融资融券业务基础知识.ppt

融资融券业务知识 公司网址 客服电话 0371 967218 什么是融资融券交易 融资融券交易 又称证券信用交易 是指投资者向具有证券交易所会员资格的证券公司提供担保物 借入资金买入交易所上市证券或借入交易所上市证券并卖出的行为 融资融券交易与普通证券交易的区别 融资交易 指投资者以其信用账户中的资金和证券为担保 向证券公司申请融入资金并买入标的证券 证券公司在办理投资者与证券登记结算机构结算时 为其垫付资金 完成证券交易的交易行为 融券交易 指投资者以其信用账户中的资金和证券为担保 向证券公司申请融入标的证券并卖出 证券公司在办理投资者与证券登记结算机构交收时 为其垫付证券 完成证券交易的交易行为 保证金 指投资者向证券公司融入资金或证券时 证券公司向投资者收取的一定比例的资金 保证金可以证券公司认可的证券充抵 证券公司认可的证券应当符合证券交易所的规定 保证金 现金 可充抵保证金的证券 担保物 指客户提供的 用于担保其对证券公司所负融资融券债务的资金或证券 包括客户提交的保证金 融资买入的全部证券 融券卖出所得的全部资金以及上述资金和证券所产生的孳息等 即甲方信用账户内的所有资产 担保物 保证金 融资买入的证券 融券卖出的资金 其他 融资保证金比例 保证金 融资买入证券数量 买入价格 100 融券保证金比例 保证金 融券卖出证券数量 卖出价格 100 标的证券 指证券公司根据证券交易所规定 结合市场情况 自身状况等因素确定的可融资买入或融券卖出的证券品种 融资标的证券 即客户信用账户可融资买入的证券 融券标的证券 即客户信用账户可融券卖出的证券 可充抵保证金的证券 由证券公司在交易所公布的基础上确定的 可用来充当信用账户保证金的证券 可充抵保证金证券折算率 指可充抵保证金证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率 证券公司公布的可充抵保证金比例不得超出交易所规定的标准 维持担保比例 指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例 维持担保比例 担保物价值 融资融券债务 现金 信用证券账户内证券市值 融资买入资金 融券卖出证券数量 市价 利息 费用 警戒线 指证券公司根据证券交易所规定及自身业务规则确定的特定维持担保比例即150 当客户信用账户维持担保比例低于这一特定比例时 证券公司将向客户发送追保预警通知 提示风险 平仓线 指证券公司根据证券交易所规定及自身业务规则确定的最低维持担保比例即130 当客户信用账户维持担保比例低于这一比例时 证券公司将发送追保通知 要求客户在一定期限内追加担保物或自行平仓 并使维持担保比例不低于追保到位线 强制平仓 指当客户未能按规定补足担保物或减仓或者到期未偿还融资融券债务或发生本合同约定的其他需要强制平仓的情况时 公司对客户的担保物实施无条件强制交易并将交易所得资金或证券划转至公司账户用于抵偿客户债务的处置行为 卖券还款 指客户通过其信用证券账户委托公司卖券 在结算时卖出证券所得资金直接划转至公司融资专用资金账户内的一种还款方式 直接还款 是指甲方使用其信用资金账户中的现金 直接偿还对证券公司融资负债的一种还款方式 买券还券 是指客户通过其信用证券账户申报买券 结算时买入证券直接划转至公司融券专用证券账户的一种还券方式 直接还券 是指客户使用其信用证券账户中与其负债证券相同的证券申报还券 结算时其证券直接划转至公司融券专用证券账户的一种还券方式 需要进行区分 客户信用交易担保证券账户 指证券公司以自己的名义 在证券登记结算机构开立的 用于记录客户委托证券公司持有 担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券账户 客户信用交易担保资金账户 指证券公司以自己的名义 在商业银行开立的 用于存放客户交存的 担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金账户 信用证券账户 指证券公司为客户开立的 用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户 是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级证券账户 信用资金账户 指存管银行为客户开立的实名资金账户 该账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户 用于记载甲方交存的担保资金明细数据 该账户与信用证券账户统称为信用账户 投资者准入条件 一 普通资金账户在公司开立时间满6个月 账户规范且状态正常 交易结算资金已纳入第三方存管 二 普通资金账户内资产在申请前一交易日不低于10万元 证券市值按收盘价计算 三 风险承受能力类型为稳健型及以上级别 四 了解熟悉相关业务规则 五 具备一定的证券投资经验 六 信誉良好 无重大违约记录 七 未在其它证券公司开立信用证券账户 八 法律 法规及公司规定的其他条件 哪些投资者不适合做融资融券 曾受监管机构 证券交易所和登记结算机构等的处罚曾有扰乱公司营业场所正常营业秩序或影响工作人员