chapter9-国际金融组织PPT课件.ppt

No 1 Chapter9国际金融机构及协调 通过本章的学习 使学生对国际货币基金组织 世界银行集团 国际清算银行 半区域性和区域性国际金融机构等有一个基本的了解 掌握国际金融协调的含义 内容与形式 深刻理解国际金融协调的两个突出成果 巴塞尔协议 和 全球金融服务贸易协议 的内容与意义 学习要求 No 2 No 3 9 1全球性国际金融机构 国际金融机构指从事国际金融管理以及国际金融活动的超国家性质的组织机构 可以分为 全球性国际金融机构 半区域性国际金融机构 区域性国际金融机构 No 4 国际金融组织的形成和发展1 一战以前没有国际金融组织因为当时实行金本位制 有自动调节机制 汇率稳定加上主要资本主义国家的国际收支多呈顺差 货币信用和国际结算制度也未建立起来 因此 在当时的情况下 国际金融组织没有产生的需要 2 第一次世界大战的战胜国集团为处理战后德国赔款问题 在瑞士巴塞尔成立了 国际清算银行 这是最早的国际金融组织 3 二战后 为了结束国际金融秩序混乱的局面 世界各国普遍希望建立新的稳定的国际金融秩序 No 5 No 6 一 国际货币基金组织 InternationalMonetaryFunds IMF 1944年7月 44个国家在美国新罕布什尔洲的布雷顿森林召开了联合国货币与金融会议 决定成立国际货币基金组织 InternationalMonetaryFund IMF 与国际复兴开发银行 1946年3月IMF正式成立 最初 IMF仅有29个成员国 此后数量逐年增加 截止2010年 成员国达到188个 我国是国际货币IMF的创始国之一 并于1980年4月18日正式恢复了在IMF的合法席位 No 7 国际货币基金组织的结构 理事会 由各成员派正 副理事各一名组成 一般由各国的财政部长或中央银行行长担任最高权力机构 一年举行一次会议 每年 月 执行董事会 处理日常业务的常设机构 由 名执行董事组成 6名来自出资额最多的国家 其余16名由16个选区产生临时委员会 重大问题决策 一年举行2次会议发展委员会 讨论向发展中国家转移资源总裁 任期5年 一直由欧洲人担任 No 8 No 9 一 IMF的宗旨 建立常设机构 组织有关国际货币问题的磋商 以促进国际货币合作 促进国际贸易的扩大和平衡发展 并借此提高就业和实际收入水平 扩大会员国资源开发能力 促进汇率稳定 在会员国之间维持有秩序的汇率安排 避免竞争性的货币贬值 协调会员国建立针对经常项目的多边支付制度 消除妨碍国际贸易发展得到外汇管制 在有适当保证的条件下 向会员国提供临时性资金 No 10 二 IMF的资金来源 1 会员国的基金份额这是IMF的主要资金来源 会员国缴纳份额的办法 1 原规定份额的25 以黄金缴纳 1976年 牙买加会议 改为用可兑换货币或SDR缴纳 2 份额的75 以本币缴纳 或以会员国凭券支付的 无息的国家短期有价证券 代替本国货币的缴纳份额 基金份额原以美元为计算单位 1969年后改为以SDRS为计算单位 2 借款 成员国 私人机构3 信托基金 出售黄金 No 11 美国 17 407 日本 6 464 中国 6 394 德国 5 586 英法 各4 227 意大利 3 161 印度 2 751 俄罗斯 2 706 巴西 2 316 目前IMF基金份额排名 2011年 注意 IMF任何重大的改革必须获得85 以上的投票才能通过 No 12 No 13 三 IMF的业务活动1 政策协调和全球监督 国别监督 区域性监督 全球监督 No 14 2 资金融通 贷款业务 1 IMF的贷款种类 2 IMF贷款的特点3 技术援助和培训 No 15 基金组织的贷款种类 1 储备部分贷款 ReserveTranche 一国所缴纳的份额和基金组织所持有的该国货币的差额 也就是用特别提款权和可兑换货币缴纳的份额 称为储备部分 成员国可以自由提用 不需经过特殊的批准 因为这部分份额是该国外汇储备的一部分 2 信用部分贷款 CreditTranche 这部分贷款分为四个档次 每档均为所缴纳份额的25 总共为份额的100 高档 25 以上 贷款要与一定的条件或者 行为标准 相联系 贷款的档次越高 条件就越严 No 16 3 减贫和增长基金 PovertyReductionandGrowthFacility 该基金创立于1999年9月 到2005年9月 有78个低收入 2003年人均GDP为895美元 的国家有资格获得这种贷款 贷款由基金组织通过减贫和增长基金和重债穷国倡议 HeavilyIndebtedPoorCountriesInitiative 进行管理 PRGF基金从各国政府 中央银行以及官方机构按照与市场相关的利率借入资金 贷给合格的国家 借款利率和贷款利率的倒差价由双边捐赠者和基金组织的自身资源来弥补 减贫和增长基金对低收入国家所提供贷款的最高限额和特殊最高限额分别为140 和185 No 17 4 外部冲击贷款 TheExogenousShockFacility 它是低收入国家在受到外部冲击时能够得到的贷款 贷款资格与减贫和增长基金相同 外部冲击是指政府无法控制的对经济的重大负面影响 包括石油等矿产品价格的变化 自然灾害 发生在邻国的对贸易造成干扰的冲突和危机 这种贷款强调对基本面冲击的适应 不那么强调广泛的结构调整 所以它的期限是1 2年 短于PRGF基金 PRGF和ESF的贷款利率只有0 5 5 紧急援助在武装冲突和自然灾害之后 基金组织向国际收支方面有紧急需要的国家提供这种援助 从1962年开始 基金组织向遭受洪水 地震 飓风和干旱的国家提供紧急援助 1995年这种援助扩大到发生冲突之后的国家 资金的提供非常迅速并伴随着政策建议 而且常常有技术上的援助 自1962年以来 已经有38个国家从基金组织获得了这种援助 金额有29亿多美元 No 18 6 备用贷款安排 Stand ByArrangements 备用贷款安排是为了帮助成员国解决短期国际收支问题 基金组织为这种贷款用掉的资源最多 备用期一般是12 18个月 贷款应该在2年3个月到4年内偿还 7 延伸贷款 ExtendedFundFacility 该项贷款设立于1974年 以帮助成员国解决需要对经济结构进行根本改革的 期限较长的国际收支问题 所以这种贷款安排的期限较长 一般达3年 贷款应该在4年半到7年内偿还 No 19 8 补充储备贷款 SupplementalReserveFacility 这种贷款设立于1997年以满足对大规模融资的需求 它的出现是因为新兴市场经济国家在九十年代经历了人们对市场突然丧失信心 这种情况导致了资本的大量流出 所要求的融资远远大于以前对基金组织提出的要求 借款国应该在2年到2年半之内还款 但是要求的延期还款可长达6年 所有这类贷款都要收取3 5个百分点的额外费用 No 20 9 进出口波动补偿贷款 CompensatoryFinancingFacility 这项贷款设立于1963年 它的目的是帮助出口收入突然下降 或者由于世界商品市场价格波动造成谷物进口成本上升的国家 1988年 这项贷款被并入新设立的 进出口波动补偿与偶然性收支困难贷款 CompensatoryandContingencyFinancingFacility 后者引入了一种外部偶然性机制 该机制为成员国提供了一种资金安排 以保护自己免受意外的外部负面事件的冲击 No 21 10 缓冲库存贷款 BufferStockFinancingFacility 该项贷款设立于1969年 用来帮助初级产品出口国建立缓冲库存 以稳定产品市场价格 减少价格波动对国际收支的不利影响 基金组织曾授权用该项贷款建立可可 锡 糖和天然橡胶的库存 2000年2月15日 为了精简贷款项目 基金组织取消了该项贷款 同时取消了 进出口波动补偿与偶然性收支困难贷款 的偶然性因素 No 22 11 结构调整贷款 StructuralAdjustmentFacility 1986年3月 基金组织的执行董事会设立了结构调整贷款 以应对低收入成员国的特殊困难 该项贷款是优惠贷款 与世界银行以及其他贷款者联合提供 对象是有资格获得国际开发协会贷款 面临长期国际收支问题 并且正在采取综合措施加强国际收支地位的国家 12 石油贷款 OilFacility 1970年代初 为解决因为石油涨价而造成国际收支困难的国家的资金需要 由石油输出国和其他拥有雄厚外汇储备的国家出资设立的专项贷款 该项贷款已经在1976年5月结束 No 23 IMF贷款的特点 1 贷款对象为会员国政府 2 贷款用途限于解决会员国短期国际支付困难 3 贷款额度与会员国认缴的份额挂钩 4 贷款期限一般为3 5年 5 贷款利率在总体上低于国际金融市场利率 6 贷款本息均以特别提款权为计算单位 7 贷款采用购买的特殊形式 8 提用各类贷款均需一次交付手续费0 5 No 24 二 世界银行集团 WorldBankGroup 国际复兴与开发银行 IBRD 国际开发协会 IDA 国际金融公司 IFC 多边投资担保机构 MIGA 国际投资争端解决中心 ICSID No 25 国际复兴与开发银行1 成立背景2 资金来源 1 会员股份 2 国际金融市场筹资 3 转让债权 4 业务净收益 No 26 No 27 世行成立初期的宗旨是致力于战后欧洲复兴 法国是第一个从世界银行得到贷款的国家 1948年以后转向世界性的经济援助 通过向生产性项目提供贷款和对改革计划提供指导 帮助欠发达成员国实现经济发展 世界银行有三个限制条件 只有参加国际货币基金组织的国家 才允许申请成为世界银行的成员 贷款是长期的 一般为 年不等 宽限期为 年左右 利率为 左右 只有成员国才能申请贷款 私人生产性企业申请贷款要由政府担保 成员国申请贷款一定要有工程项目计划 贷款专款专用 世界银行每隔两年要对其贷款项目进行一次大检查 No 28 3 世界银行的贷款业务 1 贷款特点只有成员国才能申请贷款贷款必须用于特定的生产性项目贷款期限长贷款利率 浮动利率借款国要承担汇价变动的风险 No 29 2 贷款种类A 项目贷款B 非项目贷款C 窗口贷款 No 30 国际开发协会 IDA 是专门向低收入发展中国家提供优惠长期贷款的一个国际金融组织 按照规定 凡世界银行会员均可加入协会 但世界银行的会员国不一定必须参加协会 一 性质 世界银行的附属机构 二 组织结构 理事会与执行董事会 三 资金来源1 会员国认缴的股本2 工业发达国家的补充资金3 世界银行从营业收入中拨出的款项4 协会本身的营业收入 四 贷款活动只提供给低收入的发展中国家 No 31 区域性国际金融机构一 亚洲开发银行亚洲开发银行 AsianDevelopmentBank ASDB 简称亚行 是一个类似于世界银行 但只面向亚洲和太平洋地区的国际金融机构 1966年正式成立 总部设在菲律宾首都马尼拉 我国于1983年2月正式申请加入亚洲开发银行 1986年3月10日 亚行正式宣布中国为亚行成员 No 32 No 33 亚行的资金来源1 普通资金 股本 普通储备金与特别储备金 融资 2 特别基金 亚洲开发基金 AsianDevelopmentFund 技术援助特别基金 日本特别基金协议 该基金以赠款的形式对成员的公 私营部门进行技术援助或支持私营部门的开发项目 No 34 9 2国际金融监管与 巴塞尔协议 一 金融监管概述1 金融监管含义 1 范围 2 对象 2 监管的类型 No 35 1 系统性监管 2 审慎性监管 3 业务发展方式3 监管的模式 1 条法式监管 2 对话式监管 No 36 4 中国的金融监管体制 1 单一监管体制 2 多头监管体制集权多头式分权多头式 No 37 二 国际银行监管与国际合作 一 1988 巴塞尔协议 1 主要内容资本构成及其定义的规定资产风险权数的规定资本充足率过渡期的实施安排 No 38 2 主要特点积极 强调资本充足率的标准 确定全球统一的银行风险管理标准 强调国家风险对银行信用风险的影响 消极 导致银行强调资本充足性而忽略盈利性 忽略其他风险 市场 操作风险 不能准确反映资产的真实风险状况 No 39 二 新 巴塞尔协议 三大支柱1 最低资本要求 改进资本充足性的计算方法2 监管当局监管原则A 监管当局应有权要