中介机构也包括银行 证券公司 保险公司 信托投资公司和基金管理公司等 按照金融机构的管理地位 可划分为金融监管机构与接受监管的金融企业 例如 中国人民银行 银行业监督管理委员会 中国保险监督管理委员会 证券监督管理委员会等是代表国家行使金融监管权力的机构 其他的所有银行 证券公司和保险公司等金融企业都必须接受其监督和管理 金融产品 金融产品 金融基础知识 期货的定义期货的英文为Futures 是由 未来 一词演化而来 是包含金融工具或未来交割实物商品销售 一般在商品交易所进行 的金融合约 其含义是 交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货 而是共同约定在未来的某一时候交收实货 因此中国人就称其为 期货 期货的分类商品期货农产品期货 金属期货 能源期货金融期货股指期货 利率期货 外汇期货 金融基础知识 沪深300指数沪深300指数是2010年4月16日中国推出国内第一个股指期货 所谓股指期货 就是以某种股票指数为标的资产的标准化的期货合约 买卖双方报出的价格是一定时期后的股票指数价格水平 在合约到期后 股指期货通过现金结算差价的方式来进行交割 沪深300指数由中证指数有限公司编制与维护 成y份股票有300只 目录 证券基础知识 证券基础知识 什么是证券证券是各类财产所有权或债权凭证的通称 是用户来证明证券持有人有权依票面所载内容 取得相关权益的凭证 证券的分类证据证券 单纯地证明一种事实的书面证明文件 如信用证 证据 提单等 凭证证券 指认定持证人是某种私权的合法权利者和持证人纪行的义务有效的书面凭证证证明文件 如存款单等 有价证券 具有一定票面金额 证明持券人有权按期取得一定收入 并可自由转让和买卖的所有权或债权证书 有价证券又分为货币证券 货物证券和资本证券 注意 证券法 中的 证券 是指资本证券 具体指在中国境内发行的股票 公司债券和国务院依法认定的其他证券 证券基础知识 证券的特性证券具有产权性 收益性 风险性和流通性 证券市场证券市场的定义 证券市场是股票 债券 投资基金等有价证券发行和交易的场所 证券市场的分类发行市场 流通市场股票市场 债券市场 基金市场交易所市场 柜台交易市场 证券基础知识 中国证券市场 证券发行人 证券投资者 中介机构 监管机构 自律组织 证券市场参与者 证券基础知识 证券发行人证券发行人是指为筹措资金而发行债券 股票等证券的政府及其机构 金融机构 公司和企业 证券投资者证券投资者是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人 他们是证券市场的资金供给者 证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类 证券市场中介机构证券公司 证券投资咨询公司 会计师事务所 资产评估机构 律师事务所和证券信用评级机构等 自律性组织证券自律性组织包括证券交易所 中国证券投资者保护基金公司 中国证券登记结算公司 中国证券业协会等 证券监管机构证券监管机构是指依法设置的对证券发行与交易实施监督管理的机构 如中国证券监督管理委员会 证券基础知识 证券分类 债券是政府 金融机构 工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时 向投资者发行 承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证 证券投资基金是一种间接的证券投资方式 基金管理公司通过发行基金单位 集中投资者的资金 由基金托管人 即具有资格的银行 托管 由基金管理人管理和运用资金 从事股票 债券等金融工具投资 然后共担投资风险 分享收益 融资融券等等衍生品 股票是一种有价证券 是股份有限公司在筹集资本时向出资人公开发行的 用以证明出资人的股本身份和权利 并根据股票持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的可转证的书面凭证 股票 基金 债券 权证 其他 权证是一种有价证券 投资者付出权利金购买后 有权利 而非义务 在某一特定期间 或特定时点 按约定价格向发行人购买或者出售标的证券 目录 交易参与机构 交易参与机构 证券交易所证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所 是一个有组织 有固定地点 集中进行证券交易的市场 证券交易所本身并不买卖证券 也不决定证券的价格 而是为证券交易提供一定的场所和设施 配备必要的管理和服务人员 并对证券交易进行周密的组织和严格的管理 在我国 证券法 指出 证券交易所是提供证券集中竞价交易场所的不以盈利为目的的法人 我国内地目前有上海和深圳两大证券交易所 证券交易所由中国证券监督管理委员会监督管理 设立证券交易所 由国务院证券委员会审核 报国务院批准 交易参与机构 证券交易所职能提供证券交易的场所和设施 制定证券交易所的业务规则 接受上市申请 安排证券上市 组织 监督证券交易 对会员进行监管 对上市公司进行监管 设立证券登记结算机构 管理和公布市场信息 证券委许可的其他职能 交易参与机构 证券交易所业务证券交易所的业务规则包括上市规则 交易规则及其他与股票交易活动有关的规则 具体的说 应当包括下列事项 股票上市的条件 申请程序以及上市协议的内容及格式 上市公告书的内容及格式 交易股票的种类和期限 股票的交易方式和操作程序 交易纠纷的解决 交易保证金的交存 上市股票的暂停 恢复和取消交易 证券交易所的休市及关闭 上市费用 交易手续费的收取 该证券交易所股票市场信息的提供和管理 对违反证券交易所业务规则行为的处理 交易参与机构 证券交易所组织架构办公室 党委办公室 人力资源部 财务部 稽核审计部 法律部 业务部门 信息技术部 系统运行部 投资者教育中心等等 交易所下设机构中包括证券通信公司 证券信息公司等 深圳证券通信有限公司 深交所下属机构 成立于1993年8月 是一家为证券市场提供数据通信服务的专业通信公司 公司拥有由卫星通信网和地面通信网组成的 目前国内规模最大的专用证券通信网 深圳证券通信网 承担深交所与全国各地证券营业部之间全部的证券信息传输任务 交易参与机构 上海证券交易所上海证券交易所成立于1990年11月26日 同年12月19日开业 为不以营利为目的的法人 归属中国证监会直接管理 上交所目前只有主板市场交易 截止2011年7月18日 在上交所交易证相关统计数据如下 交易参与机构 证券交易所 上海证券交易所证券市场服务提供者 提供如下服务 发行上市服务 企业上市 证券发行的主板市场 交易服务 提供交易平台 收取交易费用 投资者服务 提供投资者教育等 信息服务 数据信息 数据安全等 培训服务 为上市公司提供培训 帮助上市公司高级管理人员在掌握有关法律法规和证券市场规则的基础上 强化自律意识 完善上市公司治理结构 推动上市公司的规范运作 促进资本市场的健康发展 交易参与机构 证券交易所 深圳证券交易所深圳证券交易所 以下简称 深交所 成立于1990年12月1日 是为证券集中交易提供场所和设施 组织和监督证券交易 实行自律管理的法人 由中国证监会直接监督管理 深交所提供主板 创业板 中小企业板等市场板块交易 截止2011年7月18日 上市证券统计汇总如下 交易参与机构 深圳证券交易所证券市场服务提供者 提供如下服务 发行上市服务 企业上市 证券发行的主板市场 交易服务 提供交易平台 收取交易费用 投资者服务 提供投资者教育等 信息服务 数据信息 数据安全等 培训服务 为上市公司提供培训 帮助上市公司高级管理人员在掌握有关法律法规和证券市场规则的基础上 强化自律意识 完善上市公司治理结构 推动上市公司的规范运作 促进资本市场的健康发展 技术服务 加强对会员单位交易网络及通信系统 数据安全等方面的业务咨询和技术指导 为会员单位新技术开发应用提供必要环境 研发合作与支持服务 交易参与机构 登记结算公司中国证券登记结算有限公司依据 中华人民共和国证券法 和 中华人民共和国公司法 组建 公司总资本为人民币12亿元 上海 深圳证券交易所是公司的两个股东 各持50 的股份 公司总部设在北京 下设上海 深圳两个分公司 中国证券登记结算中心上属于中国证监会 主要负责证券账户和结算账户的设立和管理 证券和资金的清算与交收等 证券公司代理投资者向交易所传递交易指令 交易所负责成交 收盘后将交易数据转至结算公司 结算公司结算完在每天大概4点以后与证券公司进行交收 钱货正式易手 证券登记结算公司是以前从交易所分出来的 2001年 交易参与机构 登记结算公司基本职能证券账户 结算账户的设立和管理 证券的存管和过户 证券持有人名册登记及权益登记 证券和资金的清算交收及相关管理 受发行人的委托派发证券权益 依法提供与证券登记结算业务有关的查询 信息 咨询和培训服务 中国证监会批准的其他业务 概括 为证券交易提供集中登记 存管与结算服务 交易参与机构 登记结算公司提供服务参与人服务为结算参与人提供的服务投资者服务证券持有余额查询证券变更记录查询新股配号查询中签查询 交易参与机构 什么是证券公司是由证券主管机关 中国证监会 依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构 为投资人买卖股票提供通道 身为投资人最常接触的就是证券公司了 投资者在证券公司开户 也透过他们中介来买卖股票 其实证券公司在股市中的定位很像是一个百货商店 方便消费大众买卖 交易参与机构 证券公司 证券公司主营业务其业务主要有以下六个方面 代理证券发行 股票保荐承销 投行业务 代理证券买卖或自营证券买卖 经纪业务 自营业务 兼并与收购业务 财务顾问 研究及咨询服务 研究及咨询业务 资产管理 资产管理业务 其他服务 如代理证券还本付息和支付红利 经批准还可以经营有价证券的代保管及鉴证 接受委托办理证券的登记和过户等 交易参与机构 证券公司 国内证券公司概况截止目前 国内共有107家证券公司 注册地遍布全国各省市 券商分类从2004年启动券商清理整顿 中国证券业协会负责评选创新类券商和规范类券商 证监会亦依据这套分类系统对券商的业务范围进行划分 例如委托理财 融资融券 创设权证等业务只有创新类券商才有资格开展 证监会对券商发布5类11个级别分类标准 分别为A AAA AA A B BBB BB B C CCC CC C D E等五大类11个级别 以证券公司风险管理能力为基础 结合公司市场影响力 划分风险控制类别 最终将证券公司分门别类 目前与之挂钩的只有缴纳投资者保护基金的比例 交易参与机构 证券公司 09年经纪业务排名前10位券商系统情况 证券公司 证券公司组织架构 某证券公司组织架构 证券公司 证券公司组织架构 目录 投资者教育 投资者教育 入市前的三个准备知识准备心理准备资金准备 投资者教育 开户基本概念投资者入市前 需要开三类账户 1 证券账户 也称股东账户 通常只需开立沪 深A股证券账户 如果您还想投资B股 则需开立沪 深B股证券账户 证券账户可以在证券公司营业部开立 也可以到登记结算公司上海 深圳分公司开立 2 资金账户 即在证券公司营业部开立 用于交易和结算的资金账户 3 银行账户 即银行存折或银行卡 投资者教育 开户基本概念什么是证券账户 证券账户是指证券登记机构为了对证券投资行为进行准确 有效的记载 清算 交割而给证券投资者设立的专门账户 每个证券账户配发一个股东代码 每个代码 也就是每一个证券账户卡的号码 只对应一位投资者 什么地方可以办理证券账户开户业务 可以到中国证券登记结算有限责任公司上海 深圳分公司及其代理点办理证券账户的开户手续 通常证券公司各营业部都有代理资格 开立证券账户是要收费的 开立证券账户需要的材料 1 个人投资者 2 机构投资者哪些人不能开设证券账户 投资者教育 开户基本概念什么是证券账户 证券账户是指证券登记机构为了对证券投资行为进行准确 有效的记载 清算 交割而给证券投资者设立的专门账户 每个证券账户配发一个股东代码 每个代码 也就是每一个证券账户卡的号码 只对应一位投资者 什么地方可以办理证券账户开户业务 可以到中国证券登记结算有限责任公司上海 深圳分公司及其代理点办理证券账户的开户手续 通常证券公司各营业部都有代理资格 开立证券账户是要收费的 开立证券账户需要的材料 1 个人投资者 2 机构投资者哪些人不能开设证券账户 投资者教育 股东代码 上海 上海股东代码的长度为10位 其首位为大写的字母 后面9位是阿拉伯数字 投资者教育 股东代码 深圳 深圳股东代码卡是由10为阿拉伯数字组成 不同的组合代表不同的证券代码属性 投资者教育 开户基本概念小额休眠户 指证券账户余额为0 资金账户余额不超过100元且自2005年12月25日以来连续3年没有发生交易的资金账户与对应的A股证券账户 登记公司将对符合新增休眠户条件的证券账户做 另库存放 处理 被 另库存放 处理的账户将不能进行正常操作 其权利人必须先到所属证券营业部办理资金账户和证券账户的激活业务且成功激活后 方可正常使用 不合格账户 是指开户资料真实 准确 完整 投资者身份真实 资产权属关系清晰 证券账户与资金账户实名对应 符合账户相关管理规定的账户 不符合上述条件的账户为不合格账户 不合格账户具体可分为身份不对应 身份虚假 代理关系不规范 资料不规范以及其他不合格账户等类型 不合格账户将被中国证券登记结算公司及沪深证券交易所统一采劝中止交易 另库存放 集中管理 投资者教育 开户基本概念什么是资金账户是指个人 或机构 投资者在证券公司资金台账中的虚拟帐号 对投资者存入证券公司的证券交易客户保证金余额及增减进行登记 用于在证券交易时进行前端控制并根据其余额对投资者资金进行计息 在投资者准备开户交易的证券公司营业部开立资金账户 开立资金账户通常是免费的 开立资金账户的资料同证券账户资料 如果投资者要进行A B股的交易 资产账户将管理人民币 港币或美元等多个币种 投资者教育 开户基本概念三方存管账户投资者在银行的交易结算资金管理账户与投资者在证券公司开设的资金账户建立对应关系 投资者在办理第一次第三方存管账户时 需要到银行网点进行身份 账户以及密码确认 并签署相关协议文本 再携带证券公司出具的证明文件到银行营业网点进行身份确认 银证转账账户银证转账账户指投资者在银行开立的个人结算存款账户 或借记卡 与证券公司的资金账户建立对应关系 投资者教育 开户流程 1 2 3 4 投资者到登记公司开户代理点开设证券账户身份证原件及复印件填写 自然人证券账户注册申请表 到证券公司营业部办理证券交易委托代理手续身份证及复印件 股东卡等有效证件填写 开户申请表 证券交易委托协议 等等 营业部为投资者开设资金账户设置资金密码 交易密码选择交易方式上海指定交易 到银行开设三方存管账户身份证 银行卡 银行存管协议书 投资者教育 资金存取 人民币三方存管 资金存取 外币银证转账支票 投资者教育 基本交易规则交易品种 普通股股票 股和 股 基金 债券 含企业债券 公司债券 可转换公司债券等 债券回购 基金 权证 经证券会批准的其他交易品种 交易时间 每周一至周五 每天上午9 15至11 30 下午1 00至3 00 国家法定假日和交易所公告的休市日除外 9 15 9 25集合竞价 9 15 9 20可以申报和撤销 9 20 9 25可以申报 不可以撤销 9 30 11 30前市 连续竞价13 00 15 00后市 连续竞价其它时间交易系统不接受申报单 如 9 25 9 30不接受申报单和撤单 对于停牌一小时的股票 在停牌期间 9 30 10 30 交易系统不接受该股票的申报单和撤单 交易原则 价格优先 时间优先 成交顺序 价格优先 较高价格买进申报优先于较低价格买进申报 较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报 时间优先 买卖方向 价格