欧洲股票型基金市场之探讨.ppt

歐洲股票型基金市場之探討 財金一A第五組指導老師 黃麗容小組成員 李亭宜 彭珮茹 吳姿燕 鄭羽倫 翁倩玉 林怡雯 目的與動機近年來 基金對市場影響很大 探討現今與未來的趨勢是否值得投資研究範圍以歐洲股票型基金市場為研究範圍研究方法發放問卷給一般投資人 研究子題一 以區域做為劃分1 歐洲 包含英國 富達歐洲基金 美元2 歐洲 不包含英國 天達歐洲大陸股票基金C股3 東歐 霸菱東歐基金 美元4 泛歐 元大泛歐成長基金 什麼是共同基金 共同基金起源於19世紀的荷蘭 百餘年來 可說是歐美地區最重要的理財工具之一 共同基金係集合眾人資金而成立 通常由基金管理公司向投資大眾募集資金 將資金交由專業基金經理團隊 投資於金融工具 投資損益依基金持有人所持有的單位數比例分攤 以追求合理報酬及分散風險 投資共同基金的7大優勢 分散風險專業管理節稅管道掌握全球獲利機會變現性佳小成本投資全世界交易成本較低 投資基金真能賺錢嗎 國內外投資工具 報酬比較表 tw index htm 何謂基金的投資風險 風險 就是對不確定性的曝險程度 投資風險包含不確定性與對此不確定性的曝險 為了控制風險 經理人必須降低未來事件的不確定性 或是降低部位對未來不確定性的曝險 經理人多半介由避險措施並配合其他一般的技術以為因應 投資基金的風險為何 系統風險非系統風險市場風險匯兌風險利率風險信用風險 基金分類 依投資地區分類全球型基金區域型基金單一國家基金 基金分類 根據組織形態不同 可分為契約型基金公司型基金 基金分類 根據發行方式的不同 可分為封閉式基金開放式基金半封閉式基金 基金分類 根據投資標的劃分 可分為債券基金股票基金貨幣基金商品基金房地產基金 基金分類 依據投資目標分類 可分為積極成長型 AggressiveGrowthFunds 成長型 GrowthFunds 成長與收益型基金 GrowthandIncomeFunds 平衡式基金 BalancedFunds 收益型基金 Fixed IncomeFunds 歐洲 包含英國 富達歐洲基金 美元 基本資料 一 富達理財網 tw index htm 歐洲 包含英國 富達歐洲基金 美元 基本資料 二 富達理財網 tw index htm 歐洲 包含英國 富達歐洲基金 美元 投資風格富達理財網 tw index htm 規模 大型 中型 小型 價值型混合型成長型風格 Morningstar投資風格表 歐洲 包含英國 富達歐洲基金 美元 資產配置 產業分佈 股票95 04 現金4 70 其他0 27 富達理財網 tw index htm 歐洲 包含英國 富達歐洲基金 美元 投資區域 富達理財網 tw index htm 歐洲 包含英國 富達歐洲基金 美元 前五大持股明細 富達理財網 tw index htm 歐洲 包含英國 富達歐洲基金 美元 三個月績效YAHOO奇摩基金篩選 歐洲 包含英國 富達歐洲基金 美元 五年績效YAHOO奇摩基金篩選 歐洲 不包含英國 天達歐洲大陸股票基金C股 基本資料 一 基智網 歐洲 不包含英國 天達歐洲大陸股票基金C股 基本資料 二 基智網 歐洲 不包含英國 天達歐洲大陸股票基金C股 產業分布基智網 歐洲 不包含英國 天達歐洲大陸股票基金C股 投資地區基智網 歐洲 不包含英國 天達歐洲大陸股票基金C股 前五大持股比例基智網 歐洲 不包含英國 天達歐洲大陸股票基金C股 三個月績效YAHOO奇摩基金篩選 歐洲 不包含英國 天達歐洲大陸股票基金C股 五年績效YAHOO奇摩基金篩選 東歐霸菱東歐基金 美元 基本資料 一 MSN基金搜尋 總覽 tw FundCenter Billboard aspx 東歐霸菱東歐基金 美元 基本資料 二 MSN基金搜尋 總覽 tw FundCenter Billboard aspx 東歐霸菱東歐基金 美元 產業分布基智網 東歐霸菱東歐基金 美元 投資地區基智網 東歐霸菱東歐基金 美元 前五大持股比例基智網 東歐霸菱東歐基金 美元 三個月績效YAHOO奇摩基金篩選 東歐霸菱東歐基金 美元 五年績效YAHOO奇摩基金篩選 泛歐元大泛歐成長基金 基本資料 一 MSN基金搜尋 總覽 tw FundCenter Billboard aspx 泛歐元大泛歐成長基金 基本資料 二 MSN基金搜尋 總覽 tw FundCenter Billboard aspx 泛歐元大泛歐成長基金 持股類別 元大泛歐成長基金 tw active Europe main02 htm 泛歐元大泛歐成長基金 五大持股明細 元大泛歐成長基金 tw active Europe main02 htm 泛歐元大泛歐成長基金 三個月績效YAHOO奇摩基金篩選 泛歐元大泛歐成長基金 成立至今績效YAHOO奇摩基金篩選 一手資料 問卷您好 我們是真理大學財金系一年級的學生 由於我們正在研究有關基金方面的報告 需要您寶貴的意見與幫忙 本問卷僅供學術研究專用 並且採用不記名方式 資料絕不外洩 請放心填寫 問卷題目總共有8題 單選3題複選5題 請依照您個人的實際情況安心作答 1 您的性別 男 女2 您的年齡 20以下 21 30 31 40 41 50 51 60 61以上3 你的職業 學生 軍 教 公 農漁 工 商 自由業 無 4 您的投資的方式 可複選 定期定額 單筆投資5 您的投資標的 可複選 股票型 債券型 貨幣型 商品型6 您的投資區域 可複選 沒選歐洲的請跳過第7題 全球 亞洲 歐洲 北美 拉美 澳洲7 您的投資歐洲哪一區域 可複選 歐洲 包含英國 歐洲 不包含英國 東歐 泛歐 8 未來您看好哪一區的基金 可複選 全球 亞洲 歐洲 北美 拉美 澳洲非常感謝您的幫忙與協助 敬祝身體健康 事業有成 統計分析 總份數118份 統計分析 總份數118份 統計分析 總份數118份 統計分析 總份數118份 統計分析 總份數118份 統計分析 總份數118份 統計分析 總份數47份 統計分析 總份數118份 參考文獻 書籍 一 1 吉馨儀著 共同基金投資入門 台北市 華文網 2002 民91 二版2 丁予嘉著 丁予嘉給你88堂理財課 台北市 希代發行 2005 民94 3 JohnC Bogle著柏宏譯 伯格談共同基金 明智投資人的新觀點 台北市 麥格羅希爾 2002 民91 4 邱顯比 基金理財的六堂課 台北市 天下遠見 2006 民95 三版 參考文獻 書籍 二 5 克莉絲汀 賓仕 ChristineBenz 著羅耀宗譯 如何使基金報酬最大化 台北市 梅霖文化 2006 民95 6 克莉絲汀 賓仕 ChristineBenz 著羅耀宗譯 如何分散你的基金組合 台北市 梅霖文化 2006 民95 7 張真卿著 一萬元投資通 基金 外幣 債券一本搞定 台北縣中和市 台灣廣廈 2004 民93 8 林威沂 共同基金贏家手冊 台北 漢湘文化 西元2007年7月 一刷 參考文獻 書籍 三 9 瑪麗 羅蘭 共同基金必勝手冊 台北 金錢文化 民國86年1月15日 一刷10 琳勝安 共同基金投資戰典 台北 書泉出版社 西元1999年7月 初版一刷11 張真卿 海外共同基金 台北 財經傳訊出版社 西元2000年10月 初版一刷12 程蘊嘉 定時定額基金投資法寶 台北 大樹林出版社 西元1998年6月 初版三刷 參考文獻 論文 一 1 劉議鐘 國內共同基金投資人申購基金考量因素與股市報酬對基金流量影響之研究 長榮大學經營管理研究所碩士論文 民國94年1月2 林美岑 共同基金績效影響因素之夏普指標 VaR模型分析 中原大學企業管理學系碩士論文 民國94年6月3 林盟強 台灣開放型共同基金效率與影響因素之研究 玄奘大學企業管理學系所碩士論文 民國95年6月4 林煜恩 台灣共同基金聰明錢效果與動能投資策略 國立東華大學企業管理學系碩士班 民國95年6月 參考文獻 論文 二 5 江郁青 基金費用與投資人行為 以台灣開放式股票型基金為例 國立政治大學財務管理研究所碩士論文 民國96年7月6 李憲良 共同基金在不同投資策略下投資效益之研究 以定期定額 定期不定額及單筆投資為研究對象 實踐大學企業管理研究所碩士論文 民國94年6月7 方翠嬋 影響一般型股票基金報酬的因素及基金績效排名持續性之探討 國立中山大學財務管理研究所碩士在職班 民國94年7月 參考文獻 論文 三 8 林惠玉 股票型共同基金扣款時機及方式與投資績效關聯性之實證研究 實踐大學企業管理研究所碩士論文 民國94年6月9 程啟能 股票型基金定期定額投資的選擇研究 長榮大學經營管理研究所碩士論文 民國95年8月10 李美玲 共同基金個案績效之研究 國立政治大學經營管理學程 EMBA 碩士論文 民國96年7月 參考文獻 期刊 一 1 周麗娟 證券公會季刊 第2券第3期 頁43 702 張瑩 林怡靜 商業周刊 795期 頁122 1233 劉吉人 師友 353期 頁56 584 范榮靖 商業時代 34期 頁98 101 參考文獻 期刊 二 5 黃姿瑋 國際投資月刊 民91 12 頁48 506 柴煥欣 2005年您的共同基金有機會賺大錢嗎 國外基金大豐收國內股票基金8成虧錢 理財週刊 230期 頁68 697 鄭淑弘 熟齡力量高股息股票基金出列 退休投資的 賓士級 選擇 現代保險金融理財雜誌 222期 頁48 49 參考文獻 期刊 三 8 邱俊傑 海外基金投資策略可由守轉攻 美國股票型基金 全球型股票較適宜 商業時代 62期 頁80 829 李建興 彭琪祿 台灣開放型股票基金投資績效的解析 考選情報GOGO 43期6 1310 鄒筱芷 國內基金 股票基金也有價值型投資 錢雜誌 215期 頁169 17111 30雜誌 投資活力新歐洲 tw Board show aspx go 324 參考文獻 報章雜誌 一 1 聯博基金 取分散投資有效降低投資風險太保守 太積極都不利財富累積 自由時報第C3版 2007 10 232 陳文蔚 基金經理人10月大搬風44檔換人操盤 蘋果日報第B1版 2007 11 103 陳永吉 新興市場股票基金好賺10月漲8 98 自由時報第C3版 2007 11 14 梁世煌 次貸曝險部位擴大金管會 仍可控制 自由時報第C4版 2007 11 2 參考文獻 報章雜誌 二 5 范姜群 東歐基金今年來報酬率三成 自由時報第C3版 2007 11 16 陳文蔚 義百年金融集團歐義銳榮基金登台 首推歐非中東基金布局南非比重3成 蘋果日報第M3版 2007 11 147 陳文蔚 投信力棒買招牌基金最穩當 投資3年全都賺日盛上選報酬198 49 最高 蘋果日報第M2版 2007 11 21 參考文獻 報章雜誌 三 8 參考文獻 網際網路 一 1 MSN基金搜尋