RSI强弱指标解析.ppt

RSI强弱指标 主讲 黄震宇PPT制作及材料收集 余航李虹霖黄震宇 指标分析法 之 相对强弱指标 RelativeStrengthIndex RSI 相对强弱指标最早被应用于期货买卖 后来人们发现在众多的图表技术分析中 强弱指标的理论和实践极其适合于股票市场的短线投资 于是又被用于股票升跌的测量和分析中 相对强弱指标是期货市场和股票市场中最为著名的摆动指标 它是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力 从而作出未来市场的走势 其原理就是通过计算股价涨跌的幅度来推测市场运动趋势的强弱度 并据此预测趋势的持续或者转向 实际上它显示的是股价向上波动的幅度占总的波动幅度的百分比 如果其数值大 就表示市场处于强势状态 如果数值小 则表示市场处于弱势 期货价格的涨跌最终还是取决于供求关系 RSI的原理简单来说是以数字计算的方法求出买卖双方的力量对比 如果面对一件商品 大多数人要买入 竞相抬价 商品价格必涨 相反 如果大多数人争着卖出 价格自然下跌 而当价格经历大涨或大跌 便可能进入超买状态 overbought 或超卖状态 oversold 至此市场价格会出现反转 自动调整至正常状态 RSI指标计算方法 RSI n 100 A A B 或者RSI n 100 100 1 RS 其中A表示n天中股价向上波动的幅度大小 而B则表示n天中股价向下波动的大小 A B表示股价在此期间总的波动幅度大小 RS 相对强度 n日内收盘价涨数和之均值 n日内收盘价跌数和之均值 举例说明 如果最近14天的涨跌情形如下表所示 14天中的涨价总幅度为 3 1 3 2 5 2 1 17均值为 17 14 1 21414天中的跌价总幅度为 2 2 4 1 3 1 2 15均值为 15 14 1 071则RSI 14 100 17 17 15 53 13或者RSI 14 100 100 1 1 214 1 071 53 13 举例说明 日数收市价升跌第一天23 70第二天27 904 20第三天26 501 40第四天29 603 10第五天31 101 50第六天29 401 70第七天25 503 90第八天28 903 40第九天20 508 40第十天23 202 80 涨价总幅度 4 2 3 1 1 5 3 4 2 8 15跌价总幅度 1 4 1 7 3 9 8 4 15 4第十天的RSI 9 100 15 15 15 4 49 34 若第十一天的收市价为25 3 较第十天涨2 1 则第十一天的RSI值为 涨价总幅度 3 1 1 5 3 4 2 8 2 1 12 9跌价总幅度 1 4 1 7 3 9 8 4 15 4第十一天的RSI 9 100 12 9 12 9 15 4 45 58 据此可计算以后几天的RSI 同样 按此方法可计算其他任何日数的RSI 至于用多少日的RSI才合适 最初RSI指标提出来时是用14天 14天作为参数则成为默定值 但在实际操作中 分析者常觉得14天太长了一点 才有5天和9天之方法 第十一天25 302 10 RSI的基本用法 RSI指标在0 100之间变动 根据常态分配 认为RSI值多在30 70之间变动 在70以上时 开始产生高价警戒感 行情处于高价圈内 相反 在30以下时 开始产生冲出警戒感 行情进入低价圈内 通常在超过80甚至90时被认为买进过剩 市场已到达超买状态 行情反弹的概率大 当价格低跌至30以下即被认为是超卖状态 市价将出现反弹回升的概率大 0 20 30 50 70 80 100 RSI值市场特征投资操作80 100极强卖出50 80强买入20 50弱观望0 20极弱买入这里的 极强 强 弱 极弱 只是一个相对的分析概念 是一个相对的区域 有的投资者也可把它们取值为30 70或15 85 另外 对于所取的RSI的参数的不同以及不同的股票 RSI的取值大小的研判也会不同 一般而言 RSI的数值在80以上和20以下为超买超卖区的分界线 1 当RSI值超过80时 则表示整个市场力度过强 多方力量远大于空方力量 双方力量对比悬殊 多方大胜 市场处于超买状态 后续行情有可能出现回调或转势 此时 投资者可卖出股票 2 当RSI值低于20时 则表示市场上卖盘多于买盘 空方力量强于多方力量 空方大举进攻后 市场下跌的幅度过大 已处于超卖状态 股价可能出现反弹或转势 投资者可适量建仓 买入股票 3 当RSI值处于50左右时 说明市场处于整理状态 投资者可观望 4 对于超买超卖区的界定 投资者应根据市场的具体情况而定 一般市道中 RSI数值在80以上就可以称为超买区 20以下就可以称为超卖区 但有时在特殊的涨跌行情中 RSI的超卖超买区的划分要视具体情况而定 比如 在牛市中或对于牛股 超买区可定为90以上 而在熊市中或对于熊股 超卖区可定为10以下 对于这点是相对于参数设置小的RSI而言的 如果参数设置大 则RSI很难到达90以上和10以下 沪铝2011年12月合同RSI指数 从图中可以清楚得看到 RSI的理想变动范围是20 80 并且 不同时间跨度的RSI曲线的走势基本上是同步的 运用原则 1 受计算公式的限制 不论价位如何变动 强弱指标的值均在0与100之间 2 强弱指标保持高于50表示为强势市场 反之低于50表示为弱势市场 3 强弱指标多在70与30之间波动 当六日指标上升到达80时 表示股市已有超买现象 如果一旦继续上升 超过90以上时 则表示已到严重超买的警戒区 股价已形成头部 极可能在短期内反转回转 4 当六日强弱指标下降至20时 表示股市有超卖现象 如果一旦继续下降至10以下时则表示已到严重超卖区域 股价极可能有止跌回升的机会 5 每种类型股票的超卖超买值是不同的 6 超买及超卖范围的确定还取决于两个因素 第一是市场的特性 起伏不大的稳定的市场一般可以规定70以上超买 30以下为超卖 变化比较剧烈的市场可以规定80以上超买 20以下为超卖 第二是计算RSI时所取的时间参数 从上图中我们可以发现 N越小 RSI曲线的波动幅度越大 N越大 曲线越平缓 波动幅度越小 正因为如此 超买区 与 超卖区 的范围并不是有固定标准的 N越小 指标波动的浮动越大 正常水平区域 的范围就越大 这就意味着 超买区 和 超卖区 的边界越远离 相反的 N越大 指标浮动越小 正常水平区域 的范围就越小 超买区 和 超卖区 的边界就越接近 例如 对于9日RSI 可以规定80以上为超买 20以下为超卖 对于24日RSI 可以规定70以上为超买 30以下为超卖 应当注意的是 超买或超卖本身并不构成入市的讯号 有时行情变化得过于迅速 RSI会很快地超出正常范围 这时RSI的超买或超卖往往就失去了其作为出入市警告讯号的作用 例如在牛市初期 RSI往往会很快进入80以上的区域 并在此区域内停留相当长一段时间 但这并不表示上升行情将要结束 恰恰相反 它是一种强势的表现 只有在牛市未期或熊市当中 超买才是比较可靠的入市讯号 基于这个原因 一般不宜在RSI一旦进入非正常区域就采取买卖行动 最好是价格本身也发出转向信号时再进行交易 这样就可以避免类似于上面提到的RSI进入超买区但并不立即回到正常区域那样的 陷阱 逆行现象 背离 当强弱指标上升而股价反而下跌 或是强弱指标下降而股价反趋上涨 这种情况称之为 背离 当RSI在70至80上时 价位破顶而RSI不能破顶 这就形成了 顶背离 而当RSI在30至20下时 价位破底而RSI不能破底就形成了 底背离 这种强弱指标与股价变动 产生的背离现象 通常是被认为市场即将发生重大反转的讯号 RSI指标的背离分为顶背离和底背离两种 1 顶背离在实际走势中 RSI指标出现顶背离是指价格在进入拉升过程中 先创出一个高点 RSI指标也相应在80以上创出新的高点 之后 价格出现一定幅度的回落调整 RSI也随着价格回落走势出现调整 但是 如果价格再度向上并超越前期高点创出新的高点时 而RSI随着价格上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落 这就形成RSI指标的顶背离 RSI出现顶背离后 价格见顶回落的可能性较大 是比较强烈的卖出信号 下图是0001从95年12月到96年4月的日K线和RSI走势图 分析 AA表示股价向上升 BB表示RSI 10 指标向下跌 RSI指标和股价产生了顶背离 这预示股价头部已经到来 股价随时掉头向下跌 RSI发生的这种顶背离现象 可以提前2个交易周通知投资者做好出场准备 A处表示RSI 10 从下上穿RSI 40 形成了入市的黄金交叉信号 可以看到 它发出的买入信号比金四线交叉发生的时间早10个交易日 顶背离实例 左图是白糖2011年11月期合同的日线 白糖在7月27日的收盘价是7673元 8月12日是7761元 而RSI12在7月27日为82 8月12日为72 这种现象叫做高价圈内的 逆行现象 在8月12日 这是一个重要的抛售信号 同样 在低价圈内出现 逆行现象 则为一个重要的买入信号 如上图所示 在RSI指标所提供的几个买入信号后 特别是2007年6月4日提供的一个超卖信号后 到2007年6月19日股价已由原来的26 06元涨到了41 25元 短短的十五天 收益率达到了惊人的58 3 在2007年6月19日又出现了顶背离和超买的双重卖出信号 之后到2007年7月5日 股价已经下挫到了26 67元 亏损率同样也达到了惊人的35 3 由此可见 RSI指标的准确性还是挺高的 特别是在几个买入和卖出信号的共同作用下 这种作用尤其明显 在加上其他的技术分析方法和基本面分析及消息面的辅助 就能达到较高的准确性 2 底背离RSI的底背离一般是出现在20以下的低位区 当K线图上的价格下跌形成一波比一波低的走势 而RSI线在低位却形成一底比一底高的走势 这就是底背离 底背离现象一般预示着价格短期内可能将反弹 是短期买入的信号 RSI的背离中 顶背离的研判准确性要高于底背离 当价格在高位 RSI在80以上出现顶背离时 可以认为价格即将反转向下 投资者可以及时卖出股票 而价格在低位 RSI也在低位出现底背离时 一般要反复出现几次底背离才能确认 并且投资者只能做战略建仓或做短期投资 下图是00005从98年12月到99年4月的日K线和RSI走势图 分析 AA表示股价一波一波下跌 BB表示RSI 10 指标一波一波向上升 RSI指标和股价产生了底背离 这预示股价底部已经到来 股价随时向上攀升 RSI发生的这种底离现象 可以提前2个交易周通知投资者做好准备 在发生底背离后的第2个交易日 RSI 10 上穿RSI 40 形成了入市的黄金交叉信号 这正好是K线图的多头吞吃和红三兵的第一兵 这就足以说明RSI指标的灵敏度 A B和C处3点再一次证明 由于使用了快速RSI 10 和慢速RSI 40 指标 滤除了频繁进出的股市的杂波干扰 平稳圈的操作 当行情形成平稳圈时 RSI也会失去方向 在40 60 的狭小范围内波动 这在期货行情中是非常多见的 而在这时的买卖时机是 在40 附近买进 在60 附近抛售 这一手法不以获取大利为目标 而是行情平稳时的特有的买卖手法 沪铝2011年12月合同RSI12 注意 7月19日 平稳圈的结束在平稳圈内 我们采用上述操作手法 但是行情一旦出现变化 发生较大的上升或下降 RSI也将朝着与行情相同的大方向变化 此时就要立即结束这一手法 这点要特别注意 7月19日 K线的平稳圈下限大幅度地下降了 同时 RSI也向下突破了40 此时 平稳圈的买卖手法就已经不适用了 我们从后市也可以看到 行情出现了较大的下跌 长短期RSI线的交叉情况 短期RSI是指参数相对小的RSI 长期RSI是指参数相对较长的RSI 比如 6日RSI和12日RSI中 6日RSI即为短期RSI 12日RSI即为长期RSI 长短期RSI线的交叉情况可以作为我们研判行情的方法 1 当短期RSI 长期RSI时 市场则属于多头市场 2 当短期RSI 长期RSI时 市场则属于空头市场 3 当短期RSI线在低位向上突破长期RSI线时 一般为RSI指标的 黄金交叉 为买入信号 4 当短期RSI线在高位向下突破长期RSI线时 一般为RSI指标的 死亡交叉 为卖出信号 下图是600091从99年1月到99年4月的日K线和RSI走势图 分析 我们设置快速RSI为5日指标 慢速RSI为40日指标 这样拉大两条曲线之间的距离 RSI指标是非常有用的短线入市指标 它可以提前半个交易日和一个交易日通知您入市 准确性相当高 合理选择快慢速RSI的天数 可以避风险 得到最大的利润 A1 A2和A3都是快速RSI 5 从下上穿慢速RSI 40 形成的黄金交叉买入点 对照A1对应的日K线走势图 这正好是出现长阳和金四线交叉前一个交易日 这是短线操作需要的精确时间 第一天入场 第二天可获利 B1 B2和B3都是快速RSI 5 从上向下穿慢速RSI 40 形成的死亡交叉卖出点 他们对应的日K线图发出的卖出信号 正好是股价下降当日 提前半个交易日通知投资者离场 如果把快速RSI的天数从5天增加到10天 可以滤除频繁进出的超短线买卖信号 如下例 分析 把快速RSI的天数从5天增加到10天 从RSI的走势图中发现 发出买入信号的黄金交叉由3点变为1点 只剩下A1点 发出卖出信号的死亡交叉由3点变为1点 只剩下B3点 但它们给出的买卖精确度没有变 在实战中 投资者可以根据自己的情况和偏好选择适用的快速和慢速天数 根据一些经验 快速RSI用10天 慢速RSI选择40天较合适 这种选择使图形拉得开 买卖点清楚和适当的风险控制 快速RSI 10 相当于止损位选在股价的十日均线内 当RSI 10 从上向下穿过RSI 40 形成死亡交叉时 这正好是股价跌破十日均线的时候 这种方法在RSI中运用是也有缺陷 由于RSI指标波动频繁 而且其预示的趋势性不是很明显 在实际研判汇市行情中 往往会给投资者以错乱无序的感觉 比如在此图中 我们可以看出RSI6 RSI12 RSI24出现了很多相互交叉的情况 短期RSI和长期RSI相结合的买卖功能 1 当短期RSI曲线在50数值附近向上突破长期RSI曲线形成 金叉 时 表明市场多头力量开始强于空头力量 股价将大幅扬升 这是RSI指标所指示的中线买入信号 特别是当股价也同时带量向上突破中长期均线时 这种买入信号比较准确 此时 投资者应及时逢低买入市场 2 当短期RSI曲线和长期RSI曲线在60数值上方运行了比较长的时间时 一旦短期RSI曲线向下突破长期曲线形成 死叉 时 表明多头力量已经衰弱 股价将开始大幅下跌 这是RSI指标指示的短线卖出信号 特别是对于那些前期涨幅过大的市场 这种卖出信号更加准确 此时 投资者应及时清仓离场 3 当短期RSI曲线和长期RSI曲线从高位回落到50附近时 一旦短期RSI曲线向下突破长期RSI曲线时 就意味多头力量已经衰弱 空头力