供应链金融--沃强PPT课件.ppt

汇报人 沃强 John 2016 6 23 互联网 供应链金融 SCF SupplyChainFinance 1 SCF SupplyChainFinance 供应链金融是商业银行信贷业务的一个专业领域 银行层面 也是企业尤其是中小企业的一种融资渠道 企业层面 简单地说 就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式 供应链金融是核心企业与银行间达成的 一种面向供应链所有成员企业的系统性融资安排 2 随着社会化生产方式的不断深入 市场竞争已经从单一客户之间的竞争转变为供应链与供应链之间的竞争 同一供应链内部各方相互依存 一荣俱荣 一损俱损 与此同时 由于赊销已成为交易的主流方式 处于供应链中上游的供应商 很难通过 传统 的信贷方式获得银行的资金支持 而资金短缺又会直接导致后续环节的停滞 甚至出现 断链 维护所在供应链的生存 提高供应链资金运作的效力 降低供应链整体的管理成本 已经成为各方积极探索的一个重要课题 因此 供应链融资 系列金融产品应运而生 HUST Copyright 2016JohnW Allrightsreserved SCF产生背景 3 HUST Copyright 2016JohnW Allrightsreserved SCF对商业银行的价值 首先 供应链金融实现银企互利共赢 在供应链金融模式下 银行跳出单个企业的局限 站在产业供应链的全局和高度 向所有成员的企业进行融资安排 通过中小企业与核心企业的资信捆绑来提供授信 其次 供应链金融能够降低商业银行资本消耗 根据巴塞尔资本协议有关规定 贸易融资项下风险权重仅为一般信贷业务的20 供应链金融涵盖传统授信业务 贸易融资 电子化金融工具等 为银行拓展中间业务增长提供较大空间 4 HUST Copyright 2016JohnW Allrightsreserved SCF对商业银行的价值 可为多方有效控制风险供应链金融缘起于传统银行 然而在互联网技术的冲击下 金融的门槛也随之放低 互联网金融为市场提供了更多的选择空间 在供应链金融模式下 对于核心企业来说 供应链上的相关企业依然能为其分担资金风险 对于核心企业的上下游企业而言 则可以在核心企业的信用支持下 以较低的成本顺利地获取贷款额度 而对于P2P等资金供应方 通过与核心大企业的合作 可以掌握供应链条上的完整资金流 物流和信息流等核心数据 从而把单个企业不可控的风险转化为供应链整体可控的风险 从而更有效地控制风险 5 HUST Copyright 2016JohnW Allrightsreserved SCF作用 供应链金融 发展迅猛 原因在于其 既能有效解决中小企业融资难题 又能延伸银行的纵深服务 的双赢效果 1 企业融资新渠道2 银行开源新通路3 经济效益和社会效益显著4 供应链金融实现多流合一 6 HUST Copyright 2016JohnW Allrightsreserved SCF模式 1 以B2B电商平台为代表的供应链金融2 以阿里 京东为代表的供应链模式3 ERP管理软件公司转型做供应链金融4 物流公司业务延伸至供应链金融5 传统产业巨头抢滩供应链金融市场 7 HUST Copyright 2016JohnW Allrightsreserved SCF模式 以B2B电商平台为代表的供应链金融 以B2B电商交易平台为代表的供应链金融模式 就是通过B2B电子商务平台 发挥核心企业的基础优势资源 满足贸易个别环节的融资需求 提升生产和流通效率 而当每个环节都顺畅流通后 所在行业的整个供应链随之活跃起来 由于B2B平台天然具有企业的交易数据 物流信息和资金数据等 更容易对供应链上下游企业进行增信 这个模式的典型代表如上海钢联 找钢网 慧聪网 敦煌网等 8 HUST Copyright 2016JohnW Allrightsreserved SCF模式 以B2B电商平台为代表的供应链金融 以上海钢联为例 一方面 其子公司上海钢银完成挂牌新三板 并成功引入了慧聪网的投资 为钢铁行业上下游企业提供全流程解决方案 打造集现货交易 仓储物流 在线融资 交易结算及配套服务于一体的 无缝交易服务平台 另一方面 上海钢联充分利用钢铁行业门户网站的优势 将业务拓展到供应链金融领域 2014年12月底 上海钢联与葫芦金融达成了战略合作 并在仓储金融服务进行了深度落地 利用交易大数据和云仓储对接实现了高效的资金服务和完美风控 9 HUST Copyright 2016JohnW Allrightsreserved SCF模式 以阿里 京东为代表的供应链模式 这个模式主要是利用企业在平台上的交易记录 进行风险评估 贷款金额也根据企业的信用级别来发放 这个模式的典型代表就是阿里 京东 苏宁云商等 以京东金融为例 京保贝 京小贷 和 动产融资 目前是其核心的信贷融资产品 其中 京保贝 无需抵押和担保 通过线上即可完成自动化放贷 更适用于多种供应链模式 阿里 京东模式融资门槛低 审批快 还款方式灵活 是能有效整合多种融资需求在一起的供应链金融解决方案 大力发展 商旅金融 的腾邦国际 向下游中小机票代理商发放贷款的模式 亦可算是互联网 商旅供应链金融的创新 10 HUST Copyright 2016JohnW Allrightsreserved SCF模式 ERP管理软件公司转型做供应链金融 ERP系统自上世纪90年代引入我国以来 目前已成为企业信息化的重要部分 供应链的管理也非常需要应用ERP系统 ERP系统可以节约企业的管理成本 整合供应链中的多个企业数据共同管理 也能为金融机构设计融资产品创造新的突破口 这也就使得很多软件公司进行转型 构建基于ERP系统的供应链金融操作模式 比如用友 畅捷通平台 金蝶 鼎捷软件 南北软件等企业 采用先进的信息化管理手段 使得基于供应链管理的相关业务更加便捷 减少供应链金融中的风险 11 HUST Copyright 2016JohnW Allrightsreserved SCF模式 物流公司业务延伸至供应链金融 物流作为连接供应链上下游的重要交付环节 其服务价值已经从单纯的物流服务逐渐衍生到电子商务 金融等衍生服务 近些年来 供应链金融是一些大型物流公司业务拓展的重要领域 比如怡亚通 顺丰 申通 德邦 华宇等公司 都开始通过物流 资金流和信息流的结合 从而进入供应链金融 怡亚通在去年对外发布了最新的 供应链3 5生态战略 利用其后台的IT系统 物流网以及其全球商品采购能力 构建一个新的流通生态圈 顺丰也在去年推出了顺丰仓储融资 保理融资等服务 增强其行业竞争力 12 HUST Copyright 2016JohnW Allrightsreserved SCF模式 传统产业巨头抢滩供应链金融市场 对于一些传统产业的巨头来说 因为这些企业有着深厚的行业背景和资源 利用其行业的优势来发展供应链金融 能为企业拓展收入来源 比如五粮液 蒙牛 梦洁家纺 海尔 格力 TCL 美的 联想等企业 纷纷开始布局供应链金融 这对企业本身和行业来说是一种双赢 对企业来说能直接赚取收益 提升企业综合竞争实力 而对行业来说 从行业领军企业摇身转变成供应链金融服务商 能帮助供应链上下游中小企业良性运营 带动产业的持续发展 13 HUST Copyright 2016JohnW Allrightsreserved SCF融资模式 1 应收账款融资模式 以未到期的应收账款向金融机构办理融资的行为 称为应收账款融资 2 保兑仓融资模式 保兑仓业务 是在供应商 以下称卖方 承诺回购的前提下 融资企业 以下称买方 向银行申请以卖方在银行指定仓库的既定仓单为质押的贷款额度 并由银行控制其提货权为条件的融资业务 保兑仓业务适用于卖方回购条件下的采购 3 融通仓融资模式 存货融资是企业以存货作为质押向金融机构办理融资业务的行为 当企业处于支付现金至卖出存货的业务流程期间时 企业可以采用存货融资模式 所谓融通仓 是指第三方物流企业提供的一种金融与物流集成式的创新服务 14 HUST Copyright 2016JohnW Allrightsreserved 中小企业基于供应链金融的潜在融资优势 1 有利于弱化银行对中小企业本身的限制 供应链金融是围绕着一个产业链上的核心企业 针对其他多个中小型企业提供的全面金融服务 因而 银行服务的主体不再局限于中小企业本身 而是整个供应链 银行的信用风险评估也从对中小企业静态的财务数据的评估转到对整个供应链交易风险的评估 15 HUST Copyright 2016JohnW Allrightsreserved 中小企业基于供应链金融的潜在融资优势 2 有利于缓解银行信息不对称的程度 供应链金融是把中小企业放在整个供应链中加以考虑 处于供应链中的企业信息比较畅通 银行容易随时掌握和控制潜在的风险 降低了企业的逆向选择风险和道德风险 企业具有稳定的上下游企业 良好的运营环境 且产业发展方向明确 因而很容易对其信贷风险进行预测 企业通常通过商会 行会紧密联系在一起 之间的信息比较畅通 银行比较容易获得 供应链中的中小企业聚集在一起 相互交易 企业信息相互交流 必然产生信息的聚集以换取更多链内的信息 并树立良好的信用形象 这样银行通过与链内企业合作可以降低银行的信息收集成本 减少其交易成本 刺激银行发放贷款的积极性 16 HUST Copyright 2016JohnW Allrightsreserved 中国供应链金融 SCF 的三个发展阶段 1 供应链金融1 0 线下 1 N 供应链金融的模式被笼统称为 1 N 银行根据核心企业 1 的信用支撑 以完成对一众中小微型企业 N 的融资授信支持 线下供应链金融的风险难点有二 银行对存货数量的真实性不好把控 很难去核实重复抵押的行为 其二在于经营过程中的操作风险 长城汽车股份有限公司自2008年开始与平安银行开展 1 N 经销商授信业务 当时 长城汽车的合作经销商有20多户 年开票量约近3亿元 17 HUST Copyright 2016JohnW Allrightsreserved 中国供应链金融 SCF 的三个发展阶段 2 供应链金融2 0 线上 1 N 传统的线下供应链金融搬到了线上 让核心企业 1 的数据和银行完成对接 从而让银行随时能获取核心企业和产业链上下游企业的仓储 付款等各种真实的经营信息 线上供应链金融能够高效率地完成多方在线协同 提高作业效率 其核心仍然是以银行融资为核心 资金往来被默认摆在首位 18 HUST Copyright 2016JohnW Allrightsreserved 中国供应链金融 SCF 的三个发展阶段 3 供应链金融3 0 线上 N N 电商云服务平台的搭建颠覆了过往以融资为核心的供应链模式 转为以企业的交易过程为核心 银行的思路也开始逐步转变 要搭建一个电商云服务平台 让中小企业的订单 运单 收单 融资 仓储等经营性行为都在上面跑 同时引入物流 第三方信息等企业 搭建服务平台为企业提供配套服务 在这个系统中 核心企业起到了增信的作用 使得各种交易数据更加可信 19 HUST Copyright 2016JohnW Allrightsreserved 中国供应链金融 SCF 的三个发展阶段 目前供应链金融的参与主体 主要有银行 电商平台 资讯网站 ERP软件公司 物流公司 核心企业 P2P平台等 从其切入的领域和经营的模式来看 基本都是发挥各自在资产端 资金端抑或打通资产端和资金端的资源整合优势上 20 HUST Copyright 2016JohnW Allrightsreserved SCF未来 供应链金融迎来政策契机2016年2月 人民银行等八部委印发 关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见 简称 若干意见 第一 大力发展应收账款融资 推动更多供应链加入应收账款质押融资服务平台 支持商业银行进一步扩大应收账款质押融资规模 第二 探索推进产融对接融合 探索开展企业集团财